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银行财务会计之金融工具会计 主要内容 银行风险与金融工具会计金融工具确认与计量金融资产转移套期保值金融工具列报 基本框架 金融工具确认与计量 金融资产转移 套期保值 银行风险与金融工具会计 金融工具列报 奥特华市富兰克林储蓄协会是一家储蓄银行 80年代 富兰克林吸收存款 购买抵押证券和其他风险较高的金融品 并以复杂的对冲工具对冲前述金融工具的利率风险比如买入利率6 的固定收益品种 同时支付储户浮动利率 为对冲风险可买入同期限的浮动利率 支付固定利率 比如5 的互换 在市场利率大幅下跌时 收益也是固定的 到1989年的会计年度结束前 这些对冲工具的损失累计达3 65亿美元 按第80号财务会计准则 SFAS80 要求 该损失可做递延处理 比如 收益按6 和新的浮动利率计算 而对冲上的损失 固定利率5 和新的浮动利率之差 则被递延 银行风险与金融工具会计 储蓄银行监管部门越来越关注该公司的投资和对冲策略 并对递延的3 65亿美元损失提出质疑 因为对冲所形成的损失3 65亿美元与已经报告的收益是直接相关的 储蓄银行监管部门最终裁定转销递延损失 由于富兰克林的资本金只有3 8亿美元 这将导致它的技术性破产 银行等金融机构在没有预警的情况下破产 这使准则制定和监管机构意识到 表上所反映的价值缺乏相关性 SEC开始大力推动公允价值在金融机构的运用 SFAS前SEC主席RichardBreeden曾表示 历史成本模型在我们这个多变的世界里不再具有相关性 前SEC首席会计师WalterSchuetze也认为历史成本不利于中小投资者和政策制定者 这两类使用者对信息的使用建立在历史成本反映真实资本的假设之上 而这一假设是不成立的 从1986年开始 FASB致力于金融工具的研究1990年 SFAS105 涉及表外风险的金融工具和信用风险集中的金融工具的披露 被133取代 1991年 SFAS107 金融工具公允价值的披露 经133修订 要求在报表或报表附注中披露金融工具的公允价值 同时需披露估计公允价值的方法和假设 1993年 SFAS114 债权人对贷款价值减值的会计处理 要求金融机构按预期现金流量的现值 或按贷款的市价或其抵押物的公允价值 对已发生减值的贷款重新计价 并将减值部分确认为当期损失 后经SFAS118小范围修正 1993年 SFAS115 特定债权和权益证券投资的会计处理 经133修订 除采用权益法核算和合并报表的投资外 公司的债权和权益性证券被分为三类 交易性证券 持有到到期证券和可供销售证券 1994年 SFAS119 衍生金融工具的披露及金融工具的公允价值 后被133取代 1998年6月 FASB在经过长达十余年的反复论证后 发布了SFAS133 衍生金融工具和套期活动的会计处理 后经SFASB138和SFAS149修订 SFAS133要求所有的衍生金融产品均按公允价值确认为资产和负债 建立了套期会计的范示 国际会计准则1990年 IAS30 银行及类似金融机构的财务报表批露 被IFRS7所取代 1993年 国际会计准则委员会发布了IAS32 金融工具 披露和列报 IAS32中的批露要求被IFRS7所取代 仍然保留了列报要求 1998年 IASC批准了IAS39 并于2004年进行了修订 2005年 IASB发布IFRS7 金融工具 披露 我国会计准则 金融工具确认和计量 金融资产转移 套期保值 金融工具列报 基本框架 金融工具确认与计量 金融资产转移 套期保值 银行风险与金融工具会计 金融工具列报 金融工具的确认和计量 金融工具金融工具的分类金融工具的计量金融资产减值嵌入式金融工具案例分析 一 金融工具 是指形成一个企业的金融资产 并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同金融工具分为基本金融工具和衍生金融工具基本金融工具包括 现金 贷款 应收款项 存款 应付款项 债券投资 股权投资等衍生金融工具包括 远期 期货 期权和互换 及其混合工具 二 金融工具的分类 金融资产公允价值计量且变动进入损益的金融资产 FVPL 持有至到期的投资贷款和应收账款可供出售的金融资产 金融负债公允价值计量且变动进入损益的金融负债其他金融负债 FVPL 交易性金融资产 为赚取价差为目的所购的有活跃市场报价的股票 债券投资 基金投资等 衍生金融工具投机 直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 假定2003年4月1日 某法国公司向某美国公司出口Hennessey 应收款 1200000将于6月29日到期 4月1日美元兑欧元的汇率为 1 2 EUR 如果欧元对美元持续升值 可能导致法国公司的亏损 为对冲汇率风险 法国公司与银行签订了一项合约 于90天后 按 1 2 EUR向银行售出 1200000 6月29日的即期汇率为 1 25 EUR 对于法国公司 远期合约的价值为 1200000按远期汇率 有对冲 Euro1000000 1200000按6月29日即期汇率 无对冲 Euro960000远期合约的价值Euro40000 对于银行 如果将该远期合约作为一项投资 则将蒙受损失 1200000按远期汇率Euro1000000 1200000按6月29日的即期汇率Euro960000Z损失Euro40000 假定90天内的汇率如下 合同远期名义剩余期限汇率 金额90days1 20 120000060days1 22 120000030days1 24 12000000days1 25 1200000 到期日的远期汇率与当日的即期汇率一致 远期合约的价值计算如下 合同远期名义远期合约远期合约剩余期限汇率金额价值合计价值累计变化90days1 20 1200000Euro1000000060days1 22 1200000Euro983607 16393 30days1 24 1200000Euro967742 32258 0days1 25 1200000Euro960000 40000 假定折现率为6 每月0 5 60天30天合约剩余剩余期限合约价值的累计变化 16393 32258 40000 累计变化现值60天 6 16230 30天 6 32098 0天 6 40000 前期确认损失01623032098当期确认损失 16230 15868 7902 假定合约在到期前30日内变现 则相关分录如下 初始采用备忘分录 记录合约定立 取得合约最初合约本身的价值为0 60天远期合约损失16230剩余金融工具 FVPL 远期合约1623030天远期合约损失15868剩余金融工具 FVPL 远期合约15868金融工具 FVPL 远期合约32098现金32098 问题 上述远期合约的定价与金融上对远期合约的定价有何不同 持有至到期日的投资到期日固定回收金额固定或可确定企业有明确意图和能力持有至到期一般有活跃市场非衍生品中行IPO时持有至到期日的投资 政府债券 公共部门和准政府债券 金融机构债券 公司债券等 2007年初 某银行购入一项公司债 剩余年限5年 划分为持有至到期投资 买价 公允价值 为1000万 债券面值1250 年票面利率4 7 即每年支付利息59 该债券发行方可以提前赎回 且不付罚金 A公司预期发行方不会提前赎回 假定无交易费用 用EXCELL求IRR的方式可求得实际利率为9 9722 则摊余成本计算如下 2009年初 该银行预期2009年年末将收回本金的50 剩余的50 在2011年末收回 此时 2009年年初摊余成本应调整 2009年年初的新基础是按实际利率计算的未来现金流的现值 贷款和应收款 回收金额固定或可确定无活跃市场商业银行贷出款项 购入贷款 没有活跃市场的债券 票据 可供出售金融资产 上述三类金融资产以外的金融资产 初始确认时即被指定 在活跃市场上有报价的债券投资 在活跃市场上有报价的股票投资 基金投资等等 可供出售金融资产重分类为持有至到期投资 企业的持有意图或能力发生改变 满足持有至到期的要求可供出售金融资产的公允价值不再能够可靠计量 或持有可供出售金融资产的期限超过两个完整的会计年度 持有至到期投资重分类为可供出售金融资产 银行出售或重分类持有至到期投资 金额相对出售或重分类前的总额较大的 5 以上 剩余部分应划分为的可供出售类 三 金融工具的计量 四 金融资产减值 FVPL 无减值问题摊余成本法计量的金融资产 账面值与预计未来现金流折现值之差 折现率采用原始有效利率在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资 账面价值与类似金融资产折现值之差 折现率采用当时市场利率 估计现金流 建设银行2005年的减值准备 五 嵌入式金融工具 满足下列条件 拆分主合同和衍生工具经济特性和风险并非紧密关系本身独立时符合衍生性工具的定义非FVPL混合工具公允价值 衍生工具公允价值 主合同账面金额 分离后 主合同是金融工具的 按照金融工具准则核算 主合同非金融工具的 按照其他会计准则的规定处理 六 案例分析 2002年1月1日 某能源贸易公司 TC 与某银行签订一项互换合同 合同约定 TC公司将按如下方式向银行交付 2002年12月31日 按该日的天然气价格向银行支付相当于100 000 000mmbtu天然气的价款 2003年12月31日 按该日的天然气价格向银行支付相当于100 000 000mmbtu天然气的价款 2004年12月31日 按该日的天然气价格向银行支付相当于100 000 000mmbtu天然气的价款 上述款项是变动的 因为它取决于不确定的远期天然气价格 正常情况下 TC执行此类合同时不会收到现金 而是在上述三个交割日各付出或收到价格变化产生的差额 但该合同约定 银行于2002年1月1日向TC公司支付 8 000 000 TC则在每期向银行支付全额 2002年1月1日 TC预计2002年12月31日的天然气远期价格为 3 mmbtu 并将维持这个价格 这样 预计的合同价款为每年 3 000 000 TC公司收到的 8 000 000为 3 000 000年金的现值 折现率为6 假定TC为规避其付款金额波动的风险 与Alpha签订了另一项互换合同 该合同约定 Alpha每期应向TC支付的价款与最初互换合同中TC应向银行支付的价款完全一样 而TC则自2002年12月31日起 每年向Alpha支付 3 000 000的年金 假定于2002年1月1日 银行也与Alpha签订一项互换合同 根据此合同 银行每年向Alpha收取 3 000 000 同时向Alpha每年支付一个浮动的价款 该价款与第二个互换合同约定Alpha应向TC支付的价款一致 最后 假定Alpha并非无关联的交易第三方 而是银行的一个全资子公司 银行应该如何对该业务进行记录 是作为交易性的投资吗 FVPL SEC的结论 SECSettlement 7 21 2003 对于J P MorganChase 委员会认为J P MorganChase参与了所谓的互换合约 将给安然的贷款掩饰为商品交易 这些预付款实质上是贷款 因为它没有商品价格风险 安然将商品价格风险转嫁给SPV 再转给J P MorganChase 再转给安然 每一步看起来是一笔互换合约 但加起来实质上是事先根据LIBOR谈好利息的贷款 J P MorganChase的风险是安然不付款 亦即 信用风险 基本框架 金融工具确认与计量 金融资产转移 套期保值 银行风险与金融工具会计 金融工具列报 金融资产转移 金融资产转移业务金融资产转移的确认金融资产转移的计量 一 金融资产转移业务 某城市商业银行将5年期贷款 尚有2年到期 利率5 在未来2年收取利息的权利 即 本金 5 2的收取权 转让给其他银行国家开发银行 建设银行将若干贷款转让给特殊目的实体进行资产证券化光明乳业将应收账款转让给花旗银行 典型的资产证券化 银行 SPV 投资者A 投资者B 投资者C 抵押贷款人 6 5 5 10亿 5 每份10万元 可分为不同风险的现金流 银行 SPV 投资者A 投资者B 投资者C 抵押贷款人 6 5 AAA级 10亿 剩余权益 BBB级 A级 美国的住房按揭市场 自从有银行以来 住房按揭贷款一直是美国银行的正常业务 在二十世纪三十年代之前 住房贷款期限不超过五年 为什么 按揭贷款在结构安排上也有问题 比如 到期之前 借款方每月只需支付利息 等贷款到期时再把所借的本金一次性还清 这种支付安排使银行承担过多风险 因此 银行不愿作太多住房贷款 另一方面给借款方带来太多一次性的支付压力 1929年10月股市泡沫破裂 许多股民血本无归 众多公司相继破产 失业率达到空前高度 最高时为25 这一来 许多人无法在住房贷款到期时归还本金 只好选择个人破产 让银行接过被质押的房屋 结果 大批银行和信贷机构倒闭 因此 当时的住房贷款在证券结构上的弊端加重了那次经济危机 银行危机 那次经济危机使国会进行一系列立法 国会进行一系列立法包括重造股市的 证券法 1933年 和 证券交易法 1934年 重组银行业的 银行法案 1933 也称 Glass Steagall法案 建立社会保障体系的 社会安全法 1935年 以及重整居民房地产业的 全国住房法 1934年 根据 全国住房法 成立了 联邦住房管理局 FHA 由FHA专门为低 中等收入的家庭提供住房贷款保险 这样 贷款期限从原来的五年增加到三十年 低 中等收入的家庭都可通过按揭贷款在成家时买房 1938年成立 联邦全国住房贷款协会 FannieMae 从银行手中买走住房贷款 搞活二级住房贷款市场 为居民作按揭贷款后 银行不用担心手中持有的住房贷款的流动性问题 反过来又促使银行更愿向居民作房贷 1970年 由FannieMae分离出来的 政府住房贷款协会 GinnieMae 开始推出住房贷款证券把不同种类 不同地区的按揭贷款打成包 然后将其分成数份 以质押证券的形式向公众和机构投资者发行 这一金融创新成为首例资产证券化它大大扩张了住房贷款的资金来源 不仅让更多居民得到利息更低的住房贷款 而且也为银行和其它贷款机构提供了更好的分散风险的手段 增加其投资资产的流动性 全美国住房贷款余额 1960年 1965年 单位 亿美元 60535亿美元 二 金融资产转移的确认 金融资产转移的两种情形 将收取现金流的权利转移给另一方将金融资产转移给另一方 但保留收取现金流量的权利 并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务 整体转移部分转移 现金流中可特定 可辨认部分的转移全部现金流的一定比例转移现金流中可特定 可辨认部分一定比例的转移 转移了几乎全部风险与报酬的 应该终止确认该金融资产判断风险和报酬是否转移是 应比较该金融资产未来现金流量净现值及时间分布的波动使其面临的风险 几乎所有风险和报酬转移的情况 不附追溯权的金融资产出售 如应收账款 将金融资产出售 但约定在售出日按公允价值回购与买入方签订看跌期权合约 但该合约是重大虚值期权 或价外期权 行权的可能性很小 保留风险和报酬的情形回购协议 但回购价固定或原价加合理回报附总回报互换的金融资产出售 该互换使市场风险又转给出售方附重大实值 价内 看跌期权给买方的金融资产出售 买方很可能行权 附重大实值 价内 看跌期权给卖方的金融资产出售 卖方很可能行权将信贷资产或应收款整体出售 同时保证对可能发生的信用损失进行全额补偿 既没有转移也没有保留风险和报酬的 放弃了对该金融资产控制的 应当终止确认该金融资产未放弃控制的 按其涉入程度确认有关金融资产 判断标准 转入方是否能将转入的金融资产整体出售给第三方 应当关注是否存在活跃市场 没有活跃市场 即使合约约定转入方有权处置 也不表明有 实际能力 转入方是否可以自由处置转入金融资产 三 金融资产转移的计量 满足整体转移终止确认条件的 将下列两项差额计入当期损益 所转移金融资产的账面值因转而收到的对价 与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额之和 满足部分转移终止确认条件的 将下列两项差额计入当期损益 终止确认部分的账面值终止确认部分的对价 与原直接计入所有者权益的公允价值对应终止确认部分的金额之和 某银行某国债中的90 无追溯权地转给另一银行 该债券被归类为可供出售的金融工具 其公允价值11亿 初始成本10亿 已有1亿记入权益 收到现金10亿 借 现金10亿权益0 9亿贷 可供出售证券9 9亿投资收益1亿 不满足终止确认条件的金融资产转移 将收到的对价确认为一项金融负债 某银行某国债中的90 转给另一银行 该债券被归类为可供出售的金融工具 其公允价值11亿 初始成本10亿 已有1亿记入权益 收到现金10亿 转出银行约定将来以10 5亿于1年以后回购该国债 借 现金10亿贷 应付银行及非银行机构款项10亿 采用继续涉入方式的金融资产转移 应按继续涉入的程度确认一项金融资产 同时确认一项金融负债 充分反映企业所保留的权利和承担的义务 假定某银行A有一个贷款组合由可提前还款的贷款组成 贷款利率和实际利率均为10 本金和摊余成本均为10 000万 该银行与另一银行B达成一项交易 将贷款9000万的本金 和9 5 的利息转让给B B支付9115万 A保留了1000万的本息和9000万0 5 的利息 提前还款部分在A和B之间按1 9分摊 但违约部分要从A保留的1000万和利息中扣减 直到减完 交易日贷款的公允价值是10 100万 剩余0 5 的利差公允价值是40万 银行A认为它已转移了大部分的收益和风险 也保留了部分的收益和风险 显然应沿用 继续涉入方法 保留了1000万的全部本息保留了9000万的留剩权益 A转出部分的公允价值达到90 应为9090万 10000 90 收到对价超过转出部分公允价值的25万 9115万 9090万 被视为对剩余利息信用风险的补偿 这样剩余风险的补偿达到65万 公允价值40万 25万 假定在转让日 转出部分和留下部分的公允价值均无法取得 则 估计公允价值比例摊余价值转移部分9 09090 9 000保留部分1 01010 1 000合计10 10010 000 A按转出部分的公允价值和摊余价值的差额确定收益 即90万 9 090万 9 000万 保留部分的账面值是1 000万 同时 A需确认承担信用风险的留剩权益 因而需确认资产1 000万 可能的最大损失 和相应的负债1 065万 可能的最大损失加上对剩余权益的缓冲65万 相应的分录如下 借贷货款组合9 000根据次级债权和留剩权益确认的资产1 000根据收取溢价确认的留剩权益的资产40现金9 115资产转移收益90负债1 065合计10 15510 155 贷款资产的余额变为2 040万 包括原摊余价值1 000万和1 040万 代表A在贷款组合中的继续涉入 此后 A分阶段按实际利息法确认65万的利息收入 发生的损失冲减确认的资产 比如说 下一年发生信用损失300万 则冲减原账面资产300万和新确认的资产和负债各300万 并记录信用损失300万 基本框架 金融工具确认与计量 金融资产转移 套期保值 银行风险与金融工具会计 金融工具列报 套期分类套期确认和计量 公允价值套期套期确认和计量 现金流量套期案例分析 一 套期分类 公允价值变动 应收账款1500万美元5000T电解铜产成品库存长期借款10亿日元 固定利率 对银行 固定利率6 的贷款对企业 固定利率6 的借款销售5000T电解铜的已签订合同 价格为6000美元 购买1百万桶石油的已签订合同 价格为50美元 现金流量变动 未来可能采购原油1百万桶 价格可能变化 未来可能出售1000T电解铜 价格可能变化 银行给储户支付利息 利率可能会变化 银行按浮动利率给企业贷款 LIBOR加2个基点 即加2 套期分为公允价值套期 现金流量套期和境外经营净投资套期 公允价值套期 是指对已确认资产或负债 尚未确认的确定承诺 或该资产或负债 尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期 该类价值变动源于某类特定风险 且将影响企业的损益 现金流量套期 是指对现金流量变动风险进行的套期 该类现金流量变动源于与已确认资产或负债 很可能发生的预期交易有关的某类特定风险 且将影响企业的损益 境外经营净投资套期 是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期 境外经营净投资 是指企业在境外经营净资产中的权益份额 二 套期确认和计量 公允价值套期 起用套期会计的条件 在套期开始时 企业对套期关系 即套期工具和被套期项目之间的关系 有正式指定 并准备了关于套期关系 风险管理目标和套期策略的正式书面文件 该文件至少载明了套期工具 被套期项目 被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容 套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关 且最终影响企业的损益 该套期预期高度有效 且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略对预期交易的现金流量套期 预期交易应当很可能发生 且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险 套期有效性能够可靠地计量 企业应当持续地对套期有效性进行评价 并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效 套期有效性的确定 1 主要条款比较法2 比率分析法 实际抵消效果在85 至125 范围内 3 回归分析法 RSQ大于0 96 F检验显著 因变量是套期工具的公允价值变动 自变量是被套期项目的公允价值变动 斜率在 0 8至 1 25间 RSQ大于0 96 套期有效性的衡量 公允价值对冲主要用于公允价值变动产生的风险 即对冲金额固定的资产和负债因价格波动 利率波动或汇率波动所带来的风险 公允价值对冲如下项目的公允价值变动风险 已确认的资产和负债未确认的固定承诺 已确认的资产和负债由于过去的交易形成固定承诺是尚未发生的交易 但交易金额早已确定 公允价值对冲的特别会计如果符合公允价值对冲的定义 衍生金融工具上的利得或损失均计入当期损益对应地 被对冲项目公允价值的变动也应计入当期损益 但现有准则可能不允许已确认资产和负债的公允价值变动计入当期损益 因而需要特别会计程序 特别会计程序允许被对冲项目公允价值的变动计入当期损益 假定存在一项固定利率的贷款 市场利率的下降将使该贷款的公允价值增加 如果没有对冲该风险 则不记录贷款公允价值增加带来的损失 如果针对该风险采用了风险对冲工具 则对冲工具上的收益 以及该贷款上的损失 均要被反映在当期损益表中 记录公允价值对冲 公允价值套期满足运用套期会计方法条件的 应当按照下列规定处理 套期工具为衍生工具的 套期工具公允价值变动形成的利得或损失应当计入当期损益 套期工具为非衍生工具的 套期工具账面价值因汇率变动形成的利得或损失应当计入当期损益 被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益 同时调整被套期项目的账面价值 被套期项目为按成本与可变现净值孰低进行后续计量的存货 按摊余成本进行后续计量的金融资产或可供出售金融资产的 也应当按此规定处理 对于金融资产或金融负债组合一部分的利率风险公允价值套期 企业对被套期项目形成的利得或损失可按下列方法处理 被套期项目在重新定价期间内是资产的 在资产负债表中资产项下单列项目反映 列在金融资产后 待终止确认时转销 被套期项目在重新定价期间内是负债的 在资产负债表中负债项下单列项目反映 列在金融负债后 待终止确认时转销 2001年1月1日 银行A向B发行了18个月 2000万的票据 利率为7 半年付息一次 由于担心利率下跌 A与C达成了一项互换 C给A支付7 的固定利率 A向C支付浮动利率 固定利率和浮动利率的差额半年结算一次 浮动利率与6个月的LIBOR一致 名义金额是2000万 互换的到期日与银行票据的到期日一致 各日期相关的互换公允价值如下 利率重订日下期LIBOR假定的公允价值公允价值变化1 01 20017 2 6 30 20016 8 38 000 38 00012 31 20016 7 29 000 9 000 银行票据互换1 1现金20000000应付票据200000006 30利息费用700000利息费用20000现金700000现金20000互换损失 未实现 38000衍生金融工具 互换38000应付票据38000互换收益 未实现 3800012 31利息费用700000现金20000现金700000利息费用20000应付票据9000互换损失 未实现 9000互换收益 未实现 9000衍生金融工具 互换90006 30 2002利息费用700000现金30000现金700000利息费用30000应付票据29000互换损失 未实现 29000互换收益 未实现 29000衍生金融工具 互换29000应付票据20000000现金20000000 套期有效性套期工具利得 20000 20000 30000 30000被套期工具损失 20000 20000 30000 30000抵消效果为30000 30000 100 三 套期确认和计量 现金流量套期 被对冲的项目是 a 现有的资产 其未来现金流量是变动的 b 一项预计的交易 预计的交易是预期将来将要发生的交易 交易价格为市场价格 在固定承诺中 价格已设定 由于价格 利率或汇率不确定 导致未来的现金流量不确定 从而给企业带来风险 从而企业需要寻找对冲工具 对冲现金流量变动的风险 现金流量套期满足运用套期会计方法条件的 应当按照下列规定处理 一 套期工具利得或损失中属于有效套期的部分 应当直接确认为所有者权益 并单列项目反映 该有效套期部分的金额 按照下列两项的绝对额中较低者确定 1 套期工具自套期开始的累计利得或损失2 被套期项目自套期开始的预计未来现金流量现值的累计变动额 一般很难衡量 为什么没有规定被套期项目的处理 被套期项目有公允价值的变动吗 二 套期工具利得或损失中属于无效套期的部分 即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失 应当计入当期损益 三 在风险管理策略的正式书面文件中 载明了在评价套期有效性时将排除套期工具的某部分利得或损失或相关现金流量影响的 被排除的该部分利得或损失的处理适用 企业会计准则第22号 金融工具确认和计量 对确定承诺的外汇风险进行的套期 企业可以作为现金流量套期或公允价值套期处理 2001年1月1日 某银行A向银行B贷出了1000万 2年期的浮动利率贷款 利息半年一付 基于6个月期的LIBOR 2001年6月30日 由于担心浮动利率下跌 银行A签订了一项互换合约 支付6个月期LIBOR 并收到7 固定利率 互换的名义金额为1000万 互换差额半年结算一次 每半年互换清算一次 浮动利率要变一次以计算下期利息 利率重订日下期LIBOR假定的互换公允价值公允价值变化6 30 20016 8 12 31 20016 9 9 500 9 5006 30 20026 6 19 3609 860 12 31 2001现金340 000利息收入340 000 按浮动利率年6 8 现金 7 6 8 10 000衍生金融工具 利率互换9 500其他权益变动19 500其他权益变动10 000利息收入10 000 准则规定 原直接记入所有者权益中的套期工具利得或损失 应当在被套期预期交易影响损益的相同期间转出 亦即与当期利息清算有关的部分 从权益转入当期损益 6 30 2002现金345 000利息收入345 000 按浮动利率年6 9 现金 7 6 9 5 000衍生金融工具 利率互换9 860其他权益变动14 860其他权益变动5 000利息收入5 000 与当期利息清算有关的部分 从权益转入当期损益 12 31 2002现金330 000利息收入330 000 按浮动利率年6 6 现金 7 6 6 20 000衍生金融工具 利率互换19 360其他权益变动640其他权益变动20 000利息收入20 000 将权益项下记录的互换公允价值变动全部转入损益 四 案例分析 MG公司的风险对冲及会计处理 MetallgesellschaftAG MG 是一家总资产150亿美元 从事货物销售及工程的大型联合企业 有雇员46000人 总部设于德国法兰克福 通过其在国内以及海外的251家分公司 MG向德国及海外市场提供诸多产品及服务 MG的两个核心业务分别是贸易与金融服务以及工程服务 MG的主要股东及债权人包括DeutscheBank和DresdnerBank MG在全球范围内开展诸多原材料的营销与供应服务 包括各种提炼纯度的黑色及有色金属 化学原材料 工业及农业化学制剂 从事这一业务的两家主要分公司是Metallgesellschaft有限公司和TheMetal Commodity有限公司 总部都设在伦敦 MG还为客户提供传统的 商人银行 类型的金融产品 即贸易和金融相互关联的产品 MetallbankGmbh公司在法兰克福和纽约开展银行业务 纽约的MetallgesellschaftCorp 则涉足于与能源开采和生产有关的融资业务 此外还有贸易融资及证券交易 1993年1月 买方与卖方签署了一份合同 根据合同 卖方