中级财务管理模拟试题.doc

普通班模拟题试题（一）一、单项选择题1、实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心的企业组织体制是（）。A.U型组织B.H型组织C.M型组织D.事业部制组织结构2、下列说法不正确的是（）。A.金融工具一般包括基本金融工具和衍生金融工具B.金融市场按期限分为短期金融市场和长期金融市场，即货币市场和资本市场C.金融市场按功能分为发行市场和流通市场D.资本市场所交易的金融工具具有较强的货币性3、集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。下列选项不属于应集中的权利是（）。A.筹资、融资权B.业务定价权C.财务机构设置权D.收益分配权4、下列计算等式中，不正确的是（）。A.某种材料采购量某种材料耗用量该种材料期末结存量该种材料期初结存量B.预计生产量预计销售量预计期末结存量预计期初结存量C.本期销售商品所收到的现金本期的销售收入期末应收账款期初应收账款D.本期购货付现本期购货付现部分以前期赊购本期付现的部分5、既可以作为全面预算的起点，又可以作为其他业务预算的基础的是（）。A.生产预算B.销售预算C.材料采购预算D.现金预算6、某企业编制“材料采购预算”，预计第四季度期初存量456千克，季度生产需用量2120千克，预计期末存量为350千克，材料单价为10元，若材料采购货款有50%在本季度内付清，另外50%在下季度付清，假设不考虑其他因素，则该企业预计资产负债表年末“应付账款”项目为（）元。A.11130B.14630C.10070D.135607、企业筹资管理的基本目标是（）。A.合理选择筹资方式B.资本结构优化C.取得较好的经济效益D.带来杠杆效应8、下列关于混合筹资的说法中，不正确的是（）。A.可转换债券的持有人可以随时按事先规定的价格或转换比率，自由地选择转换为公司普通股B.可转换债券筹资在股价大幅度上扬时，存在减少筹资数量的风险C.认股权证具有实现融资和股票期权激励的双重功能D.认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权9、下列关于认股权证的说法不正确的是（）。A.在认股之前持有人对发行公司拥有股权B.它具有融资促进的作用C.它是一种具有内在价值的投资工具D.它是常用的员工激励机制10、下列不属于间接投资的是（）。A.直接从股票交易所购买股票B.购买固定资产C.购买公司债券D.购买基金11、下列指标中，属于静态相对量正指标的是（）。A.静态投资回收期B.投资报酬率C.净现值率D.内部收益率12、某项目经营期为10年，预计投产第一年流动资产需用额为50万元，流动负债需用额为10万元，投产第二年流动资金需用额为80万元，流动负债需用额为30万元，则该项目第二年投入的流动资金为（）。A.10万元B.60万元C.80万元D.40万元13、在流动资产的融资战略中，使用短期融资最多的是（）。A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.紧缩的融资战略14、在现金管理中，下列说法不正确的是（）。A.拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义B.企业持有现金的目的是应付日常的业务活动C.一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求D.除了交易性需求、预防性需求和投机性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额15、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（）。A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.财务公司模式16、ABC公司生产甲产品，本期计划销售量为20000件，应负担的固定成本总额为600000元，单位产品变动成本为60元，适用的消费税税率为10%，根据上述资料，运用保本点定价法预测的单位甲产品的价格应为（）元。A.90B.81C.110D.100答案： D 解析：17、下列关于收益分配管理的说法不正确的是（）。A.收益分配管理包括收入管理、成本费用管理和利润分配管理B.广义的收益分配是指对企业的收入和税前利润进行分配C.收益分配集中体现了企业所有者、经营者与职工之间的利益关系D.企业的收益分配必须兼顾各方面的利益18、固定制造费用成本差异的两差异分析法下的能量差异，可以进一步分为（）。A.产量差异和耗费差异B.产量差异和效率差异C.耗费差异和效率差异D.以上任何两种差异19、某企业发生一项A作业，判断其是否为增值作业的依据不包括（）。A.该作业导致了状态的改变B.该作业必须是高效率的C.该状态的变化不能由其他作业来完成D.该作业使其他作业得以进行20、某企业内部某车间为成本中心，生产甲产品，预算产量为4000件，单位成本200元，实际产量4500件，单位成本160元，则该成本中心的预算成本节约率为（）。A.20%B.11.1%C.9.8%D.10.1%21、中大公司下设3个独立核算的业务经营部门：零售商场、供电器材加工厂、工程安装施工队，2009年共取得收入300万元，其中设备及材料价款200万元（含税），安装劳务费收入100万元，假设没有可抵扣的进项税额，增值税适用税率17%，建筑安装业营业税税率为3%，则企业应缴纳的增值税为（）万元，营业税为（）万元。A.29.06，3B.51，0C.43.59，0D.34，322、中大公司2009年购买甲公司债券1000万元，通过购买股票的方式取得乙公司长期股权投资500万元，购买丙公司某专利权支付200万元，无其他投资事项，则中大公司本年度间接投资总额为（）。A.500万元B.700万元C.1500万元D.1700万元23、以下方法中，不能用来提高销售净利率的是（）。A.扩大销售收入B.提高资产周转率C.降低成本费用D.提高其他利润24、采用比较分析法时，应当注意的问题不包括（）。A.对比口径的一致性B.应剔除偶发性项目的影响C.应运用例外原则D.对比项目的相关性25、下列属于财务绩效定量评价指标中反映企业债务风险状况基本指标的是（）。A.现金流动负债比率B.带息负债比率C.已获利息倍数D.速动比率二、多项选择题1、经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬、更多的享受；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式有（）。A.解聘经营者B.向企业派遣财务总监C.被其他企业吞并D.给经营者以“绩效股”2、编制预计利润表的依据包括（）。A.各业务预算表B.专门决策预算表C.现金预算表D.预计资产负债表3、某期现金预算中假定出现了正值的现金余缺数，且超过额定的期末现金余额，单纯从财务预算调剂现金余缺的角度看，该期可以采用的措施有（）。A.偿还部分借款利息B.偿还部分借款本金C.出售短期投资D.进行短期投资4、股权筹资的缺点主要有（）。A.资本成本负担较重B.财务风险比较大C.容易分散公司控制权D.信息沟通与披露成本较大5、相对于借款购置设备而言，融资租赁设备的主要优点有（）。A.能够迅速获得资产B.资金成本较低C.到期还本负担重D.免遭设备陈旧过时的风险6、从企业的角度看，固定资产投资属于（）。A.直接投资B.生产性投资C.垫支资本投资D.对内投资7、现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，可以达到的目的有（）。A.缩短企业的平均收款期B.扩大销售量C.增加收益D.减少成本8、下列说法不正确的有（）。A.固定成本是指不直接受业务量变动的影响而保持固定不变的成本B.按销售收入的一定百分比支付的销售佣金属于酌量性变动成本C.延期变动成本通常有一个初始的固定基数，在此基数内与业务量的变化无关，在此基数之上的其余部分，则随着业务量的增加成正比例增加D.递减曲线成本的成本是递减的9、下列各项属于纳税实务管理的有（）。A.企业税收筹划B.企业税务登记C.税款缴纳D.税务司法诉讼10、财务分析的意义包括（）。A.可以判断企业的财务实力B.可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题C.可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径D.可以评价企业的发展趋势三、判断题1、在协调所有者和经营者利益冲突的方式中，解聘是一种通过所有者约束经营者的方法，而接收是一种通过市场约束经营者的方法。（）2、预算必须与企业的战略或目标保持一致是预算最主要的特征。（）3、在财务预算的编制过程中，编制预计财务报表的正确程序是：先编制预计资产负债表，然后再编制预计利润表。（）4、一般来说，企业在初创阶段，尽量在较低程度上使用财务杠杆；而在扩张成熟时期。可以较高程度地使用财务杠杆。（）5、优先股股东在股东大会上无表决权，所以优先股股东无权参与企业经营管理。（）6、某项目全部投资于建设起点一次投入，建设期为0年，计算期为8年，投产后每年净现金流量相等，该项目的静态投资回收期为5.335年，则该项目的（P/A，IRR，8）数值为5.335。（）7、现金浮游量是指由于企业提高收款效率和缩短付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。（）8、根据代理理论可知，较多地派发现金股利可以通过资本市场的监督减少代理成本。（）9、税收筹划是企业根据所处的税务环境，规避涉税风险，控制或减轻税负，从而有利于实现企业税务目标的谋划、对策与经营活动安排。（）10、企业所有者作为投资人必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。（）四、计算题1、ABC公司2006年度设定的每季末预算现金余额的额定范围为5060万元，其中， 年末余额已预定为60万元。假定当前银行约定的单笔短期借款必须为10万元的倍数，年利息率为6%，借款发生在相关季度的期初，每季末计算并支付借款利息，还款发生在相关季度的期末。2006年该公司无其他融资计划。ABC公司编制的2006年度现金预算的部分数据如下表所示： 2006年度ABC公司现金预算 金额单位：万元项 目第一季度第二季度第三季度第四季度全年期初现金余额经营现金收入可运用现金合计经营现金支出资本性现金支出现金支出合计现金余缺资金筹措及运用加：短期借款减：支付短期借款利息购买有价证券401010*800*1000（A）0000*1396.30*300136531.319.7（C）（D）0*1549*400*37.7（F）00.390*13023001602132.372.3200.3（G）（H）5536.6（I）4353.712005553.7*0*期末现金余额（B）（E）*60（J）说明：表中用“*”表示省略的数据。要求：计算上表中用字母“AJ”表示的项目数值（除“H”和“J”项外，其余各项必须列出计算过程）。2、DL公司2008年度的销售收入为1000万元，利息费用60万元，实现净利润105万元，2008年发行在外普通股加权平均股数为200万股，不存在优先股。2009年公司为了使销售收入达到1500万元，需要增加资金300万元。这些资金有两种筹集方案：（方案1）通过增加借款取得，利息率为10%；（方案2）通过增发普通股股票取得，预计发行价格为10元/股。假设固定生产经营成本可以维持在2008年200万元/年的水平，变动成本率也可以维持2008年的水平，如果不增加借款，则2009年的利息费用为70万元，该公司所得税率为25%，不考虑筹资费用。要求：计算每股收益无差别点时的销售收入并据此确定筹资方案。3、某企业每年需要耗用甲种原材料7200件，单位材料年持有费率为9元，平均每次订货费用为225元，该材料全年平均单价为300元。假设不存在数量折扣，不会出现陆续到货和缺货的现象。要求：（1）计算甲材料的经济订货批量；（2）计算甲材料的年度订货批数；（3）计算甲材料的相关储存成本；（4）计算甲材料的相关订货成本（5）计算甲材料的经济订货批量平均占用资金。4、某公司2005年度的税后利润为1200万元，该年分配股利600万元，2007年拟投资1000万元引进一条生产线以扩大生产能力，该公司目标资本结构为自有资金占80%，借入资金占20%。该公司2006年度的税后利润为1300万元。要求：（1）如果该公司执行的是固定股利政策，并保持资本结构不变，则2007年度该公司为引进生产线需要从外部筹集多少自有资金？（2）如果该公司执行的是固定股利支付率政策，并保持资本结构不变，则2007年度该公司为引进生产线需要从外部筹集多少自有资金？（3）如果该公司执行的是剩余股利政策，则2006年度公司可以发放多少现金股利？五、综合题1、已知某企业拟投资三个项目，其相关资料如下：（1）甲方案的税后净现金流量为：NCF01000万元，NCF10万元，NCF26250万元。（2）乙方案的资料如下：项目原始投资1000万元，其中：固定资产投资650万元，流动资金投资100万元，其余为无形资产投资。该项目建设期为2年，经营期为10年。除流动资金投资在第2年末投入外，其余投资均于建设起点一次投入。固定资产的寿命期为10年，按直线法折旧，期满有50万元的净残值；无形资产投资从投产年份起分10年摊销完毕；流动资金于终结点一次收回。预计项目投产后，每年发生的相关营业收入为800万元，每年预计外购原材料、燃料和动力费100万元，职工薪酬120万元，其他费用50万元。企业适用的增值税税率为17%，城建税税率7%，教育费附加率3%。该企业不交纳营业税和消费税。（3）丙方案的现金流量资料如下表所示（单位：万元）： T01234561011合计原始投资5005000000001000息税前利润（1所得税率）001721721721821821821790年折旧、摊销额00787878727272738回收额0000000280280税后净现金流量（A）（B）累计税后净现金流量（C）该企业所得税税率25%，设定折现率10%。假设三个方案利息费用均为零。要求：（1）指出甲方案项目计算期。（2）计算乙方案的下列指标：投产后各年的经营成本；投产后各年不包括财务费用的总成本费用（不含营业税金及附加）；投产后各年应交增值税和各年的营业税金及附加；投产后各年的息税前利润；各年所得税后净现金流量。（3）根据上表的数据，写出表中用字母表示的丙方案相关税后净现金流量和累计税后净现金流量，并指出该方案的资金投入方式。（4）计算甲、乙、丙方案的静态投资回收期（所得税后）。（5）计算甲乙两个方案的净现值（假设行业基准折现率为10%），并据此评价甲乙两方案的财务可行性。（6）假定丙方案的年等额净回收额为100万元。用年等额净回收额法为企业作出项目投资的决策。已知：（P/A，10%，5）3.7908，（P/F，10%，1）0.9091（P/F，10%，2）0.8264，（P/A，10%，9）5.7590（P/F，10%，12）0.3186，（P/A，10%，12）6.81372、甲公司2008年净利润4760万元，发放现金股利190万元，发放负债股利580万元，2008年末的每股市价为20元。公司适用的所得税率为25%。其他资料如下：资料1：2008年年初股东权益合计为10000万元，其中股本4000万元（全部是普通股，每股面值2元，全部发行在外）；资料2：2008年3月1日新发行2400万股普通股，发行价格为5元，不考虑发行费用；资料3：2008年12月1日按照4元的价格回购600万股普通股；资料4：2008年年初按面值的110%发行总额为880万元的可转换公司债券，票面利率为4%，债券面值为100元，转换比率为90。要求：（1）计算2008年的基本每股收益；（2）计算2008年的稀释每股收益；（3）计算2008年的每股股利；（4）计算2008年末每股净资产；（5）按照2008年末的每股市价计算市盈率和市净率。答案部分 一、单项选择题1、【正确答案】：B【答案解析】：企业组织体制大体上有U型组织、H型组织和M型组织等三种组织形式。其中H型组织实质上是企业集团的组织形式，子公司具有法人资格，分公司则是相对独立的利润中心。 【该题针对“财务管理体制”知识点进行考核】 【答疑编号10170717】 2、【正确答案】：D【答案解析】：货币市场所交易的金融工具具有较强的货币性，具有流动性强、价格平稳、风险较小等特性。 【该题针对“金融环境”知识点进行考核】 【答疑编号10170719】 3、【正确答案】：B【答案解析】：集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体应集中制度制定权，筹资、融资权，投资权，用资、担保权，固定资产购置权，财务机构设置权，收益分配权（这些都是“大事”）；分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支审批权（这些都是具体经营中的“小事”）。 【该题针对“财务管理体制”知识点进行考核】 【答疑编号10170723】 4、【正确答案】：C【答案解析】：本期销售商品所收到的现金本期销售本期收现以前期赊销本期收现本期的销售收入期初应收账款期末应收账款，选项C不正确。 【该题针对“业务预算”知识点进行考核】 【答疑编号10170728】 5、【正确答案】：B【答案解析】：预算编制应以销售预算为起点，并且销售预算也是其他业务预算的基础。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10170729】 6、【正确答案】：C【答案解析】：预计第四季度材料采购量21203504562014（千克），应付账款20141050%10070（元） 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10170732】 7、【正确答案】：B【答案解析】：企业的筹资管理，不仅要合理选择筹资方式，而且还要科学安排资本结构。资本结构优化是企业筹资管理的基本目标。 【该题针对“筹资管理概述”知识点进行考核】 【答疑编号10170749】 8、【正确答案】：A【答案解析】：可转换债券的持有人在一定期限内，可以按照事先规定的价格或者转换比率，自由地选择是否转换为公司普通股。 【该题针对“衍生工具筹资”知识点进行考核】 【答疑编号10170753】 9、【正确答案】：A【答案解析】：认股权证本身是一种认购普通股的期权，它没有普通股的红利收入，也没有普通股相应的投票权。认股权证的持有人在认股之前不拥有股权，选项A错误；认股权证能够保证公司在规定的期限内完成股票发行计划，顺利实现融资，选项B正确；投资者可以通过购买认股权证获得市场价与认购价之间的股票差价收益，因此认股权证是一种具有内在价值的投资工具，选项C正确；认股权证具有实现融资和股票期权激励的双重功能，所以它是常用的员工激励机制，选项D正确。 【该题针对“衍生工具筹资”知识点进行考核】 【答疑编号10170756】 10、【正确答案】：B【答案解析】：间接投资是指通过购买被投资对象发行的金融工具而将资金间接转移交付给被投资对象使用的投资，如企业购买特定投资对象发行的股票、债券、基金等。由此可知，选项A、C、D属于间接投资。利用排除法可知，选项B是答案。 【该题针对“投资管理概述”知识点进行考核】 【答疑编号10170759】 11、【正确答案】：B【答案解析】：静态投资回收期属于静态绝对量反指标；净现值率和内部收益率均属于动态相对量正指标。 【该题针对“财务可行性评价指标的类型”知识点进行考核】 【答疑编号10170761】 12、【正确答案】：D【答案解析】：第一年所需流动资金501040（万元），第二年所需流动资金80（万元）（这是题中给出的已知条件，要注意审题），第2年流动资金投资额第2年所需流动资金第一年所需流动资金804040（万元） 【该题针对“投入类财务可行性要素的估算”知识点进行考核】 【答疑编号10170764】 13、【正确答案】：C【答案解析】：流动资产的融资战略包括三种：期限匹配融资战略、保守融资战略、激进融资战略，在期限匹配融资战略中，短期融资波动性流动资产；在保守融资战略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资波动性流动资产，所以，选项C为该题答案。 【该题针对“营运资金战略”知识点进行考核】 【答疑编号10170765】 14、【正确答案】：B【答案解析】：企业除了应付日常的业务活动之外，还需要拥有足够的现金偿还贷款、把握商机以及防止不时之需。所以选项B不正确。 【该题针对“现金管理”知识点进行考核】 【答疑编号10170770】 15、【正确答案】：A【答案解析】：在统收统支模式下，企业的一切资金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。因此，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。 【该题针对“现金管理”知识点进行考核】 【答疑编号10170771】 16、【正确答案】：D【答案解析】：单位甲产品的价格（600000/20000）60/（110%）100（元） 【该题针对“销售定价管理”知识点进行考核】 【答疑编号10170772】 17、【正确答案】：B【答案解析】：广义的收益分配是指对企业的收入和净利润进行分配，故选项B的说法不正确。 【该题针对“收益与分配管理概述”知识点进行考核】 【答疑编号10170775】 18、【正确答案】：B【答案解析】：固定制造费用成本差异的三差异分析法，将两差异分析法下的能量差异进一步分解为产量差异和效率差异，即将固定制造费用成本差异分为耗费差异、产量差异和效率差异三个部分。 【该题针对“标准成本管理”知识点进行考核】 【答疑编号10170777】 19、【正确答案】：B【答案解析】：同时满足下列三个条件的作业为增值作业，否则为非增值作业：（1）该作业导致了状态的改变；（2）该状态的变化不能由其他作业来完成；（3）该作业使其他作业得以进行。 【该题针对“作业成本管理”知识点进行考核】 【答疑编号10170778】 20、【正确答案】：A【答案解析】：预算成本节约额预算责任成本实际责任成本45002004500160180000（元）（注意：使用的数据都是实际产量，和预算产量无关）预算成本节约率预算成本节约额/预算成本100%180000/（4500200）20%。 【该题针对“责任成本管理”知识点进行考核】 【答疑编号10170779】 21、【正确答案】：A【答案解析】：因为各部门是独立核算的部门，所以应分别征收增值税和营业税。设备材料价款应征收增值税200/（117%）17%29.06（万元）；安装费征收营业税1003%3（万元）。 【该题针对“企业营运税务管理”知识点进行考核】 【答疑编号10170781】 22、【正确答案】：C【答案解析】：间接投资又称证券投资，是企业用资金购买股票、债券等金融资产而不直接参与其他企业生产经营管理的一种投资活动。因此长期股权投资和购买债券都属于间接投资，本题中间接投资总额为10005001500（万元），选项C是答案；购买专利权属于对内直接投资，不属于间接投资。 【该题针对“企业投资税务管理”知识点进行考核】 【答疑编号10170782】 23、【正确答案】：B【答案解析】：销售净利率净利润/销售收入，其中，净利润销售收入全部成本其他利润所得税费用。 【该题针对“利润中心”知识点进行考核】 【答疑编号10170783】 24、【正确答案】：D【答案解析】：采用比较分析法时，应当注意以下问题：（1）用于对比的各个时期的指标，其计算口径必须保持一致：（2）应剔除偶发性项目的影响，使分析所利用的数据能反映正常的生产经营状况；（3）应运用例外原则对某项有显著变动的指标做重点分析，研究其产生的原因，以便采取对策，趋利避害。选项D是采用比率分析法时应当注意的问题。 【该题针对“财务分析方法”知识点进行考核】 【答疑编号10170784】 25、【正确答案】：C【答案解析】：反映企业债务风险状况的指标，包括资产负债率、已获利息倍数2个基本指标和速动比率、现金流动负债比率、带息负债比率、或有负债比率4个修正指标。 【该题针对“综合绩效评价”知识点进行考核】 【答疑编号10170785】 二、多项选择题1、【正确答案】：ABCD【答案解析】：经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬、更多的享受；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式是解聘、接收、激励。选项B的目的在于对经营者予以监督，为解聘提供依据。 【该题针对“利益冲突的协调”知识点进行考核】 【答疑编号10170786】 2、【正确答案】：ABC【答案解析】：编制预计利润表的依据是各业务预算表、专门决策预算表和现金预算表。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10171431】 3、【正确答案】：ABD【答案解析】：现金预算中如果出现了正值的现金余缺额，且超过额定的期末现金余额，说明企业有现金的剩余，应当采取一定的措施降低现金持有量，选项A、B、D均可以减少企业的现金余额，而选项C会增加企业的现金余额，所以不应采用选项C的措施。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10171441】 4、【正确答案】：ACD【答案解析】：股权筹资的财务风险比较小。因为股权资本不用在企业正常运营期内偿还，不存在还本付息的财务风险。 【该题针对“股权筹资”知识点进行考核】 【答疑编号10170810】 5、【正确答案】：AD【答案解析】：融资租赁筹资的优点主要有：（1）在资金缺乏的情况下，能迅速获得所需资产；（2）财务风险小，财务优势明显；（3）融资租赁融资的限制条件较少；（4）租赁能延长资金融通的期限；（5）免遭设备陈旧过时的风险。 【该题针对“融资租赁”知识点进行考核】 【答疑编号10170826】 6、【正确答案】：ABCD【答案解析】：直接投资是指不借助金融工具，由投资人直接将资金转移交付给被投资对象使用的投资，包括企业内部直接投资和对外直接投资，前者形成企业内部直接用于生产经营的各项资产（所以，选项A是答案），后者形成企业持有的各种股权性资产。生产性投资是指将资金投入生产、建设等物质生产领域中，并能够形成生产能力或可以产出生产资料的一种投资，又称为生产资料投资。这种投资的最终成果将形成各种生产性资产，包括形成固定资产的投资（所以选项B是答案）、形成无形资产的投资、形成其他资产的投资和流动资金投资。其中，前三项属于垫支资本投资（所以，选项C是答案），后者属于周转资本投资。从企业的角度看，对内投资就是项目投资，是指企业将资金投放于为取得供本企业生产经营使用的固定资产、无形资产、其他资产和垫支流动资金而形成的一种投资。所以，选项D是答案。 【该题针对“投资管理概述”知识点进行考核】 【答疑编号10170828】 7、【正确答案】：ABC【答案解析】：现金折扣是企业对顾客在商品价格上的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。 【该题针对“信用政策”知识点进行考核】 【答疑编号10170855】 8、【正确答案】：ACD【答案解析】：固定成本是指其总额在一定时期及一定产量范围内，不直接受业务量变动的影响而保持固定不变的成本。选项A的说法不严密，故不正确。酌量性变动成本是指通过管理当局的决策行动可以改变的变动成本。如按销售收入的一定百分比支付的销售佣金、技术转让费等。所以，选项B的说法正确。半变动成本通常有一个初始的固定基数，在此基数内与业务量的变化无关，在此基数之上的其余部分，则随着业务量的增加成正比例增加。延期变动成本在一定的业务量范围内有一个固定不变的基数，当业务量增长超出了这个范围，它就与业务量的增长成正比例变动。故选项C的说法不正确。递减曲线成本的成本有一个高峰值，达到高峰值后才可能会下降。所以，选项D的说法不正确。 【该题针对“成本性态分析”知识点进行考核】 【答疑编号10170872】 9、【正确答案】：BC【答案解析】：纳税实务管理包括企业税务登记、纳税申报、税款缴纳、发票管理、税收减免申报、出口退税、税收抵免、延期纳税申报等。A选项属于税务计划管理；D选项属于税务行政管理。 【该题针对“税务管理的内容”知识点进行考核】 【答疑编号10170878】 10、【正确答案】：ABCD【答案解析】：财务分析的意义主要体现在如下方面：（1）可以判断企业的财务实力；（2）可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题；（3）可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径；（4）可以评价企业的发展趋势。所以本题应该选A、B、C、D。 【该题针对“财务分析的意义与内容”知识点进行考核】 【答疑编号10170888】 三、判断题1、【正确答案】：Y【答案解析】：答案： 对 经营者和所有者的主要利益冲突，是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬、更多的享受；而所有者希望以较小的代价实现更多的财富。协调这一利益冲突的方式是解聘、接收、激励，其中解聘是一种通过所有者约束经营者的方法，接收是一种通过市场约束经营者的方法。 【该题针对“利益冲突的协调”知识点进行考核】 【答疑编号10170902】 2、【正确答案】：N【答案解析】：数量化和可执行性是预算最主要的特征。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10170903】 3、【正确答案】：N【答案解析】：资产负债表的编制需要以利润表中的数据作为基础，所以应先编制预计利润表后编制预计资产负债表。 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10170905】 4、【正确答案】：Y【答案解析】：一般来说，在企业初创阶段，产品市场占有率低，产销业务量小，经营杠杆系数大，此时企业筹资主要依靠权益资本，在较低程度上使用财务杠杆；在企业扩张成熟期，产品市场占有率高，产销业务量大，经营杠杆系数小，此时，企业资本结构中可扩大债务资本，在较高程度上使用财务杠杆。 【该题针对“杠杆效应”知识点进行考核】 【答疑编号10170907】 5、【正确答案】：N【答案解析】：优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司经营管理上受到一定限制，仅对涉及优先股权利的问题有表决权。 【该题针对“股权筹资”知识点进行考核】 【答疑编号10170908】 6、【正确答案】：Y【答案解析】：在全部投资于建设起点一次投入，建设期为0年，投产后每年净现金流量相等的条件下，静态投资回收期原始投资额/投产后每年相等的净现金流量，而此时，按照内部收益率计算的净现值按照内部收益率计算的年金现值系数投产后每年相等的净现金流量原始投资额0，即按照内部收益率计算的年金现值系数原始投资额/投产后每年相等的净现金流量，所以，这种情况下，静态投资回收期按照内部收益率计算的年金现值系数，即本题中（P/A，IRR，8）静态投资回收期5.335。 【该题针对“财务可行性评价指标的类型”知识点进行考核】 【答疑编号10170909】 7、【正确答案】：N【答案解析】：现金浮游量是指由于企业提高收款效率和延长（不是缩短）付款时间所产生的企业账户上的现金余额和银行账户上的企业存款余额之间的差额。 【该题针对“现金管理”知识点进行考核】 【答疑编号10170915】 8、【正确答案】：Y【答案解析】：代理理论认为较多地派发现金股利，减少了内部融资，导致公司进入资本市场寻求外部融资，从而公司可以将接受资本市场上更多、更严格的监督，这样便通过资本市场的监督减少代理成本。 【该题针对“股利分配理论”知识点进行考核】 【答疑编号10170926】 9、【正确答案】：N【答案解析】：税收筹划是企业根据所处的税务环境，在遵守税法、尊重税法的前提下，以规避涉税风险，控制或减轻税负，从而有利于实现企业税务目标的谋划、对策与经营活动安排。 【该题针对“企业税务管理意义”知识点进行考核】 【答疑编号10170936】 10、【正确答案】：N【答案解析】：企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括运营能力、偿债能力、获利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。 【该题针对“财务分析的意义和内容”知识点进行考核】 【答疑编号10170937】 四、计算题1、【正确答案】：A401010100050（万元）B50050（万元）根据C、D之间的关系DC6%3/12又CD19.7所以CC6%3/1219.7解得C20（万元）所以D206%3/120.3（万元）E31.319.751（万元）F00.3（90）89.7（万元）G200.3（72.3）52（万元）H40（万元）I405536.65576.6（万元）J60（万元）【答案解析】： 【该题针对“预算编制”知识点进行考核】 【答疑编号10171108】 2、【正确答案】：2008年的税前利润净利润/（1所得税率）105/（125%）140（万元）息税前利润税前利润利息费用14060200（万元）息税前利润销售收入（1变动成本率）固定生产经营成本2001000（1变动成本率）200变动成本率60%增发股份300/1030（万股）增加利息30010%30（万元）设每股收益无差别点销售收入为S：则：S（160%）2007030）（125%）/200S（160%）20070（125%）/（20030）解方程：每股收益无差别点的销售收入1250（万元） 由于预计的销售收入1500万元大于每股收益无差别点的销售收入1250万元，所以，应该选择增加借款的筹资方案，即选择方案1。【答案解析】： 【该题针对“资本结构优化”知识点进行考核】 【答疑编号10171127】 3、【正确答案】：（1）甲材料的经济订货批量 （27200225/9）（1/2）600（件）（2）甲材料的年度订货批数7200/60012（次）（3）甲材料的相关储存成本600/292700（元）（4）甲材料的相关订货成本122252700（元）（5）甲材料经济订货批量平均占用资金300600/290000（元）【答案解析】： 【该题针对“最优存货量的确定”知识点进行考核】 【答疑编号10171149】 4、【正确答案】：（1）2006年度公司留存利润1300600700（万元）2007年自有资金需要量100080%800（万元）2007年外部自有资金筹集数额800700100（万元）（2）2005年股利支付率600/120050% 2006年公司留存利润1300（150%）650（万元）2007年自有资金需要量100080%800（万元）2007年外部自有资金筹集数额80065