上海自贸区政策介绍.ppt

上海自贸区政策简介 内容 自贸区简介自贸区金融政策解读扩大人民币跨境使用深化外汇管理改革分账核算业务 FT账户体系 上海自贸区简介 2011 11 2013 2 2013 9 29 2013 7 3 2013 1 第11届世界自贸区大会期间 上海正式向外界表明要建立自由贸易区 2013 3 2013 8 22 上海市政府就试点建立自由贸易区向国务院提交申请 国务院常务会原则通过 中国 上海 自由贸易试验区总体方案 中国 上海 自由贸易实现区正式挂牌 上海市两会明确提出2013年浦东将试点建设自贸区 李克强总理调研外高桥保税区 鼓励试点自贸区 商务部宣布国务院正式批准设立中国 上海 自由贸易试验区 上海自贸区示意图 外高桥保税区 1990年6月设立的中国第一个保税区 规划面积10平方公里 外高桥报税物流园区 2003年设立的中国第一个保税物流园区 规划面积1 03平方公里 洋山保税港区 2005年设立的中国第一个保税港区 规划面积14 16平方公里 浦东机场综合保税区 设立于2009年 规划面积3 59平方公里 上海自贸区功能定位 稳步推进利率市场化 扩大人民币跨境使用 探索投融资汇兑便利 创新有利于风险管理的账户体系 深化外汇管理改革 上海自贸区央行政策要点 中国人民银行 30条 意见 扩大人民币跨境使用 简化区内经常和直接投资项下跨境人民币结算 银行凭区内机构和个人提交的收付款指令 直接办理相关业务 明确跨境人民币借款相关事项支持上海地区总部经济发展 跨境人民币双向资金池 跨境人民币集中收付推动区内跨境电子商务发展支持中国外汇交易中心和上海黄金交易所在区内提供跨境人民币交易服务 定义自贸区内金融机构和企业从境外借用人民币资金 专用账户境内借款人开立人民币境外融资专用账户 存放借入资金 账户内资金活期计息 用途用于国家宏观调控方向相符的领域 资金需用于区内或境外 包括区内生产经营 区内项目建设 境外项目建设等 暂不得用于投资有价证券 包括理财等资产管理类产品 衍生产品 不得用于委托贷款 期限 一年 含 以上担保方式 1 海外银行贷款 建行上海市分行开立保函 备用信用证2 境外关联企业借款 免担保 扩大人民币跨境使用 跨境人民币借款 借款额度企业实缴资本 1倍 宏观审慎政策参数 实缴资本以最近一期验资报告为准 目前宏观审慎政策参数为1 在自贸区成立前已设立在区内的外商投资企业在借用境外人民币资金时 可自行决定是按 投注差 模式还是按上述模式办理 并通过账户银行向人民银行备案 非银行金融机构实缴资本 1 5倍 宏观审慎政策参数 优势离岸人民币资金 不局限于香港资金 降低融资成本不受外资企业 投注差 等外债管理限制 中 外资企业均可借款 扩大人民币跨境使用 跨境人民币借款 扩大人民币跨境使用 跨境双向人民币资金池 定义跨国公司集团总部制定一家区内企业开立人民币专用存款账户 开展集团内境内外成员企业之间的双向资金归集业务 归集账户集团总部指定一家自贸区内注册成立并实际经营或投资的成员选择一家银行开立人民币账户 专门用于集团内跨境双向人民币资金池业务 该账户不得与其他资金混用 归集资金来源参与上存与下划归集的人民币资金应为自生产经营活动和实业投资活动的现金流 融资活动产生的现金流不得参与归集 资金规模充分尽职调查前提下 暂无规模限制双向人民币资金池业务优势 归集在岸和离岸人民币资金 便于集团进行境内外资金集中调配和安排 减少资金闲置 提高资金使用效率 降低资金成本 在一定管理下 形成了境内 外人民币资金互通 扩大人民币跨境使用 跨境双向人民币资金池 境外成员a1 境外成员a2 境外成员a3 境外人民币资金池归集账户 自贸区公司双向资金池专户 境内人民币资金池归集账户 境内区内成员b1 境内区内成员b2 境内区外成员c1 境内区外成员c2 境外 境内区内 境内区外 跨境人民币双向资金池账户结构 对外支付 对外支付 对外支付 对外支付 定义 集团总部指定一家自贸区内主办企业为境内外参与成员企业办理收付款 并对一段时间内收 付款金额进行加总交易的结算方式 境内外参与企业包括集团内以资本关系为主要联结纽带 存在投资性关联关系的成员公司 以及与集团内企业存在供应链关系的 有密切贸易往来的集团外企业 适用范围1 跨国公司集团境内外关联公司间交易 2 经常项下收付款 3 集团下设境外结算中心负责与境外参与企业间的结算 业务优势满足跨国公司对于经常项目跨境人民币结算便利化的需求规避汇兑损失 并且事前单证审核大大简化 扩大人民币跨境使用 跨境人民币集中收付 跨境人民币集中收付图示 扩大人民币跨境使用 跨境人民币集中收付 支持试验区实体经济在更高平台上参与国际竞争合理利用境内外两个市场资源 降低融资成本配合试验区贸易投资管理体制改革 提供便利的跨境人民币金融服务直接投资管理由审批核准制转为备案负面清单管理形成可复制 可推广的经验不是离岸 二线有限渗透 与企业自身经营活动有关的跨区一线宏观审慎 宏观审慎政策参数 扩大人民币跨境使用 小结 深化外汇管理管理 简化经常项目收结汇 购付汇单证审核简化直接投资外汇登记 下放至银行办理实行外商投资企业外汇资本金意愿结汇放宽对外债权债务管理 区内企业对外担保可自行签约 境外外汇放款金额上调至所有者权益的50 放宽对融资租赁类公司的外汇监管改进跨国公司总部外汇资金集中运营管理 外币资金池以及国际贸易结算中心外汇管理试点政策 区内主办企业 国际外汇资金主账户 境内成员公司 国内外汇资金主账户 境外 境内 境内成员公司 自由划转 额度管理 集中运营 合作银行 国际外汇资金主账户与境外资金往来自由国际外汇资金主账户境外融入的外汇资金办理外债登记 不纳入外债规模除调入国内主账户外 不得调入境内使用 境外成员公司 境外机构 交易对手 国内主账户从国际主账户净调入资金不得超过可集中外债额度国内主账户向国际主账户净调出资金不得超过境内成员公司所有者权益50 集中运营管理境内成员单位资金经常项目外汇资金集中收付经常项目轧差净额结算集中结售汇 国际 国内主账户需开在同一家银行三家合作银行最多开三对账户同一成员企业只能对应一个国内主账户 深化外汇管理管理 定义区内外商投资企业外汇资本金可实行意愿结汇流程账户开立 外商投资企业在资本金账户银行开立结汇待支付账户 用于存放资本金结汇所得人民币意愿结汇 根据汇率波动情况 自由选择结汇时点按需支付 可以按真实交易原则进行各类对外支付优势为外资企业提供了新的汇率管理工具有效规避汇率风险注意事项该等资金不得用于一些特定的禁止事项 如证券投资 购买非自用房地产 外资房地产企业除外 偿还企业间借贷等 结汇后允许购买保本理财 深化外汇管理管理 外汇资本金意愿结汇 分账核算体系的推出背景 人民币资本项目可兑换 利率市场化放开 外汇管理体制创新 构建 自由贸易账户体系 在试验区内形成一个与境内其他市场有限隔离 与国际金融市场高度接轨的金融环境 创新有利于风险管理的账户体系 自由贸易FT账户 分账核算细则的基本精神 分账核算细则的几条重要原则 FTU分账核算 二十字要求 自由贸易FT账户 自由贸易账户开立自由贸易账户结算自由贸易账户资金汇兑自由贸易账户的优势 自由贸易账户开立 账户开立 账户规则自由贸易账户是规则统一的本外币一体化账户 自由贸易账户支持本币 外币 活期 定期 通知等存款业务 自由贸易账户不得办理现金业务 如自由贸易账户涉及特定高风险业务 将对该部分业务采用子账户方式的专户管理模式 机构自由贸易账户可适用电子商业汇票 纸质票据及其使用 另行规定 自由贸易账户内的资金余额暂不纳入现行外债管理规定 自由贸易账户开立 自由贸易账户结算 资金划转 凭指令收付款 同一主体 其他机构境内其他银行结算账户 不同主体 跨境管理 经常项下业务偿还贷款实业投资其他符合规定的跨境交易 自由贸易账户资金汇兑 资金汇兑即期远期掉期 自由贸易账户的优势和带来的便利 提供高效便捷的开户体验规则统一的本外币账户 实现 一次申请多币种开通 的开销户统一规则避免客户反复开户 也有利于客户进行后续的日常账户管理通过各项资金往来业务 提供更具竞争力的存贷价格FT账户支持本币 外币 活期 定期 通知等存款业务 外币业务需待FT细则发布六个月后 由人民银行和外汇局评估后择机启动 FT账户的利率定价参照现有上海自贸区外的利率管理规定存款贷款 自由贸易账户的优势和带来的便利 符合条件情况下 FT账户跨境结算和境内划转业务更方便快捷FT账户与境外账户 NRA账户 其他FT账户之间资金划转 凭收付款指令办理 满足反洗钱要求前提FT账户与境内一般账户之间资金划转 以人民币进行 并视同跨境管理 展业三原则落地进行真实性审核后办理FT账户与同户名的一般账户之间的资金划转 限于 经常项下业务 偿还自身名下且续存期间超过6个月的上海市金融机构发放的人民币贷款 新建投资 并购投资和增资等实业投资 真实性审核经常项下业务可指与企业自身主营业务相关的经营性支出 自由贸易账户的优势和带来的便利 提升资金兑换的便利程度可兑换业务提高便利度 对已实现可兑换的业务 含经常项目和直接投资相关业务 自由贸易账户内资金可自由兑换 不可兑换项目提高兑换度 对 中国人民银行关于金融支持中国 上海 自由贸易试验区建设的意见 中第三部分投融资创新业务 自由贸易账户内资金可根据实际业务需求进行兑换 有利于分类别有步骤有管理的推动资本项目可兑换进程 自由贸易账户的优势和带来的便利 利用境内外两个汇率市场 寻得最佳汇率通过FT账户办理资金兑换采用的汇率 可以是在岸市场CNY或离岸市场CNH的人民币交易汇率 从而可以为客户寻得最佳汇率 为投融资创新业务提供载体和管理工具FT账户是自贸区未来操作投融资创新业务的重要载体和管理工具 中国人民银行 关于金融支持中国 上海 自由贸易试验区建设的意见 中第三部分投融资创新业务的相关金融