第九章-中央银行与金融监管PPT课件.ppt

中央银行理论与实务 主讲人 梁悦 1 2 第九章中央银行与金融监管 本章重点 理解金融监管的内容与方法理解金融监管体制的类型理解金融监管国际协作的准则掌握有效银行监管的核心原则与新巴塞尔协议 3 第九章中央银行与金融监管 第一节金融监管概述第二节金融监管的内容与方法第三节金融监管体制及其创新第四节金融监管的国际准则与国际协作 4 1金融监管概述 金融监管的含义与必要性金融监管的含义监管当局依照法律对金融机构及其他金融活动参与者实施的全面性 经常性的检查和督促 金融监督 搜集信息 维护秩序 金融管理 制订规则 处罚违规 5 1金融监管概述 金融监管的含义与必要性金融监管的必要性从风险角度金融成为现代经济核心 金融风险对社会发展的危害变大 20世纪30年代以前银行挤兑风险 20世纪70年代以后混业经营 金融创新金融一体化 新的风险 6 1金融监管概述 金融监管的含义与必要性金融监管的必要性从效率角度金融监管 金融安全 金融效率发展中国家的信息不对称 逆向选择和道德风险问题普遍存在 需要政府适当干预 提高市场效率 20世纪70年代效率优先 放松监管 20世纪90年代以后政府适度干预 7 1金融监管概述 金融监管的含义与必要性金融监管的必要性从金融行业特点角度负外部性金融机构倒闭会危及社会稳定 公共产品性服务大众 易被搭便车 不完全竞争信息不完全性 不对称性 不确定性 8 1金融监管概述 金融监管的目标及原则金融监管的目标 一般目标 金融体系安全 具体目标 社会公众利益 公平竞争环境 与央行目标一致 各国法律具体规定 9 1金融监管概述 金融监管的目标及原则金融监管的基本原则监管主体独立性原则依法监管原则监管机构的法律地位 运用法律手段自律与他律相结合的原则机构内控 当局监管和社会监督谨慎监管原则母国与东道国共同监管原则 跨国银行 10 1金融监管概述 金融监管的历史进程 20th30年代前 金融监管自然发轫央行普遍建立是发端管理货币 防止挤兑 20th30 70年代 20th70 80年代 20th90年代以来 严格监管 安全优先制定执行货币政策服务宏观经济目标 金融自由化 效率优先恢复金融业竞争提高金融业活力和效率 安全与效率并重 11 1金融监管概述 金融监管的一般理论金融监管的公共利益理论政府拥有充分信息 加强政府管控 金融监管的政治理论监管要发挥竞争机制 防止利益集团 金融监管的权衡理论增加监管机构独立性 提高社会监管 金融监管的法律理论详拟法律条文 严格法律执行 12 2金融监管的内容与方法 金融监管的内容市场准入监管对金融机构筹建 设立 经营的监管 一般主要审查 最低限额的注册资本金管理人员及组织架构高素质的专业管理人员 健全的组织机构 13 2金融监管的内容与方法 金融监管的内容市场运作过程的监管资本充足率监管评价金融机构抵御风险能力的标志 我国规定商业银行资本充足率 8 最低实收资本金监管即核心资本占总资本50 以上 核心资本 总资本 附属资本 14 2金融监管的内容与方法 金融监管的内容市场运作过程的监管资产质量监管商业贷款五级分类 正常贷款 关注贷款 次级贷款 可疑贷款 损失贷款 15 2金融监管的内容与方法 金融监管的内容市场运作过程的监管金融机构业务范围 项目或品种的监管业务活动的合法性是否遵守国家的各项法律 方针 政策负债的清偿能力可变现资产的数量 质量 盈利情况利润来源 结构是否合理 经营管理状况管理人员能力 内部控制制度 16 2金融监管的内容与方法 金融监管的内容市场退出的监管对金融机构破产倒闭的监管金融机构严重亏损 资不抵债 可对其实施关闭处理 我国规定以下情况可令其关闭 金融机构连续三年亏损额占资本金的10 或亏损额已占资本金15 监管当局接手关闭的金融机构的经营管理权 不超过两年 接管期届满可恢复其运营或依法宣布其破产 进行清算 17 2金融监管的内容与方法 金融监管的内容市场退出的监管对金融机构变更 合 兼 并的监管濒临倒闭需要解散 或需要合并的金融机构需要在监管部门的管理下进行 保证其偿还原债务 避免社会经济动荡 对违规者的终止经营监督纠正其错误 恢复正常经营难以挽救 注销该机构 海南发展银行对主要责任人按规定予以处罚 18 2金融监管的内容与方法 金融监管的方法直接监管现场检查 直接深入了解发现欺诈行为监管金融创新发现新问题高度重视的金融监管的主要方法 19 2金融监管的内容与方法 金融监管的方法直接监管非现场检查 掌握经营现状判断发展趋势日常监督的基础 20 2金融监管的内容与方法 金融监管的方法间接监管金融机构的内部审计 金融机构内部控制重要组成金融监管体系重要组成部分 21 2金融监管的内容与方法 金融监管的方法间接监管第三方机构的外部审计 为监管当局提供准确真实的财务报表 22 2金融监管的内容与方法 金融监管的方法间接监管资信评估机构的评级 金融监管当局重点集中问题企业提高监管效率 23 2金融监管的内容与方法 金融监管的手段法律手段立法超前 执法严格 技术手段先进技术提高监管频率 及时发现问题 行政手段辅助手段 见效快 针对性强 经济手段间接调控 影响金融活动主体 24 3金融监管体制及其创新 金融监管体制的内涵 金融监管体制金融监管职责和权力分配方式的制度安排 目标低监管成本 高监管效率 25 3金融监管体制及其创新 金融监管体制的类型机构型监管按金融机构的类型设立监管机构 银行 保险 证券 适用于金融分业化程度较高的国家 一种传统的监管体制 优点 合适审慎监管 避免交叉监管 随金融混业程度加深 不足之处突显 不能解决各类金融机构公平竞争金融集团伺机 监管套利 浪费社会资源 26 3金融监管体制及其创新 金融监管体制的类型功能型监管针对金融活动类型进行监管 不考虑进行活动的金融机构的性质 在分业经营情况下 功能型监管等同于机构型监管 在混业经营情况下 功能型监管理论才有其现实意义 减少监管套利 监管方案更具灵活性 不足之处 各监管机构都无法对金融机构的整体情况有一个清晰明确的认识 特别是金融机构的整体管理水平 风险水平和清偿能力 27 3金融监管体制及其创新 金融监管体制的类型目标型监管基于金融监管目标来设计监管体制 明确定义监管目标 准确将实现目标的责任委托给监管机构 才能有效监管 澳大利亚 荷兰 双峰 目标型监管 澳大利亚成立了两个跨部门的监管机构 针对金融领域系统性风险进行审慎监管的 金融稳定委员会 针对金融机构商业行为规范进行监管的 消费者保护委员会 28 3金融监管体制及其创新 我国的金融监管体制 1992年 监管体制向分业监管过渡 1992 12证监会成立 1998 11保监会成立 2003 4银监会成立 1997 11人行证券监管业务全部划归证监会 监管全国保险市场 监管银行金融资产管理公司信托投资公司等机构 人行监管货币市场及金融机构的部分业务 29 4金融监管的国际准则与国际协作 金融监管国际协作的动因金融监管国际协作的必要性金融创新 金融自由化是金融监管国际协作的前提 规避监管的金融创新 增加各国宏观经济调控难度 发达国家与发展中国家 金融发展进程严重不对称 金融自由化过程中 国家干预减少 需要国际经济协调和仲裁机构来采取措施 30 4金融监管的国际准则与国际协作 金融监管国际协作的动因金融监管国际协作的必要性金融风险的跨国传播是推动金融监管国际协作的主要诱因 经济全球化 一荣俱荣 一损俱损 的经济金融格局 监管机构不仅要关注本国的金融机构与金融市场 还要审视他国的金融问题 31 4金融监管的国际准则与国际协作 金融监管国际协作的动因金融监管国际协作的必要性跨国银行的发展和资本全球化流动使金融监管国际协作成为必然 国际资本流动规模大 渠道多 各国央行独立监管力不从心 需要协作 跨国银行离岸性 国际化 助推世界经济发展增强金融市场脆弱性 跨国银行结算电子网络化 提高国际资本便捷性增强国际游资破坏性 32 4金融监管的国际准则与国际协作 金融监管国际协作的动因金融监管国际协作的必要性各国监管差异和局限性对金融监管国际协作提出更高要求 各国央行态度不一 各国金融形势差异大 监管政策和态度不同 加大国际金融业风险 各国央行能力不一 各国央行监管能力和范围有限东道国对外观金融机构监管受限本国对海外金融分支机构监管受限 33 4金融监管的国际准则与国际协作 金融监管国际协作的动因金融监管国际协作的原则与形式金融监管国际协作的基本原则 主权原则 互惠原则 公平原则 互助协商与善意履行原则 34 4金融监管的国际准则与国际协作 金融监管国际协作的动因金融监管国际协作的原则与形式金融监管国际协作的形式 按地域范围 少数几国的协作 某一地区内国家的协作 全球范围内的统一监管 按协作依据规则 临时性磋商形成的决议 组织框架下协商制定的协议 各国政府上升到法律层面的协议 35 4金融监管的国际准则与国际协作 金融监管国际协作的动因金融监管国际协作的趋势 参加主体 国家越来越多发达国家之间合作发展中国家之间合作发达国家与发展中国家合作 国际协作内容 信息交流更频繁 形成定期共享交流机制理论研究的国际协作加强国际协作的法律效力加强 国际协作形式 通过相关组织的联席会议制度来共同解决问题 36 4金融监管的国际准则与国际协作 有效银行监管的核心原则 有效银行监管的核心原则 主要内容银行业有效监管的前提获准经营的范围和结构审慎管理和要求银行业持续监管的方法信息要求监管人员的正当权限跨国银行业务监管 巴塞尔委员会推出的重要文件 旨在加强监管的国际协作 2006新版修订增添全面论述银行风险管理原则推出以风险为本的监管新理念 37 4金融监管的国际准则与国际协作 有效银行监管的核心原则 有效银行监管的核心原则 的影响全方位 多角度控制银行风险 建立银行业监管的有效系统 尤其法律体系 建立银行自身的风险防范约束机制 银行业持续监管 现场 非现场并重 内外部监管并举 跨国银行的全球统一监管 促进金融监管的国际合作 38 4金融监管的国际准则与国际协作 新巴塞尔资本协议 1975 巴塞尔协议 对银行的外国机构的监管 1983 进行修改的巴塞尔协议 1988 统一资本计量和资本标准的国际协议 1999 新巴塞尔协议 新的资本充足比率框架 2010 巴塞尔协议 做出更严格要求 彡 G20 39 4金融监管的国际准则与国际协作 新巴塞尔资本协议 资本的组成风险加权计算资本充足率目标 1988 最低资本要求监管部门的监督市场约束 1999 资本充足率提高4 6 设立资本防护缓冲资金过渡期时间充裕 2010 40 4金融监管的国际准则与国际协作 非银行金融机构监管的国际协调与合作国际证券业监管的协调与合作制定并颁布信息共享机制 制约跨国界的欺诈 市场操纵和内幕交易 1986 里约宣言 1995 温莎宣言 各国互助协作 防止证券欺诈 期货 期权市场加强协作 41 4金融监管的国际准则与国际协作 非银行金融机构监管的国际协调与合作国际证券业监管的协调与合作签署谅解备忘录 国际协作的重要途径 通常表现为对违规违法信息的共享和交流 2002 协商 合作和信息交流谅解备忘录 防范证券市场成为恐怖分子洗钱场所 42 4金融监管的国际准则与国际协作 非银行金融机构监管的国际协调与合作国际证券业监管的协调与合作强化证券公司的外部监管 协调资本充足率要求 降低市场系统性风险 加强对跨国集团的监管 1998 证券公司资本充足率标准 2001 证券监管的目标与原则 1990 跨国证券公司资本金要求 43 4金融监管的国际准则与国际协作 非银行金融机构监管的国际协调与合作国际证券业监管的协调与合作协调证券多国发行和上市的统一信息披露及会计标准 2000 国际证券监管委员会宣布 国际会计准则委员会的30个核心准则项目已通过评估 全球财务报告协调化的里程碑 国际会计标准IAS 美国通用会计标准GAAP 44 4金融监管的国际准则与国际协作 非银行金融机构监