金融机构风险管理习题课ppt课件.ppt

1 一家金融机构拥有总资产800万和资本金50万 如果总资产久期为1 21年而总负债久期为0 25年 那么其杠杆调整久期缺口为 A 0 900年B 0 9600年C 0 9756年D 0 8844年 C 2 某商业银行的利率敏感性分析如下表 单位 万元 问题 1 计算每个期间的缺口以及累积缺口 2 假设该银行预期市场利率在6个月内即将上升50Bp 会对银行产生什么影响 解答 2 6个月的利率敏感性缺口为负值 如果6个月内利率上升 则净利息收入会减少 NII 25531 0 005 127 6550 元 1 2 以下资料来源于某家金融机构的资产负债表 数额的单位是千美元 有效期限的单位是年 长期国债是5年到期 每年年末支付10 的利息 它是按面值出售的 求解答下列问题 1 长期国债的久期X是多少 2 所有资产的久期是多少 3 所有负债的久期是多少 4 杠杆调整久期缺口是多少 5 整个收益率曲线相对上移0 5 即 R 1 R 0 5 对股权资本的市值有何影响 解答 1 5年期期的长期国债的现值5年到期的长期国债的久期 接上 2 所有资产的久期为Da 100 x0 50 200 x1 00 200 x4 17 3000 x7 00 3500 0 0143 0 0571 0 2383 6 0000 6 3097 3 所有负债的久期为Dl 2500 x1 00 250 x0 02 2750 0 9109 4 杠杆调整久期缺口是Da Dl k 6 3097 0 9109 2750 3500 5 5940 5 整个收益率曲线相对上移0 5 对股权资本的市值影响为 E Da Dl k A R 1 R 5 5940 3500 0 5 97 8950 4 汉德保险公司发行了一种附加年利率8 在年末支付一次息票利息 总值9千万美元的1年期零息票据 所得收入用于发放一笔利率为10 总值1亿美元的2年期商业贷款 这交易刚刚完成 所有的市场利率上升了1 5 A 利率变化后 贷款和负债的真实市值是多少 B 贷款和负债市值的变化对保险公司的股权资本有何影响 C 发行时 贷款和负债的有效期限各是多少 D 根据所得有效期限的值 计算利率预期上升1 5 后贷款和负债的变化值 E 发行了债券 发放了贷款后 该保险公司的有效期限缺口是多少 F 如果利率预期上升1 5 那么根据有效期限缺口所计算的股权资本变化值是多少 解答 A 贷款的真实市值 MVA 10 000 000 PVIFAn 2 i 11 5 100 000 000 PVIFn 2 i 11 5 97 448 169 08负债的真实市值 MVL 97 200 000 PVIFn 1 i 9 5 88 767 123 29B 贷款和负债市值的变化对保险公司的股权资本的影响 E A L 2 551 830 92 1 232 876 71 1 313 954 21 C 发行时 贷款和负债的有效期限各是贷款的有效期限 DA 10 000 000 PVIFAn 1 i 10 1 110 000 000 PVIFn 2 i 10 2 10 000 000 PVIFAn 1 i 10 110 000 000 PVIFn 2 i 10 1 909年 因负债是一年期的零息票据 则负债的有效期限就是其期限 即DL 1年 D 利率预期上升1 5 后贷款和负债的变化值E 发行了债券 发放了贷款后 该保险公司的有效期限缺口是 1 909 0 9 1 0 1 009年 F 如果利率预期上升1 5 根据有效期限缺口所计算的股权资本变化值 MVE 1 009 0 015 1 10 100 000 000 1 375 909 习题课2 答案 C 如果一家银行对某一行业的集中限额是25 并且它不允许其对该行业贷款的损失额超过其资本的10 那么该行业违约贷款的损失率是多少 A 20 B 30 C 40 D 50 设某银行将未来一笔贷款的利率确定为14 其中BR 12 m 2 向借款人收取0 125 的贷款启动费 要求借款人以非生息活期存款的形式持有10 的补偿余额 美联储的准备金率为10 求这笔贷款的承诺收益率和信用风险溢价为多少 设某银行将未来一笔贷款承诺的利率确定为14 其中BR 12 m 2 向借款人收取0 125 的贷款启动费 未动用的承诺后期费用为0 25 贷款承诺的预期提款率为75 要求借款人以非生息活期存款的形式持有10 的补偿余额 美联储的准备金率为10 求这笔贷款的承诺收益率和信用风险溢价为多少 解答 解答 设某经理要对某位AAA级借款人的贷款进行信用风险评估 贷款金额为100万美元 假定这一信用级别中 目前公开交易的这类债券的信用风险溢价超过0 011的概率为1 预期的收益率为10 有效期限为2 7年 另设贷款的利差和费用总计为贷款面值的0 3 求此信用贷款的风险调整资本的收益是多少 设一年期零息国债和一年期公司债 B级 的市场利率分别为10 和15 8 二年期零息国债和二年期公司债 B级 的市场利率分别为11 和18 求第一 二年的边际违约概率和两年内累计的违约概率 解答 某金融机构拥有三种资产 分别为 A 一笔100万美元市值 7年到期的零息债券头寸 面值为1631483美元 其今天的收益率为7 243 B 一笔1500000欧元的交易头寸 今天的汇率为1 5欧元兑换1美元 C 一笔100万美元股票交易头寸 它反映了美国股票市场指数 即beta值为1 求解答下列问题 1 设未来一天收益率服从均值为0 标准差为0 001的正态分布 针对零息债券头寸计算在置信水平为5 的条件下的日VaR 2 设未来一天欧元兑换美元汇率的预期均值不变 波动率为0 00565 也服从正态分布 针对股票头寸计算在置信水平为5 的条件下的日VaR 3