证券投资学案例分析--中远修船产业战略分析.doc

中远修船产业战略分析摘要本文是对中远船务在21世纪初的发展战略的研究，主要从修船产业、国内形势、中远自身条件对其战略进行分析 关键字： 中远修船 研究 战略20世纪90年代，中远的修船产业确实乏善可陈。虽说每年还有几千万的利润，但主要集中在南通一点。大连船厂不仅亏损，而且负债很重。广州的老厂设备老化、技术陈旧。整个公司主要都是换船板、刷油漆的劳动密集型简单工作为主，附加价值低，技术含量差，人员负担重。在这种情况下，原有的中远修船业显然成了“食之无味、弃之可惜”的“鸡肋”产业。到底修船产业是鸡肋还是金牛，中远集团进行了一系列的产业分析。一、对修船产业进行研究 自上个世纪40年代以来，全球修船业发生过多次产业转移北美向西欧转移，西欧向日韩转移，日韩向新加坡和中东转移。新加坡曾一度成为世界修船业的垄断性霸主，占到80%的世界市场份额。随着新加坡劳动力和土地等各项成本走高，中国经济和贸易的快速增长，世界修船产业正在从新加坡、中东以地理区域为优势的修船中心向具有劳动力成本优势、以中国为代表的区域转移。目前，全球修船市场大致可分为欧洲、美国、新加坡、中东、日韩、中国、其他市场等七个部分。欧洲修船业在经历了多次整合后，主要面向特种船和游船的修理和改装，技术水平和装备水平较高。美国的造修船技术主要用在军用造修船业务。新加坡则继续巩固其在大型LNG船修理、FPSO改装等领域的全球领先地位。中东地区两大修船企业逆市加大投资扩能力度，业务重点逐渐向海洋工程领域转移。中国以散、杂货轮为主，逐步进入高附加值的油轮、特种船和改装船市场，日韩与中国业务相似。二、对国内修船产业的研究2000年，国内修船业恶性杀价竞争现象极为严重，若以新加坡价格指数为100计算，美国、欧洲约为200，日本180，韩国140左右，而中国仅为4050左右！如在香港修船换钢板需支付4000$/t，在新加坡需支付2500$/t，而国内只要1100$/t，甚至更低也接单。行业内厂商普遍机制落后、包袱沉重、装备老化、技术过时、资金困难、规模小、起点低、相互之间陷入恶性竞争，集体陷入行业亏损的境地。中国修船厂商，一家一家地看过去，没有哪家活得滋润的，也看不到哪家有奋起的前途。整个中国修船业，几乎就像是一个看不到曙光的噩梦。基于上述分析，工作小组作出了这样的判断：中国修船的深层症结是产业结构问题。任何试图承接世界产业转移机会、做强做大这一产业的业者，首先必须致力于产业结构的改良，而后才可指望经营盈利上的好转。结论就这样出来了：产业整合是这个行业志存高远者的首选战略！在中国，中远重点考察了四大修船系统。首先是民营体系。由于资金门槛相当高，几亿十几亿投资才能建成一个船坞，所以民营企业没有涉足远洋修船，仅限于近海小型船修理；二是一直有志于大干修船业的中海集团，由于受其能力局限，并没有大干起来；三是比中远修船业规模还略大的造船工业总公司，原属六机部的企业，但它在结构调整中把整个公司一分为二，形成南公司和北公司的“南北割据”，大大削弱了自身的竞争力，四是中远自身，分为大连、南通、广州三大公司，不仅南、北、中海岸线布局合理，而且三者合一后规模居全国之首，是我国修船产业当然的潜在性领袖。中远是一家非常开放、非常国际化的企业。企业高管和骨干对欧美、日韩和新加坡修船产业的技术水平、管理体制、业态创新非常了解。在修船产业内部，多数高管十分清楚，自身产业的升级趋势有三：一是技术升级。在劳动密集的换板涂漆之外，远洋巨轮的整体维修十分复杂，而特种船和改装船的技术壁垒很高。二是管理升级。简单的换板涂漆管理，可以用十分单纯的项目制管理，不同项目组承接不同船只，小而全地独立完成项目。但修船业进入现代高技术时代后，日益具有系统性、高难度、大协作的特征，企业的内部功能和外部协作结合，需要完善十分复杂的管理体制。三是业态升级。现代修船业正在从维修型服务业，向客户型解决方案产业升级，修船公司可以为大型船公司全面系统服务，并介入物流产业的很多服务环节三、中远的战略在此战略思路的基础上，进一步明确而清晰的，是这样的四大战略步骤：第一步：实现中远集团内部的修船业务整合，组建中远修船业务的旗舰主体：中远广州、南通、大连三大修船厂进行重组和合并，组建中远船务工程集团（以下简称“中远船务集团”）。第二步：以中远船务集团为主体展开资本运作，构建起业界最强的资本强势：引进增量资本来分担消化历史包袱，构建资本强势来吞并同业对手、升级技术装备，同时通过引进市场化投资者来改良股东结构，建立现代企业制度和法人治理结构。第三步：对中国修船业进行整合：以品牌、资本、规模和机制上的优势，选择合适的并购对象，开展同业并购，初步确立中国修船产业的龙头企业和行业领袖地位。第四步：进行国际产业联盟，承接国际产业转移：联手新加坡修船产业巨头，实现管理和技术的全面升级，通过竞争挤垮和收购兼并等方式进一步整合国内修船行业，然后全面承接国际修船产业向中国的转移，最终成就为以中国为基地的世界修船产业巨头。 后面的技术性过程在此不妨省略。目前，中远船务是我国最大的修船企业集团，被誉为中国修船业的“航母”。拥有大连、南通、上海、舟山和广州等多家享有较高国际声誉的现代化专业修船厂及大量航修和配套服务中心。中远船务总坞容量185万吨，厂区总面积逾425万平方米，形成了“北中南”科学合理的地域分布和生产格局。2006年，中国修船企业共完成修船产值约240亿元，其中，中远船务完成修船产值555亿元，占全国修船产值的23，稳居全国修船排行榜首位。大家都知道的事实是，圣科海事把它的管理经验、改装技术、客户体系等等全面引入中国，使中远修船成了新加坡股市上融资力极强的投资典范。中远修船也有更多的钱去建大船坞，去搞大扩张。 中远集团的战略从表面看，此举属于强行切入国际市场，强力追攀领袖地位。实际上，却是有意避开了国内恶性竞争的强求之策，体察产业发展的天道本色，按其本性行事，顺应了全球经济的大势之变，也容纳了国际产业势力的发展需求，变可能的对抗之势为真实的合作之局，从而取得成功。 四、中远集团现状 中远船务工程集团有限公司（简称：中远船务集团）组建于2001年6月，是中国远洋运输（集团）总公司旗下，以大型船舶和海洋工程建造、改装及修理为主业，集船舶配套为一体的大型企业集团。基于专业化的服务和现代化的管理，公司已经成为世界知名航运公司和海洋石油服务供应商首选合作伙伴。1、产能规模：中远船务集团在中国沿海大连、舟山、南通、广东、上海、连云港、天津、厦门等地拥有7家国内领先、国际享誉的大型海工和船舶造修企业和8家专业化船舶配套企业，形成了“北中南”科学合理的生产设置和空间布局。目前，公司坞容总量252万吨，厂区总面积逾600万平方米，各种配套设施设备先进，为总装化、集约化、专业化生产提供了充足保障。集团全系统在职员工1万余人，分承包方员工近4.5万人。2、主营业务：遵循“修造并举，稳步推进，在特字上下功夫”的产业发展定位，中远船务坚持走科学发展之路，不断深化产品转型，企业呈现多元化业务结构：海洋工程产品建造中远船务已自主设计建造并交付世界首座圆筒型超深水海洋石油钻井平台SEVAN DRILLER、世界首座带有自航动力系统自升式海洋平台SUPER M2、国内首艘海洋铺缆船改装超深水海洋铺管船“凯撒”轮、35万桶FSO等国际尖端产品和世界首制产品，迅速跻身高端海工市场。在建海工项目包括：世界最大超深水海洋钻井生产储油船（FDPSO）总包工程、圆筒型钻井平台总包工程、系列风车安装船总包工程及GM4000半潜式钻井平台、“奥特宝”八角形生产平台等海工产品9个，产品几乎覆盖从近海到深海的全部类型，并向系列化、规模化发展。2010年中远船务新接海工建造业务（含改装）国内市场占有额58.1%，海工发展规模占国内绝对优势。船舶产品建造基于高效的管理流程、强大的基础设施和稳固的客户群体，中远船务批量承接造船订单，在建和交付船型包括：3万吨重吊多用途船系列，5000车位汽车滚装船系列，5.7万吨、8万吨、9.25万吨散货船系列，5.9万吨、10.5万吨穿梭油轮系列等，并自主设计研发抗泥沙船等多种新船型，全面推进“绿色造船”和“数字化造船”。船舶和海工修理改装中远船务以船舶修理为发展起点，快速实现从常规修船产品向高附加值、高技术含量特种船和大型改装船等高端产品的升级，能够改装世界各类复杂船型，年修理船舶500艘左右，修理改装能力稳居全国修船企业排行榜首位，尤其在VLCC改装FPSO方面，奠定行业领军地位，被誉为“中国修船航母”和“中国第一大FPSO改装厂”。3、技术实力：中远船务拥有基于韩国和新加坡管理经验的现代化船舶和海工建造管理模式，并坚持走“引进、消化、吸收再创新”到自主研发之路，“全球引智”吸纳大量国内外海工和船舶设计、项目生产管理顶级专家，形成了以专家作为科技研发带头人的1000余人的自主研发团队，在南通中远船务已经建成专业从事海洋工程装备技术研究和研发的国家级企业技术中心。该中心为企业建造产品提供技术支撑的同时，也取得了一系列丰硕的科技成果，多个自主创新的技术项目获得国家奖项和发明专利。公司已获得多项由国家知识产权局颁发的发明和实用新型专利，填补我国船舶和海工装备制造业各类技术空白。以CIMS（企业生产信息管理系统）为平台，企业已实现全域信息化管理。目前，公司不断加大科研投入和体系构建，迅速在新技术、新工艺、新材料、新产品、新能源等方面获得国家产业支持。秉承“打造世界一流船舶和海工装备修造企业”的企业目标和“激情、实干、创新”的企业精神，中远船务将更为注重将发展重心由主要追求规模速度向更加注重质量效益转变，发展途径由主要依靠要素投入向更加依靠科技