公司理财专刊20070829期.doc

第20060829期本期目录【要闻综述】3【政策】商务部：家电专业店不得销售二手商品3【政策】发改委：重大改革试点启动3【政策】发改委：拟定电信资费改革办法3【政策】发改委：年内出台3【政策】发改委：再次严令淘汰落后平板玻璃生产能力3【政策】发改委：遏制增长由偏快转过热成调控首要任务3【政策】财政部：严格控制协议转让 金融国资不得贱卖3【政策】质检总局：食品召回制度将出台3【业务动态】3【银行动态】工行小企业贷款网上预约开通3【银行动态】工行正筹建独资金融租赁公司4【银行动态】工行山西省分行成功开立超大金额进口信用证4【银行动态】国开行研发中心落户上海4【银行动态】国开行将参与组建富滇银行4【银行动态】农发行信贷政策支持生猪生产4【银行动态】北京银行大力支持中关村园区4【银行动态】中信银行 7.5亿元金融综合授信烟台港4【国际同业】4【银行动态】巴克莱资本拟重组投资产品4【银行动态】苏格兰皇家银行北京分行开业4【银行动态】汇丰收购韩国外换银行计划搁浅5【银行动态】花旗银行在广州开展人民币业务5【银行动态】花旗集团将合并旗下信贷业务部门5【银行动态】美洲银行收购荷银美国子公司交易获批5【银行动态】渣打银行将收购印度券商UTI的49%股份5【银行动态】荷兰银行：在08年底前在中国开20家支行5【QDII】德银境内分行获批3亿美元额度5【行业分析】5【工业制造】未来三年柴油发动机活塞市场分析及预测5【交通运输】我国港口发展的七大新趋势分析7【业务指导】9【企业融资】企业出纳手册连载六9【查帐手册】明察秋毫现代查帐手册连载十二10【票证基础】票据背书连续性问题探讨（三）12【案例分析】14【资本运作】求解娃哈哈资本困局:世界第五饮料品牌沦陷悲哀（上）14【企业发展】TCL重生元年:TCL获取新生的路径 断腕之后何去何从五16【理财工具】18【市场动态】国开行8月27日发200亿元10年期金融债18【市场动态】农发行8月29日发行120亿元3年期固息债18【市场动态】上港拟发30亿分离债18【市场动态】长江电力拟发80亿公司债18【市场动态】华能国际拟发100亿公司债18【市场动态】西宁特钢8月28日发行3.5亿元短期融资券18【市场动态】华能澜沧江水电8月28日将发25亿元短融券18【市场动态】华电国际：拟发行25亿元公司债19【并购重组】金发科技：收购高鑫75%股权19【并购重组】S*ST光电：宜华集团获批收购19【并购重组】苏泊尔：获准“牵手”法国SEB19【决策支持】商业银行资产剥离业务的会计处理19【决策支持】浙商银行发展之道：盯住小企业 创出特色21【决策支持】提高银行管理者执行力重点在两个能力建设22第 24 页 共 24 页 【要闻综述】 【政策】商务部：家电专业店不得销售二手商品商务部发布的家电专业店经营规范将于2007年12月1日起正式实施。该规定规范了零供关系，要求家电专业店向供应商收取促销服务费应当事先征得供应商的同意，并订立合同。中新网回目录 【政策】发改委：重大改革试点启动27日，国家发改委披露，国务院办公厅，近日批转了发展改革委、环保总局、电监会、能源办节能发电调度办法(试行)。该办法将首先在部分省开展试点，取得经验后尽快在全国推广，发改委认为，此次实施节能发电调度是对我国现行发电调度制度的重大改革，而且此次节能发电调度适用于所有并网运行的发电机组。中财网回目录 【政策】发改委：拟定电信资费改革办法近期，国家发展改革委、信息产业部就电信资费有关问题进行了认真研究，拟定了进一步推进电信资费改革的总体思路和具体方法步骤，并于23日正式公布。研究报告指出，今年要重点做好推进移动电话单向收费、降低漫游通话费上限标准和规范套餐资费三项工作。每日经济新闻回目录 【政策】发改委：年内出台国家发改委232日发布的一份报告透露，制药工业污染物排放标准将在年内制定出台，该标准将成为医药企业新的准入门槛，随着环保门槛提高，相当一批污染严重、治理不力的企业将面临停产、关闭。中国证券报回目录 【政策】发改委：再次严令淘汰落后平板玻璃生产能力国家发改委日前发出通知，要求各地做好淘汰落后平板玻璃生产能力工作，目前仍然存在落后平板玻璃生产工艺的省区要加快制订淘汰落后平板玻璃产能量化指标，制定切实可行的实施方案。上海证券报回目录 【政策】发改委：遏制增长由偏快转过热成调控首要任务中国国家发改委主任马凯27日在此间表示，把遏制经济增长由偏快转为过热作为当前宏观调控的首要任务。马凯是在向十届全国人大常委会二十九次会议作国务院关于节约能源保护环境工作情况的报告时作上述表示的。中新社回目录 【政策】财政部：严格控制协议转让 金融国资不得贱卖金融类国资转让交易价格如果低于评估价格的90%，将被暂停交易。这是财政部拟定的一份新文件做出的明确规定。财政部将在9月份召开座谈会，对这份金融类企业国有产权转让管理暂行办法(征求意见稿)进行进一步的讨论。经济观察报回目录 【政策】质检总局：食品召回制度将出台国家质量监督检验检疫总局局长李长江27日在记者招待会上介绍当前中国政府加强产品质量与食品安全工作的措施，他指出，中国政府将采取三种措施对待存在质量问题的进口产品，同时，中国也会对国内食品安全和出口产品进一步加强监管。目前食品召回制度正在修改，即将出台。中国证券报回目录【业务动态】 【银行动态】工行小企业贷款网上预约开通近日，工商银行上海分行开通小企业贷款网上预约服务。中小企业如果有融资需求，无需再跑到银行网点询问，登陆该行网站即可递交申请。每日经济新闻回目录 【银行动态】工行正筹建独资金融租赁公司日前获悉，为进一步向综合化方向迈进，中国最大的商业银行中国工商银行正在筹建其金融租赁公司，公司将由工行独资设立，并将发展国际化的经营布局。上海证券报回目录 【银行动态】工行山西省分行成功开立超大金额进口信用证近日，工行山西省分行成功为辖内一国际贸易融资客户开立一笔4928万欧元的超大金额进口信用证，创造了该分行单笔金额最大的开证历史记录。此次工行山西省分行在为该客户开立信用证的同时配套办理了进口押汇业务，不仅满足了企业的融资需求，也在人民币升值的背景下降低了购汇成本，实现了银企双赢。工行回目录 【银行动态】国开行研发中心落户上海上海市政府与国家开发银行近日签署了上海市人民政府国家开发银行金融发展合作备忘录。双方明确，将在推进上海国际金融中心建设、浦东综合配套改革试点以及长三角区域协调发展方面进一步加强合作。中国证券报回目录 【银行动态】国开行将参与组建富滇银行为加快推进云南省地方金融改革发展，云南省政府决定将昆明市商业银行重组为富滇银行。从云南省人民政府与国家开发银行2007年开发性金融合作高层联席会上了解到，目前双方已就合作组建富滇银行的融资问题和合作方式进行了探讨，国开行将为组建富滇银行提供资金等各方面支持。新华社回目录 【银行动态】农发行信贷政策支持生猪生产 中国农业发展银行近日下发了中国农业发展银行关于支持生猪生产发展稳定市场供应的意见，要求各级分行加大信贷支持力度，千方百计促进生猪生产发展，稳定市场供应。中国证券报回目录 【银行动态】北京银行大力支持中关村园区日前，北京银行与中关村科技园区管委会签订了战略合作框架协议，共同支持做强中关村科技园区。中国证券报回目录 【银行动态】中信银行 7.5亿元金融综合授信烟台港近日，烟台港航系统的渤海轮渡、龙口港、益海粮油等企业，获得中信银行7.5亿元金融综合授信。金融时报回目录【国际同业】 【银行动态】巴克莱资本拟重组投资产品据英国金融时报25日报道，巴克莱资本管理公司正在考虑对其开发的一系列复杂的债务投资产品中至少一项进行重组，以应对投资银行在近期信贷市场波动中面临的财务困境。经济参考报回目录 【银行动态】苏格兰皇家银行北京分行开业 苏格兰皇家银行北京分行近日正式开业。成为继2004年上海分行之后苏格兰皇家银行在国内开设的第二家分行。上海证券报回目录 【银行动态】汇丰收购韩国外换银行计划搁浅由于美国孤星公司4年前低价收购韩国外换银行64.6%控股权涉及的法律争论悬而未决，汇丰银行欲收购这家美国公司持有的过半数韩国外换银行控股权计划被韩国金融监管当局强制叫停。英文虎报回目录 【银行动态】花旗银行在广州开展人民币业务 花旗银行（中国）有限公司近日在广州分支行全面推出面对境内公民和企业客户的人民币业务，并推出其投连险产品“花旗环球贵宾优遇服务”和“花旗财富管理金三角”。 中国证券报回目录 【银行动态】花旗集团将合并旗下信贷业务部门为调整全球信贷业务，花旗集团将把旗下新兴市场信贷业务团队与全球信贷交易业务团队进行合并。花旗集团表示，合并这些业务是为了确保集团在国际交易市场以及快速成长的地区市场上继续保持领导地位。证券时报回目录 【银行动态】美洲银行收购荷银美国子公司交易获批美洲银行收购荷兰银行控股公司美国子公司拉萨尔银行的交易已获美国反垄断部门的批准。美国联邦贸易委员会22日表示，21日提前结束了该交易按照Hart-Scott-Rodino反垄断法案要求的等待期。IBTimes回目录 【银行动态】渣打银行将收购印度券商UTI的49%股份渣打银行宣布，已协议将以3,600万美元价格购入印度经纪公司UTI证券的49%股份。渣打银行银行将有权至2010年逐步将持股比例增加至100%，但需经必要的监管许可。声明称，此交易将帮助其拓展印度国内财富管理与私人银行业务的产品领域，以及其他国家的印裔人士产品投资方案。世华财讯回目录 【银行动态】荷兰银行：在08年底前在中国开20家支行荷兰银行28日宣布，荷兰银行（中国）有限公司北京中关村(行情论坛)中行正式开业，拓展在华银行网络至16家，亚洲区梵高贵宾理财中心数目增至85家。荷兰银行高管透露，荷兰银行拟在2008年年底把中国网络数目增加至超过20家。网易财经回目录 【QDII】德银境内分行获批3亿美元额度国家外汇管理局24日宣布，已于8月17日核准德意志银行股份有限公司境内分行代客境外理财（QDII）项下投资购汇额度3亿美元，允许其向国内投资者提供海外投资产品。外管局网站资料显示，这是近4个月以来外管局首次批准QDII额度。 上海证券报回目录【行业分析】 【工业制造】未来三年柴油发动机活塞市场分析及预测随着中国汽车市场的快速发展，我国车用发动机及活塞市场也将“水涨船高”。特别是随着我国中重型汽车“井喷”式发展和国3排放标准的全面实施，未来三年，我国中高档柴油发动机活塞市场将迎来历史性的巨大发展契机。面临的发展机遇.未来三年，我国中高档柴油发动机活塞市场存在着几方面的发展机遇：一是长距离运输车辆的快速增长。随着我国高速公路通车里程的快速增加和高等级公路的大规模建设，将有效拉动长距离运输车辆的快速增长。目前国外载货汽车市场以300千瓦以上大功率车型为主，而在国内仅有5%的车型为300千瓦以上。未来一段时间里，我国载货汽车市场的动力水平将快速升级，高速度、大功率、自身质量轻的重型汽车将成为用户的首选。二是自卸车市场的强劲增长。我国固定资产投资规模快速增长，大型项目上马带动工程用自卸车销售增长；同时因为受国家治超因素影响较小，自卸车市场空间会有所加大。三是发展节油型重车成为趋势。随着我国油价逐步与国际市场接轨以及各国对能源需求的进一步增加，高油价时代已经来临，节油将成为用户购买重型汽车的重要衡量指标。四是国家新农村建设的强劲拉动。随着国家加大落实“三农“政策力度，农民收入不断提升，收获机械、拖拉机产品的消费呈现出功率上升的趋势。因此，在农机配套领域，多缸机逐步占据以傻大黑粗为特点的单缸机市场。五是国3排放标准全面实施。进入2007年，我国全面实施国3排放标准，将对中重型汽车的技术提升和老旧产品的淘汰起到促进作用。六是重型汽车市场的更新换代。据测算，目前国内重型汽车市场保有量为190万辆，全国货运总量平均每年增长约10%。根据车辆报废新标准分析，重型汽车报废里程约为60万公里，基本上五年内要报废。每年更新车辆总量约23万25万辆，这是拉动重型汽车市场需求上涨的重要因素。市场竞争的“三国演义”有市场必然会有竞争。未来三年，我国中高档柴油发动机活塞市场将上演“三国演义”，马勒、滨洲渤海、江滨三家企业将占据整个中高档柴油车发动机活塞市场85%以上的份额。德国马勒公司是全球最大的活塞开发制造商，目前在中国年销售收入超过1亿元人民币，每年有1000万个活塞在中国进行配套组装，为通用、福特、戴-克、大众、日产、丰田等诸多国内合资品牌供货。2006年，马勒在上海成立马勒中国技术中心，这是马勒继在上海、南京、重庆、营口、天津、广州等地成立8家零部件制造厂之后再次加快进军中国步伐的一大举措。马勒在中国的新增投资已占其全球新投资的10%，而这个数字还有进一步扩大的趋势。未来三年，随着马勒在中国布局的进一步完善，特别是进一步适应中国市场的“水土”之后，在中高档柴油发动机活塞市场的占有率排名将上升至第一位，总的市场占有率达35%以上。湖南江滨机器（集团）有限责任公司是中国兵器装备集团公司直属大型企业，定点生产经营中高性能发动机活塞、齿轮、机油泵总成等零部件的专业化企业，也是我国惟一军用活塞生产基地。江滨是国内最早从国外引进活塞设计与制造技术的企业，通过30多年对引进技术的消化吸收和自主创新，在“专注增压，专注环保”思想的指导下，曾先后研制出我国第一只带耐磨镶圈活塞、第一只内冷油道活塞、第一只石墨喷涂活塞、第一只异形销孔活塞、第一只鼓形变椭圆活塞、第一只组合式活塞、第一只摆体式活塞、第一只电子束焊接活塞，其中电子束焊接、钢顶铝裙组合式活塞为国内独家生产。山东滨州渤海活塞股份有限公司是国有控股的大型企业，拥有国内活塞行业惟一的国家级企业技术中心和博士后工作站。公司产品品种达700多个，广泛用于各种汽车、摩托车、船舶、空压机、冷冻机、工程机械、农用机械、军工等，为一汽集团、东风集团等大型汽车厂和发动机厂配套。未来三年，滨州渤海将凭借其上市公司、当地政府的支持以及自身品牌、营销渠道等优势，在中高档柴油发动机活塞市场上将有不俗的表现，其市场占有率排名第三位，总的市场占有率达到20%左右。未来三年中高档柴油发动机活塞市场预测.按照整车年均增长15%的速度，2007年柴油商用车产销将分别达到185.5万辆和186.1万辆，2008年将达到213.3万辆和214.0万辆，2009年将达到245.3万辆和246.1万辆，2010年将达到282.1万辆和283.0万辆。由此按照平均每车5缸计算，2007年柴油商用车活塞市场产销量将分别达到927.5万只和930.5万只，2008年将达到1066.5万只和1070.0万只，2009年将达到1226.5万只和1230.5万只，2010年将达到1410.5万只和1415.0万只。同时，由于未来几年我国柴油商用车市场处于产品升级换代和发展高峰时期，我国柴油商用车活塞维修市场也将十分活跃，按照主机与维修11的比例计算，20072010年我国柴油商用车活塞维修市场的产销量将与主机市场产销量同步。中化机械网回目录 【交通运输】我国港口发展的七大新趋势分析随着全球经济一体化的发展和我国经济的高速增长，我国港口业正在发生深刻的变革和巨大的变化，特别是在经历了港口下放、政企分开、港口资源整合、投资主体多元化等变革后，港口发展呈现新的发展趋势。一、港口规模大型化趋势更加明显.2006年，我国沿海港口吞吐量超过1亿t的港口达到12个，上海港超过5亿t，宁波-舟山港超过4亿t，广州港超过3亿t，天津港、青岛港、秦皇岛港、大连港均超过2亿t，港口吞吐量1亿t以上的港口有深圳港、苏州港、日照港、南通、南京港等，上海港港口货物吞吐量稳居世界第一位，前4大港口吞吐量世界排名进入前10位。全国港口集装箱货物吞吐量超过300万TEU的港口有8个，分别为上海港、深圳港、青岛港、宁波港、广州港、天津港、厦门港、大连港，其中前7大集装箱港口排名进入了世界前20名，上海港和深圳港集装箱货物吞吐量稳居世界第三和第四位。预测到2010年，中国港口吞吐量超过1亿t的港口将达到20个以上，集装箱货物吞吐量超过1000万TEU的港口将达到6个以上，世界前10大集装箱港口中中国将拥有6个。二、港口资源整合进一步加快.近几年，我国港口资源整合已经悄然而生，上海港国际航运中心建设和上海组合港概念的提出，标志着港口资源整合的开始。目前，上海港相继与宁波、重庆、武汉、芜湖、南京、南通、扬州等港口签订了合资协议和合作意向，合资建立了集装箱码头公司、物流公司和内支线集装箱运输公司，形成了从长江上游到下游的集装箱装卸、运输、代理一条龙服务的支线运营网络和喂给港群，实现了长江流域和江浙沿海集装箱业务资源的整合，为上海国际航运中心建设奠定了良好基础；苏州港是通过对苏州市所属张家港、太仓港、常熟港三港资源整合一体而形成的新港，通过资源、整合，苏州港一跃成为亿吨级大港，进入全国十大港口行列；随着宁波、舟山港一体化的形成以及厦门港与漳州港的合并二烟台港与龙口港合并、温州与台州港一体化、青岛港控股威海港集装箱码头、大连港与锦州港建立全面战略和资本合作关系等一系列港口资源、整合重大举措的实施，我国港口开始进入了全面港口资源整合阶段。三、港口投资主体多元化更加明显.港口业是我国最早对外实行开放的投资领域之一。目前我国港口从投资渠道来说，已经初步形成了投资主体多元化的局面。国内外一些大型航运企业和码头运营商如中远、中海、马士基、和记黄埔、新加坡港等也纷纷投资参股港口业，但大部分选择的是具有高成长性和高回报率的集装箱码头。目前，沿海前十大港口全部与外商建立了投资合作关系，外商己经成为我国港口业特别是集装箱业务的重要投资主体，外商投资在国内集装箱码头投资中的比重已经达到30%以上。港口法出台以后，外资、民营资本对港口业的投资热情更加高涨，投资领域也扩大到石化、煤炭、矿石、粮食、汽车、杂货码头建设和经营，港口投资主体多元化趋势日益明显。与此同时，我国港口企业股份制改造和股票上市工作进展也很快，目前大部分国有独资港口企业已经实行了公司制改革，大部分港口核心经营资产已经改制为多元化投资的股份有限公司。四、五大港口群和八大国际航运物流中心初步形成.我国沿海目前已形成五大港口群，分别是环渤海地区港口群体、长江三角洲地区港口群体、东南沿海地区港口群体、珠江三角洲地区港口群体、西南沿海地区港口群体，港口群的形成及港口资源的整合，使港口群内部和港口群之间实现了分工合理、优势互补、相互协作、竞争有序，增强了为腹地经济服务的能力。一些大型港口已经发展成为区域性国际航运物流中心，成为在港口群中起重要作用的综合性主体地位的枢纽港。目前，我国沿海已经形成八大国际航运物流中心，一是以大连港为核心，以辽东半岛及辽宁沿海的营口港、锦州港、丹东港、长兴岛港为两翼的大连港国际航运中心，也是东北亚地区重要的区域性国际航运中心；二是以天津港为核心，以秦皇岛港、黄骅港、唐山港(含曹妃甸港区)为两翼的天津港国际航运中心，作为以腹地服务型和以环渤海地区为服务网络、以煤炭能源输出的大港，天津港是中国北方重要的区域性国际航运中心；三是以青岛港为核心，以日照港、烟台港、龙口港、威海港等为两翼、辐射华北地区和西北的青岛港国际航运中心，青岛港以东北亚国际集装箱货物中转和腹地出海货物中转为服务对象，是中国北方重要的区域性国际航运中心；四是以长三角地区覆盖江苏、浙江、福建沿海及长江中下游港口的上海港国际航运中心，也是中国乃至世界的国际航运中心之一；五是宁波港作为区域性国际航运中心，主要服务浙江及周边地区；六是厦门港国际航运物流中心是以厦门港为核心，以福州港、泉州港为两翼，是海峡西岸国际航运物流中心；宁波港口和厦门港国际航运物流中心也是上海国际航运中心的重要支撑和组成部分；七是深圳港国际航运物流中心是华南物流的重要中转集散地，也是香港国际航运中心的重要支撑；八是以珠江流域和珠江三角洲地区的主枢纽港广州港为核心的国际航运物流中心，也是香港国际航运中心的重要支撑。五、港口物流网络和运输体系进一步完善.随着港口功能的不断完善和港口分工的日趋合理，我国已经形成了系统配套、能力充分、物流成本低的八大港口运输系统：一是由北方沿海的秦皇岛港、唐山港(含曹妃甸港区)、天津港、黄骅港、青岛港、日照港、连云港港等7大装船港，华东、华南等沿海地区电力企业的专用卸船码头和公用卸船设施组成的煤炭运输系统；二是依托石化企业布点，专业化的，以宁波港、大连港、青岛港等为主，以2030万吨级码头泊位为主导的石油装卸船码头和中、小型油气中转码头相匹配的石油运输系统；三是临近钢铁企业布点，专业化的、以宁波港、青岛港、大连港和在建的唐山曹妃甸港区2030万吨级矿石码头为主导的进口铁矿石卸船泊位和二程接卸、中转设施匹配的铁矿石运输系统；四是以大连、天津、青岛、上海、宁波、苏州、厦门、深圳、广州等9大干线港为主，其他沿海支线和喂给港的集装箱运输系统；五是以大连港、锦州港、营口港为主要输出港，以上海港、深圳港、广州港、厦门港、防城港为主输入港的，与国家粮食流通、储备、物流通道配套的，专业化运营、集约化的粮食运输系统；六是以大连港、天津港、广州港、上海港为基地，依托汽车产业布局和内、外贸汽车进、出口口岸，专业化、便捷的商品汽车运输及物流系统；七是在满足岛屿出行要求的前提下，适应沿海岛屿社会经济发展要求的陆岛滚装运输系统；八是以大连港、烟台港、宁波舟山港、海口港、湛江港为主的，体现以人为本、安全、舒适、便捷的海上旅客运输系统。此外，以港口为核心的水陆联运交通体系正在进一步完善，大连港开辟了至沈阳、长春、哈尔滨、延吉、通辽的集装箱班列，并建立了内陆干港和保税功能区，使港口与腹地经济的联系更加密切，能够为客户提供快捷、便利的服务。连接长三角地区各港口的一体化快速交通网络体系建设，极大地方便了客户港口中转货物手续办理，提高了各港口大通关效率。 六、港口信息化、自动化、智能化水平不断提高.目前，各港口信息化技术已经广泛应用于港口企业管理、生产调度和作业控制、口岸大通关等各个方面。例如，上海港完成的“现代集装箱码头智能化生产关键技术”研究，开发出的“集装箱智能化生产系统”、“集装箱生产多级优化管理系统”、“E港口”、“集装箱装饰工艺仿真决策系统”等重大技术创新课题，并尝试应用无人操作集装箱装卸，促进了上海港港口集装箱生产、管理、保障等技术的全面提升。天津港研究开发的“天津港集装箱网络自动化操作管理系统”和“集装箱码头生产过程控制可视化管理系统”，应用计算机、网络、无线通讯、信息处理、数字视频等技术结合先进的集装箱码头管理理念、管理软件，实现了码头双箱作业、无线视频通讯、无线视频监控、高精度实时定位等多种功能，使天津港成为国际上为数不多的采用双箱作业工艺，并能实现生产过程可视可控的港口之一，在国内率先实现数字化集装箱码头，标志着天津港集装箱码头智能化管理已达到国际先进水平。七、资源节约型和环保型港口建设步伐加快.从某种意义上讲，港口属于占用社会资源较大，能耗较高的行业。例如，青岛港通过控制港口基本建设规模，提高集装箱船舶作业效率等手段，走内涵扩大再生产之路，大幅度降低了生产单位能耗，提高了港口通过能力，为建设资源节约型港口做出了贡献。现在，青岛港每年生产量增长20%以上，综合能源单耗每年同比下降4.2%。其中，电力能源单耗连续5年呈现负增长。为改善港区服务环境，天津港还提出了到2010年前建成绿色港口的设想。中国港口回目录【业务指导】 【企业融资】企业出纳手册连载六原始凭证的填制要有连续性各种原始凭证应该连续编号的，必须连续编号，以便查考。如一式几联的发票、收款收据都应连续编号，按照编号顺序使用。作废时应加盖“作废”戳记，连同存根联一起保存，不得撕毁。红字发票的使用.按规定，企业发生销售退回等可填制红字发票，冲销原有记录，但是在发生退款时，除红字发票外，还必须取得对方的收款收据或汇款银行出具的汇款凭证，不得以红字发票代替退款的原始凭证。填制记帐凭证的注意事项.填制记帐凭证时，应注意如下几个方面：（1）摘要栏要简单明了地填写经济业务的内容，文字说明要简练概括。要突出说明经济事项的内容，对方单位的名称、货物的名称、数量以及经办人员等，比如“从甲公司购入A商品0件”等，根据经济内容的特点，填好摘要栏对于查阅凭证，登记帐簿都是十分必要的，也是做好记帐工作的一个重要方面。（2）会计科目的使用必须正确，应借、应贷帐户的对应关系必须清晰。编制复合分录时，不能多借、多贷，只能一借多贷或一贷多借，防止帐户对应关系不清。对于出纳员来说，只涉及收款凭证和付款凭证，不涉及转帐凭证。对于收款凭证，其借方科目自然为“现金”或“银行存款”，其贷方科目则应根据经济业务的内容和本行业会计制度的规定具体确定。对于付款凭证，其贷方科目自然为“现金”或“银行存款”，其借方科目应根据经济业务的内容和行业会计制度的规定而具体确定。（3）金额的登记方向、大小写数字必须正确、符合数字书写的规定，角分位不留空白，多余的金额栏应划斜线注销。（4）各种记帐凭证必须连续编号，以便查核。采用通用凭证的，可按经济业务发生的先后顺序编号，每月从第1号编起。如果一项经济业务需要填制多张记帐凭证的，可采用分数编号法。例如，一笔经济业务需要填三张转帐凭证的，凭证的顺序号是 ，则可编制转字第 号，第牛第 号。采用多种记帐凭证的可分类编号。例如收字第1号，付字第1号，转字第1号等。每月末最后一张记帐凭证的编号旁边要加注“全”字以免凭证散失。无论哪一类编号，都必须做到按月、分类顺序，即每月从第1号编起，顺序编制到月末，不允许漏号、重号和错号。为保证记帐凭证编号不重不漏，可以使用“凭证销号单”，预先编好凭证号码，每编一张凭证就在销号单上划去一个号，月终将销号单与有关凭证一并装订。凭证销号单一般为0号，其基本格式如表 。如一个月使用的销号单在两张以上的，也应编定顺序号。（5）每张记帐凭证都必须注明所附原始凭证的张数，以便日后查阅原始凭证。记帐凭证必须以能证明其所记录的经济业务的原始凭证作为附件。凡是能证明经济业务内容的各种原始凭证，不论张数多少，都应按规定贴在该记帐凭证后面。原始凭证的张数一般以其自然张数为准计算，即凡是与记帐凭证中的经济业务记录有关的每一张凭证都算一张，如果原始凭证是附在原始凭证汇总表后面的，还应该把原始凭证汇总表的张数一并计算在内。有些零散的原始凭证，如火车票、飞机票、船票、市内车票等，用“原始凭证粘贴单”粘贴在一起，也可以直接将其粘贴在报销单上或者一张纸上作为一张原始凭证计算。如果一张原始凭证涉及几张记帐凭证，可把原始凭证附在一张主要的记帐凭证后面，在其他记帐凭证上注明附有原始凭证的记帐凭证的编号，如“单据张，附在第号记帐凭证上”。如果一张原始凭证所列支出需要几个单位共同负担的，应将其他单位负担的部分，开给对方原始凭证分割单，进行结算。（6）记帐凭证的日期。一般应为编制记帐凭证的当天的日期。对于出纳业务而言，收款凭证和付款凭证，按规定应在经济业务发生的当天及时编制，这样才能做到日清，从而凭证日期也就是编制凭证当天的日期。（7）一张记帐凭证填写完毕后，要加计合计数，检查借贷双方的金额及总帐科目和二级科目或明细科目的金额是否平衡。记帐凭证的一方不论是一个会计科目或若干个会计科目，或一个会计科目下有若干个明细科目，都应将一方的金额加计合计数后填写在相应的“合计”栏内。合计金额前应加注市值符号，如“￥”。（8）记帐凭证填制完后应由填制人员签名盖章。制单人员在填制完记帐凭证后在凭证下“制单”栏签章，稽核人员稽核后在凭证下“稽核”栏签章，会计主管人员对凭证进行复核后在凭证下“会计主管人员”栏签章，出纳员在办理款项收付后，在凭证下“出纳”栏签章等，以便明确各自的责任。出纳常用会计符号.会计员、出纳员在填写记帐凭证、登记帐薄、编制报表时，通常使用约定俗成的下列会计符号：表示已记完帐或已核对。填在凭证金额右边或帐页余额右边的格子内。￥表示人民币。已在金额前写此符号的，金额后边就不用写“元”字。表示单价。表示复原。将原来书写的数字划红线更正或文字更改后，发觉错误，即原写的是对的，仍应恢复原来记载，便在被划线的数字或被更改的文字下边，用红墨水写此符号，每个数码或文字下边写一个，并在这笔数字或文字加符号处盖小章。表示赤字。在一笔数字周转划长方形框框，以代替红墨水书写，这在不能用红墨水书写的地方使用，大都用在书刊上。表示编号的号码。表示多笔数目的合计，即总和。表示对某笔数字、文字另附说明。中融网回目录 【查帐手册】明察秋毫现代查帐手册连载十二其他应收款中的舞弊.（1）假备用金之名，行挪用之实（参见“暗渡陈仓”）。（2）聚积“小金库”。如某单位掩盖真象，将购入的超出其经营范围的商品挂在“其他应收款”帐上，即借记“其他应收款”科目，贷记“银行存款”科目；然后，再以收取现金而不开发票或开阴阳发票的形式将此商品售出，使售货款形成大量的帐外现金“小金库”。至于挂在帐上的“其他应收款”，一段时间后，可以用“张冠李戴”的形式将其冲平。如将一笔销售收入记入“其他应收款”的贷方，即本应借记“银行存款”科目，贷记“产品销售收入”科目，却借记“银行存款”科目，贷记“其他应收款”科目（参见“张冠李戴”、“真帐假算”）。（3）会计人员利用单位未保留原“借款单”的漏洞，伪造记帐凭证，凭空编制记帐凭证，私自借款；或有关人员利用职权，任意借支资金，并长期挪用不还（参见“借鸡下蛋”）。（4）将代客户垫付款项，未作其他应收款入帐，而作销售费用处理，收到客户归还的垫付款项时，将其贪污（参见“侵吞不报”、“虚报冒领”）。 其他应付款中的舞弊.（1）将应属于本期收益的收入，隐匿列入其他应付款，用以调节后期利润，或逃避税款，或截留收益（参见“真帐假算”）。（2）巧立名目，虚列应付款项，如咨询费、劳务费、中介费等（参见“无中生有”）。（3） 将本应计入营业外收入或其他业务收入的款项，挂在“其他应付款”帐上，即借记“现金”或“银行存款”科目，贷记“其他应付款”科目，待日后再以其作非法开支。如用其请客送礼、游山玩水等。开支后，骗取或伪造原始凭证，借记“其他应付款”科目，贷记“现金”或“银行存款”科目（参见“真帐假算”）。 应付工资中的舞弊.（1）在工资计算单上虚构职工姓名，冒领工资，进行贪污（参见“无中生有”）。（2） 在工资计算单或工资结算汇总表中多列计总数，进行贪污（参见“瞒天过海”）。（3）职工调出、死亡、临时工解雇后，在工资计算单内故意不删除，多计工资，贪污现金（参见“虚报冒领”，“混水摸鱼”）。（4）代扣款项不及时归还，或根本不需要扣还（已从应付福利费中开支），而进行挪用或贪污（参见“借鸡下蛋”、“虚报冒领”）。固定资产核算与管理中的弊端.固定资产购建中的舞弊.（1） 利用购建固定资产搞不正之风，进行非法交易，转手倒卖建筑器材，非法获利（参见“混水摸鱼”）。（2）在固定资产营建招标过程中，索贿、受贿、营私舞弊；或故意加大工程款，进行贪污（参见“里应外合”、“瞒天过海”）。（3）以权谋私，即利用职权盗窃、挪用建筑材料，或动用人工为私人建造、装修住宅（参见“侵吞不报”、“假公济私”、“虚报冒领”）。（4）利用购买固定资产之机，“搭车”购买其他物资，并进行贪污。如利用为单位购置计算机之机，附带购买一台录像机，并将其揉入计算机购置成本之中，而后将录像机据为己有（参见“侵吞不报”、“瞒天过海”）。固定资产使用中的舞弊.（1）未按规定计提折旧，有意多提或少提，以达到调节利润的目的（参见“真帐假算”）。（2）利用企业设备私自为他人加工产品，搞“第二职业”（参见“假私济私”）。（3）利用职务之便，对固定资产进行以旧换新（参见“偷梁换柱”）。 固定资产租入、租出中的舞弊.（1）租出固定资产不记帐，也不登记备查帐簿，时间一长，即作为固定资产盘亏处理，然后再伺机转手倒卖（参见“暗渡陈仓”）。（2）明借暗租，贪污租金收入（参见“暗渡陈仓”、“侵吞不报”）。（3）故意多付租金，收取回扣（参见“瞒天过海”、“假公济私”）。 固定资产调拨、出售中的舞弊.（1）未经批准擅自调拨、出售固定资产，且不及时入帐，伺机贪污所得价款（参见“混水摸鱼”）。（2）隐瞒调拨、出售固定资产所得收入，或充实“小金库”，或记入“其他应付款”，或贪污私分（参见私设“小金库”、“张冠李戴”、“真帐假算”）。 固定资产报废清理中的舞弊.（1）假报废之名，行倒卖之实，窃取企业资产（参见“暗渡陈仓”）。（2）残值收入不入帐，形成帐外资金，或贪污私分，或充实“小金库”（参见“张冠李戴”、“侵吞不报”）。（3） 将清理费用挤入成本费用，故意减少企业利润（参见“真帐假算”）。材料物资核算与管理中的弊端.材料采购业务中的舞弊.（1）借采购之名，游山玩水；或公款私用，请客送礼；或将私人费用混入采购费用中报销，使采购成本增加（参见“假公济私”、“混水摸鱼”）。（2）伪造涂改凭证，用捡来的凭证或过时作废的票据，虚报采购费用，从中贪污（参见“涂改凭证”、“虚报冒领”）。（3）长期悬宕采购资金，挪用公款（参见“借鸡下蛋”）。（4）故意加大材料物资进价，或借采购材料物资之机，“搭车”购买个人物资，进行贪污作弊（参见“瞒天过海”、“里应外合”）。（5）损公肥私，在采购中以次充好，以贱充贵，甚至购买假冒伪劣商品，贪污公款（参见“偷梁换柱”）。（6）谎报途中损耗，利用定额内的途中损耗的合法性，在运输途中偷盗材料（参见”瞒天过海”）。（7）相互串通，或以少报多，或提高材料物资等级，或无中生有，贪污材料物资或采购资金（参见“虚报冒领”、“里应外合”、“无中生有”）。（8）利用材料物资保管中的“自然损耗”或借口“大秤进，小秤出，难免损失”为由报损，窃取贪污材料物资（参见“虚报冒领”、“混水摸鱼”）。（9）利用保管材料物资之机，进行“大换血”，以次充好，以贱充贵，损公肥私（参见“偷梁换柱”）。（10）制造假象，监守自盗（参见“监守自盗”）。中融网回目录 【票证基础】票据背书连续性问题探讨（三）（二）连续背书的当事人签章在形式上前后衔接.连续背书的当事人签章在形式上前后衔接，就意味着第一次背书时的背书人必须是收款人，而被第二次背书时的背书人则是第一次背书时的被背书人。依此类推，即后一次背书的背书人一定是前一次背书的被背书人。如：甲乙，乙丙，丙丁，这样的票据背书就是连续背书。我们可以看出，票据背书共发生了三次，第一次背书中的甲被看作是第一次背书人，是票据上所记载的收款人，被背书人乙是第一次接受票据转让的人。在第二次背书中，第一次背书中的被背书人乙成为转让票据的背书人，将票据背书转让给新的被背书人丙。同样，在第三次背书过程中，第二次背书中的被背书人丙又成为背书让票据的背书人，被背书人丁成为最后的持票人。从这一过程可以看出，连续的背书，在每次背书过程中，前一背书的被背书人都成为持票人并且成为下一次背书中的背书人，依次衔接，中间没有断层， 10最后的持票人必须是最后一次背书的被背书人。（三）连续背书的当事人签章应具有同一性.签章的同一性是指前一次背书的被背书人与后一次背书的背书人的名称在形式上应当一致。这种一致是绝对的还是公认一致，对此各国立法有不同的确认原则，学者也有不同的观点。采用绝对一致的有我国台湾地区票据法；前背书之被背书人与后背书之背书人须具有同一性。前背书之被背书人如使用方形印章，则后背书之背书人亦应使用同一之方形印章，否则姓名或名称虽然一致，尚不能认定前背书人与后背书人系同一人。11大多数国家则采取的是公认一致的原则，即前一次背书的被背书人名称与后一次背书的背书人的签章并非绝对相同，甚至形式上不同，只要从一般公众的角度的理解，公认二者是同一当事人，也构成背书的连续。例如，前一次背书的被背书人记载为简称“北京市工商银行”，后一次背书的背书人记载为全称“中国工商银行北京市分行”，一般不会使人误解；但简称的“海尔公司”与全称的“青岛海尔集团公司”，则有可能使一般公众误以为是两个公司，从而导致背书不具有连续性。笔者认为，针对我国的实践情况，对于背书人与被背书人的签章同一性问题应该区分法人与自然人采取不同的原则来确认。因为我国票据法在规定法人和自然人的签章上就采取的是不同的规定，对于法人或单位则要求盖章加其法定代表人或授权的代理人签章；而且填写票据和结算凭证时，对单位或银行名称的记载，应当记载全称或规范化的简称。对于自然人则只要求签本名或盖章，即本名是被法律或行政法规所认可的身份证件姓名。12 由此得知，我国现行法律的规定实质上是对于法人和单位实行的是公认的一致原则，只要其简称是规范化，不会让公众产生误解就应当认定其背书具有同一性。而对于自然人，因为在我国不同的自然人使用完全相同姓名的情况经常出现，而且一个自然人具有两个以上名字的现象也是大量存在的，如果允许以不同的别名、笔名来记载票据的背书，将会导致辨认身份上的困难，因此应该采取严格的绝对一致的原则，只有签章完全一致时才能认定其背书的连续性，否则将导致背书的不连续，票据债务人可以据此拒绝付款。有关票据时效的几个问题：票据时效的概述.时效制度是民商法中的一项不可或缺的重要制度。时效是指一定的事实状态， 继续一定期间， 而产生一定法律上效果的法律事实（P516）。这种“法律上效果”是指权利的取得或丧失。因构成要件及法律后果的不同， 可将时效分为取得时效和消灭时效， 其中，取得时效制度是指持续地占有他人财产并行使一定的权利达到法定的期间， 占有人即因之而取得该财产权利的制度；而消灭时效制度则是指权利人在法定期间内持续不行使其权利， 因而丧失其请求权或其权利的制度 （P918）。社会主义国家的民法，对消灭时效的法律后果的规定大多仅涉及诉讼法上的效力， 故又称为“诉讼时效”（P308）。票据时效是指持票人可以有效地进行票据权利的行使的期间。这里“票据权利的行使”作广义解释，既包括付款请求权和追索权的行使， 也包括请求承兑、请求作出拒绝证明书等（注：鉴于谢怀轼对票据权利的行使所作的广义解释，本文将传统的票据时效和保全票据权利的时效合而为一。本文认为，保全票据权利的时效经过导致追索权的消灭， 因而将之归入广义的票据时效。 ）（P62）。由此广义票据时效相应地也应包括行使票据权利的时效和保全票据权利的时效。经过一定的期间不行使票据权利或不保全票据权利，票据权利人对特定票据债务人不能有效地行使相应的请求权， 票据义务人当然得拒绝其请求。本文仅论及狭义的票据时效， 即不包括保全票据权利的时效。票据制度在资本主义经济发展中所扮演的角色可谓功高至伟。虽然信用证及电子交易极大地方便了商贸往来，但票据在当代贸易中的地位仍然不可替代， 其原因就在于票据的流通性。因此， 各国票据法为了加强票据的流通十分注重票据交易的安全性，往往设计种种制度来保护票据权利人的利益。譬如票据行为的要式性使得受票人能够迅速地取得票据权力；票据行为的无因性、文义性、独立性及对人的抗辩的限制使得受票人取得的票据权利确定无疑， 万一票据不获承兑或不获付款，有追索权制度对持票人权利进行保障。凡此种种制度设计， 均强有力地保护了权利人的利益，最终达到了促进票据流通这一终极目标。上述种种制度在极力保护票据后手持票人， 以鼓励其接受票据积极性的同时，票据的流通同样依赖于前手持票人的积极性， 尤其是那些在票据流通中既作为被背书人， 又作为背书人的当事人， 如果他们作为背书人（前手持票人）的义务过于沉重， 必然影响他们选择作为被背书人（前次交易中的后手持票人）的积极性， 同样导致妨碍票据流通的后果 （P400）。通观各国票据法，效率价值均置于首位， 充分地体现了商事交易迅捷原则。票据时效制度则不仅追求效率价值， 更彰显法律的另一重要价值公平。如上所述，票据法对票据权利人的保护可谓步步为营， 票据关系的另一方票据义务人的利益则通过时效制度得以维护， 如果时效期间经过，义务人即可脱卸票据义务这一沉重的负担， 以平衡票据关系双方的权利义务关系， 这是票据时效制度的要旨之一，从这一点看，可以说票据时效是公平与效率均衡理论的极好诠释； 从另一方面看， 由于票据是商事活动的工具， 为加强票据的流通， 促进资金的周转，有必要促使票据权利人尽快行使权利， 终结票据关系。票据时效制度可以使现有的票据关系迅速了结， 以进行新的票据关系， 从而加强了票据的流通，维护了商事交易的迅捷性。从这个角度看， 票据时效又体现了效率优先的主张。中华学习网回目录【案例分析】 【资本运作】求解娃哈哈资本困局:世界第五饮料品牌沦陷悲哀（上）宗先生、达能以及业界有识之士，以可行方案和平解决“娃哈哈”事件。不仅为民族品牌，也为求解“娃哈哈”，以为现在及未来的合资纠纷提供妥协范式。求解娃哈哈资本困局.近半年以来，各界对“娃哈哈达能事件”的评论可谓铺天盖地。之所以如此，在于它折射了当前“中”、“外”竞争-合作的大部分属性。时值今日，事件的发展已经超越了双方期许之范围。在全面摊牌时刻未到之前，我们认为宗先生、达能以及业界有识之士，以可行方案和平解决“娃哈哈”事件。不仅为民族品牌，也为求解“娃哈哈”，以为现在及未来的合资纠纷提供妥协范式。利益的繁衍.1、谁的娃哈哈集团.1987年年逾半百的宗庆后(宗庆后新闻,宗庆后说吧)带着两个人，从杭州市