财务分析报告.doc

西南科技大学城市学院经济系作业本 课程名称： 财务报告与分析 课程性质： 专业必修课 任课教师： 杨 月 莲 专业班级： CPA1202 学生学号： 201241323 学生姓名： 李潘洁 2015年06月16日中国中铁股份有限公司20122014年度财务报告分析目录 一、公司背景介绍 2（一）公司发展历史 2（二）公司股权情况（股本结构） 3（三）主营业务范围 6（四）公司主要财务会计数据 6 二、行业状况及行业地位分析 7（一）公司行业状况分析 7（二）本公司在行业中的地位排名 9 三、公司竞争力分析 9（一）成本优势 9（二）规模优势 10（三）设备与技术优势 10四、公司筹资使用状况 10（一）募集资金使用情况 12（二）非募集资金使用情况 12五、大股东资金占用、公司重大担保和诉讼事项 12（一）大股东资金占用 12（二）公司重大担保 12六、中国中铁股份有限公司财务报表分析 13（一）中国中铁股份有限公司资产负债表分折 131、资产负债表质量分析 132、资产负债表结构分析 153、资产负债表水平及趋势分析 17（二）中国中铁股份有限公司利润表分析 231、利润表质量分析 232、利润表结构分析 253、利润表水平及趋势分析 26（三）中国中铁股份有限公司现金流量表分析 311、现金流量表质量分析 312、现金流量表结构分析 333、现金流量表水平及趋势分析 36七、中国中铁股份有限公司财务状况分析 40（一）中国中铁股份有限公司偿债能力分折 40（二）中国中铁股份有限公司资产营运能力分析 40（三）中国中铁股份有限公司盈利能力分析 40（四）中国中铁股份有限公司成长能力分析 41（五）中国中铁股份有限公司2012-2014年度单季度部分指标的财务分析 41八、中国中铁股份有限公司2012-2014年报财务综合分析及分析结论42中国中铁股份有限公司20122014年度财务报告分析一、公司背景（一）公司发展历史、公司设立中国中铁股份有限公司是集勘察设计、施工安装、房地产开发、工业制造、科研咨询、工程监理、资本经营、金融信托、资源开发和外经外贸于一体的多功能、特大型企业集团，总部设在北京。中国中铁股份有限公司具有国家建设部批准的铁路工程施工总承包特级资质、公路工程施工总承包一级资质、市政公用工程施工总承包一级资质以及桥梁工程、隧道工程、公路路基工程专业承包一级资质，城市轨道交通工程专业承包资质，拥有中华人民共和国对外经济合作经营资格证书和进出口企业资格证书。2000年通过质量管理体系认证，同时获得英国皇家UKAS证书。2002年被北京市确定为高新技术企业。2003年通过环境管理体系和职业健康安全管理体系认证。2004年通过香港品质保证局质量/环保/安全综合管理体系认证，并获得国际资格证书。作为全球最大建筑工程承包商之一，连续七年进入世界企业500强，2012年排名世界企业500强第112位，排名全球225家最大承包商第39位，在中国企业500强中排名第12位。2、发展历史中国中铁股份有限公司成立于2007年9月12日，是由中国铁路工程总公司以整体重组、独家发起的方式设立的股份有限公司。中国铁路工程总公司的前身是1950年3月成立的铁道部工程总局和设计总局，后变更为铁道部基本建设总局。1989年7月，铁道部撤销基本建设总局，组建中国铁路工程总公司。2000年9月，中国铁路工程总公司与铁道部“脱钩”，整体移交中央大型企业工作委员会管理。国务院国资委成立后，中国铁路工程总公司自2003年4月开始归属国务院国资委管理。2006年11月，成为国资委首批国有独资企业董事会试点企业。2007年1月，根据党中央、国务院关于进一步深化国有企业改革的精神，按照国务院国资委加快推进国有大型企业股份制改革、支持具备条件的企业实现整体上市的要求，中国铁路工程总公司开始推进企业整体重组并境内外上市的工作。经国务院同意，国务院国资委批准，中国中铁股份有限公司于2007年9月12日召开了创立大会，并办理完成了工商登记注册手续，中国中铁股份有限公司最终正式创立挂牌。并于2007年12月3日和12月7日，分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市。3、股票发行及股改情况（1）股票发行与上市情况1、近三年公司发行股票情况：无。2、报告期内，公司股份总数及结构未发生变动。3、公司没有内部职工股。 （2）股改情况： 无，不适用。（2） 公司股权情况（股本结构）：1、结构及股本历次变更状况列示： (报告期内 ，2014年现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况表)单位股姓名职务(注)性 别年 龄任期起始日期（本 届）任期终 止日期（本 届）年初 持股 数年末持股 数年度内股份增减变动 量增 减 变 动 原 因领取的应付报酬总（万 元）（税前）报告期在其股 东单位 领薪情 况李长进执行董事、 董事长男562014-06-262017-06-26105,700105,7000-87.6-姚 桂清执行董事、 副 董 事长男592014-06-262017-06-26100,112100,1120-104.6-戴 和根执行董事、 总裁男492014-06-262017-06-26106,000106,0000-97.5-副 总裁2011-01-272014-03-28-郭 培章独 立董事男652014-06-262017-06-26000-7.8-闻 宝满独 立董事男632014-06-262017-06-26000-7.4-郑 清智独 立董事男622014-06-262017-06-26000-8.4-魏 伟峰独 立董事男522014-06-262017-06-26000-6.8-刘 成军监 事会 主 席男522014-06-262017-06-26000-17.8-刘 建媛监事女532014-06-262017-06-261,2001,2000-40.6-王 宏光监事男552014-06-262017-06-26000-26.5-陈 文鑫监事男512014-06-262017-06-26000-49.8-范 经华监事男492014-06-262017-06-26000-26.6-刘 辉副 总裁总工程师男552014-06-262017-06-2680,40080,4000-92.3-马 力副总裁男572014-06-262017-06-26100,000100,0000-92.4-周 孟波副总裁男502014-06-262017-06-26000-64.5-章 献副总裁男542014-06-262017-06-26000-91.7-许 廷旺副总裁男592014-06-262017-06-2617,00017,0000-91-总经济师2011-01-272014-03-28-杨 良财务总监男462014-06-262017-06-26000-32.2-于 腾群董事会秘 书总 法律 顾问男452014-06-262017-06-2650,06950,0690-92.1-白 中仁执行董事、 总裁男532011-01-272014-01-04100,000100,0000-62.3-韩 修国非执行董 事男692011-01-272014-06-26000-0-贺 恭独立董事男712011-01-272014-06-26000-0-贡 华章独立董事男692011-01-272014-06-26000-7.3-王 泰文独立董事男682011-01-272014-06-26000-6.2-辛 定华独立董事男562011-01-272014-06-26000-6.3-王 秋明监事会主席男622011-01-272014-06-2650,00050,0000-35.5-张 喜学监事男622011-01-272014-06-26000-4.3-林 隆彪监事男572011-01-272014-06-26000-24.5-李 建生副总裁财 务总 监总 法律 顾问女602011-01-272014-03-28000-62.6-段秀斌副总裁男612011-01-272014-03-28106,1000-106,100-64.7-合计/816,581710,481-106,100/1,311.3/注：2014 年 1 月，公司执行董事、总裁白中仁逝世。公司董事会在依据公司章程指定一名副总裁代行总裁职责之前由公司董事长李长进代行总裁职责。2014 年 3 月，公司副总裁、财务总监、 总法律顾问李建生及副总裁段秀斌退休。2014 年 3 月 28 日公司第二届董事会第二十六次会议选 聘戴和根为公司总裁，杨良为公司财务总监，许廷旺为公司副总裁，于腾群为公司董事会秘书、 总法律顾问。2014 年 26 日召开的 2013 年度股东大会顺利完成了第三届董事会、监事会的换届，续聘李长进、姚桂清为公司执行董事，新聘戴和根为公司执行董事，新聘郭培章、闻宝满、 郑清智和魏伟峰为公司独立非执行董事，共同组成本公司第三届董事会。新聘刘成军为公司股东 代表监事，续聘陈文鑫为公司股东代表监事，与 6 月 25 日召开的第一届第五次职代会团长联席会 议选举的刘建媛、王宏光、范经华三位职工代表监事共同组成本公司第三届监事会。同日召开的 第三届董事会第一次会议选举李长进为董事长、姚桂清为副董事长；同日召开的第三届监事会第 一次会议选举刘成军为公司监事会主席。同日，董事会还选聘了公司新一届的高管层：聘任戴和根为总裁，刘辉为副总裁、总工程师，马力、周梦波、章献、许廷旺为为副总裁，杨良为财务总监.，于腾群为董事会秘书、总法律顾问。2、公司与实际控制人之间的产权及控制关系图：2、 公司内部组织结构：（三）主营业务范围1、经营范围：土木工程建筑和线路、管道、设备安装的总承包；上述项目勘测、设计、施 工、建设监理、技术咨询、技术开发、技术转让、技术服务的分项承包；土木工 程专用机械设备、器材、构件、钢梁、钢结构、建筑材料的研制、生产、销售、 租赁；在新建铁路线正式验收交付运营前的临时性客、货运输业务及相关服务； 承包本行业的国外工程，境内外资工程；房地产开发、经营，资源开发，物贸物 流；进出口业务；经营对销贸易和转口贸易；汽车销售。电子产品及通信信号设 备、交电、建筑五金、水暖器材、日用百货的销售。主营业务：基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造及 房地产开发等。公司上市以来，主营业务无变化。（四）公司主要财务会计数据：(一) 主要会计数据单位：千元 币种：人民币主要会计数据2014年2013年本期比上年同期增 减(%)2012年调整后调整前营业收入610,328,055558,798,6639.22482,688,400482,688,400归属于上市公司股东的净利润10,359,9729,374,63410.517,390,1497,354,739归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净 利润9,804,4278,030,34722.096,309,8396,309,839经营活动产生的现金流量净额19,446,2987,997,170143.16-4,185,768-4,185,7682014年末2013年末本期末比上年同期 末增减（%）2012年末调整后调整前归属于上市公司股东的净资产98,719,84486,633,44913.9577,962,96278,364,316总资产683,047,239628,200,5308.73550,832,927550,728,081(二) 主要财务指标主要财务指标2014年2013年本期比上年 同期增减(%)2012年调整后调整前基本每股收益（元股）0.4820.4409.550.3470.345稀释每股收益（元股）不适用不适用不适用不适用不适用扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.4560.37720.950.2960.296加权平均净资产收益率（%）11.2611.39减少0.13个百分点9.909.78扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）10.659.76增加0.8个百分点8.458.39二、公司行业状况及行业地位分析（一）公司行业状况分析1、公司行业类别确定业务板块类别新签订单2014 年2013 年同比增减基建建设业务7,082.17,312.7-3.2%其中：铁路2,488.82,169.014.7%公路947.21,078.0-12.1%市政及其他3,646.24,065.7-10.3%勘察设计与咨询服务业务134.2135.3-0.8%工程设备与零部件制造业务226.9185.722.2%房地产开发业务317.9321.3-1.1%其他业务1,585.01,341.518.2%合计9,346.19,296.50.5%、 行业统计数据：（截至日期：2014年度）与2013年相比总资产负债总额净利润总计增长率总计增长率总计增长率中国中铁683047239 8.73%5739834248.01%106763845.97%3、 行业总体状况及目前存在的问题1）2014年行业发展概况 基建建设。2014年，全社会固定资产投资512,761亿元，比上年增长15.3%，扣除价格因素，实际增长14.7%。其中，固定资产投资（不含农户）502,005亿元，增长15.7%。全国铁路完成固定资产投资8,088亿元，同比增长21.8%。 勘察、设计与咨询服务业务。2014年我国基建建设投入的增长也促进了勘察和设计市场的发展，继续保持强劲发展势头。 工程设备和零部件制造业务。2014年我国规模以上工业增加值同比增长8.3%,其中铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业增加值增长12.7%（2013年：4.8%）。 房地产开发业务。2014年，全国房地产开发投资95,036亿元，同比名义增长10.5%（扣除价格因素实际增长9.9%），增速比2013年回落9.3个百分点。其中，住宅投资64,352亿元，同比增长9.2%；商品房销售面积120,649万平方米，同比下降7.6%；商品房销售额76,292亿元，同比下降6.3%。 2）行业发展环境和趋势 从国内外经济发展形势来看，国际方面，世界经济仍处在国际金融危机后的深度调整期，世界经济增速可能会略有回升，但总体复苏疲弱态势难有明显改观,大多数经济体仍需将“保增长”作为首要任务,而建筑业在拉动经济复苏中的作用不断增强，发展空间较大。国内方面，2015年是全面深化改革的关键之年，是全面推进依法治国的开局之年，也是全面完成“十二五”规划的收官之年。虽然国内经济下行压力增大，经济转型不断加快，但经济发展总体向好的基本面并没有改变，特别是2014年12月召开的中央经济工作会议，作出了国家进入经济发展新常态的科学研判，提出要坚持稳中求进工作总基调，坚持以提高经济发展质量和效益为中心，主动适应经济发展新常态，保持经济运行在合理区间，把转方式调结构放到更加重要位置，狠抓改革攻坚，突出创新驱动，强化风险防控，加强民生保障，促进经济平稳健康发展和社会和谐稳定。2015年将继续保持宏观政策连续性和稳定性，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。 从行业有利因素来看，国家提出“4+3”国家战略积极实施西部开发、东北振兴、中部崛起、东部率先的“四大板块”区域发展总体战略和“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带“三大战略”，国内基建市场继续保持持续发展态势。铁路建设方面，2015年铁路投资规模将保持在8000亿元以上，新投产里程8000公里以上。铁路投融资体制改革将不断深化，铁路发展基金融资平台将逐步完善。同时高铁“走出去”也为公司积极开拓国际市场提供了新的机遇。公路建设方面，国家将继续科学有序推进国家公路网规划的实施，通过投资政策引导，重点推进国家高速公路网建设，加大国省干线改造力度，加快“断头路”和“瓶颈”路段建设。在城市基础设施建设方面，国家出台的国家新型城镇化规划（2014-2020年）明确指出，要着力推进新型城镇化建设，强化综合交通运输网络支撑，改造提升中心城区功能，提升城市基本公共服务水平，全面加强市政公用设施和公共服务设施建设，继续科学有序推进地铁、轻轨等大容量公共交通系统建设，提高城市群综合交通运输一体化水平。同时基础设施互联互通和一些新技术、新产品、新业态、新商业模式的投资机会大量涌现，国家创新重点领域投融资机制鼓励社会投资，出台了开展政府和社会资本合作（PPP）的指导意见，推出了多个鼓励社会资本参与的投资项目，促进投资关键作用的发挥。这些都表明2015年基建形势仍然向好，为公司的发展创造了良好的政策环境和商机。 从行业不利因素来看，我国经济下行压力还在加大，发展中深层次矛盾凸显，产能过剩的矛盾更加突出，房地产和矿产资源市场持续深度调整，尤其房地产市场高库存和低去化率使供需矛盾日趋显著，尽管各地政府纷纷退出对房地产市场的主动调控，出台了一系列取消限购、鼓励购房的政策，但市场整体供需矛盾和购房者信心不足的态势依然存在。同时国家加大对地方政府融资平台清理，对企业基础设施投资和房地产等优势业务的发展造成了一定的冲击。建筑业“营改增”政策即将实施。这些都对企业发展提出了更为严峻的挑战。 总体上看，建筑市场持续发展的基本面没有改变，我们仍将处于重要的战略机遇期，必须要进一步坚定推动企业不断发展的信心。3）可能面对的问题本公司面对的风险包括日常业务过程中的市场风险、经营风险、管理风险、政策风险、财务风险、投资风险、利率风险。 （1）市场风险：政府对国家和地区经济增长水平的预期、基础设施的使用状况和未来扩张需求的预期、相关行业增长整体水平的预期等都可能会对公司经营市场产生不利影响。此外，国外市场的政治、经济环境存在一定的不稳定性，可能会给公司海外市场发展带来不确定性因素，使施工项目的正常推进受到影响。 （2）经营风险：基建业务中，工程承包项目中标价格受市场竞争影响较大，同时，对成本和委聘劳务分包商的控制也存在一定的经营风险。（3）管理风险：公司无法对非全资子公司的所有行动进行全面控制，建筑行业本身属于高风险行业，加之近年公司经营规模的快速增长，经营跨度越来越大，项目管理的难度不断加大，对项目安全质量管理、干部廉政、维护企业稳定等提出了严峻挑战，存在一定的管理风险。 （4）政策风险：由于中国外汇管理制度、税收政策、房地产行业政策等变化带来的不利影响等。 （5）财务风险：客户延迟付款可能影响本公司的营运资金和现金流量；未获得足够的融资可能会对本公司的拓展计划和发展前景产生影响。 （6）投资风险：投资风险主要包括由于垫付项目的有关款项、政策变动造成非政府投资机构对基建项目的投资减少、在较长期间内动用大量营运资金等。 （7）利率风险：目前公司融资规模体量较大，利率政策的变动将对公司财务费用和经济效益产生影响。 为防范各类风险的发生，公司通过建立和运行内部控制体系，把各类风险对接各项业务流程，据此分解辨识业务流程关键控制点，制定具体控制措施，建立流程关键控制文档，落实各类风险和关键控制点的责任，与日常管控工作紧密结合，控制风险发生因素和要件。严格前期可研、策划、审核、审计、审批和决策等重要管控环节，加强过程控制和后评估工作，做好应对风险发生的策略和应急预案，保证了公司各类风险的整体可控。4.行业未来发展方向根据国内外宏观经济形势和行业政策的变化及对其发展趋势的分析，公司修改完善了企业“十二五”发展规划，明确了发展思路，即围绕“推进两大转变、建设世界一流企业”发展战略，以改革为动力，以开展管理提升活动为契机，围绕工程项目精细化管理和作业层队伍建设，全面推进产业、产品、组织、人员结构优化升级，推进增长方式由主要依靠要素投入、规模扩张向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变，实现可持续发展。 目前我国经济发展已经进入新常态，认识新常态、适应新常态、引领新常态，既是当前和今后一个时期一段时间我国经济发展的大逻辑，也是公司判断发展大势、进行战略布局、安排当前和今后一个时期一段时间工作的基本前提。2015年，公司将启动“十三五”规划的编制工作，将在全面总结企业“十二五”规划执行情况的基础上，根据经济社会发展进入新常态后的客观规律，结合企业自身特点，科学谋划“十三五”发展规划。“十三五”期间，公司将更加注重以提高质量为导向的科学增长，更加注重以创新驱动的内涵式增长，企业发展模式要从规模效益型向质量效益型转变，企业管理模式要更加规范化和精细化。1）经营计划 2015年公司计划实现营业总收入约5,900亿元，营业成本约5,256亿元，三项费用约300亿元，预计新签合同额约7,500亿元。公司将根据市场变化和计划执行情况适时调整经营计划。2）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求 2015年，公司仍将坚持基建板块传统核心业务，加快产业结构调整，在继续提高建筑业“一站式”服务水平的基础上，努力推动相关多元化发展。一方面，公司将牢牢抓住铁路基建投资新机遇，稳定机械设备、无形资产等资本性开支，满足生产发展需要；另一方面，公司将努力适应经济结构调整新常态，积极化解地方政府融资平台、房地产开发和资源开发等投资项目风险，坚持“控制总量、搞好在建、以收定支”的原则，适度开展投资活动；第三，公司将进一步加大深化改革的力度，通过增加金融投资和股权投资，大胆尝试混合所有制改革，创新商业模式、融资模式及管理模式，带动主营业务可持续增长。全年，公司预计各类投资资金需求815亿元，其中资本性开支101亿元、实业投资571亿元、金融及股权投资143亿元。为此，公司将继续加大资金集中管理力度，提高使用效率，用好存量运营资金，同时，持续推进双清工作，加快存货的去化速度，加快回笼货币资金，预计可有效解决资金需求550亿元，全年预计新增资金投入约265亿元。 为保障公司业务和投资项目的持续健康稳定开展，公司将采取多种措施筹集资金：一是继续加大双清工作力度，确保经营性净现金的持续流入。二是积极利用资本市场开展权益性融资:公司拟通过向中铁工在内的不超过10名特定投资者非公开发行A股的方式实施股权再融资，该事项业经公司2015年2月10日第三届董事会第七次会议审议通过，并于3月3日获得国资委同意公司非公开发行A股的批复，相关再融资工作正在稳步推进；公司将继续在注册有效期内择机发行剩余额度永续中票，并积极探索和尝试其他权益类融资方式。三是积极拓展境内外债务融资渠道，通过金融机构贷款、境内外发行债券等直接或间接方式多渠道筹资。目前，公司在金融机构授信额度充足，短期融资券、私募债券、公司债券和境外债券等各类低成本债券品种仍具备较大发行空间。四是通过发行产业基金、开展资产证券化等方式筹措项目投资所需资金。（二）本公司在本 行业中2010年度的地位排名：项目排名名次上市公司投资与收益能力10上市公司资产与偿债能力33上市公司盈利能力14上市公司持续经营能力8上市公司资本构成15本公司目前在基建建设行业排名靠前三、公司竞争力分析（一）成本优势 成本分析表单位:千元 币种:人民币分行业情况分行业本期金额本期占总成本比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例本期金额较上年同期变(%)动比例(%)基建建设470,977,98786.55417,273,84183.1512.87勘 察 设 计 与 咨询服务7,040,5341.296,154,6911.2314.39工 程 设 备 和 零部件制造11,456,9742.1111,184,2632.232.44房地产开发20,340,3923.7419,143,3813.816.25其他48,635,6618.9462,639,02812.48-22.36分部间抵销-14,326,110-2.63-14,551,936-2.90-1.55合计544,125,438100.00501,843,268100.008.43分项目构成情况成本项目构成本期金额本期占总成本 比例(%)上年同期金额上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变 动比例(%)材料费227,587,37941.83207,335,12041.319.77人工费100,061,85518.3980,469,55616.0324.35机械使用费34,393,2196.3233,211,5976.623.56其他费用182,082,98533.46180,826,99536.030.69合计544,125,438100.00501,843,268100.008.43 本公司按照预定的成本目标或标准，采用各种有效的方法，对实际发生的各项成本费用进行指导、限制 和监督，并及时发现实际成本费用与成本目标的念头，加以纠正，以保证成本目标的实现，公司具有明显的成本优势。（二）规模优势中国中铁股份有限公司是中国和亚洲最大的多功能综合型建设集团，2014年，在世界500强企业中排名第86位，本公司具备规模优势。（3） 设备与技术优势2014年，公司积极实施“十二五”科技发展计划，大量采用新技术、新工艺、新材料、新设备，在公司业务发展中发挥了重要作用，全面提高了工程和产品质量。通过大力实施科技兴企战略，公司自主创新能力显著提升。2014年，全公司新开科研项目957项，获国家资金支持2,852万元。 2014年，公司拥有的高速铁路建造技术国家工程实验室、盾构及掘进技术国家重点实验室、博士后工作站、企业技术中心、BIM技术应用研发中心以及桥梁、隧道、电气化、先进工程材料及检测技术、轨道和施工装备等专业研发中心均运管正常。全年578项科技成果通过了各级鉴定、评审或验收，大跨度漂浮型铁路斜拉桥列车制动响应智能控制新技术获国家技术发明奖，地铁施工安全风险控制成套技术及应用和中国中铁创新体系升级版工程等2项科技成果获国家科技进步奖。获省部级（含国家认可的社会力量设奖）科技进步奖283项；获省部级优秀工程勘察设计奖49项，省部级优秀工程咨询成果奖11项；获授权专利904项，其中发明专利197项，有效专利居于中国建筑企业前列。获国家级工法39项，获省部级工法238项，参与编制国家技术标准10项、行业技术标准87项。四、公司投资情况分析 对外股权投资总体析单位:千元 币种:人民币报告期末对外股权投资额10,232,512投资额增减变动数1,096,899上年同期对外股权投资额9,135,613投资额增减幅度(%)12.01主要被投资的公司情况被投资的公司名称主要经营活动占被投资公司权益的比例(%)重庆垫忠高速公路有限公司高速公路建设与运营80重庆渝邻高速公路有限公司高速公路建设与运营49武汉鹦鹉洲大桥有限公司项目投融资管理50太中银铁路有限责任公司铁路建设与运营17.5铁道第三勘察设计院集团有限公司工程勘察设计30武汉墨北路桥有限公司项目投融资管理50新铁德奥道岔有限公司工业制造50成都同基置业有限公司房地产开发48单位：元证券 代码会计核算科目证券代码证券简称最初投资金额（元）持有数量（股）期末账面价值（元）占期末证券总投资比例（%）报告期损益（元）601328可供出售金融资产HK01303汇力资源84,173,927.5051,300,00051,800,359.6855.15-25,035,578.322673可供出售金融资产HK0368中外运111,334,495.3214,535,00021,212,517.0822.59-11,127,073.032459可供出售金融资产600739辽宁成大12,453,853.20445,8429,581,144.5810.201,761,075.90600999可供出售金融资产600526菲达环保1,704,949.57209,582.003,137,442.543.341,009,137.33601169可供出售金融资产600250南纺股份2,810,070.18299,2623,088,383.843.291,430,472.36HK00061可供出售金融资产601186中国铁建653,760.0072,0001,098,720.001.17770,400.00合计/600062华润双鹤1,060,260.7646,852949,221.521.01-82,834.348002252上海莱士32,025.0015,300690,183.000.73327,573.009600821津劝业179,926.9284,078512,035.020.55332,108.1010600721百花村855,586.5655,128477,959.760.5160,089.52期末持有的其他证券投资879,233.18/1,374,341.681.46541,877.62报告期已出售证券投资损益/4,587,393.38合计216,138,088.19/93,922,308.70100-25,425,358.48（一） 募集资金总体 使用适用不适用单位:万元 币种:人民币募集年份募集方式募集资金总额本年度已使用募集 资金总额已累计使用募集资金总额尚未使用募集资金总 额尚未使用募集资金用途及去向2007首次发行2203400002203400000A 股募集资金已经使用完毕。20072,037,584.7117,428.4811,611.44额外营运资金及其他用途余 额为 11,611.44 万元合计4,240,984.7117,428.4811,611.44/募集资金总体使用情况说明A 股募集资金截至 2012 年 12 月 31 日使用完毕；H 股募集资金尚未使用总额与募集资金总额扣除累计已使用金额后之差为 2007 年 12 月7 日至 2014 年 12 月 31 日产生的汇兑损益；截至 2014 年 12 月 31 日，H 股募集资金余额折合人民币 11611.44 万元，其中港币 1.71万元（折合人民币 1.35 万元），境外人民币 11,610.09 万元；由于 2010 年公司将除港币外所有 H 股募集资金全额兑换为境外人民币存放，港币余额 仅为 1.71 万元。（二）非募集资金使用情况适用 不适用单位:万元 币种:人民币项目名称项目金额项目进度本年度投入金额累计实际投入金额项目收益情况深圳地铁 11号线 BT 项目2,041,591截止 2014 年12 月底完成投资 124.5 亿元。460,6751,245,457截止 2014 年 12 月底，已回购 98.1 亿 元，项目实现收益 9.96 亿元。石家庄轨道交通 1 号线856,000截止 2014 年12 月底完成投资 35.1 亿元。279,944351,060截止 2014 年 12 月底，已回购 23 亿 元，项目实现收益 2.81 亿元。合计2,897,591/740,6191,596,517/非募集资金项目情况说明-五、格力电器大股东资金占用、重大担保和诉讼事项（一）大股东资金占用无,不适用。（二）公司重大担保关联担保情况单位：千元 币种：人民币担保方被担保方担保金额担保起始 日担保到期日担保是否已经履行完毕中国中铁股份有限公司(注 1)临策铁路有限责任公司783,0002008 年 06 月2025 年 06 月否中国铁路工程总公司(注 2)中国中铁股份有限公司5,000,0002010 年 01 月2020 年 01 月否中国铁路工程总公司(注 2)中国中铁股份有限公司3,500,0002010 年 10 月2025 年 10 月否中国铁路工程总公司(注 2)中国中铁股份有限公司2,500,0002010 年 10 月2020 年 10 月否中国铁路工程总公司(注 2)中国中铁股份有限公司1,000,0002010 年 01 月2015 年 01 月否注 1：2008 年 6 月 25 日召开的公司 2007 年度股东大会审议通过了关于为临策铁路有限责任公司及中铁工程苏尼特铁路有限责任公司提供贷款担保的议案，同意为临策铁路有限责任公 司提供人民币 8.207 亿元的银行贷款担保，担保期限为 17 年；2008 年 6 月，公司与中国工商银行 股份有限公司呼和浩特新城东街支行签订了保证合同，约定为临策铁路有限责任公司提供总额为 7.83 亿元的连带责任保证担保 （贷款总金额 27 亿元乘以持股比例 29%），期限从 2008 年 6 月30 日至 2025 年 6 月 20 日。 注 2：此担保系中国铁路工程总公司为本公司 2010 年 1 月发行的 5 年及 10 年期公司债券以 及 2010 年 10 月发行的 10 年和 15 年期公司债券提供的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。 截至 2014 年 12 月 31 日止，上述应付债券余额共计人民币 11,958,037 千元(2013 年 12 月 31日)6、 中国中铁股份有限公司财务报表分析7、 （一）中国中铁资产负债表分折1、资产负债表质量分析中国中铁股份有限公司合并资产负债表日期2014年2013年2012年2011年资产12月31日12月31日12月31日12月31日流动资产货币资金77,354,34881,423,5268,636,6359,701,821交易性金融资产108,753132,34124,49225,223应收票据1,567,3931,746,532-36,999应收账款145,830,995123,089,5074,587,5083,451,717预