钢铁行业年度风险分析报告(doc 179页).doc

摘 要本报告所分析的钢铁行业是指国民经济行业分类(GB/T4754-2002)中的黑色金属冶炼及压延加工业，行业代码为32。按照国民经济分类标准，黑色金属冶炼及压延加工业包括炼铁、炼钢、钢压延加工、铁合金冶炼等4个子行业，见下表。钢铁行业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述32黑色金属冶炼及压延加工业3210炼铁指用高炉法、直接还原法、熔融还原法等，将铁从矿石等含铁化合物中还原出来的生产过程。3220炼钢指利用不同来源的氧（如空气、氧气）来氧化炉料（主要是生铁）所含杂质的金属提纯过程，称为炼钢活动。3230钢压延加工指通过热轧、冷加工、锻压和挤压等塑性加工使连铸坯、钢锭产生塑性变形，制成具有一定形状尺寸的钢材产品的生产活动。3240铁合金冶炼指铁与其他一种或一种以上的金属或非金属元素组成的合金生产活动。数据来源：国家统计局一、行业地位依然稳定2009年1-9月，次贷危机引发的全球性金融危机对国内外的经济增长造成不利影响，增速普遍下降。在经济环境变化较大的影响下，我国钢铁行业遭遇了较大的困难和挑战，供需矛盾突出、价格出现剧烈波动，钢铁行业的生产经营不理想。2009年1-8月，钢铁行业的工业总产值同比下降了14.13%，因而使其占GDP比重下滑至13.51%，但行业在国民经济中的地位还是比较稳定的。二、发展环境持续改善2009年1-9月，国内生产总值217817亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%，比上半年加快0.6个百分点。分季度看，一季度增长6.1%，二季度增长7.9%，三季度增长8.9%。分产业看，第一产业增加值22500亿元，增长4.0%；第二产业增加值106477亿元，增长7.5%；第三产业增加值88840亿元，增长8.8%。数据来源：国家统计局1990-2009年9月中国GDP及其增速三、规模扩张速度放缓从近几年钢铁行业的发展情况看，钢铁行业的扩张速度较快，行业规模不断扩大。分析具体的数据，规模以上企业数量保持了稳步增长的趋势；从业人员近两年小幅下降，行业的生产效率提高；资产和负债在2009年的增速有下滑，这主要受到经济环境的负面影响；同时，由于钢材价格的大幅波动，造成钢铁行业的利润总额也急剧下降。数据来源：国家统计局2005-2009年8月钢铁行业资产及负债变化趋势四、产量和表观消费量快速增长从钢铁行业的产量看，2009年来，我国钢铁行业的生产逐渐升温，超出市场预期。2009年1-10月，生铁、粗钢和钢材累计产量分别是45533.27万吨、47247.38万吨和56540.41万吨，增速分别是13.80%、10.50%和15.40%。与2008年的生产相比，今年前10月的铁、钢、材生产仍有快速增长，可见国家大规模的经济刺激计划对钢铁行业的积极效果明显。2005-2009年钢铁行业产量情况单位：万吨，%生铁粗钢钢材产量增速产量增速产量增速200533040.4731.19 34936.1528.23 3711724.81 200640416.722.32 41878.219.87 46685.425.78 200746944.616.15 48924.116.82 56460.820.94 200847067.41-0.2050048.801.1058177.303.602009.1-1045533.2713.8047247.3810.5056540.4115.40数据来源：中国钢铁工业协会2009年1-10月，钢铁行业的表观消费量（含重复材）是56186.28万吨，同比增长25.34%，比2008年增长率提高了21.65个百分点。2009年来，由于钢材的出口大幅下降，而产量快速增长，从而使钢材的表观消费量快速增长。2009年，出口对钢材的消化能力减弱，钢材消费以国内市场为主。2005-2009年钢材表观消费量单位：万吨产量进口量出口量净进口量表观消费量200537117.022582205253037647.02200646685.4318514301-245044235.43200756460.816876265-457851882.8200858177.3015395918-437953798.32009.1-1056540.411486.081840.21-354.1356186.28数据来源：中国钢铁工业协会五、产销率小幅下降从钢铁行业的成品钢材产销率看，近几年起伏较大，2005年产销率是近几年的高点，2007、2008年的产销率处于较高水平。2009年1-9月，由于钢材市场的供需矛盾突出，钢铁企业的产量快速增长，导致钢材产品的产销率下降，比2008年下滑了0.4个点。但同时，在国家的大规模经济刺激计划拉动下，钢材需求增加，从而使成品钢材的产销率保持在99%的高水平。数据来源：国家统计局2004-2009年钢铁行业成品钢材产销率变化趋势六、价格低位震荡运行从价格变化趋势看，2008年末钢材价格处于当年低价位，2009年1月份价格出现一波上扬，2月以来连续3个月下滑，整体处于低位盘整，5月以来持续三个月小幅度回升，进入8月上旬价格反弹后，中下旬回调，9月价格继续下降，一直持续到10月中旬，然后价格才有所回升，但整体处于低位震荡调整的态势。数据来源：中国钢铁工业协会2007-2008年国内钢材综合价格指数七、出口数量大幅减少2009年1-10月，我国钢材产品的进口数量是1486.08万吨，同比增长10.61%，但同时由于进口价格的下跌，导致进口金额出现较大幅度下降，下降幅度是17.97%。2009年来，由于国际钢材价格大幅下降，国内外产品价格出现倒挂的情况，从而使部分产品出现进口回流，这也是进口数量出现同比增长的主要原因。钢铁产品进口数量的增加，对国内钢铁市场造成了冲击，加剧了国内钢材的供需矛盾。2002-2009年我国钢材进口情况单位：万吨，亿美元进口量增速进口额增速2002244942.2123.66382003371751.8199.1661.120042930-21.2207.8764.420052582-11.9246.0818.420061851-28.3198.28-19.420071687-8.9205.533.720081539-8.79233.4213.572009.1-101486.0810.61163.89-17.97数据来源：中国钢铁工业协会2009年1-10月，我国钢材产品的出口数量是1840.21万吨，同比下降65.33%；出口金额由于出口钢材数量的大幅下降而下降了68.35%。出口下降的主要原因是：国际市场明显萎缩，外币贬值和人民币升值，国际市场钢材价格大跌，国际贸易保护主义加剧，我国高端产品的品种质量与国际水平尚有差距，以及我国钢材出口政策未能及时调整等。2002-2009年我国钢材出口情况单位：万吨，亿美元，%出口量增速出口额增速200254515.221.83 17.1200369627.531.05 42.220041423104.683.36 168.52005205244.2130.80 56.920064301109.6262.43 100.72007626545.7441.33 68.220085918-5.54633.73 43.602009.1-101840.21-65.33175.86-68.35数据来源：中国钢铁工业协会八、行业财务状况表现较差2009年1-8月，钢铁行业的整体运行受到经济环境的负面影响，行业的生产经营面临较大的困难和挑战，行业效益下滑，发展速度减缓。从具体指标来看，2009年1-8月，钢铁行业的盈利能力下降；营运能力相对稳定；偿债能力下滑；发展能力指标下降；钢铁行业的财务状况表现较差。2005-2009年8月钢铁行业主要财务指标对比分析2009年8月2008年11月2007年11月2006年2005年盈利能力销售毛利率(%)6.46 8.64 10.65 10.29 9.85 销售利润率(%)1.71 3.51 5.48 5.24 4.86 资产报酬率(%)3.09 6.18 7.98 7.20 6.54 偿债能力负债率（%）63.82 64.07 61.73 61.22 60.72 亏损面（%）29.77 23.50 16.83 22.27 25.30 利息保障倍数（倍）2.42 3.79 5.61 5.60 5.91 发展能力应收帐款增长率（）-4.84 31.13 15.68 19.96 32.48 利润总额增长率（）-71.74 -13.70 47.18 30.63 -4.38 资产增长率（）8.68 23.61 28.08 18.82 25.50 销售收入增长率（）-14.83 34.50 37.70 19.70 29.57营运能力应收帐款周转率（次）26.16 28.95 27.87 24.67 24.60 产成品周转率（次）22.14 20.16 20.60 21.50 20.46 流动资产周转率（次）2.61 3.05 2.91 2.77 2.71 数据来源：国家统计局九、行业运行风险仍然存在2010年，钢铁行业面临的不确定性因素仍较多，风险仍然存在。钢铁行业存在的主要风险有：国内外经济波动的风险；供需矛盾突出的风险；政策限制的风险；企业生产成本增加的风险；国际钢材需求的恢复仍存在不确定性的风险；结构性产能过剩和周期性产能过剩的风险等。从整体上看，钢铁行业的风险评级是中级，机会与风险并存，可选择性介入。 钢铁行业整体是属于维持类行业，并有选择性的支持类行业，主要原因是：钢铁行业作为我国国民经济的重要行业，还处于从钢铁大国向钢铁强国转变的成长阶段。目前，钢铁行业的发展进入风险期，而这也是行业进行产业结构调整，产品优化升级的机遇期。通过支持符合行业发展趋势的项目和企业，将会有良好的回报。钢铁行业各项评级因素判断结果行业评价指标行业现状权重评分生命周期成长15%0.95供需状况、总量预期供需矛盾有改善15%0.90国家政策支持程度较大15%0.95产品替代可能性小12.5%0.95行业壁垒较高12.5%0.95与经济周期同步性与经济周期同处于触底回升阶段15%0.90厂商议价能力及成本控制能力一般15%0.90综合评分0.93十、2010年钢铁行业信贷建议2010年，钢铁行业的信贷总体原则是：关注大型优势钢铁企业的信贷需求，选择具有产品结构优势的企业，关注具有资源优势的企业，支持高附加值产品和技改升级项目，谨慎对待拥有落后产能的企业的信贷项目，选择性参与大型实力钢铁企业的兼并重组项目。目 录第一章 钢铁行业基本情况1第一节 钢铁行业的定义及分类1第二节 2009年钢铁行业在国民经济中的地位1第二章 2009年钢铁行业发展环境分析4第一节 2009年宏观经济环境分析4一、宏观经济运行4二、金融运行及货币政策8第二节 2009年钢铁行业政策环境分析11一、重点政策汇总11二、重点政策及重大事件分析12三、政策未来发展趋势16第三节 2009年钢铁行业社会环境分析17一、行业发展社会环境概述17二、具体社会环境分析17第四节 2009年钢铁行业技术环境分析18一、行业主要技术术语及简要解释18二、行业生产工艺技术20三、2009年行业劳动生产率21四、行业技术未来发展趋势预测22第三章 2009年钢铁行业发展情况分析25第一节 2009年钢铁行业规模分析25第二节 2009年钢铁行业供给分析及预测26一、供给总量及速率分析26二、供给结构变化分析27三、供给预测31第三节 2009年钢铁行业需求分析及预测33一、需求总量及速率分析33二、需求结构变化分析35三、需求预测35第四节 2009年钢铁行业市场分析36一、供需平衡分析及预测36二、价格变化分析及预测39第五节 2009年钢铁行业投融资情况分析40一、行业资金渠道分析40二、固定资产投资分析41三、兼并重组情况分析42四、行业投资特点分析43第六节 2009年钢铁行业运行主要特点43一、钢铁生产总量过高，供给大于需求43二、钢铁产品出口大幅度下降，进口明显上升44三、国内市场需求增长，但供需矛盾仍十分突出44四、大中型钢铁企业盈利下滑，亏损面扩大44五、铁矿石超量进口，贸易秩序混乱44第四章 行业竞争状况分析46第一节 2009年钢铁行业集中度情况分析及预测46第二节 2009年钢铁行业进入与退出壁垒分析47一、进入壁垒分析47二、退出壁垒分析47第三节 2009年钢铁行业竞争结构分析48一、“波特五力”模型分析48二、行业当前竞争特点总结50第四节 2009年钢铁行业生命周期分析50第五章 2009年钢铁行业全球市场及我国进出口情况分析53第一节 2009年钢铁行业全球市场情况分析53一、全球钢铁产能利用率情况53二、全球主要国家生产情况分析53三、钢铁行业全球市场发展趋势预测54四、钢铁行业全球贸易政策分析55第二节 2009年钢铁行业进口情况分析56一、进口数量分析56二、进口结构分析57三、2010年进口预测58第三节 2009年钢铁行业出口情况分析59一、出口数量分析59二、出口结构分析59三、2010年出口预测61第六章 2009年钢铁行业产业链分析62第一节 钢铁行业产业链介绍62第二节 2009年钢铁行业上游产业分析62一、铁矿石行业发展情况分析62二、焦炭行业发展情况分析69第三节 上游行业对钢铁行业的影响分析75第四节 2009年钢铁行业下游产业分析75一、房地产行业发展情况分析76二、机械行业发展情况分析78三、汽车行业发展情况分析82第五节 下游行业对钢铁行业的影响分析86第七章 2009年钢铁行业财务状况分析87第一节 2009年钢铁行业三费变化情况87第二节 2009年钢铁行业经营效益分析88一、钢铁行业效益状况88二、行业盈利能力分析89三、行业营运能力分析89四、行业偿债能力分析90五、行业发展能力分析91第三节 2009年钢铁行业财务状况总体评价91第八章 2009年钢铁行业区域发展情况分析93第一节 钢铁行业区域分布总体分析93一、钢铁行业区域分布特点分析93二、行业规模指标区域分布分析94三、行业效益指标区域分布分析95第二节 河北省钢铁行业发展分析及预测97一、河北省钢铁行业的规模及地位变化97二、河北省钢铁行业经济运行状况分析97三、河北省钢铁行业发展趋势预测98第三节 江苏省钢铁行业发展分析及预测99一、江苏省钢铁行业的规模及地位变化99二、江苏省钢铁行业经济运行状况分析100三、江苏省钢铁行业发展趋势预测100第四节 辽宁省钢铁行业发展分析及预测101一、辽宁省钢铁行业的规模及地位变化101二、辽宁省钢铁行业经济运行状况分析102三、辽宁省钢铁行业发展趋势预测102第九章 2009年钢铁行业子行业发展情况分析103第一节 炼铁行业发展情况分析103一、行业规模103二、供求状况104三、财务情况107四、运行特点108五、发展趋势108第二节 炼钢行业发展情况分析109一、行业规模109二、供求状况109三、财务情况112四、运行特点113五、发展趋势113第三节 钢压延加工行业发展情况分析113一、行业规模113二、供求状况114三、财务情况117四、运行特点117五、发展趋势118第四节 铁合金冶炼行业发展情况分析118一、行业规模118二、供求状况119三、财务情况122四、运行特点122五、发展趋势123第十章 2009年钢铁行业企业发展情况分析124第一节 企业总体特征分析124一、总体分析124二、规模特征分析124三、所有制特征分析125第二节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名127一、总资产排名127二、销售收入排名128三、净利润排名129四、净利润增长率排名130五、综合排名131第三节 宝钢股份发展情况分析132一、企业简介132二、股权关系结构132三、经营状况分析133四、主导产品分析134五、企业经营策略和发展战略分析135六、SWOT分析135七、企业竞争力评价135第四节 鞍钢股份发展情况分析136一、企业简介136二、股权关系结构图136三、经营状况分析137四、主导产品分析138五、企业经营策略和发展战略分析138六、SWOT分析139七、企业竞争力评价140第五节 武钢股份发展情况分析140一、企业简介140二、股权关系结构图141三、经营状况分析141四、主导产品分析142五、企业经营策略和发展战略分析143六、SWOT分析143七、企业竞争力评价143第十一章 2010年钢铁行业风险分析145第一节 宏观经济波动风险146第二节 政策风险147第三节 技术风险148第四节 供求风险148第五节 相关行业风险149第六节 区域风险149第七节 产品结构风险150第八节 兼并重组风险150第十二章 投资及信贷建议152第一节 行业总体授信原则152第二节 鼓励类信贷政策建议152第三节 允许类信贷政策建议154第四节 限制类信贷政策建议154第五节 退出类信贷政策建议156附 表表1钢铁行业子行业分类1表22005-2009年钢铁行业工业总产值占GDP比重2表3钢铁行业对国民经济的作用和贡献2表42009年钢铁行业相关政策汇总11表5钢铁行业社会环境因素分析17表6钢铁行业主要技术术语、简写及解释18表72005-2009年我国钢铁行业全行业人均粗钢产量22表82005-2009年8月钢铁行业主要指标统计25表92005-2009年钢铁行业工业总产值26表102005-2009年钢铁行业产量情况27表112005-2009年薄板材产量28表122005-2009年中厚板产量28表132005-2009年普通建筑用钢材产量29表142005-2009年无缝钢管、焊接钢管产量29表15我国主要钢材品种自给率水平30表162009年中国投产炼铁高炉列表31表172009年中国投产钢材生产线列表31表18钢铁行业产值预测表33表19钢铁行业供给预测表33表202005-2009年钢铁行业销售收入情况34表212005-2009年钢材表观消费量34表222009年钢材细分品种表观消费量情况35表232010年钢铁行业销售收入预测值36表242010年中国钢材需求量（表观消费量）预测值36表252009年全国主要城市主要钢材品种库存情况38表262007-2011年中国钢铁行业单位投资金额分析41表272005-2009年10月钢铁行业固定资产投资情况42表282009年钢铁行业主要兼并重组情况42表29钢铁替代品分析50表30钢铁产业生命周期特征分析51表312008-2009年上半年全球钢铁生产能力年度平均利用率53表322009年各国或地区发布的主要钢铁贸易政策55表332002-2009年我国钢材进口情况57表342009年1-10月我国钢材分品种进口数量57表352009年1-10月中国钢材分国别进口情况58表362002-2009年我国钢材出口情况59表372009年1-10月我国钢材分品种进口数量59表382009年1-10中国钢材分国别出口情况61表392005-2009年8月铁矿采选行业规模指标63表402005-2009年8月铁矿采选行业工业总产值情况64表412005-2009年8月铁矿采选行业销售收入情况66表422009年国内铁精粉平均价格变化情况67表432005-2009年8月铁矿采选行业效益分析68表442005-2009年8月炼焦行业规模指标69表452005-2009年8月炼焦行业工业总产值情况70表462001-2009年我国焦炭产量和表观消费量71表472005-2009年8月炼焦行业销售收入情况72表482009年国内冶金焦参考价格73表492005-2009年8月炼焦行业效益分析74表502005-2009年8月机械行业主要指标统计78表512005-2009年8月机械行业销售收入情况80表522005-2009年9月机械行业进出口情况80表532005-2009年8月机械行业效益分析81表542005-2009年8月汽车行业主要指标统计82表552005-2009年8月汽车行业工业总产值情况83表562005-2009年8月汽车行业销售收入情况84表572005-2009年8月机械行业效益分析85表582005-2009年钢铁行业三费变化情况87表592005-2009年8月钢铁行业经营效益指标89表602005-2009年8月钢铁行业盈利能力指标89表612005-2009年8月钢铁行业营运能力指标90表622005-2009年8月钢铁行业偿债能力指标90表632005-2009年8月钢铁行业发展能力指标91表642005-2009年8月钢铁行业主要财务指标对比分析92表652009年1-10月全国主要地区粗钢和钢材产量情况93表662009年1-8月钢铁行业资产区域分布情况94表672009年1-8月钢铁行业销售收入区域分布情况95表682009年1-8月钢铁行业盈利区域分布情况95表692009年1-8月钢铁行业不同区域亏损情况对比96表702005-2009年8月河北钢铁行业主要财务指标对比分析98表712005-2009年8月江苏钢铁行业主要财务指标对比分析100表722005-2009年8月江苏钢铁行业主要财务指标对比分析102表732005-2009年8月炼铁行业主要指标统计103表742005-2009年8月炼铁行业工业总产值情况104表752005-2009年8月炼铁行业销售收入情况105表762005-2009年生铁表观消费量情况106表772009年国内主要地区平均生铁参考价格106表782005-2009年8月炼铁行业效益分析107表792005-2009年8月炼铁行业亏损情况108表802005-2009年8月炼钢行业主要指标统计109表812005-2009年8月炼钢行业工业总产值情况110表822005-2009年8月炼铁行业销售收入情况111表832005-2009年8月炼钢行业效益分析112表842005-2009年8月炼钢行业亏损情况113表852005-2009年8月钢压延加工行业主要指标统计114表862005-2009年8月钢压延加工行业工业总产值情况114表872005-2009年8月钢压延加工行业销售收入情况116表882005-2009年8月钢压延加工行业效益分析117表892005-2009年8月钢压延加工行业亏损情况117表902005-2009年8月铁合金冶炼行业主要指标统计118表912005-2009年8月铁合金冶炼行业工业总产值情况119表922005-2009年8月铁合金冶炼行业销售收入情况120表932004-2009年铁合金表观消费量情况121表942005-2009年8月铁合金冶炼行业效益分析122表952005-2009年8月铁合金冶炼行业亏损情况123表962009年钢铁行业内不同规模企业资产情况124表972009年钢铁行业内不同规模企业亏损情况125表982009年钢铁行业内不同规模企业盈利情况125表992009年钢铁行业内不同所有制企业资产情况126表1002009年钢铁行业内不同所有制企业亏损情况127表1012009年钢铁行业内不同所有制企业盈利情况127表1022009年前三季度钢铁行业上市公司总资产排名127表1032009年前三季度钢铁行业上市公司主营收入排名128表1042009年前三季度钢铁行业上市公司净利润排名129表1052009年前三季度钢铁行业上市公司净利润增长率排名130表1062009年前三季度钢铁行业上市公司主要指标加权排名131表107宝山钢铁股份有限公司前十大股东132表1082005-2009年9月宝钢股份财务状况133表1092007-2009年6月宝钢股份主营收入构成情况134表110宝钢股份SWOT分析表135表111鞍钢股份有限公司前十大股东136表1122005-2009年9月鞍钢股份财务状况137表1132007-2009年6月鞍钢股份主营收入构成情况138表114鞍钢股份SWOT分析表139表115武汉钢铁股份有限公司前十大股东141表1162005-2009年9月武钢股份财务状况142表1172007-2009年6月武钢股份主营收入构成情况142表118武钢股份SWOT分析表143表119钢铁行业各项评级因素判断结果145表120钢铁行业主要风险因素分析145附 图图11990-2009年9月中国GDP及其增速4图22007年以来城镇固定资产投资累计增速情况5图32007年以来工业增加值增速情况6图42000-2009年中国社会消费品零售总额及增速7图52008-2009年我国进出口月度增速情况7图62007-2009年CPI、PPI走势8图72009年我国货币供应量增速9图82007-2009年我国月度信贷投放规模9图92008-2009年人民币对美元汇率走势10图10中国降雪分布的卫星图18图11钢铁生产工艺流程图20图122005-2009年8月钢铁行业资产及负债变化趋势25图132005-2009年钢铁行业工业总产值变化趋势26图142005-2009年粗钢及钢材产量情况27图152005-2009年钢铁行业销售收入变化趋势34图162003-2009年钢铁行业产能利用率情况37图17钢铁生产、消费和库存的形成37图182004-2009年钢铁行业成品钢材产销率变化趋势38图192007-2008年国内钢材综合价格指数39图202009年主要钢材品种价格变化趋势40图212002-2009年钢铁行业前十家企业粗钢产量集中度水平46图22行业竞争结构48图23产业生命周期51图242007-2009年全球粗钢日均产量54图252009年1-10月我国钢材进口分品种比重58图262009年1-10月我国钢材出口分品种比重60图27钢铁行业产业链简图62图282005-2009年8月铁矿采选行业资产及负债变化情况63图292005-2009年8月铁矿采选行业总产值情况64图302000-2009年国产铁矿石产量增长情况65图312002-2009年铁矿石进口情况65图322005-2009年8月铁矿采选行业销售收入情况66图331998年以来我国进口铁矿石到岸价格变化67图342005-2009年8月炼焦行业资产及负债变化情况70图352005-2009年8月炼焦行业总产值情况71图362000-2009年我国焦炭出口量及增速72图372005-2009年8月炼焦行业销售收入情况73图38我国钢铁行业下游消费行业分布76图392005-2009年商品房月度销售情况77图40全国70 个大中城市房价同比与环比变化77图412005-2009年8月机械行业资产及负债变化情况79图422005-2009年机械行业工业总产值79图432005-2009年8月机械行业销售收入情况80图442005-2009年8月汽车行业资产及负债变化趋势82图452005-2009年8月汽车行业总产值情况83图462004-2009年10月汽车行业汽车产量情况84图472005-2009年8月汽车行业销售收入情况84图482005-2009年10月汽车行业汽车销量情况85图492005-2009年钢铁行业三费同比增速图87图502005-2009年钢铁行业三费比重变动图88图512005-2009年河北省钢铁行业地位变化情况97图522005-2009年江苏省钢铁行业地位变化情况99图532005-2009年辽宁省钢铁行业地位变化情况101图542005-2009年8月炼铁行业资产及负债变化趋势103图552005-2009年8月炼铁行业总产值情况104图562004-2009年生铁产量及其增速105图572005-2009年8月炼铁行业销售收入情况106图582005-2009年8月炼铁行业产销率106图592005-2009年8月炼钢行业资产及负债变化趋势109图602005-2009年8月炼钢行业总产值情况110图612004-2009年粗钢产量及其增速110图622005-2009年8月炼钢行业销售收入情况111图632005-2009年8月炼钢行业产销率112图642005-2009年8月钢压延加工行业资产及负债变化趋势114图652005-2009年8月钢压延加工行业总产值情况115图662004-2009年钢压延加工行业钢材产量及其增速115图672005-2009年8月钢压延加工行业销售收入情况116图682005-2009年8月钢压延加工行业产销率116图692005-2009年8月铁合金冶炼行业资产及负债变化趋势119图702005-2009年8月铁合金冶炼行业总产值情况120图712004-2009年铁合金产量及其增速120图722005-2009年8月铁合金冶炼行业销售收入情况121图732005-2009年8月铁合金冶炼行业产销率122图742009年钢铁行业企业规模分布情况124图752009年我国钢铁行业内企业所有制类型分布126第一章 钢铁行业基本情况第一节 钢铁行业的定义及分类广义的钢铁行业作为一个庞大的工业门类，是对以从事黑色金属矿物采选和黑色金属冶炼加工等工业活动为主的工业行业的统称，包括金属铁、铬、锰等的矿物采选业、炼铁业、炼钢业、钢加工业、铁合金冶炼业、钢丝及其制品业等。作为一个全面的生产系统，钢铁行业的生产还涉及非金属矿物采选和制品等一些其他工业门类，如焦化、耐火材料、碳素制品等，通常将它们也纳入广义的钢铁工业范围中。而狭义的钢铁行业就是黑色金属冶炼及压延加工业，是以从事黑色金属冶炼及压延加工等工业生产活动为主的工业行业，包括炼铁业、炼钢业、钢压延加工业、铁合金冶炼业等细分行业，是国家重要的原材料工业之一。本报告中的钢铁行业采用此定义。按照国民经济分类标准，黑色金属冶炼及压延加工业包括炼铁、炼钢、钢压延加工、铁合金冶炼等4个子行业，见下表。表1 钢铁行业子行业分类行业及代码子行业及代码行业描述32黑色金属冶炼及压延加工业3210炼铁指用高炉法、直接还原法、熔融还原法等，将铁从矿石等含铁化合物中还原出来的生产过程。3220炼钢指利用不同来源的氧（如空气、氧气）来氧化炉料（主要是生铁）所含杂质的金属提纯过程，称为炼钢活动。3230钢压延加工指通过热轧、冷加工、锻压和挤压等塑性加工使连铸坯、钢锭产生塑性变形，制成具有一定形状尺寸的钢材产品的生产活动。3240铁合金冶炼指铁与其他一种或一种以上的金属或非金属元素组成的合金生产活动。数据来源：国家统计局第二节 2009年钢铁行业在国民经济中的地位钢铁行业是我国国民经济的支柱性产业，是关系国计民生的基础性行业，在我国工业现代化进程中发挥了不可替代的作用。钢铁工业作为一个原材料的生产和加工部门，处于工业产业链的中间位置。它的发展与国家的基础建设以及工业发展的速度关联性很强。2009年1-9月，次贷危机引发的全球性金融危机对国内外的经济增长造成不利影响，增速普遍下降。在经济环境变化较大的影响下，我国钢铁行业遭遇了较大的困难和挑战，供需矛盾突出、价格出现剧烈波动，钢铁行业的生产经营不理想。2009年1-8月，钢铁行业的工业总产值同比下降了14.13%，因而使其占GDP比重下滑至13.51%，但行业在国民经济中的地位还是比较稳定的。表2 2005-2009年钢铁行业工业总产值占GDP比重单位：亿元，%国内生产总值（现价）增长率 钢铁行业工业产值增长率工业产值比重200415987810.115641.04 56.83 9.78 200518386810.421168.97 31.45 11.51 200621087111.125473.37 20.12 12.08 200725730613.030853.87 35.85 13.08 2008 3006709.040932.4934.7914.852009.1-92178177.726163.59-14.1313.51数据来源：国家统计局注：2007、2008年钢铁行业工业产值为1-11月累计额，2009年1-9月为1-8月累计额，在计算工业产值比重时分别换算为了12个月和9个月的产值。表3 钢铁行业对国民经济的作用和贡献角度作用和贡献分析对国民经济贡献角度钢铁行业是国民经济的重要基础产业，是国家经济水平和综合国力的重要标志，对国民经济有着重要的作用和贡献。2009年1-8月，钢铁行业实现工业总产值26163.59亿元，占国民经济国内生产总值的13.51%。钢铁行业对国民经济的贡献还体现在其为国家带来的巨额财政收入和税收上。以钢铁工业协会统计的全国重点大中型冶金企业情况看，2009年1-9月，70家企业共完成利税846.11亿元。在稳定就业方面，钢铁行业也表现突出，据统计2009年1-8月，钢铁行业累计全部从业人员平均人数30.27万人，考虑到实际生产中的情况，相关的从业人员实际数量远大于统计数量。工业化水平提高角度钢铁行业是国民经济的重要基础产业，是实现工业化的支撑产业，可以说，钢铁行业是我国工业化的脊梁。对于正在加快工业化进程、全面建设小康社会的中国而言，钢铁工业仍是推动我国工业化发展发展的支柱产业。对于工业化水平的提高，钢铁行业的发展不可忽略。相关行业影响角度钢铁行业作为一个原材料工业，处于工业的中间部门，上下游行业众多，包括：煤炭、焦炭、铁矿石、建筑业、房地产、有色金属、汽车、机械、船舶、交通运输、电力等等。钢铁行业涉及的产品多、行业广，其发展具有较高的联动性。正是因为钢铁行业的重要性，使其成为十大产业调整振兴规划的第一个。节能减排角度钢铁行业是能源消耗大户，约占全国总能耗的15%左右；是物耗大户，生产1吨钢材，约需消耗23吨自然资源；是污染物排放大户，废水排放占工业废水总排放量的8.53%，粉尘排放总量占我国工业粉尘排放总量的15.18%，CO2排放量占全国9.2%，固体废弃物排放占全国工业总排放量的17%，SO2排放占全国总排放量的3.7%。从这个意义上来说，钢铁行业节能减排任务的完成情况对我国节能减排整体任务的完成有重要的作用。产业结构调整角度目前，我国处于工业化的中后期，新型工业化的发展道路也已提出。2009年，在保增长的各项政策措施中，更加注重推进产业结构调整，实现可持续发展。钢铁行业作为工业中的支柱性行业，面临产能过剩，低端产能较多的问题。所以在钢铁产业调整和振兴规划中，对于钢铁行业的产业结构调整是政策的重要关注点。可以说，钢铁行业产业结构调整的效果对于整个工业化结构调整具有重要的作用。参与国际竞争角度从2006年至2008年连续三年中国是世界出口钢材数量最多的国家；中国进出口钢材结构差异较大，进口高附加值钢材比例高，出口中低档钢材比例高；国产钢材国内市场占有率逐年提高，2008年达到97.14%，其中长材为99.49%，板带材为94.8%，管材为97.0%；我国钢铁产业受国际金融危机的冲击影响较大，2009年以来出口钢材数量和单价均大幅度下降，进口钢材数量增长，我国钢铁产业国际竞争力受到削弱。目前，我国钢铁行业与国外钢铁企业的竞争主要是争夺国内外高附加值钢材产品市场，中国钢铁行业处于由大向强转变的重要时期。数据来源：相关资料整理第二章 2009年钢铁行业发展环境分析第一节 2009年宏观经济环境分析一、宏观经济运行（一）国民经济增长回升2009年1-9月，国内生产总值217817亿元，按可比价格计算，同比增长7.7%，比上半年加快0.6个百分点。分季度看，一季度增长6.1%，二季度增长7.9%，三季度增长8.9%。分产业看，第一产业增加值22500亿元，增长4.0%；第二产业增加值106477亿元，增长7.5%；第三产业增加值88840亿元，增长8.8%。数据来源：国家统计局图1 1990-2009年9月中国GDP及其增速就拉动经济的“三驾马车”而言，投资对经济的拉动逐季加大，最终消费保持稳定，而外需对经济的拖累逐季加大；投资成为前三季度我国经济复苏的决定性力量。其中，前三季度投资、消费和外需对GDP的拉动作用分别为7.3、4.0和-3.6个百分点。前三季度投资对GDP的拉动作用分别较上半年增加1.2个百分点，而外需则分别较上半年下降0.8个百分点。考虑到世界经济见底反弹，四季度和明年初在出口稳步复苏带动下，外需对经济的贡献将会由负转正，内外需对经济的贡献会更加平衡；而投资方面，房地产投资增速有望继续走高，政府投资比例会有所下降，政府投资和民间投资也将会更加平衡。因此，预计四季度和明年“三驾马车”对经济的拉动和贡献将更趋平衡，也更具备可持续性。（二）投资增长维持高位2009年1-10月，城镇固定资产投资150710亿元，同比增长33.1%，比去年同期加快5.9个百分点，比1-9月回落0.2个百分点。其中国有及国有控股投资65418亿元，增长39.0%，比1-9月加快0.2个百分点；房地产开发投资28440亿元，增长18.9%。10月份，城镇固定资产投资单月同比增长31.6%，比上月增速低3.5个百分点。1-10月份城镇固定资产投资增速继续维持在高位，但略较上半年的33.6%增速有小幅下滑。房地产投资的快速跟进，使得投资增速继续维持在高位。数据来源：国家统计局图2 2007年以来城镇固定资产投资累计增速情况总体来看，上半年全社会和城镇投资呈现增幅逐步提高的趋势，进入下半年，投资增幅有所波动，总体上仍保持了较快增长，但投资增速呈逐步走低趋势，并且增速回落趋势有望持续。在主要的投资分类数据中，除了国有及国有企业投资，增速有了微幅下降，这表明政策刺激效应依然主导着投资高增长，对经济增长的影响较为明显。但随着经济增长和结构的正常化，经济政策也将回归正常，政策对投资的刺激效应也会逐渐减小。（三）工业生产逐渐加快2009年1-10月份工业增加值同比增长9.4%，比上年同期回落5.0个百分点，比1-9月份加快0.7个百分点。2009年3月份以来，工业增加值呈逐月回升之势。其中一季度增长5.1%，二季度增长9.1%，三季度增长12.4%。10月当月规模以上工业增加值同比增长16.1%，比2