财务自由-周京案例.ppt

周京先生理财规划书 财务自由理财工作室 2008年6月1日 理财规划报告书客户 周京理财师团队 方凤 陈勇 王晓芸 黄军 陈建秋 周威完成日期 2008年6月1日服务公司 财务自由理财工作室 一 声明尊敬的周京客户 非常荣幸有这个机会为您提供全方位的理财规划服务 首先请参阅以下声明 1 本理财规划报告书是用来帮助您明确财务需求及目标 对理财事务进行更好地决策 达到财务自由 决策自主与生活自在的人生目标 2 本理财规划报告书是在您提供的资料基础上 基于通常可接受的假设 合理的估计 综合考虑您的资产负债状况 理财目标 现金收支状况而制定的 3 本理财规划报告书作出的所有的分析都是基于您当前的家庭情况 财务状况 生活环境 未来目标和计划以及对一些金融参数的假设和当前所处的经济形式 以上内容都有可能发生变化 建议您定期评估自己的目标和计划 特别是在人生阶段发生较大变化的时候 如家庭结构转变或更换工作等 4 专业胜任说明 本工作室资深金融理财师团队为您制作此份理财规划报告书 其经验背景介绍如下 1 学历背景 均名牌大学硕士2 专业认证 2008年中国金融理财标准委员会认证国际金融理财师CFP3 专长 投资规划 保险规划 全方位理财规划5 保密条款 本规划报告书将由金融理财师直接交与客户 充分沟通讨论后协助客户执行规划书中的建议方案 未经客户书面许可本公司负责的金融理财师与助理人员 不得透漏任何有关客户的个人信息 6 应揭露事项1 本规划报告书收取顾问报酬费 客户总资产的3 2 推介专业人士时 该专业人士与理财师的关系 相互独立 如顾问契约 3 所推荐产品与理财师个人投资是否有利益冲突 经确认无利益冲突状况 三 基本状况介绍1 理财规划的目的 规划购房 子女教育 投资与退休等一般性需求2 客户基本状况 四 理财目标 目标1 目标1 目标2 目标3 目标4 教育规划 明年参加理财班学习 预算5万元 为儿子准备小学至研究生的教育费用 消费规划 明年购买价值30万元的汽车每年旅游预计花费1万元 持续30年 换屋计划 3年后在繁华市中心购买面积120平米的住房 现值100万元 退休计划 周京打算60岁和太太一起退休 退休后希望每月有现值6000元可用 五 理财目标 你说我容易吗 五 理财目标 小学和中学教育支出每年现值1万元 大学和研究生每年现值2万元 商业房贷利率7 住房公积金贷款利率5 住房公积金报酬率3 个人养老金账户报酬率6 房价成长率4 学费成长率5 通货膨胀率4 房屋折旧率2 住房公积金贷款上限每人15万元 养老金提拨工资上限8000元 夫妻皆在80岁终老 基本假设 六 家庭基本情况分析 周京先生家庭处于成长期 子女的教育问题比较迫切 同时面临换房及养老问题 周先生作为家里的主要收入来源 其本人及爱人未办理任何商业保险 面临极大的风险 周先生的生涯规划为稳定期 事业有成 需提升管理技能 提高收入水平 子女在上小学 中学阶段 在理财方面需准备子女教育金 筹措退休养老金 还清房贷 周先生家庭需要建立多元的投资组合 包括寿险和子女教育险 七 客户风险属性分析 在与周先生交谈的过程中 我们对其风险偏好进行了评估 并进一步了解了周先生的具体需求 风险承受能力测评表 七 客户风险属性分析 风险承受态度测评表 七 客户风险属性分析 七 客户风险属性分析 客户的风险属性稳健型预计客户内部报酬率 8 5 周京家庭资产负债表 周京家庭资产负债示意图 资产负债比例如下 八 家庭财务分析 财务分析 现金流量表 周先生当前的现金流量表 周京先生当前的现金流量表 周先生当前的现金流量表 周京先生当前的现金流量表 八 家庭财务分析 财物敏感度分析 假设 周太太计算机公司的净收入 较原定目标高50 较原定目标低50 九 理财规划 保障规划 换房规划 退休规划 教育规划 理财目标实现顺序 1 教育金规划2 退休金规划3 购房规划4 消费规划 换车 5 旅行规划 九 理财规划 保障规划 周先生夫妇应有的保额与险种 以家庭为中心考虑 在保险规划中适合采用遗属保障法 假定以能基本完成该客户所有理财目标的5 35 作为投资回报率来计算应有的保额和险种 九 理财规划 1 子女教育基金 折现率 1 5 35 1 5 1 0 33 6年大学研究生在高中毕业时需要准备的教育金现值为PV 20000PMT 6n 0 33i 0FV beg 119017 57贴现为现在所需要准备的教育金现值为PV 119017 57FV 0PMT 12n 0 33i 114404 03就读小学初中高中所需要准备的教育金现值为PV 10000PMT 12n 0 33i 0FV beg 117852 79合计 114404 03 117852 79 232256 87 九 理财规划 2 退休前后生活费及旅游费用现值 折现率 1 5 35 1 4 1 1 3 退休前每年10万元支出所需要的现值为PV 100000PMT 23n 1 3i 0FV 1977002 78退休后应准备的养老金至60岁的现值为PV 6000PMT 20gn 1 3gi 0FV beg 1268794贴现至现在所需要准备的资金为PV 1268794FV 0PMT 23n 1 3i 942700 79每年1万元旅行费用所需要准备的现值为PV 10000PMT 30n 1 3i 0FV 247107 21合计 1977002 78 942700 79 247107 21 3166810 78 九 理财规划 3还清房贷应准备的现值 PMT 350000PV 7i 20n 0FV 33037 521fAMORT1fAMORT 23902 37RCLPV 332327 33假设新房没有贷款 现值100万元 4 购车费用现值 300000元5 周先生培训费用现值 5万元 九 理财规划 应投保寿险保额 子女教育基金 退休前后生活费及旅游费用现值 还清房贷的现值 新房房款 购车费用 培训费用现值 现有资产净值232256 87 3166810 78 332327 33 1000000 300000 50000 755000 4326394 98 九 理财规划 投保分摊比例确定 周先生税后收入现值 1592553 27周太太税后收入现值 2274624 88周先生的收入占比 41 18 周太太的收入占比 58 82 周先生投保占比为41 18 即投保额为1781609 45周太太投保占比为58 82 即投保额为2544785 53考虑到周太太的创业收入不够稳定 存在出现零收入或负收入的可能 因此周先生的分摊比例较收入占比可适当上调 我们计划给两人投保联合定期两全寿险 含医疗险 期限20年 保额为230万 经网上查询采取此投保方法 月缴费额约800元 为保障夫妇两人因意外或伤残后 家庭财务不会出现危机 可考虑为周先生和周太太各投50万元的意外险 网上查询到人身意外险的保费约每人每年700元 此外 建议周家三口选择投保合适的健康险 大人的保障里面已经涵盖了小孩的教育金 故小孩不建议投保其他险种 待小孩长大一点后再配置相应保险 如医疗险等 九 理财规划 教育规划 负担儿子小学到研究生的教育费用 测算现在需要准备的教育金 1 按照投资报酬率10 计算教育金现值 R 10 g 1 c为1万元 T为11和c为2万元 T为6分别计算PV 将2万元年金部分贴现为PV 计算得应准备教育金114580元 九 理财规划 教育规划 2 按照投资报酬率5 3 计算教育金现值 R 5 30 g 1 c为1万元 T为11和c为2万元 T为6分别计算PV 将2万元年金部分贴现为PV 计算得应准备教育金174851元 九 理财规划 教育规划 3 按照投资报酬率4 计算教育金现值 R 4 g 1 c为1万元 T为11和c为2万元 T为6分别计算PV 将2万元年金部分贴现为PV 计算得应准备教育金199137元 九 理财规划 退休规划 周先生的养老金需求和可领养老年金有否缺口 周先生的养老金需求PV 20 12 4 12 3000 0 496715 80周先生60岁可领养老金FV 22 6 50000 7680 513430 可见 周先生的养老金需求与可领养老金无缺口 九 理财规划 退休规划 周太太的养老金需求PV 23 12 4 12 3000 0 540783由于周太太无社会养老保险 因此需规划周太太PMT 22 12 6 12 0 540783 990要满足周太太的养老需求 周太太需要每月储蓄990元 如考虑周先生养老金的赢余部分 则计算周太太的养老金储蓄为PMT 22 12 6 12 0 524068 959 每月需储蓄959元 九 理财规划 假设周先生40岁时 公司业绩出现滑坡 周先生的税后年收入减少到8万元 如果周先生还想维持现在的生活水平 家庭的投资报酬率 测算得知 周先生家庭的投资报酬率至少要维持11 6 根据该家庭的风险测算 不能实现全部理财目标 需调低理财目标或将目标延期实现 十 风险告之 就所建议的投资产品 告知客户可能的风险 十一 投资规划 假设 按照目标投资报酬率约6 8 对家庭的现有资金及未来现金流进行产品组合1 货币市场 2万元家庭备用金在活期户上 可以利用银行货币基金产品或者通知存款 该产品利率为1 71 随时使用可以提高收益 确保家庭应急资金备用 2 债券 养老金及教育金准备缺乏弹性 不宜全部投资风险产品 因此建议做保本型债券基金 如招商安本增利 保守收益估计为6 左右 去年实际运营结果为20 该部分的资金配置大约为总生息资产的60 3 平衡型与股票型基金 目前可先多投入平衡型基金 根据大盘走势 逐步投入成长型基金 根据国际及我国长期基金投资回报率统计 预计平衡型基金年收益在8 左右 股票型为12 建议配置总生息资产的38 其中平衡型基金配置60 股票型基金配置40 投资比例示意图 投资各项资产示意图 十二 理财规划建议书 一 理财规划目的 衡量周京先生的家庭财务状况及所要求的理财目标 通过投资以及合理的资产配比获得相应的收益 以实现房产 子女及个人教育 退休等理财目标 二 客户背景 周先生现年37岁 某银行支行行长 周京先生税后年收入为140 000元 周太太34岁 去年辞职后开了一家计算机公司 周太太计算机公司刚起步 投入200 000元 成本预计2年收回 2年后希望公司每年有120 000元的净收益 有一个7岁的儿子 读小学一年级 三 资产负责状况现有存款100 000元 股票市值300 000元 股票型基金100 000元 自用住房90平方米 市值500 000元 住房公积金20 000元 养老金50 000元 周太太计算机公司投入200 000元四 收入支出状况周先生税后年收入140 000 住房公积金每月单位和个人分别缴纳5 养老6 周太太公司2年后希望每年有120 000元的净收益 支出 明年购买300 000元的汽车 周先生参加学习学费50 000元 3年后购房1 000 000元 全家旅游10 000元五 理财目标1 明年购买价值300 000元的汽车 2 周先生明年参加社会学习 学费 交通费和考试费估计50 000元 3 为儿子准备小学至研究生的教育费用 4 3年后购买面积120平方米的住房 现值约1 000 000元 5 明年起每年全家出游一次 预计花费现值10 000元 持续30年 6 周先生打算60岁与太太一起退休 退休后希望每月有现值6 000元 六 理财目标达成的选择方案选择分别从房产 保险 投资等方面对周先生的家庭资产进行投资规划设计 让其明确并接受适合自己的理财方案 并实施执行 七 保险产品配置设计鉴于在家庭成员中只有周京先生有社会保险 建议给周太太和儿子购买相应保险 建议给儿子投资教育金保险 既是一种储蓄 也保障了儿子的教育费用 由于周太太已经辞职 建议办理保障性较强的险种 重大疾病保险和个人意外伤害保险 对于整个家庭的理财目标中即将有购车 购房计划和每年出游计划 建议可以办理 安邦双赢保险 包括家庭财产保险附加交通意外伤害险 八 投资产品配置设计根据家庭生命周期理论 周京家庭正处于家庭成长期 根据对整个家庭的相关测试 风险承受能力及风险态度为中高水平 本身周京先生在银行工作 周太太自己经营公司 对风险有一定的认识和承受能力 整个家庭有较强的风险承受能力 故在作家庭资产组合配置时我们适当增加高风险资产的配比 鉴于周家已有较多的股票投资和股票型基金 建议可以配置些风险稍低一些的债券型基金 和能够保证本金的理财产品进行搭配 以求在稳健的基础上达到较高的收益 九 定期检查根据周京家庭的情况和宏观经济环境的变化 目前的投资组合收益与风险预测都有可能发生变化 其预测结果不代表未来必然的走势 建议半年定期检查一次 暂时预约月2008年7月初为下次检查日期 届时若家庭事业有重大变化 需要更新