《基金基础知识》PPT课件.ppt

股民学校专题讲座 基金基础知识 基金业务 基金业务 一 证券投资基金概述二 货币市场基金三 其他类型基金简介 一 证券投资基金概述 1 证券投资基金的概念2 证券投资基金的特点3 证券投资基金的主要分类4 证券投资基金的主要相关概念5 开放式基金的相关概念6 证券投资基金法简介 1 1证券投资基金的概念 指一种利益共享 风险共担的集合证券投资方式运作模式 发行基金单位 集中资金 托管人托管 管理人运作 按比例分配投资收益的一种间接投资方式 1 2证券投资基金的特点 集合投资 具有规模效益通过投资组合 实现风险分散通过专业团队 进行专家理财 1 3证券投资基金的主要分类 规模是否可变划分 封闭式基金和开放式基金组织形式划分 契约型基金和公司型基金募集方式划分 公募基金和私募基金投资目标划分 成长型基金 收入型基金 平衡型基金其它特殊类型基金 系列基金 保本基金 基金中的基金 1 3 1各类基金的风险对应 1 4证券投资基金的主要相关概念 基金管理人基金托管人基金管理公司证券投资组合基金绩效 1 5开放式基金的相关概念 认购申购赎回基金转换基金转托管基金账户基金交易账户基金收益基金资产净值基金的各种收费 认购费申购费赎回费管理费托管费 1 6证券投资基金法简介 证券投资基金管理暂行办法 2004年6月1日正式实施 共十二章一百零三条 内容主要包括 基金活动的基本法律关系 基金管理人 托管人 募集 交易 申购与赎回 运作与信息披露 合同的变更与中止 财产清算 基金份额持有人权利及行使 监督管理 法律责任等 二 货币市场基金 现金管理的最佳工具 1 货币市场基金的概念2 货币市场基金的特点3 货币市场基金的投资范围4 货币市场基金的投资限制5 货币市场基金与其它投资工具的比较6 货币市场基金的现状7 目前我公司主要代销的货币市场基金简介 2 1货币市场基金的概念 货币市场基金是开放式基金的一种 主要投资于短期货币工具 如 国库券 银行大额可转让存单 商业票据等 具有流动性好 安全性高 风险性低 投资成本低等特点 2 2货币市场基金的特点 高安全性 开放式基金的安全模式以及该基金的投资范围决定随时申购赎回 和活期储蓄一样方便 没有申购 赎回费用 申请赎回 第二天资金可以到帐 收益有高有低 但收益率总为正 给投资者正反馈 到目前为止没有一个货币市场基金出现亏损 收益远高于一年期定存利息 并且免税 天天收益 月月分红 随着央行上调利息 收益将上升 2 3货币市场基金的投资范围 我国 货币市场基金管理暂行规定 规定 货币市场基金是指仅投资于货币市场工具的基金 在基金名称中使用 货币 现金 流动 现款 短期债券 等类似字样的基金 也属于货币市场基金的范畴 其投资于以下金融工具 货币市场基金的投资范围 一 现金 二 一年以内 含一年 的银行定期存款 大额存单 三 剩余期限在三百九十七天以内 含三百九十七天 的债券 四 期限在一年以内 含一年 的债券回购 五 期限在一年以内 含一年 的中央银行票据 六 中国证监会 中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具 2 4货币市场基金的投资限制 不得投资于 股票 可转换债券 剩余期限超过三百九十七天的债券 信用等级在AAA级以下的企业债券 中国证监会 中国人民银行禁止投资的其他金融工具 投资于同一公司发行的短期企业债券的比例 不得超过基金资产净值的百分之十 在全国银行间债券市场债券正回购的资金余额不得超过基金资产净值的百分之四十 中国证监会 中国人民银行规定的其他比例限制 2 5货币市场基金与其它投资工具比较表1货币市场基金与其他开放式基金之比较 货币市场基金与其它投资工具比较表2货币市场基金与现有短期理财工具比较 货币市场基金与其它投资工具比较 只要换一个帐户 会有惊人发现 10万元活期存款1年收益10万 0 72 1 20 576元10万元货币基金的收益10万 2 00 2000元相差1424元 举手之劳即可获利1424元 2 6货币市场基金的现状 之国外 在国外特别是美国 货币市场基金已成为基金市场的主力 并被称之准储蓄据美国投资公司协会的统计 截至2004年3月底全球的二十多个国家和地区已有4 676个货币市场基金 超过3 34万亿美元 占全部基金总资产的23 其中美国的货币市场基金更是占到共同基金全部资产的1 3 而且美国家庭短期金融资产的22 以货币市场基金的形式存在 货币市场基金状况 之国内 三 其它类型基金简介 1 ETF2 LOF 个人投资人 机构投资人 3 1ETF基金简介 交易型开放式指数基金 ExchangeTradedFund 以下简称ETF 属于开放式基金的一种特殊类型 它综合了封闭式基金和开放式基金的优点 投资者既可以在二级市场买卖ETF份额 又可以向基金管理公司申购或赎回ETF份额 不过申购赎回必须以一篮子股票 或有少量现金 换取基金份额或者以基金份额换回一篮子股票 或有少量现金 由于同时存在二级市场交易和申购赎回机制 投资者可以在ETF二级市场交易价格与基金单位净值之间存在差价时进行套利交易 套利机制的存在 可使ETF避免封闭式基金普遍存在的折价问题 ETF基金简介 关于ETF几个重要概念1 套利2 一揽子股票 ETF申购流程简图 目前唯一一支ETF基金是上证50ETF 基金名称 上证50交易型开放式指数证券投资基金基金简称 50ETF基金代码 510050基金类型 交易所交易基金基金管理人 华夏基金管理公司 目前唯一一支ETF基金是上证50ETF 申购赎回以指数成分股进行 实物交易 实现T 0交易准确跟踪上证50指数全新的发行方式 上证50ETF 全新之处 3 2LOF基金简介 概念 深圳证券交易所上市开放式基金 英文名称为 ListedOpen endedFunds 简称 LOFs 是指在深交所上市及交易的开放式证券投资基金 LOF基金