金融学课后习题解答.doc

如何理解货币的支付手段 货币执行支付手段职能有以下特点：(1) 作为支付手段的货币，是作为补充交换行为的一个环节。此时，等值的商品和货币在交换过程的两 极不再同时出现，货币不再是交换的媒介。(2) 支付手段除了服务于商品流通外，还服务于其他经济行为。(3) 就媒介商品流通而言，流通手段职能是即期购买，而支付手段是跨期购买(4) 支付手段是在存在债权债务关系下发挥的作用。(5)支付手段的发展，使商品生产者之间形成了一个很长的支付链条，一旦某个商品生产者不能按期还债，就会引起连锁反应，严重时会引起大批企业破产，造成货币危机。简述金属货币制度的主要构成要素1. 规定货币材料：货币材料简称币材，是指用来充当货币的物质。2. 规定货币单位：货币单位的规定主要有两个方面:(!)是规定货币单位的名称;(2)是确定货币单位的值。3. 规定流通中的货币种类：规定流通中的货币种类，主要是指规定主币和辅币。主币就是本位币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准。4. 对货币法定支付偿还能力的规定,即规定货币是无限法偿还是有限法偿。5. 规定货币铸造发行的流通程序：在金属货币流通条件下，辅币都是由国家限制铸造的6.规定货币发行准备制度：货币发行准备制度是指中央银行在货币发行时须以某种金属或某几种形式的资产作为其发行货币的准备，从而使货币的发行与某种金属或某些资产建立起联系和制约关系。简述信用货币制度的主要特点 1. 现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成。2. 现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的，这与金属货币通过自由铸造进入流通已有本质区别。3. 国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的必要条件。如何理解货币的两个最基本的职能.价值尺度和流通手段是货币的基本职能。价值尺度:货币在表现和衡量其他一切商品价值时，执行着价值尺度职能。货币执行价值尺度职能具有如下特点。 (1)它是商品的内在价值尺度即劳动时间的外在表现。(2)它可以是观念上的货币(3)它具有完全的排他性、独占性。(4)货币执行价值尺度职能要通过价格标准这个中间环节来完成。流通手段:流通手段是指货币在流通中充当交换的媒介。具有以下特点。（1）执行流通手段的货币，必须是现实的货币。(2)不需要有足值的货币，可以用货币符号来代替。(3)包含有危机的可能性。简述商业信用的作用与局限性 作用:在商品交易中，购买方可能暂时缺乏必要的货币资本，如果没有商业信用，这种联系就会中断;如果 卖方有能力提供商业信用，生产和流通过程就会通畅。正是通过这种可以分散决策的商业信用活动，润滑着整个生产流通过程，从而促进经济的发展。局限性:首先，是商业信用规模的局限性。其次，是商业信用方向上的局限性。再次，是商业信用期限上的局限性。简述消费信用的的积极作用与消极作用 积极作用: 消费信用是扩大有效需求、促进商品销售的一种有效手段，短期内可以发挥扩大消费需求和刺激经济的作用。特别是在总需求不足的情况下，消费信用有利于扩大内需，提高总供求均衡点的水平。消费信用对于促进新技术的应用、新产品的推销及产品的更新换代，也具有不可低估的作用。消极作用: 过度的消费信用会造成过旺的需求，若生产扩张能力有限，消费信用规模扩大也会造成消费需求膨胀与生产扩张能力有限的矛盾，造成市场供求失衡、物价上涨的虚假繁荣。什么是金融市场?它由哪些要素构成金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，简言之即买卖金融工具的场所。金融市场的构成要素：(1) 金融市场的主体：1.政府部门2.企业3.居民个人4.存款性金融机构:(1)商业银行。 (2)储蓄机构。(3)信用社。5.非存款性金融机构:(1)保险公司。(2)养老基金。(3)投资基金。(4)投资银行。6.中央银行(2) 金融市场的客体：金融市场客体是指金融市场的交易对象和交易的标的物。金融市场的客体就是金融工具: 金融工具主要包括票据(支票、汇票、本票)、大额可转让定期存单、国库券、基金、债券、股票及各种衍生金融工具等。金融市场具有哪些功能1.融通资金 2.优化资源配置3.调节经济4.反映经济5.确定价格什么是货币市场?它由哪些子市场构成 货币市场又称短期资金市场，主要从事一年或一年以内短期资金的融通活动。货币市场按交易内容可以分为同业拆借市场、票据市场、国库券市场、回购协议市场、可转让大额定期存单市场，等等。什么是资本市场?它由哪些子市场构成 资本市场是指期限在1年以上的中长期资金借贷市场。（交易对象主要是银行的中长期贷款、政府的中长期公债券、企业股票和债券。）资本市场通常有股票市场和债券市场。简述金融机构的职能 金融机构的职能概括起来有四点:资金融通职能。金融机构通过其负债业务，把社会上的各种闲置货币资金集中起来，再通过资产业务把它投向各个部门。支付中介职能。金融机构为客户办理与货币支付有关的各种技术性业务，信用创造功能。金融机构通过贷款和投资活动创造存款货币，扩大信用规模。金融服务职能。金融机构通过开展广泛的金融服务来扩展自己的资产负债业务。简述我国金融体系的构成. 我国的金融机构实行以中央银行为核心，以商业银行和政策性银行为主体，多种金融机构并存，分业经营，相互协作的格局。我国的金融机构体系，按其地位和功能大致分为以下四大类:第一类是金融体系的领导机构，即中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会。第二类是银行，包括政策性银行和商业银行。商业银行又可分为国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行。第三类是非银行金融机构，主要包括保险公司、信托投资公司、证券公司、财务公司、金融租赁公司、投资基金等。第四类是在中国境内开办的中外合资金融机构和外资金融机构。商业银行的资产,负债业务主要有哪些内容?(1) 商业银行的负债业务1. 自有资本:包括发行股票所筹集的股份资本、资本公积、盈余公积和未分配利润。2. 存款:主要有活期存款、定期存款和储蓄存款三大类。3.借款:(1)同业拆借。(2)向中央银行借款。(3)回购协议。(4)国际货币市场借款。(5)发行金融债券。(2) 商业银行的资产业务:现金资产、贷款和投资。(三)商业银行的其他业务: 中间业务和表外业务商业银行的经营原则是什么? 商业银行在经营管理上有三个经营原则，即盈利性、流动性和安全性(1) 盈利性：是商业银行经营活动的最终目标，能否盈利直接关系到银行的生存和发展，是银行从事各种活动的动因。(2) 流动性：是指银行能够随时满足客户提款和清偿要求及各种合理的资金需求的能力。(3) 安全性：是指银行在经营中要尽可能避免使资产遭受风险损失。(4) 三性的对立统一:商业经营管理要寻求盈利性、流动性和安全性的最佳组合，但实际上这三者之间是既相互矛盾又相互统一的。中央银行的性质和职能是什么? 中央银行的性质可以表述为:中央银行是代表国家制定和执行货币政策，对国民经济进行宏观调控和对金融业进行监督管理的特殊的金融机构。1. 中央银行是特殊的金融机构（1）中央银行的金融活动主要是宏观经济领域，它是以国家干预国民经济、调节全国货币信用的金融机构身份出现，借助货币政策工具，对国民经济进行调节、干预和管理。（2）中央银行不经营一般商业银行和其他金融机构的业务，因而其业务经营对象也有着明显的差异。（3）中央银行虽然也从事货币信用业务，但它的宗旨是稳定币值、稳定金融、不以盈利为目的。（4）中央银行具有国家授予的一系列业务经营活动的特权，如垄断货币发行，管理货币流通，集中存款准备金，维护支付清算系统的正常运行，代理国库，管理国家黄金，外汇储备等。2. 中央银行是特殊的国家机关: 中央银行是国家机构之一，要贯彻执行政府的政策方案，国家通过中央银行干预经济活动，它是国家干预经济的工具。 中央银行的职能:1.发行的银行:是指中央银行垄断货币发行权而成为全国唯一的货币发行机构。 2.银行的银行:它一方面代表政府对商业银行和其他金融机构行使管理和监督的职能，同时又为商业银行和其他金融机构办理各项信用业务。(1)集中保管全国各金融机构的存款准备金。(2)中央银行是银行的最后贷款者。(3)中央银行是金融业的票据结算中心。 3.政府的银行所谓政府的银行，是指中央银行代表政府执行金融政策，代为管理财政收支并为政府提供各种金融服务。主要表现在以下几个方面。(1)代理国库。(2)为政府融通资金提供信贷支持。(3)作为政府的金融代理人代办各种金融事务(4)充当政府金融政策的顾问和参谋，为政府制定经济金融政策提供信息。中央银行的主要业务有哪些?(1) 中央银行的负债业务：中央银行的负债业务也就是其资金来源业务，是形成资产业务的基础，主要包括以下几种:1.货币发行业务2.存款业务3.其他负债业务: 如发行中央银行债券、对外负债等(2) 中央银行的资产业务：中央银行的资产业务是指中央银行运用货币资金的业务，主要包括以下几种：1.再贴现业务2.贷款业务3.证券买卖业务4.保管和经营黄金、外汇储备业务（3) 中央银行的其他业务：1.资金清算业务2.代理国库业务3.调查统计业务试述银行是如何创造货币的 前提假设：(1)部分准备金制度: 即超额准备金为零。(2)非现金结算制度:是在银行存款的基础上，通过存款账户的转移来完成货币的收付和债权债务关系的建立及解除，流通中的现金为零(3)非支票存款为零:没有从支票存款向定期存款或储蓄存款(4)二元银行体制:由中央银行和多家商业银行组成，如果存款准备金率小于100%，则商业银行可将部分客户存款再贷出去，而获得贷款的客户则可能再将这笔钱存入银行，于是商业银行的存款便产生了一种派生机制。中央银行控制货币供给的政策工具有哪些?(1) 公开市场操作：是中央银行主要的货币政策工具。中央银行在公开市场上买卖政府债券，可以改变基础货币的数量，并通过货币乘数效应改变经济中的货币供给量。(2) 法定准备金率：一般国家的中央银行都有权决定法定准备金率。如果中央银行调低法定准备金率，货币供给会增加;调高法定准备金率，则货币供给量减少。(3) 再贴现率：指商业银行向中央银行借款时需支付的利率，这一利率由中央银行决定。货币政策的中介指标要符合哪四性要求? 准确地选择货币政策中间目标，是实现货币政策目标的前提条件。货币政策中介目标的选取必须符合四个方面的要求:可测性、可控性、相关性和抗干扰性。(1) 可测性。可测性有两方面的含义:一是中介目标应有比较明确的定义，如M0、M1、M2，长期利率、短期利率等，同时有关中介目标的准确数据应能被中央银行及时获取，预测。(2) 可控性。可控性即中央银行通过运用各种货币政策工具，能够准确、及时地对中介目标变量进行控制和调节，以有效地贯彻其货币政策意图。(3) 相关性。相关性指在中央银行选定的中介目标与货币政策的最终目标之间必须存在密切、稳定的相关性，(4) 抗干扰性。货币政策在实施过程中常会受到许多外来因素或非政策因素的干扰，只有选取那些受干扰程度较低的中介指标，才能通过货币政策工具的操作达到最终目标。货币时滞是如何影响货币政策的效果的 时滞是影响货币政策效应的重要因素。如果货币政策可能产生的大部分效应较快地有所表现，那么货币当局就可根据期初的预测值，考察政策生效的状况，并对政策的取向和力度作必要的调整，从而使政策能够更好地实现预期的目标。中国人民银行在实施货币政策时都运用了哪些货币政策工具? 中央银行的货币政策工具可分为一般性货币政策工具和选择性货币政策工具。一般性货币政策工具：是中央银行调控经济的常规手段，它包括法定存款准备金、再贴现机制和公开市场业务三大工具。选择性货币政策工具：是指中央银行采取的旨在影响银行系统的资金运用方向和信贷资金利率结构的各种措施。它们主要包括证券信用交易的法定保证金比率、消费信贷控制、不动产信用控制、直接信用控制和间接信用控制等。试比较一般性货币政策工具和选择性货币工具的不同. 一般性货币政策工具的特点是:对金融活动的影响是普遍的、总体的，没有特殊的针对性和选择性。一般性货币政策工具的实施对象是整体经济，而非个别部门或个别企业。选择性货币政策工具希望在不影响货币供应总量的情况下，对某些具体用途的信贷数量产生影响。常见的金融风险有哪些? 1.宏观经济风险: (1)政府经济政策(2)经济周期性波动(3)国际经济因素的变化2.购买力风险:又称通货膨胀风险，是指由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。3.市场风险: 依据不同的风险因素可将市场风险分为利率风险、汇率风险、股票价格风险、商品价格风险等。其中，利率风险尤为重要。4.信用风险: (一)对债券发行者的影响(二)对债券投资者的影响(三)对商业银行的影响 5.财务风险: 公司财务风险一般包括以下几方面。(1)无力偿还债务风险。(2)利率变动风险。(3)再筹资风险。6.流动性风险: 流动性风险包括两方面的内容:一是能否变现;二是能否按照合理的价格变现。7.操作风险: 这种风险一般是由人为的错误、系统的失灵、操作程序发生错误或控制失效而引起。操作风险还包括由于昨骗和技术问题而导致的风险、风险定价过程中的模型风险。8.社会、政治风险 金融风险管理过程包括哪些环节 P210一般来说，金融风险管理过程主要包括确立风险管理目标、识别风险、估测风险、控制和管理风险等步骤。1.风险管理目标的确立：金融风险管理的最终目标是在识别和衡量风险的基础上，对可能发生的金融风险进行控制和准备处置方案，以预防和减少损失，保证货币资金筹集和经营活动的稳健进行。2.风险识别：是指对所面临的及潜在的风险和其性质加以判断、分类和鉴定的过程。3.风险估测：是指在风险识别的基础上，通过对所收集的资料加以分析，运用概率论和数理统计方法，估计和预测风险发生的概率和损失幅度。4.风险的控制和处置：属于金融风险管理的对策范畴，是解决金融风险的途径和方法，一般分为控制法和财务法。5.风险管理效果评价是指对风险管理技术适用性及其收益性情况的分析、检查、修正与评估。金融创新的主要内容是什么 1.金融战略的创新 (1)征服策略 (2)变革策略 (3)合并策略2.金融工具的创新 (1)规避风险的创新 (2)逃避金融管制的金融创新 (3)为迎合公众理财需要的创新3.高新技术推进的金融创新 金融创新的动因是什么 1.规避风险是金融创新的重要动因2.规避金融管制3.金融竞争是金融创新的重要原因4.金融技术在金融创新中越来越占据突出重要的地位5.金融自由化试述金融监管的主要内容 概括而言，金融监管的主要内容包括对市场准入和退出条件、价格、行为方式和风险状态和程度的控制，它们通过一系列法规和必要的检查、管制来实现。什么是汇率?汇率的直接标价法与间接标价法的区别是什么