国际信贷PPT课件.ppt

国际信贷 1 国际银行信贷 是一国独家银行或多家银行组成的贷款银团 在国际金融市场上 向另一国借款人提供的不限定用途的货币贷款 2 国际银行信贷 国际金融市场上进行的贷款人与借款人分属不同的国家 是不同国家的法人是采取货币资本 借贷资本 形态的国际信贷关系 使用的货币一定是可自由兑换的货币是不限定用途的货币贷款 所以又称自由外汇贷款 3 国际银行信贷的种类 按期限划分短期信贷 借贷期限不超过一年 主要凭借款人的信誉 无须交纳抵押品 一般也不用签订书面的贷款协议 信贷利率随行就市 中长期信贷 借款期限一年以上 甚至10年以上 要签订书面贷款协议 4 国际银行信贷的种类 按贷款对象划分对企业放款银行间放款对外国政府机构及国际经济组织放款 5 国际银行信贷的种类 按组织形式划分单一 独家银行 贷款银团贷款 又称辛迪加贷款 6 辛迪加贷款 两家以上 通常是十几乃至几十家 上百家以上 银行在共同的贷款文件基础上 按同一贷款条件联合对一家客户提供的贷款 也就是一家银行牵头 多家银行参加 在一项贷款协议中按同一条件向同一借款人发放的贷款 7 俄西伯利亚煤炭能源公司取得8亿美元辛迪加贷款 2008年5月7日西伯利亚煤炭能源公司向媒体透露 已于4月30日完成了吸引8亿美元辛迪加贷款的过程 法国兴业银行和投资银行 兴业东方银行 巴克莱投资银行 法国巴黎银行苏伊士分行 东方汇理银行 ING批发银行 荷兰安泰金融集团 奥地利中央合作银行 日本三井住友银行 欧洲 有限公司是此次组合贷款的组织者 法国兴业银行和投资银行为协调人 ING批发银行为代理行 8 贷款分两期 首期5 33亿美元 按LIBOR 伦敦同业拆放利率 140个基本点 三年内清还 二期2 66亿美元 头两年按LIBOR 150个基本点 第三年LIBOR 160个基本点 第四 五年LIBOR 170个基本点 五年内清还 俄西伯利亚煤炭能源公司取得8亿美元辛迪加贷款 9 LIBOR 伦敦银行业市场拆借短期资金 隔夜至一年 的利率 代表国际货币市场的拆借利率 可作为贷款或浮动利率票据的利率基准 10 国际政府贷款 政府贷款是指一国政府利用其财政预算资金向另一国政府提供的优惠性贷款 也称政府信用或政府信贷 国家之间提供这种形式的贷款是为了表示政治上的友好和经济的支援 同时也有利于贷款国推销本国的商品和劳务 发展对外贸易 扩大国际影响 11 国际政府贷款的特点 利率低 附加费用少 赠予成分大贷款期限长附有限制性采购条款政府贷款多数是与项目相联系的贷款 12 国际政府贷款的限制条件 借款国取得的借款限于采购贷款国的货物 从而带动贷款国的产品出口 扩大其商品输出规模 取得贷款的国家采购使用贷款的商品 须以公开国际招标方式从包括经济合作与发展组织成员国在内的发展援助委员会所规定的发展中国家和地区采购货源 使用政府贷款时 连带使用一定比例贷款国的出口信贷 13 主要国家政府贷款 美国的政府贷款日本的政府贷款德国的政府贷款 14 日本停止对华贷款2007 11 10 11月8日 日本外务大臣高村正彦表示 今年最后一笔463亿日元 约合美元4 1亿 低息贷款给予中国后 日本明年起将全面停止对华所有新贷款 尽管这是一个早已做出的决定 而且日元贷款在中国经济建设中的地位 已远非中国改革开放初期可以比拟 但人们仍然关心这一做法对中日关系的影响 15 日本停止对华贷款2007 11 10 原因 中国经济近年取得了快速发展 中国的人均GDP已超过2000美元 日本方面认为 中国已应该成为ODA 对华政府开发援助 的毕业生 另一方面 日本自身经济及财政状况不佳 16 外国政府贷款信息 沙特 德国 西班牙 法国 丹麦政府贷款2009年03月25日 国别 法国贷款内容 法国开发署自2009年起每年对华提供1 5亿欧元贷款 要求单个项目贷款额在2000万 1亿欧元之间 对于个别具有创新性质的试点项目 贷款规模可适当降低 此外 取消了以往对贷款项目的地域限制 贷款领域 污水处理 垃圾焚烧 可再生能源及清洁能源 农村生物固碳及中小企业和铁路行业提高能效项目等二氧化碳减排项目 可用于采购设备 材料和基础设施所需的土建工程 17 德国政府贷款1千万欧元促云南滇池治理2009 07 07 近日 省财政厅与建行云南省分行在昆明签署德国政府贷款云南省昆明市经济技术开发区污水处理与再生利用项目转贷协议 该项目由此进入实质性实施阶段 德国政府贷款是中德财政合作项目的优惠贷款 贷款期限长 贷款利息低 但德国政府贷款又具有手续严谨繁杂 申办周期较长的特点 18 德国政府贷款1千万欧元促云南滇池治理2009 07 07 利用德国政府贷款1000万欧元的昆明经济技术开发区污水处理与再生利用项目于2008年12月6日 由财政部与德国复兴信贷银行正式签订了贷款协议 完成了该项目的对外程序 在省委 省政府及各级各有关部门的重视下 经各方积极努力 采取有效方法 该项目从获得贷款信息 进行项目准备 申报得到批准以及最后的评估和签约 仅用了短短1年时间 19 国际金融组织贷款 由一些国家的政府共同投资组建并共同管理的国际金融机构提供的贷款 旨在帮助成员国开发资源 发展经济和平衡国际收支 20 国际金融组织贷款 贷款发放对象主要有以下几个方面 对发展中国家提供以发展基础产业为主的中长期贷款对低收入的贫困国家提供开发项目以及文教建设方面的长期贷款对发展中国家的私人企业提供小额中长期贷款 21 国际金融组织贷款 国际货币基金组织 世界银行 国际复兴开发银行 IBRD 国际开发协会 IDA 国际金融公司 IFC 亚洲开发银行 ADB 联合国农业发展基金会和其他国际性 地区性金融组织提供的贷款 22 必须首先取得在国际货币基金组织的席位 然后才能成为世界银行的成员 中国在1980年首先恢复了在国际货币基金组织的合法席位 又恢复了在世界银行的合法席位 从1981年 2007年 中国利用世界银行 亚洲开发银行等国际金融组织贷款项目累计457个 累计获得国际金融组织赠款28亿美元 23 对外贸易信贷的主要形式 银行对进口商的信贷 银行对出口商的信贷 出口押汇 打包放款 透支 承兑信用 进口押汇 凭信托收据贷款 24 成立于1994年是我国外经贸支持体系的重要力量和金融体系的重要组成部分是我国机电产品 成套设备和高新技术产品出口及对外承包工程及各类境外投资的政策性融资主渠道外国政府贷款的主要转贷行和中国政府援外优惠贷款的承贷行 25 2005年批准项目52个 批准金额19 9亿美元 发放贷款20 7亿美元 2006年批准项目52个 批准金额12 7亿美元 发放贷款18 4亿美元 2007年批准项目50个 批准金额10 7亿美元 发放贷款12 5亿美元 截至2008年6月末 贷款金额为210 41亿美元 26 国际贸易短期信贷的做法 对进口商的短期信贷透支 银行允许其往来存款户在约定额度内超过其存款金额开出支票并予以兑付的一种放款 承兑信用 手续是由承兑银行在汇票正面写上 承兑 字样 注明承兑日期并签名 交还持票人 进口押汇 进口商以其进口货物作为抵押品的资金融通业务 27 信用证支付方式流程 凭单提货 出口商 甲国 进口商 乙国 合同 甲国银行 乙国银行 运输公司 缮制信用证申请书 开立信用证 通知信用证 装货取单制单 交单 收妥结汇 寄单索偿 审单付款 付款赎单 提示付款 银行参与国贸结算 28 国际贸易短期信贷的做法 对出口商的短期信贷出口押汇 出口商银行买入出口商开出的汇票及有关货运单据 向出口商提供的一种短期资金融通 出口打包放款凭信托收据贷款 仅限于出口商资信可靠 同贷款银行的业务往来关系良好无抵押品贷款 银行向出口商提供垫款 提供承兑信用额 开立保证书 应收帐代理垫款业务 29 国际贸易短期信贷的做法 保付代理 Factoring 简称保理出口商以商业信用形式出卖商品 在货物装船后立即将发票 汇票 提单等有关单据 卖断给承购应收账款的财务公司或专门的组织 收进全部或一部分货款 从而取得资金融通的业务 30 出口 进口信贷 出口国政府为了支持本国商品 主要是大型成套设备 的出口 加强本国商品的国际竞争力 以利息补贴和信贷担保的形式 鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商 或其银行 提供条件优惠的一种中长期融资方式 31 奇瑞首获巨额出口信贷 2005年03月 中国进出口银行和奇瑞汽车有限公司在北京签署 出口信贷支持国际经营合作协议 协议金额为50亿元人民币 主要用于支持奇瑞公司在未来3年内的机电产品 成套设备 高新技术产品出口以及境外投资 对外承包工程等 走出去 项目 作为国内第一家获得银行出口信贷支持的汽车企业 业内一致认为 这表明国家对奇瑞发展模式的肯定和支持 32 华为中兴获中国进出口银行巨额出口买方信贷2004 02 17 2月13日 中国进出口银行在深圳与华为 中兴分别正式签署6亿美元和5亿美元的出口信贷框架协议 主要用于支持两家公司进行海外市场的开发和拓展 33 华为中兴获中国进出口银行巨额出口买方信贷2004 02 17 近两年来 全球电信运营业增长势头变缓 电信设备制造商之间的竞争愈演愈烈 除了品牌 技术 质量 价格 服务 融资条件的竞争也逐渐发展成为各厂商竞争的决定性因素之一 特别是政策性金融机构的支持和融资方式的选择往往在国际电信项目招标中起到关键作用 众多国际电信设备制造商都在积极寻求利用融资手段 尤其是买方信贷 和银行联合起来 共同为客户提供资金解决方案 34 工行为爱立信出口项目安排买方信贷2004年07月22日 近日工商银行与哈萨克斯坦ALTEL电信公司签署了出口买方信贷专项协议 贷款将用于采购爱立信有限公司电信设备 此项目开辟了全球500强企业与中国国有商业银行在出口买方信贷领域合作的先河 这一项目是外资企业首次利用中国国有商业银行提供的出口信贷 因此在业内备受关注 中国工商银行最终以出口信贷领域良好的专业表现赢得了业主和出口商的认同 35 工行为爱立信出口项目安排买方信贷2004年07月22日 自2002年8月与俄罗斯外贸银行签订2亿美元出口买方信贷总协议 以及和中国出口信用保险公司签订与之相连的2亿美元出口信用保险总协议以来 中国工商银行已先后为俄罗斯电信 伊朗铁路机车 赞比亚电信和乌兹别克斯坦烧碱项目等提供了近2亿美元的出口买方信贷融资 此外 工商银行正在积极参与俄罗斯 乌克兰 伊朗 印尼 斯里兰卡 委内瑞拉等十余个买方信贷项目 业务范围遍及东欧 中东 非洲 东南亚等国家和地区 36 出口信贷的主要类型 卖方信贷买方信贷福费廷混合信贷信用安排限额签订存款协议 37 福费廷 38 改善出口商现金流和财务报表的无追索权融资方式 包买商从出口商那里无追索地购买已经承兑的 并通常由进口商所在地银行担保的远期汇票或本票的业务就叫做包买票据 音译为福费廷 39 主权财富基金 SovereignWealthFunds SWFs SWFs具有两个显著的特征 一是由拥有巨额外汇储备的政府拥有 控制与支配的 二是追求风险调整后的回报最大化目标 40 根据美国主权财富基金研究所2009年4月发布的数据 截至2008年 世界上排名前五位的最大的主权财富基金分别是 阿联酋的阿布扎比投资局所管理的资产为6270亿美元 沙特阿拉伯的SAMAForeignHoldings 所管理的资产为4310亿美元 中国外汇储备管理局旗下的华安投资管理公司 所管理的资产约为3471亿美元 挪威的国家养老基金 所管理的资产为3260亿美元 新加坡政府投资有限公司 所管理的资产为2475亿美元 中国的另一只主权财富基金 中国投资有限公司以1900亿美元的资产排名第八 41 中投 中国国家投资公司 ChinaInvestmentCorporation简称中投公司 该公司拥有2000亿美元的投资授权 2007年5月中投以30亿美元入股美国私人股本集团黑石 Blackstone 首次购入黑石9 9 无投票权股权 42 2007年12月中投公司斥资50亿美元收购美国第二大投资银行摩根斯坦利不超过9 9 股权 这项交易完全实现之前的三年 中国的投资将获得每股9 的固定利息 交易实现之后 中国政府将获得9 9 的摩根斯坦利公司的股份 但中国在董事会里没有席位 也不参与公司运营的决策 2008年3月 中投出资32亿美元与JC 弗劳尔斯投资公司共同设立一个40亿美元的基金 弗劳尔斯是前高盛合伙人 其中4亿美元是其本人的 43 中国国家开发银行 ChinaDevelopmentBank 和新加坡淡马锡 Temasek 投资54亿英镑 入股英国银行集团巴克莱 Barclays 帮助巴克莱提高了对荷兰银行 ABNAmro 的收购报价 如果收购获得成功 这两家亚洲投资者将获得合并后集团9 2 的股份 44 问题 主权财富基金的海外投资有可能引起投资目的国的恐慌 1988年 科威特购入全球最大石油公司之一 英国石油 BP 逾20 的股权 英国政府迫使科威特将购股比例减少至9 9 因为英国对这个产油国将对英国石油施加的影响感到担忧 45 投机性资本 投机性资本俗称 游资 热钱 是指那些没有固定投资领域 为追逐高额利润而在各市场间频繁移动的资本 炒作的对象包括股票 黄金 其他贵