上海自贸区形成、演变与创新PPT课件.pptx

上海自贸区形成 演变与创新 01 02 03 04 上海自贸区 金融政策演变 自由贸易账户 同业产品借鉴 上海自贸区 PartOne 上海自贸区发展历程 上海外高桥保税区成立 上海外高桥保税物流园区成立 洋山保税港区成立 上海浦东机场综合保税区成立 中国 上海 自由贸易试验区成立 BusinessReport ADDTHETEXTHERE 2013年9月29日中国 上海 自由贸易试验区正式成立 面积28 78平方公里 涵盖上海市外高桥保税区 外高桥保税物流园区 洋山保税港区和上海浦东机场综合保税区4个海关特殊监管区域 2014年12月28日全国人大常务委员会授权国务院扩展中国 上海 自由贸易试验区区域 将面积扩展到120 72公里 扩展区域包括陆家嘴金融片区 金桥开发片区和张江高科技片区 上海自贸区投资管理 一口受理 建立一口受理 综合审批和高效运作的服务模式 注册资本认缴制 不登记公司实收资本 公司股东自主约定认缴出资额 出资方式 出资期限等 并记载于公司章程 无最低注册资本限制 负面清单 政府规定哪些经济领域不开放 除了清单上的禁区 其他行业 领域和经济活动都许可与国际通行规则进一步衔接 金融政策演变 PartTwo 自贸区重要政策轨迹 2014 2015 2016 中国 上海 自由贸易试验区分账核算业务境外融资与跨境资金流动宏观审慎管理实施细则 试行 中国 上海 自由贸易试验区跨境同业存单境内发行人操作指引 中国外汇交易中心 面向自贸试验区及国际机构提供自贸区同业存单发行与交易服务 进一步推进中国 上海 自由贸易试验区金融开放创新试点加快上海国际金融中心建设方案 俗称金改40条 外汇局 进一步推进中国 上海 自由贸易试验区外汇管理改革试点实施细则 中国人民银行关于扩大全口径跨境融资宏观审慎管理试点的通知 中央国债登记结算有限责任公司中国 上海 自由贸易试验区债券业务指引 中国人民银行上海总部关于进一步拓展自贸区跨境金融服务功能支持科技创新和实体经济的通知 2013 国务院关于印发中国 上海 自由贸易试验区总体方案的通知 宣布了自贸区的成立 中国 上海 自由贸易试验区管理办法 中国 上海 自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施 负面清单 中国银监会关于中国 上海 自由贸易试验区银行业监管有关问题的通知 中国人民银行关于金融支持中国 上海 自由贸易试验区建设的意见 俗称30条意见 外汇局 关于印发支持自贸区建设外汇管理实施细则的通知 银监会 关于试行中国 上海 自由贸易试验区银行业监管相关制度安排的通知 央行上海总部发布了 中国 上海 自由贸易实验区分账核算业务实施细则 和 中国 上海 自由贸易实验区分账核算业务风险审慎管理细则 自贸区重要政策解读2013 2014 中国银监会关于中国 上海 自由贸易试验区银行业监管有关问题的通知 中国人民银行关于金融支持中国 上海 自由贸易试验区建设的意见 俗称30条意见 中国 上海 自由贸易实验区分账核算业务实施细则 政策解读 支持 简化 完善 支持中资银行入区发展 支持区内设立非银行金融公司 支持外资银行入区经营 支持民间资本进入区内银行业支持区内银行业金融机构发展跨境融资业务 支持区内开展离岸业务 允许符合条件的中资银行在区内开展离岸银行业务 简化准入方式 完善监管服务体系 政策解读 贸易便利化 人民币跨境结算 外汇管理 试验区经常和直接投资项下跨境人民币结算试验区人民币境外借款试验区跨境双向人民币资金池试验区经常项下跨境人民币集中收付业务 政策解读 探索投融资汇兑便利 深化外汇管理改革 细则规定了自由贸易账户的开立 账户资金使用和管理等内容 两项细则 全面规范了实验区分账核算业务及其风险审慎管理 两者相互匹配 相辅相成 由本币经营逐渐开放外币操作 实现本外币一体账户 外汇局关于印发支持自贸区建设外汇管理实施细则的通知 简化经常项目收结汇 购付汇单证审核 简化直接投资外汇登记 放宽对外债权债务管理 改进跨国公司总部外汇资金集中运营管理 政策解读 自由贸易账户 连通境内外资金 2015年2月12日 2015年12月17日 2015年9月25日 自贸区重要政策解读2015 中国 上海 自由贸易试验区跨境同业存单境内发行人操作指引 中国 上海 自由贸易试验区跨境同业存单境外发行人操作指引 准入条件 一 是上海货币信贷市场秩序自律机制的成员单位 二 已制定本机构自贸区同业存单管理办法 三 通过自贸区同业存单业务资格评估 四 经法人授权的上海地区存款类金融机构已开设上海自贸区分账核算单元 FTU 认购要求 自贸区同业存单单笔最低认购额度应不低于1000万元人民币且最小变动单位为其整数倍 面值为人民币100元 外币存单参照执行需要参加行已经接入人行的FTU系统 中国 上海 自由贸易试验区分账核算业务境外融资与跨境资金流动宏观审慎管理实施细则 试行 政策解读 试验区内企业和非银行金融机构可以在现行外债及境外借款管理模式和该细则宏观审慎管理模式下任选一种模式适用 并通过其结算银行向中国人民银行上海总部备案 计算公式 分账核算境外融资 境外融资余额 期限风险转换因子 币种风险转换因子 类别风险转换因子可以看作是全口径跨境融资宏观审慎管理的铺垫 中国外汇交易中心 以下简称交易中心 面向自贸试验区及国际机构提供自贸区同业存单发行与交易服务 政策解读 面向自贸试验区及国际机构提供自贸区同业存单发行与交易服务 由区内机构扩大向境外机构操作方式 直连方式和委托 代理 方式自贸区同业存单政策的深化 2015年9月28日 进一步推进中国 上海 自由贸易试验区外汇管理改革试点实施细则 俗称金改40条 政策要点 一 允许区内企业 不含金融机构 外债资金实行意愿结汇 二 进一步简化经常项目外汇收支手续 三 支持发展总部经济和结算中心 四 支持银行发展人民币与外汇衍生产品服务政策解读 类的企业外汇收入无需开立待核查账户 跨国公司外汇资金集中运营管理大大降低了企业的交易成本和财务成本 融资租赁优化较2014年自贸区外汇细则进一步突破 自贸区重要政策解读2016 中国人民银行上海总部关于进一步拓展自贸区跨境金融服务功能支持科技创新和实体经济的通知 政策解读 强调自贸区服务科技企业 给予其生命周期的金融需求 服务实体经济 第一次突出FTF的发展重点 自贸区重要政策归纳 2016年 具有重大意义的 全口径跨境融资 政策在全国范围内推行 将自贸区试验田中成功的产品面向全国 也推动了外管局对于跨境业务全方位的统筹与监管 2015年 上海自贸区形成一批可复制 可推广的经验 广东 福建 天津自贸区相应诞生 跨境融资及同业存单管理政策的出台细化彰显出自贸区资本市场进一步开放 外汇改革的细则进一步优化 2014年 集中出台了人民币 外汇 分账管理等至关重要的政策文件 标志着自贸区朝着政府职能转变 投资领域审批放开 投资贸易便利化和金融改革迈向坚实的步伐 2013年前 以美国主导的TPP 跨太平洋战略经济伙伴协定 和TTIP 跨大西洋贸易与投资伙伴关系协定 的国际贸易新规则如火如荼 2013年 上海自贸区政策出台 SHFTZ 区别于FTA 正式诞生 一线放开 二线管住 是国内各个保税区探索升级成自由贸易区的主流思路 1 2 3 4 2017年 七大自贸区应运而生 形成1 3 7的模式 自由贸易账户 PartThree 上海自贸区FT账户体系介绍 背景 上海自贸区FT账户体系是基于人民银行对于人民币资本项目可兑换 利率市场化的放开和外管体制创新的要求而设计的一套专门适用于上海自贸区的账户体系 目的 人民银行希望通过设立FT账户来实现区别于普通账户的各种资金行为的管理 最大限度地利用自贸区开放的金融政策 15 上海自贸区FT账户体系介绍 2020 3 22 上海自贸区FT账户体系介绍 FTE FTN FTI FTF 区内机构自由贸易账户 境外机构自由贸易账户 区内个人自由贸易账户 区内境外个人自由贸易账户 FT账户是规则统一的本外币账户 FTU 同业机构自由贸易账户 FT账户不得办理现金业务 FT账户支持本币 外币 活期 定期 通知等存款业务 FT账户与其他类似账户的比较 上海自贸区 境外 境内 二线 海关 境内帐户 一线 国境 境外帐户 非居民帐户 境内帐户 与FTE同名 受限制资金划转 自由划转 1stLine 一线放开 按照宏观审慎原则管理 自由贸易帐户余额不受国外债务限额管理 与境外账户自由出入 2ndLine 二线管住 现金业务在自由贸易帐户下不被允许 与境内账户有管制出入 有限渗透