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无形资产评估 无形资产评估概述 一 无形资产及其分类无形资产 非实体性 控制性 效益性功能特性 共益性 积累性和替代性分类 自创的无形资产和外购的无形资产 可确指无形资产和不可确指无形资产 单项无形资产和无形资产组合 权力型无形资产 关系型无形资产 组合型无形资产和知识产权 无形资产评估概述 二 影响无形资产评估价值的因素1 无形资产的成本不明晰且不易计量 不具有横向比较性2 机会成本转让 投资 出售后所失去的收益 3 预期效益 无形资产评估概述 二 影响无形资产评估价值的因素4 使用期限取决于无形资产的先进程度和无形损耗的大小5 技术成熟程度发展 成熟 衰退6 转让内容所有权 使用权 具体条款的规定 许可程度的不同 无形资产评估概述 二 影响无形资产评估价值的因素7 无形资产的发展趋势 更新换代情况和速度其损耗和贬值取决于本身以外的更新换代情况8 无形资产的市场供需状况无形资产市场需求情况 无形资产的适用情况9 同行业同类无形资产的交易方式 无形资产评估概述 三 无形资产评估的程序1 明确评估目的由发生的经济行为决定一般包括转让 许可使用 出资 拍卖 质押 诉讼 损失赔偿 财务报告和纳税等评估结论仅对评估报告中披露的唯一评估目的有效 无形资产评估概述 2 确认无形资产一是确认无形资产的存在 二是区别无形资产种类 三是确定其有效期限 无形资产评估概述 3 收集相关资料4 确定评估方法5 作出评估结论 整理并撰写报告符合 资产评估准则 评估报告 注重评估过程的陈述 明确阐述评估结论产生的前提 假设及限定条件 各种参数的选用依据 评估方法使用的理由及逻辑推理方式 收益法在无形资产评估中的应用 一 收益法在无形资产评估中的应用形式无形资产评估值 无形资产分成率 第i年使用无形资产带来的收益 1 折现率 i或无形资产评估值 被评估无形资产第i年的超额收益 1 折现率 i 收益法在无形资产评估中的应用 二 各项参数的确定 一 无形资产超额收益的确定1 直接估算法通过未使用无形资产与使用无形资产前后收益情况对比分析确定超额收益收入增长型和成本费用节约型 收益法在无形资产评估中的应用 第一种原因R P2 P1 Q 1 T 第二种原因R Q2 Q1 P C 1 T 费用节约型R C2 C1 Q 1 T 收益法在无形资产评估中的应用 2 差额法采用无形资产和其他类型资产在经济活动中的综合收益与行业平均水平进行比较无形资产带来的超额收益 净利润 净资产总额 行业平均净利润率 收益法在无形资产评估中的应用 3 分成率法无形资产收益通过分成率获得无形资产收益额 销售收入 利润 销售收入 利润 分成率 1 所得税税率 国际市场上一般技术转让费不超过销售收入的1 10 需要将销售收入分成率转为利润分成率加以判断 收益法在无形资产评估中的应用 4 要素贡献法考虑要素在生产经营活动中的贡献进行估计我国理论界的三分法 资本 技术和管理 在此基础上考虑对要素的贡献 二 无形资产评估中折现率的确定一般来说较有形资产评估的折现率高口径应与采用的收益额的口径保持一致 收益法在无形资产评估中的应用 三 无形资产收益期限的确定其价值降低主要由无形损耗形成 具体三种情况1 新资产替代旧资产 2 传播面扩大导致获取超额收益能力降低 3 产品需求下降 无形资产具有获得超额收益能力的时间才是无形资产的收益期限 成本法和市场法在无形资产评估中的应用 一 成本法在无形资产评估中的应用 一 无形资产成本特性无形资产成本包括研制或取得 持有期间的全部物化劳动和活劳动的费用支出 不完整性 弱对应性和虚拟性 成本法和市场法在无形资产评估中的应用 二 成本法在无形资产评估中的应用无形资产评估值 无形资产重置成本 1 贬值率 1 自创无形资产重置成本的核算1 核算法 成本法和市场法在无形资产评估中的应用 2 倍加系数法无形资产重置成本 无形资产研制开发中的物化劳动 科研人员创造性劳动倍加系数 无形资产研制开发中活劳动消耗 1 无形资产投资报酬率 1 科研的平均风险系数 2 外购无形资产重置成本的估算市价类比法和物价指数法 成本法和市场法在无形资产评估中的应用 3 无形资产贬值率的估算1 专家鉴定法2 剩余经济寿命预测法选择综合考虑了被评估无形资产的各种无形损耗后的折算比率 无形资产使用效用和时间的关系 通常为非线性的 成本法和市场法在无形资产评估中的应用 二 市场法在无形资产评估中的应用需要注意的事项 一 具有合理比较基础的类似的无形资产形式相似功能相似载体相似交易条件相似 成本法和市场法在无形资产评估中的应用 二 收集类似的无形资产交易的市场信息 为横向比较提供依据 收集被评估无形资产以往的交易信息 为纵向比较提供依据 三 作为市场法应用基础的价格信息应满足相关 合理 可靠和有效的要求 四 评估人员应对参照物与被评估无形资产之间时间空间和条件的变化而产生的差异作出有理有据的调整 专利资产和专有技术评估 一 专利资产的特点及其评估目的 一 专利资产的特点及其评估目的专利资产 权利人所拥有的 能持续发挥作用且能带来经济利益的专利权益 特点 确认复杂 收益能力有一定的不确定性 应用 交易 专利资产和专有技术评估 除无形资产的基本特性外 专利资产还具有自身特征 时间性特征 地域性特征 排他性特征 共享性特征专利权转让的情形 刚研究开发的新专利权转让 成熟技术转让专利权转让的方式 A 全权转让 B 许可使用权转让 专利许可证贸易 专利许可合同中明确使用权限 独占使用权 排他使用权 普通使用权 地域范围和时间期限 专利资产和专有技术评估 二 专利资产评估程序1 确认专利资产的存在 2 收集相关资料 确定评估方法 3 信息资料核查分析 评定估算 4 完成评估报告 并加以详尽说明 专利资产和专有技术评估 三 专利资产的评估方法收益法 市场法和成本法 一 收益法 确定收益额 折现率和获利期限1 折现率 无风险报酬率 风险报酬率 当年的国债利率换算为复利形式 技术 市场 资金及管理风险系数之和确定 专利资产和专有技术评估 2 专利资产分成率的确定综合评价 对评价对象的多种因素的综合价值进行权衡 比较 优选和决策的活动 又称多属性效用理论 简称MAUT MultipleAttributiveUtilityTheory 通过对分成率的取值有影响的各个因素 即法律因素 技术因素和经济因素进行评测 确定影响 然后根据专家确定的权重 得到分成率 专利资产和专有技术评估 二 成本法自创专利资产的成本构成 1 研制成本 材料费用 工资费用 专用设备费 资料费 咨询鉴定费 协作费 培训费 差旅费等 管理费 非专用设备折旧费等 2 交易成本 技术服务费 交易过程中的差旅费及管理费 手续费 税金 3 专利费 专利代理费 专利申请费 实质性审查请求费 维护费 证书费 年费等 专利资产和专有技术评估 四 专有技术的特点专有技术 又称技术秘密 技术诀窍 是指为特定的人所知的未公开其完整形式 处于保密状态 但未申请专利的具有一定价值的知识或信息 主要包括 设计资料 技术规范 工艺流程 材料配方 经营诀窍和图纸 数据等技术资料 专利资产和专有技术评估 专有技术的特点 1 实用性 能在实践中应用 2 获利性 3 保密性 非法定权利 自我保护通过保密性进行 与专利技术的区别 保密性 范围广 没有法律保护期限 专利技术受专利法的保护 专有技术受合同法 反不正当竞争法的保护 专利资产和专有技术评估 五 影响专有技术价值的因素及其评估方法 一 影响专有技术价值的因素分析专有技术的使用期限 预期获利能力 市场情况 开发成本 保密措施 二 专有技术的评估方法与专利资产基本相同 商标资产评估 一 商标资产评估对象的确认 一 商标及其分类商标 商品生产者或经营者为了把自己的商品或服务区别于他人所使用的一种特殊标记 一般由文字 图形 数字 三维标志和颜色组合而成 商标的作用 表明商品的来源 与同类服务区别 标志一定的商品或服务质量 反映特定企业的声誉 消费者通过商标了解企业的形象 企业也可以通过商标宣传自己的商品或服务等等 商标资产评估 商标的分类 按商标是否具有法律的专用权 注册商标和未注册商标 按商标的构成分类 文字图标 图形商标 符号商标等等 按商标的不同作用分类 商品商标 服务商标 集体商标和证明商标 商标权中的经济权利 以申请注册时间前后为审批依据 一般包括排他专用权 转让权 许可使用权 继承权等 商标资产评估 二 影响商标资产价值的因素 一 商标的法律状态注册情况 失效 续展 地域性 特定的商品范围内有效 二 商标的知名度 三 商标所依托的商品所处行业及前景 商品的生命周期 市场占有率 竞争状况 利润情况 经营企业的素质 经营业绩等 商标资产评估 四 宏观经济状况 五 评估目标 六 类似商标的交易情况 七 商标设计 八 商标声誉的维护 九 其他因素 商标资产评估 三 商标资产的经济价值及评估程序 一 商标资产的经济价值如果仅是一个标志 没有经济价值 然而一旦某个商品或者服务具有良好的声誉 并且消费者对这种商品或服务产生好感 那么商标资产就具有了经济价值 商标资产评估 二 商标资产评估的程序1 接受委托 明确有关事项评估目的 有关情况 评估范围 种类 数量 应用的商品种类和地域范围 确定评估基准日 其他2 收集资料概况和经营业绩 商标概况 成本费用和历史收益情况 知名度 广告宣传情况 同类产品的名牌商标 预期寿命和收益情况 相关产业政策 财税政策等 商标资产评估 3 市场调研分析产品市场需求量的调研和分析 商标现状和前景分析 在客户中的信誉 竞争情况的分析 市场占有率 财务状况 市场环境变化的风险分析 其他相关信息资料的分析4 确定评估方法 收集有关参数 5 计算 分析得出结论 完成评估报告 商标资产评估 四 商标资产评估方法比较常用的是收益法 版权评估 版权 也称著作权 是指文学 艺术作品和科学作品的创作者依照法律规定对这些作品所享有的各项专有权利一 版权的基本概念1 版权中的经济权利主要是财产权利 包括复制权 发行权 出租权 展览权 表演权 放映权 广播权 信息网络传播权 摄制权 改编权 翻译权 汇编权 出版者对其出版的图书 期刊的版式设计权 表演者对其表演享有的权利 录音 录像制作者对其作品的权利 广播电台 电视台对其制作的节目享有的权利 应由著作权人和与著作权有关权利人享有的其他权利 版权评估 二 版权的保护期作者的署名权 修改权 保护作品完整权的保护期不受限制 公民作品的发表权 使用权和获得报酬权的保护期为作者终生至死亡后50年 合作作品为最后死亡作者死后50年 单位作品为首次发表后50年 计算机软件的保护期限 也是作者死后50年 版权评估 二 版权的特征 一 自动保护原则一旦产生 自动享有权利 自愿登记 二 权利的多样性权利项目多 且行使可以彼此独立 三 法律特性 版权评估 三 版权的价值影响因素作品作者和著作权权利人的基本情况 作品基本情况 作品的类别 作品的创作形式 作品的题材类型 体裁特征 著作权和与著作权有关权利的情况及其登记情况 各种权利限制情况 与作品相关其他无形资产权利的情况 作品的创作成本 费用支出 著作权资产以往的评估和交易情况 著作权权利维护情况 宏观经济情况 作品的使用范围 市场需求 经济寿命 同类产品的竞争情况 作品使用 收益的可能性和方式 同类作品近期交易情况 版权评估 四 计算机软件评估 一 计算机软件的无形资产评估特点1 计算机软件的特点 无实物形态但以实物为载体 容易被复制 高智力投入且需长期持续投入等2 计算机软件价值评估的特殊性 成本不完整性和弱对应性 经济效益明显不确定性 版权评估 3 计算机软件价值评估方法1 市场法对计算机软件市场 技术和资产市场比较发达的国家和地区适用 委托评估计算机软件的价值 参照物计算机软件的价值 生产率调整系数 价值调整系数 版权评估 2 成本法大型系统软件 计算机软件产品定价 或者以计算机软件合资入股 可以考虑成本法 参数成本法模型 计算机软件成本评估值 计算机软件开发成本 维护成本计算机软件开发成本 计算机软件工作量 人 月 单位工作量成本 版权评估 3 收益法重点在于参数的选取受益期限内收益值R的确认销售或购入软件所取得的收益一般趋势 对新推出软件的适用性和稳定性有一个渐进的认识过程 因此注意按市场开拓 发展期 稳定期 衰减期四个阶段分别预计收益情况 商誉评估 一 商誉及其特点商誉 企业在一定条件下 能获取高于正常投资报酬率的收益所形成的价值 地理位置优势 经营效率高 管理基础好 生产历史悠久 人员素质高等特性 不可分离 多项因素综合形成 每项因素都不能单独计价 本身不能单独产生价值 长期积累下来的价值 商誉评估 二 商誉评估的方法1 割差法商誉的评估