商业银行经营管理之贷款政策与管理课件(PPT 84页).ppt

第五章贷款政策与管理 贷款的种类及组合贷款政策与程序贷款审查贷款的质量评价有问题贷款的发现和处理我国商业银行信贷资产管理现状 第一节贷款的种类及组合贷款的重要性 作为资本市场不发达的国家 我国的资金融通活动高度依赖银行体系 具体表现作为间接融资渠道 银行满足了公众借款需求通过向信用可靠的融资人发放贷款 加强与客户联系 增强银行出售其服务的能力贷款利息是银行收入的主要来源对于我国国内商业银行而言 贷款活动占到银行总资产的三分之二以上 带来的收益占银行总收入的四分之三甚至更多 同样 银行业的风险也主要集中在信贷领域 因此 银行的监管部门也将监管的重点放在了贷款的管理上 贷款主要种类及管理要点 商业银行贷款还可以按偿还方式 按贷款数量 按贷款用途进行分类 贷款组合 资产组合理论贷款种类的选择考虑两个基本因素 收益和风险贷款组合目的 最大程度地提高贷款发放的收益 降低整体贷款风险 各银行贷款组合结构存在较大差别的原因首要因素是特定的市场环境 如个人消费贷款业务在大城市多于小城市 银行的经营规模 第二节贷款政策与程序 贷款原则 我国商业银行的贷款原则 贷款原则 1 依法贷款的原则 2 遵循平等 自愿 公平和诚实信用的原则 3 遵循公平竞争 密切协作的原则 4 安全性 流动性 效益性原则 5 区别对待 择优支持原则 西方商业银行的贷款原则 评价借款人信用标准的6C原则 110 1 品德 Character 2 能力 Capacity 3 现金 Cash 4 抵押担保 Collateral 5 经营环境 Condition 6 控制 control 贷款政策含义 是指商业银行指导和规范贷款业务 管理和控制贷款风险的各项方针 措施和程序的总称 宏观信贷政策 是指导贷款决策行为的各项方针 措施的总和 微观贷款政策 商业银行微观信贷政策一般应涵盖的主要内容 微观贷款政策是银行内部贷款风险管理的 宪法 是贷款风险组织管理的核心内容 贷款业务的发展战略是明确贷款的原则 贷款的区域 业务品种及希望达到的规模速度 对贷款业务的指导思想 发展领域等战略性规划 贷款审批的分级授权工作规程 贷款的程序分为三阶段 贷前的推销 调查及信用分析 接受贷款申请后的评估 审查及贷款的发放 贷后的监督检查及风险检测到贷款的收回贷款的审批制度 审贷分离与分级审批制度分级授权 我国实行 审贷分离 制度 将上述三个规程分由三个岗位完成 贷款调查人员负责贷前调查评估 承担调查失误和评估失准的责任 贷款审查人员负责贷款风险的审查 承担审查失误的责任 贷款检查人员负责贷款发放以后的检查和清收 承担检查失误 清收不利的责任 银行对每位有权审批贷款的人员或组织规定了相应的贷款品种和最高贷款限额 分级授权通常包括三个层次 一般信贷员审批授权 贷款委员会或高级管理层审批授权 董事会审批授权 贷款的期限和品种结构贷款发放的规模比率控制用一系列的指标来衡量贷款规模是否合适 贷款 存款比率 不得超过75 贷款 资本比率 资本总额与加权风险资产 所度量的贷款总额 之比不得低于8 核心资本与加权风险资产之比不得低于4 单个企业贷款比率 对最大集团客户的贷款余额不得超过银行资本金的15 对最大十家客户的贷款余额不得超过银行资本金的50 反映了银行贷款集中程度和风险状况中长期 存 贷款比率 央行规定 一年期以上的中长期贷款余额 一年期以上的各项存款余额 必须低于120 反映了银行贷款的流动性状况 越小 流动性越好 关系人贷款政策信贷集中的风险管理政策贷款定价贷款的担保政策明确担保的方式规定抵押品的鉴定评估的方法与程序确定贷款与抵押品价值的比率 一般为60 80 确定担保人的资格和还款能力的评估方法与程序 贷款档案的管理政策贷款档案包括 法律文件 信贷文件 还款记录明确档案的责任人 保管地点 存档 借阅及检查制度 贷款的审批和管理程序贷款程序流程如下贷款申请 贷款调查对借款人的信用评估贷款审批 借款合同的签订与担保贷款发放 贷款的检查贷款的回收 贷款的日常管理和催收政策贷后保持联系 定期与不定期走访借款人 进行信贷分析贷款回收催收制度 到期前书面通知还款 对所有贷款质量评价的标准要进行贷款的分类 按照贷款风险大小进行分类2001年公布的 商业银行贷款风险分类指导原则 中明确说明商业银行贷款风险分类的具体方法 即将商业银行的贷款具体分为正常 关注 次级 可疑和损失五类 对不良贷款的处理由不良贷款的认定政策 不良贷款形成原因分析以及不良贷款的处理措施等构成 严格按照 中华人民共和国商业银行法 以及 商业银行不良资产监测和考核暂行办法 的规定 贷款决策程序 贷与不贷及贷款结构的设计 我国银行贷款业务程序 贷款申请 对借款人的信用等级评估 贷款前调查 贷款审查 审批 签订借款合同 贷款发放 贷后检查 贷款收回和不良贷款的处置 贷款资料整理归档 贷款协议 借款合同 贷款协议的主要条款 主要内容有 贷款金额 期限 贷款用途的规定 利率与计息 提款条件 提款时间及提款手续 还款 担保 保险 声明与承诺 违约事件及处理 扣划 税费 抵销 转让与权利保留 变更与解除 法律适用 争议解决及司法管辖 附件 贷款审查 第三节 为什么要对贷款进行审查 贷款审查是银行减少损失 降低贷款风险的重要环节 借款人会因主客观因素的变化导致借款质量发生变化 因此 贷款审查是极有必要的 它可以帮助银行的管理层迅速发现有问题贷款 检查信贷政策的执行情况 提供预警信号 及时发现贷款质量变化 防止贷款质量恶化 贷款审查的原则 定期对所有类型的贷款进行审查 大笔贷款审查周期较短 小笔贷款可以随机抽样审查 借款人的财务状况与还款能力 贷款文件的完整性和贷款政策的一致性 银行对抵押和担保的控制程度 增大对问题贷款的审查力度 第四节 贷款的质量评价 贷款质量分类 贷款五级分类 贷款五级分类指银行类机构采用财务分析 现金流量分析 担保分析和非财务分析等方法 分析借款人最终偿还贷款本息的实际能力 确定贷款的风险程度 将贷款质量划分为 正常 关注 次级 可疑 损失五类的一种方法 五级分类贷款的特征 关于分类的几点说明逾期贷款问题 本息偿还逾期30天以内的可视为正常贷款 但若发现借款人的财务状况很差或净现金流量为负值 则贷款应为关注类或关注类以下 贷款本息逾期31 180天 应至少为关注类 贷款本息逾期181 360天 应至少为次级类 贷款本息逾期361 720天 应至少为可疑类 720天之上为损失类 重组贷款问题 需要重组贷款至少归为次级类 重组后仍逾期或仍无力归还 归为可疑类 消费贷款问题 根据贷款逾期情况的方法分类按揭贷款 贷款本金或利息拖欠还款6次或180天以上 至少为次级类 拖欠还款12次或360天以上 至少为损失类 信用卡透支 贷款或利息拖欠还款3次或90天以上 至少为次级类 拖欠还款6次或180天以上 至少为损失类违规贷款问题 只要违规即归类为关注类以下 分类过程第一步 阅读信贷档案 填写 贷款分类认定表 第二步 审查贷款的基本情况第三步 确定还款的可能性第四步 确定贷款分类结果第五步 信贷讨论 1 合同规定的用途是什么 现在的用途又是什么 假设某企业从银行得到一笔贷款500万元 借款合同规定的用途是购买原材料 而银行在贷款分类检查时发现 借款人将笔贷款购买了几台设备 那么这笔贷款质量有无问题 至少应分为哪一类 2 合同规定的还款来源是什么 现在的还款来源又是什么 假设上例中银行与该企业在借款合同中约定的还款来源是产品销售收入 但银行在贷款分类检查时发现 借款人的产品销售收入已不足以还贷 要依靠执行担保来还贷了 那么这笔贷款质量有无问题 至少应分为哪一类 案例分析 3 该笔贷款在正常的还本付息 还是逾期了 逾期多长时间 假设上例中 该笔贷款没有到期 贷款是否没有问题 如果已经逾期呢 逾期30天和逾期90天 180天 360天有区别吗 案情 某洗衣机工业公司为国家二级企业 从2001年开始连年亏损 财务状况不断恶化 至2006年月累计亏损4 04亿元 1997年公司辉煌时期 为提高产品档次引进意大利生产线 向建设银行贷款3345万元 由于对市场估计不足 导致项目不能发挥效益 到2003年3月 建行收回贷款1290万元 尚有贷款余额2055万元 其中800万元逾期36个月 1255万元逾期57个月 累计欠息3023万元 该公司有一定的还款意愿 拟将评估价为5000万元的一块土地的使用权及其附着物抵押给建行 但因公司无力缴纳当地政府规定的有关费用 未办妥产权证 不能办理抵押登记手续 案例分析 分析 根据贷款五级分类的标准 可以将此笔贷款划入可疑贷款类 该公司近年财务状况不断恶化 显示其还款难度很大 虽有一定意愿 但实力不足 且土地使用权的抵押并未办妥产权证 不能提供担保 各方面显示 该企业无法足额偿还本息 即使抵押 担保也难以足额偿还 因此将其划入可疑贷款类 案例分析2贷款的基本情况 2006 03 借款人向某商业银行申请一笔按揭贷款 固定资产贷款 2040万元 用于购置商场 贷款期限5年 2006 03 18一2011 03 18 分60期归还 物业的购置价为2720万元 抵押率为75 约定还款来源为经营收入 由于借款人经营管理不善 商厦亏损 在归还第10期的楼款之后 借款人再也无法按时归还每季的贷款本息 截止2007年末 尚有38期的楼款未付 逾期贷款本金余额1683万元 借款人已经停止经营活动 大部分员工已离开公司 借款人正申请破产倒闭 银行在诉诸法律程序后 业已取得该商厦的所有权 预计拍卖价为1275万元 扣除有关费用41万元后 银行将可收回贷款1234万元 拍卖净收入 要求 请对1683万元的贷款余额分别进行不拆分分类和拆分分类 1 不拆分分类分类结果 1683万元为可疑贷款 分类理由 银行虽然业已通过诉诸法律程序取得了对该商厦的所有权 但由于对抵押品尚未进行拍卖 抵押品的实际价值尚有待最后确定 从而银行的贷款损失也有待最后确定 故而 在对1683万元贷款余额进行不拆分分类时 1683万元划为可疑贷款 2 拆分分类分类结果 1234万元为次级贷款 449万元为损失贷款 银行虽然业已通过诉诸法律程序取得了对该商厦的所有权 但由于对抵押品尚未进行实质性的拍卖 抵押品的实际价值尚有待最后确定 因此 在对1683万元贷款余额进行拆分分类时 由于预计拍卖净收入为1234万元 故而 1234万元可划为次级贷款 贷款余额1683万元与预计可收回贷款1234万元之间的差额449万元则可划为损失贷款 假如在分类日的前一天已经委托拍卖行举行了拍卖 拍卖收入为1275万元 扣除有关佣金和费用41万元后 取得拍卖净收入1234万元 款项尚未实际收到 此时 对1683万元的贷款余额进行拆分分类时 其分类结果又将如何呢 分类结果 1234万元为正常贷款 449万元为损失贷款 分类理由 由于对抵押品已经进行了实质性的拍卖 因此 在对1683万元贷款余额进行拆分分类时 用拍卖净收入收回1234万元的贷款是有绝对把握的 故而 1234万元可划为正常贷款 而贷款余额1683万元与可收回贷款1234万元之间的差额449万元则为损失贷款 案例分析3新达贸易公司于2005年9月向银行申请一笔5年期的按揭贷款240万元 用于购置商场 分60期归还 物业的购置价为320万元 抵押率为75 由于借款人经营不善 产品销路不畅 在归还第10期的楼款之后 借款人再也无法按时归还每月的贷款本息 截止2006年末 尚有44期的楼款未付 逾期贷款本金余额198万元 在贷款检查日 借款人已经停止经营活动 大部分员工已离开公司 借款人正申请破产倒闭 银行在诉诸法律程序后 业已取得该商场的所有权 将于近期举行拍卖 拍卖底价为150万元 扣除费用30万元 银行预计至少将可收回资金120万元 请对198万元的贷款余额进行 拆分 分类并说明评级理由 分类结果的分析 计算相关指标并对比分析 指标分析1 不良贷款比率不良贷款比率是次级类贷款 可疑类贷款和损失类贷款这三类贷款的总称 该指标反映银行贷款质量存在问题的严重程度 是判断银行贷款质量总体状况的主要指标之一 包括以下三个比率 次级贷款比率 次级贷款 全部贷款余额可疑贷款比率 可疑贷款 全部贷款余额损失贷款比率 损失贷款 全部贷款余额 2 正常贷款比率正常贷款比率 正常贷款余额 关注贷款余额 全部贷款余额这一指标反映贷款的总体安全程度 还可以用下列指标进行更准确的反映正常贷款余额比率 正常贷款 全部贷款余额关注贷款余额比率 关注贷款 全部贷款余额关注贷款余额比率是贷款质量变化趋势的重要预警信号 3 加权不良贷款比率加权不良贷款比率加权不良贷款余额 核心资本 准备金 其中 正常1 关注3 5 次级15 25 可疑50 75 损失100 我国央行规定 4 其他比率 传统的 有一些指标更能直接地反映贷款的质量 如 1 逾期贷款余额 全部贷款余额 2 重组贷款余额 全部贷款余额 3 停止计息贷款余额 全部贷款余额 两个监管指标1 不良资产率不良资产率 年末不良资产总额 年末资产总额 100 4 2 不良贷款率不良贷款率 次级类贷款 可疑类贷款 损失类贷款 各项贷款 100 5 第五节问题贷款的发现与处理 问题贷款的产生与发现1 问题贷款的含义是指借款人不能在约定的期限内偿还贷款或者银行对该贷款存在着潜在的部分或者全部损失 2 问题贷款是如何形成的 企业方面的原因 外部环境的原 银行自身的原因 案例 2008年6月 某银行三支行与科海公司签订了一份保证借款合同 保证人是联合开发有限公司 贷款金额200万元 期限3个月 利率6 696 该支行于合同签订之日将贷款200万元转于借款单位账户 该笔贷款在贷前调查报告中称 截止2008年4月 借款企业总资产4 6亿元 净资产1 7亿元 资产负债率63 规模较大 效益较好 流动比率高 还贷能力强 贷款用途用于购置钢材兴建 XX广场 法人代表朱XX 商界奇人 已编入世界名人录 具有开拓眼光 其公司属XX集团将在香港联交所挂牌 所以 贷款风险较小 担保单位为其下属单位 未发生过银行借款及担保情况 具有较强的担保资格 但该笔贷款到期后经多次催收未还 贷款到期后3个月借款企业宣告破产 虽已起诉但收回无望 银行在贷款管理的过程中存在哪些问题 3 如何及时发现问题 在定期和不定期的贷后检查中注意借款人财务和非财务预警信号 并采取防范和控制风险的措施 信贷人员 发现问题贷款的第一道防线 内部检查与稽核 发现问题贷款的第二道防线 外部检查 发现问题贷款的第三道防线 发现问题贷款的早期的财务信号主要有 1 杠杆作用 负债权益比率是最容易发现问题的指标 当这一比率超过行业平均值时 就应引起银行的注意 2 获利能力 企业经营的目的是获利 当借款人没有足够的获利能力时 银行就要对该借款人的生存能力表示怀疑了 衡量企业获利能力的指标很多 但总资产收益率也许是最好的 3 流动性 有许多关键性指标可以用来测试企业的流动性 如流动比率 速动比率 应收帐款周转率 存货周转率等 但都必须综合使用 发现问题贷款的非财务信息的早期信号 1 企业管理风格的改变 这涉及到企业的管理能力 如有无充分的计划 有无管理发展的能力 重要的人事变动等 2 行业 市场或产品的变化 企业管理层的一项主要责任是预期和计划未来的变化 银行要确信借款人的管理层能够清楚地认识到自己所处的环境变化并去预测这些变化 3 信息获取的变化 当银行应从借款人那里获得的财务数据发生拖延或不充分以及银行只能勉强地获得这些信息时就是不好的征兆 有问题贷款的处理程序 1 分析原因 采取措施 督促企业整改 积极催收到期贷款 继续贷款 银行与借款人会面 商讨合作的可能性 如可能 银行会继续向借款人注入新的资金 寻求新对策 当追加资金方案不能选择时 银行和企业还可以协商制定一个双方同意的政策 包括 减债程序和时间限制 增加担保 即时监控 建立损失 安全点 清算 当银行与企业双方无法实现上述目标时 则只有清算最后一种选择了 依靠法律武器 收回贷款本息 呆帐冲销 经过努力仍无法收回的贷款 列入呆账 由以后计提的呆账准备金冲销 补充材料 重组贷款 全称 重组后的贷款 是指银行由于借款人财务状况恶化 或无力还款而对借款合同还款条款做出调整的贷款 银行通常对问题贷款采取的重组措施包括以下内容 贷款展期 借新还旧 还旧借新 减免或全减利息罚息 减免部分本金 债转股 以物抵贷 追加担保品 重新规定还款方式及每次还款金额等 据中国人民银行2001年12月正式颁布的 贷款风险分类指导原则 第七条规定 需要重组的贷款应至少归为次级类 重组后的贷款如果仍然逾期 或借款人仍然无力归还贷款 应至少归为可疑类 呆帐准备金1 定义 贷款呆帐准备金是从银行收入中提取的 用于弥补贷款损失的一种价值准备 2 目的 银行提取呆帐准备金的唯一目的是弥补评估日贷款组合中的内在损失 3 原则 银行提取呆帐准备金要符合两项原则 及时性原则 充足性原则 4 种类 贷款呆帐准备金 一般准备金 专项准备金 特别准备金 通常一般准备金作为二级资本 专项准备金和特别准备金作为备抵帐户 补充材料 特别准备金是针对贷款组合中的特定风险 按照一定比例提取的贷款损失准备金 特别准备金与普通和专项准备金不同 不是商业银行经常提取的准备金 只有遇到特殊情况才计提特别准备金 5 计算步骤 1 计算所需的专项呆帐准备金 根据贷款的分类结果 按不同的比例计提 参考的比例为 损失类贷款为100 可疑类贷款为50 次级类贷款为20 关注类贷款为2 2 计算普通呆帐准备金 贷款即使属于正常类 仍存在损失的可能 因此需计提普通呆帐准备金 普通呆帐准备金 贷款总额 专项呆帐准备金 规定的比例 3 呆帐准备金总量 专项呆帐准备金 普通呆帐准备金 呆帐准备金的计算例题1 某商业银行有五笔贷款 分别属于 正常类贷款500万元 关注类贷款400万元 次级类贷款300万元 可疑类贷款200万元 损失类贷款100万元 按照普通呆帐准备金10 关注类贷款5 次级类贷款20 可疑类贷款50 损失类贷款100 的比例提取呆帐准备金 那么 该银行总共需要提取多少呆帐准备金 解 1 提取专项呆帐准备金 关注类贷款 400 5 20 万元 次级类贷款 300 20 60 万元 可疑类贷款 200 50 100 万元 损失类贷款 100 100 100 万元 全部专项呆帐准备金 20 60 100 100 280 万元 2 提取普通呆帐准备金 贷款总额 专项呆帐准备金 规定比例 500 400 300 200 100 280 10 122 万元 3 银行总共提取的呆帐准备金 专项呆帐准备金 普通呆帐准备金 280 122 402 万元 答 银行总共提取的呆帐准备金是402万元 例题2 一笔100万元的贷款 其中有35万元为可疑类贷款 按普通呆帐准备金提取比例2 计算 应提取呆帐准备金多少 解 专项呆帐准备金 35 50 17 5 万元 普通呆帐准备金 贷款总额 专项呆帐准备金 规定比例 100 17 5 2 1 65 万元 银行总共提取的呆帐准备金 专项呆帐准备金 普通呆帐准备金 17 5 1 65 19 15 万元 答 银行总共提取的呆帐准备金是19 15万元 补充资料 拨备覆盖率 含义也称为 拨备充足率 是实际上银行贷款可能发生的呆 坏账准备金的使用比率 不良贷款拨备覆盖率是衡量商业银行贷款损失准备金计提是否充足的一个重要指标 该项指标从宏观上反映银行贷款的风险程度及社会经济环境 诚信等方面的情况 依据 股份制商业银行风险评级体系 暂行 拨备覆盖率是实际计提贷款损失准备对不良贷款的比率 该比率最佳状态为100 拨备覆盖率是银行的重要指标 这个指标考察的是银行财务是否稳健 风险是否可控 计算公式 拨备覆盖率 一般准备 专项准备 特种准备 次级类贷款 可疑类贷款 损失类贷款 此项比率应不低于100 否则为计提不足 存在准备金缺口 目前 对于一些银行 中国银监会要求拔备覆盖率达到150 是比拔备充足率100 更审慎的要求 例 某银行2008年末次级贷款 可疑类贷款与损失类贷款分别为500亿元 300亿元 200亿元 一般准备 专项准备和特种准备分别为300亿元 200亿元和100亿元 则不良贷款拨备覆盖率是多少 不良贷款拨备覆盖率 300 200 100 500 300 200 60 拨备覆盖率须参考贷款减值准备与贷款总额的比率 拨备覆盖率是贷款减值准备对不良贷款比率 另外一个值得关注的数据是贷款减值准备对贷款总额比率 比较基准是全部贷款 例如 招商银行这两个数字分别为180 39 和2 79 2 79 这个数字就能说明 招行的贷款质量相对比较好 贷款减值准备对贷款总额比率能准确体现商业银行的贷款质量 第六节我国商业银行信贷资产管理现状 我国金融机构体系信贷资产的增长 在以间接融资为主的融资格局下 我国高速的经济增长使得银行借贷规模的扩张很快 但是 贷款增长与银行安全并不会一致 有可能由于贷款增长过快而加大不良资产的比重 1 不良贷款余额及比例继续保持 双降 这是我国银行业2003年以来的基本特征之一 从银监会公布的最新数据中可见一斑 截至2010年2季度末 我国商业银行不良贷款余额4549亿元 比年初减少424亿元 不良贷款率1 30 比年初下降0 28个百分点 但是 这个令业界骄傲的数据背后 其实掩盖了不良贷款 名降实增 的真相 之所以这么讲 主要有以下四方面理由 第一 国有商业银行的 股改剥离 是银行贷款质量得到改善的最直接原因 案例 农业银行 601288 的财务重组案例尤为明显 2008年 农业银行剥离了8157亿元不良资产 从而令银行业不良贷款大幅减少7082亿元 整个银行业的不良贷款率也从6 17 下降到2 42 还原我国商业银行不良贷款的 真实面貌 2003年以来 我国商业银行共剥离或冲销的不良贷款数额高达1 85万亿元 考虑到这一因素 截至2010年第2季度末 商业银行的实际不良贷款余额和不良贷款率则分别高达2 3万亿元和6 24 第二 从不良贷款的结构看 我国商业银行的不良贷款呈现劣变趋势 在损失 可疑 次级这三类不良贷款中 损失类是无法收回的贷款 对银行的负面影响最大 2007年 损失类贷款占不良贷款的比重从2003年的27 64 大幅攀升到46 33 在短短4年中增加了19个百分点 其增加主要是由可疑类和关注类贷款劣变形成的 2008年 商业银行损失类贷款余额570亿元 比年初的5877亿元减少了5307亿元 但考虑到农业银行剥离的5494亿元的损失类贷款 商业银行的损失类贷款非但没有减少反而增加了187亿元 570 5494 5877 所以 由于农业银行对损失类贷款的剥离 才使得2008年以来损失类贷款在不良贷款中比重出现大幅下降的 假象 第三 贷款规模扩大 稀释 了不良贷款 从而大幅降低了不良贷款率 自从2002年我国银行业实行贷款风险五级分类管理以来 监管部门将 双降 尤其是不良贷款率的降低作为银行资产质量考核的重要指标 不良贷款率的降低是由不良贷款余额与贷款总额共同决定的 商业银行在实践中往往通过 增大分母 扩张信贷来换取不良贷款率的下降 2009年以来 我国商业银行不良贷款率之所以能快速降低到2 以内 也正是 天量 信贷投放所致 第四 经济下行风险将导致 隐性 不良贷款激增 银行业面临不良贷款 双升 压力 近年来 我国直接融资规模虽然有所上升 但仍然难以撼动贷款融资所占融资总规模80 的重要地位 这种过度依赖银行贷款的融资结构决定了银行贷款具有 亲经济 的周期效应 即银行业在