投行业务流程图

民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 项目立项与合同签订 客户 投资银行部承销项目小组 财务部 UW 1 001 投资银行部风险决策小组 现内核小组 公司风险控制委员会 提出发行股票的初步需求 与客户接洽 收集客户资料 根据基本指标进行客户初选 是否选择 将客户资料存档 作为潜在开发对象 将初步结果上报风险决策小组 现内核小组 存档 客户初选报告 审核决定是否确定客户 正式成立项目小组 并与客户接洽 起草承销意向书 承销意向书初稿 审核 是否同意 审核 是否同意 正式与客户签订承销意向书 承销意向书 存档 根据承销意向书进行实地调查 进一步收集客户资料 并归入客户档案 存档 是 是 否 修改 结束 否 是 结束 否 否 是 A 承销合同 辅导协议 客户 投资银行部承销项目小组 财务部 投资银行部风险决策小组 现内核小组 公司风险控制委员会 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 项目立项与合同签订 UW 1 002 填写风险审核清单 审核 是否同意 风险审核清单 否 修改 审核 是否同意 将客户资料归档 作为潜在开发对象 与客户接洽 商谈承销事宜 存档 审核 是否同意 起草承销合同以及辅导协议 审核 是否同意 与客户正是签订承销合同和辅导协议 根据承销合同与上市辅导协议向客户收款 参见承销辅导流程 结束 否 是 否 修改 是 否 是 A 结束 否 是 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 尽职调查 投资银行部承销项目小组 UW 2 001 投资银行部风险决策小组 现内核小组 根据项目进度提出尽职调查的申请 审核 是否同意 是 编制费用与时间预算表 费用与时间预算表 结束 否 修改 审核费用与时间预算表 是否同意 存档 准备尽职调查提纲 审核尽职调查大纲是否同意 否 修改 尽职调查大纲 与发行企业联系 安排现场调查事宜 开始现场尽职调查工作 向发行企业了解情况 收集相关资料 A 否 是 是 与发行企业签订保密协议 发行企业聘请的其他中介机构 投资银行部承销项目小组 投资银行部风险决策小组 现内核小组 公司风险控制委员会 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 尽职调查 UW 2 002 A 将收集到的发行企业资料归入项目档案 交流各自所获得的信息 与其他中介机构交流各自所获的信息 初步确定上报材料中所要披露的信息 审核将要披露的信息 是否同意 最终确定上报材料中说要披露的信息 项目进展是否存在重大障碍 审核项目时间 费用小结 并确定调整措施 审核项目进展报告 并确定下一步项目进度 项目是否严重超时或高于预算 起草尽职调查报告 审核尽职调查报告 是否同意 审核尽职调查报告 是否同意 上报尽职调查报告并存档 是 是 否 修改 定期出具醒目进展报告和时间 费用小结 否 是 否 修改 否 修改 是 是 否 存档 发行企业 投资银行部承销项目小组 投资银行部风险决策小组 现内核小组 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 承销辅导 UW 3 001 地方证券管理部门 中央企业主管部门 根据辅导协议制定辅导计划 审核辅导计划 是否同意 否 修改 交地方证券管理部门 中央企业主管部门备案 辅导计划 开始实施承销期的辅导计划 根据辅导计划对发行企业进行全方位考察 指出发行企业存在的问题 并提出改进建议 发行企业是否接受改进建议 审核是否继续承销 将改进结果录入辅导工作底稿 是 存档 否 是 否 是 向证监会派出机构进行说明 每三个月向派出机构报送材料 根据工作底稿编制辅导工作报告 审核辅导工作报告 是否同意 A 否 修改 是 辅导工作报告 投资银行部承销项目小组 投资银行部风险决策小组 现内核小组 地方证券管理部门 中央企业主管部门 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 承销辅导 证监会 对辅导机构的辅导能力和辅导效果进行鉴定 结束 否 UW 3 002 验收辅导工作 出具辅导监管报告 审核上报材料 是否同意发行 辅导监管报告 将辅导报告 辅导监管报告与其他材料上报 是 A 辅导期工作结束 参见发行流程 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 发行 UW 4 001 发行企业 投资银行部承销项目小组 投资银行部风险决策小组 现内核小组 证监会 初步筛选有影响力的财经媒体和证券分析员 审核媒体和分析员名单 是否同意 准备发行企业的介绍资料 并与其协商 是否同意介绍资料中的内容 选择目标投资者 并拟定销售计划 牵头召开与发行企业管理层 律师和会计师的圆桌会议 确定招股基调 并就销售计划达成一致 审核销售计划 是否同意 准备路演材料 审核路演材料 是否同意 向证监会提交招股说明书及其他有关资料 审核修改后的招股书 是否同意 与潜在购买方接触 评价各方的反应 据以确定价格幅度和定价方法 定价流程 A 否 修改 是 否 修改 是 是 否 修改 否 修改 是 否 修改 是 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 发行 UW 4 002 发行企业 投资银行部承销项目小组 投资银行部风险决策小组 现内核小组 交易所 认购者 A 接到证监会关于发行的具体决定 初步筛选有影响力的财经媒体和证券分析员 召开新闻发布会 进行招股书披露 向认购者发售股份 按认购数量交纳股款 收到募股资金 扣除承销费用后 划至发行企业帐户 收到扣除承销费用后的募股资金 制作承销报告书 审核承销报告书 是否同意 承销报告书 是否为承销团承销 根据承销团协议 分配承销费用 上市流程 协同发行企业汇总全部股东资料 制成名册交证交所 是 否 修改 是 否 向交易所提出发行申请 审核申请 安排发行日期 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 定价 UW 5 001 发行企业 投资银行部风险决策小组 现内核小组 公司风险控制委员会 证监会 投资银行部承销项目小组 形成关于价格的初步意见 审核初步对外报价 是否同意 是 否 修改 向发行企业提供定价的基本信息 与承销人员沟通定价意见 在发行企业定价初步意见的基础上完成对外初步报价 向潜在购买方报价并且征询意见 将询价记录和客户意见记录并存档 存档 起草定价报告的第一 第二部分 审核初步对外报价 是否同意 等待证监会确定最终的发行日期 完成起草定价分析报告的其余部分 给出发行大致日期的提示 审核定价分析报告 是否同意 审核定价分析报告 是否同意 征询发行企业对定价分析报告的意见 是 否 修改 是 否 修改 否 修改 是 A 审核定价分析报告 是否同意 否 修改 是 定价报告 A 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 定价 UW 6 002 发行企业 投资银行部风险决策小组 现内核小组 公司风险控制委员会 证监会 投资银行部承销项目小组 将定价报告提交证监会审核 审核定价分析报告 是否同意 是 否 根据证监会意见修改定价分析报告 将定价报告中的价格列入招股说明书 发行流程 存档 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 上市 UW 7 001 发行企业 投资银行部风险决策小组 现内核小组 地方证券管理机构 中央企业主管部门 证交所 投资银行部承销项目小组 辅导工作报告 督促发行企业及时上报发行结果 并申请上市交易 是 存档 将辅导工作报告 验收报告及其他上市文件一并上报 充当发行企业的上市推荐人 提出上市交易申请 实施上市辅导计划 使发行企业符合上市公司规范 发行企业是否接受上市辅导 讨论并确定对发行企业实施上市辅导的进一步方案 将辅导结果记录入辅导工作底稿 根据工作底稿分阶段编写辅导工作报告 审核辅导工作报告 是否同意 验收辅导机构的上市辅导工作 出具验收报告 审批上市申请 是否批准 结束 否 发行企业的股票挂牌上市 A 否 是 否 修改 是 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 上市 UW 7 002 发行企业 投资银行部风险决策小组 现内核小组 地方证券管理机构 中央企业主管部门 证监会 投资银行部承销项目小组 A 上市后一年内对发行企业进行持续辅导 审核上市持续辅导工作报告 是否同意 否 修改 将辅导结果记录入上市持续辅导工作底稿 根据工作底稿分阶段编写上市持续辅导工作报告 辅导工作报告 是 存档 鉴定辅导机构的上市辅导工作 出具鉴定报告 辅导工作鉴定报告 存档 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 上市 UW 7 002 协助发行人制作上市申请书等申报材料 审核上市申请材料 是否同意 否 修改 发行企业 投资银行部风险决策小组 现内核小组 证券交易所 投资银行部承销项目小组 发行申请等相关材料 向证券交易所递交材料 审核上市申请材料 是否同意 退回 取得证券交易所上市核准批文 协助发行人将上市公告书书进行披露 是 是 否 上市 项目小组回顾整个承销过程 撰写承销项目小结 承销项目小结 审核项目小结 是否同意 是 否 修改 存档 民族证券经纪业务管理变革项目证券承销流程 回访 UW 8 0