大行简道产品要素表.docx

专户产品要素表募集规模：最低3000万 产品结构：优先3:普通1 托管银行：中国农业银行股份有限公司投资标的：股指期货、商品期货、股票、债券产品费用：管理费:1 % 托管费：0.2%，按日计提（产品提前结束，管理费按照全年支付）优先级客户年固定收益8%，提前清盘按全年支付经纪商： 海通期货有限公司封闭期限：1年发行时间：2013年 10月预警线：0.90（预警机制启动）平仓线：0.87（平掉期货头寸，可做固定收益投资）清盘线：0.85（产品结束）追加资金：每次追加初始资产不低于5%（若追加金额高于资产管理计划整体初始规模的5%，则高出的部分应为资产管理计划整体初始规模1%的整倍数），连续5个工作日高于前预警线，可退出分红方案：本资产管理计划原则上在存续期内不进行收益分配销售模式：直销系统对接： 1、主要方式：通过外部托管服务器实现下单，适合高频交易模式；2、辅助方式：通过基金交易客户端直接下单，适用于手动下单。专户内部风控检查要素表（1:3结构）投资策略：本产品的整体投资思路为：在多个时间框架下，针对跨市场的多个金融工具，使用不同类型的数量化交易策略进行交易，（包括高频套利，日内波动，趋势跟踪，择股择时等）。结合对投资组合和资金分配的动态管理，以期获得稳健的收益。从技术层面看，期货全部通过程序化交易执行，完全去除情绪化的主观交易；现货根据严格的数量化方法，由交易员执行。产品成立后3个月内，根据产品净值的变化情况，资产管理人动态调节策略比重，以期在风险可控的前提下，获得最佳的收益风险比。具体来说操作思路如下：最初以稳为先，配置策略以高频套利和日内波动为主，股票等待时机建仓（比如市场出现一定程度的恐慌），闲置资金购买固定收益类产品，最大程度控制风险。在有一定盈利的情况下，根据风险试算的结果，增加日内波动和趋势跟踪策略权重；相应提高股票仓位。如果净值下跌，则降低日内波动策略权重，并减小整体净仓位。预警与平仓：预警线0.90元：预警机制启动1、 平仓线0.87元：平掉期货头寸和股票头寸，可以做固定收益产品2、 止损线0.85元：产品结束清算【请投顾根据实际情况在盘中进行控制，基金公司将监督执行，另外当基金公司认为有必要时，将临时限制开仓比例】开仓：1、最高隔夜投机持仓仓位为30% 2、1.20净值1.30：盘中最高期货交易保证金不超过本计划期货资产的60%；隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划期货资产的30%； 3、1.05净值1.20，盘中最高期货交易保证金不超过本计划期货资产的50%；隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划期货资产的30%； 4、0.95净值1.05，盘中最高期货交易保证金不超过本计划期货资产的40%；隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划期货资产的20%；5、0.90净值0.95，盘中最高期货交易保证金不超过本计划期货资产的30%；隔夜期货交易保证金比例不得超过本计划期货资产的5%；6、当本计划资产份额净值0.90时，股指期货或商品期货的开平仓时间间隔小于1分钟，可以持有固定收益内投资标的。补充资金净值提高后可继续操作。7、0.87净值0.90，盘中最高期货交易保证金不超过本计划期货资产的15%；无隔夜持仓；8、净值0.87，平仓全部期货头寸和股票头寸，只做现金管理9、国内超过3个工作日不交易，国外处于正常交易的中长假期，净值1以下不留隔夜仓，1.05以上持仓不超过5%，1.20以上，隔夜持仓不超过15%。注：1）上文风控所指净值以盘中动态净值计算。 2）请投顾收盘前15分钟检查确定，基金公司将于收盘前10分钟检查。保证金比例：交易所基础+2%交易合约：只操作主力、次主力合约、不操作交易夜盘、商品期货不进交割月。合规：以下行为一经发现暂停投顾资格1、3次以上未经基金公司允许超过持仓限制上下3%仓位幅度。2