第六章--存款货币银行PPT课件.ppt

第一节存款货币银行的产生和发展第二节分业经营与混业经营第三节金融创新第四节不良债权第五节存款保险制度第六节中国国有银行改革 略 1 1 第一节存款货币银行的产生和发展 2 在金融中介体系中 能够创造存款货币的金融中介机构 国际货币基金组织把它们统称为存款货币银行 depositmoneybanks 3 3 随着商品货币关系的推进 在古代的东方和西方 都先后有货币兑换商 moneydealer 和银钱业 banking 的发展 它们的职能主要是 铸币及货币金属块的鉴定和兑换 货币保管 汇兑 4 4 在西欧 很早就有关于古代银钱业的记载 如公元前2000年的巴比伦寺庙 公元前500年希腊寺庙均已有经营金银 发放贷款 收取利息的活动 公元前400年在雅典 公元前200年在罗马帝国 也有这类银钱业的活动 5 5 1580年 在当时世界商业中心意大利建立的威尼斯银行成为最早出现的近代银行 也是历史上首先以 银行 为名的信用机构 6 6 资本主义银行体系是通过两条途径产生的 一是旧的高利贷性质的银行业逐渐适应新的经济条件而转变为资本主义银行 二是按资本主义原则组织起来的股份银行 起主导作用的是后一条途径 7 7 1694年 在英国政府支持下由私人创办的英格兰银行是最早出现的股份银行 英格兰银行的成立 标志着现代银行制度的建立 8 8 中国信用领域内占据统治地位的一直是高利贷性质的票号和钱庄 直到1845年在中国才出现第一家新式银行 而且是一家外国银行 即英国人开设的丽如银行 9 9 主要社会条件是 1 外国资本主义在华贸易的发展 2 兴办工矿交通事业以挽回利权运动的高涨刺激了国民兴办银行的愿望 3 同时 清政府基于财政需要也想兴办银行 10 10 1927年以后 官僚资本逐渐垄断全国金融事业 当时主要的商业银行包括 中国银行 交通银行和中国农民银行 它们由国民党政府直接控制 小四行 中国通商银行 四明银行 中国实业银行和中国国货银行 它们是官商合办的商业银行 例子 山西平遥日升昌票号 乔家大院 11 11 在资本主义经济中 商业银行有其特定的经营活动内容和职能作用 1 充当资本家之间的信用中介 2 充当资本家之间的支付中介 3 变社会各阶层的积蓄和收入为资本 4 创造信用流通工具 12 12 第二节分业经营和混业经营 13 20世纪30年代开始的分业经营与传统的混业经营并存 受20世纪30年代大危机的影响 以美为首 日本 英国等国家相继改变了原来的混业经营制度 改为分业经营 与此同时 德国 奥地利 瑞士以及北欧等国则继续实行混业经营 例子 1929年美国股市大崩盘 14 14 近十多年来 金融业的竞争日益激烈 商业银行不得不通过金融创新等方式从事各种更广泛的业务活动 同时 国家金融管理当局也逐步放宽了限制 1999年美国 金融服务现代化法案 的通过 标志着西方国家分业经营制度的最终结束 15 15 1995年 为了避免我国混乱的混业经营的危害而颁布的 商业银行法 确立了中国现阶段严格的分业经营的金融体制 16 16 第三节金融创新 17 20个世纪60年代后期即已开始的 80年代已形成全球趋势和浪潮的金融创新给整个金融体制 金融宏观调节乃至整个经济都带来了深远的影响 18 18 20个世纪60年代开始 在通货膨胀率急剧攀升的背景下 导致了利率风险的增加 银行为了避免或降低利率风险 纷纷进行了诸如创造可变利率的债权债务工具等金融创新 19 19 贷款证券化是银行避免贷款风险的一个重要途径 贷款证券化是解决流动性问题的一种创新 20 20 金融创新的兴起和蓬勃发展是以计算机为核心的现代信息技术 通讯技术迅猛发展 广泛应用作为依托的 21 21 网络银行 也称网上银行 在线银行 是指通过互联网或者其他电子传送渠道 提供各种金融服务的银行 22 22 规避不合理的 过时的金融行政管理法规也导致了金融创新 同时 规避法规的金融创新也与新技术的刺激有密切联系 23 23 由经济发展变化所提出的强劲的 持久的客观需要不断地推进金融创新的浪潮 相应的 金融创新已对并将继续对整个经济的发展起着有力的推动作用 24 24 金融创新的内容 传统业务 支付清算方式 金融机构和金融工具等方面的创新 25 一 传统业务创新 1 可转让大面额定期存款单 NegotibleCertificatesofDeposit 简称CD或NCDs 这种存款单与普通银行存款单不同 一是不记名 二是存单上金额固定且面额大 三是可以流通和转让 存款单的到期日不能少于14天 一般都在一年以下 3 6个月的居多 CD的持有人到期可向银行提取本息 未到期时 如需现金 可以转让 这对企或个人有闲置资金想贷出 而又恐有临时需要者具有很大的吸引力 故CD成为货币市场重要交易对象之一 大额定期存款单市场就是以经营定期存款单为主的市场 简称CD市场 26 2 可转让支付命令账户 NegotiableOrderofWithdrawalAccount 简写NOWS 可转让支付命令账户是20世纪70年代初由美国马萨堵塞州互助储蓄银行创办 是一种以支付命令书取代支票的活期存款账户 可转让支付命令账户即能像传统的活期存款那样使客户在转帐结算上得到便利 又可让客户获取存款利息 这等于将储蓄存款与活期存款两者的优点集于一身 因而有较大的吸引力 一 传统业务创新 27 3 自动转账服务账户 automatictransferserviceaccounts 简称为ATS 这是一种存款可以在储蓄存款账户和支票存款账户之间按照约定自动转换的存款账户 开办于1987年 是在电话转账服务账户的基础上发展起来的 与电话转账服务账户的不同之处在于存款在账户间的转换不需存款人电话通知而由银行按约定自动办理存户可以同时在银行开立两个账户 有息的储蓄账户和无息的活期支票存款账户 活期支票存款账户的余额要始终保持1美元 银行收到存户所开出的支票需要付款时 可随时将支付款项从储蓄账户上转到活期存款账户上 自动转账 即时支付支票上的款项 开立自动转账服务账户 存户要支付一定的服务费 在开立此账户之前 存户一般先把款项存入储蓄账户 由此取得利息收入 而当需要开支票时 存户用电话通知开户行 将所需款项转到活期支票账户 一 传统业务创新 28 二 支付和清算方式的创新 传统的银行支付和清算系统采取非现金结算方式 即运用支票 转账结算 信用卡等工具 以及现金 票据 联行往来 邮政汇兑等来实现支付和清算 这方面的创新大致分为两个阶段 第一阶段是对传统支付和清算系统的改良 第二阶段是建立以电子计算机为基础的支付和清算系统 29 银行支付和清算系统的创新是电子计算机在金融领域运用所带来的最早的金融创新行为 也是从根本上提高营运效率 降低成本 提高利润水平最为关键的步骤 后来出现的各种各样的金融创新 特别是银行信用卡都建立在这个基础上 信用卡最早出现在第二次世界大战之前 美国许多商店都向消费者提供信用卡 允许客户在它们的商店中赊购 而无须使用现金 但是 信用卡的普及还是在第二次世界大战之后 当大莱俱乐部在全美 及国外 的餐馆开办信用业务之后 全国性的信用卡就此出现 30 三 金融机构创新 金融机构创新与金融业其他领域的创新有所不同 因为 金融机构创新是与各种金融业务创新相适应的形式出现的 它是金融制度创新的有机组成部分 各国金融制度不尽相同 对金融机构的设置分工等各方面的要求也各有侧重 金融机构创新的形式也就不一致 31 世界各国的金融机构创新的各种原因归纳起来不外乎以下两个 一是金融自由化的进展促使金融机构从 专业化 向 综合化 方向发展 为各种新的金融机构的诞生创造了条件 二是西方各国在二次大战后初期 根据经济发展需要对金融体制进行了改组和整编 使得金融机构由 专业化 向 综合化 转化 其实质是战后经济活动的实际内容发生变化 使得各金融机构突破原有的业务分工 在较大范围内开始综合经营 实行多种经营业务的交叉 出现了大批新的金融机构 分业经营与混业经营 32 金融机构创新主要集中在非银行金融机构和跨国银行的发展两方面 近三十年来 国际 国内出现了大量新型的金融企业 它们丰富了整个金融世界 对实际经济发展也起到了推动作用 一 风险投资公司 二 对冲基金 三 金融集团公司 33 四 金融管理创新 金融业务和金融机构的创新决定了中央银行管理对象的变化 中央银行金融管理方式也必然进行相应的创新 否则 金融监管和调控的效率就会大打折扣 譬如 从1944年以后 许多国家都相继实行了零准备金制度 这是由于金融机构的创新 使得商业银行可以以财务公司的形式 设立若干下属机构 其中一部分非银行金融机构可以不缴准备金 而须缴准备金的商业银行可以将资金转移到非银行金融机构中去 从而逃避这额外的 准备金税 以获得最大限度的利润 在原来的准备金制度调控效果下降的情况下 零准备金制度就应运而生了 34 在金融监管调控创新的基础上 商业银行的业务操作和机构改革又会发生新的变化 这就决定了商业银行的创新推动中央银行创新 中央银行的创新又给商业银行的创新提供新的起点和前提 整个金融业的发展就是在它们之间互为前提 相互促进的过程中 不断地走向前进 35 五 金融工具创新 20世纪70年代 世界性的通货膨胀加剧了利率和汇率的波动 也使金融市场的不确定性和金融风险增强 为避免和分散风险 适应变幻莫测的经济形势 金融期货市场 期权市场 互换市场等应运而生 与此同时 在传统的外汇市场上 外汇交易工具的创新也层出不穷 至20世纪80 90年代 这种金融市场创新与传统金融工具和融资方式的创新又朝着证券化方向演进 至今仍方兴未艾 成为金融创新的主要内容 36 1 货币市场互助基金为了规避存款利率限制和法定存款准备要求加诸存款的额外变相 税 货币市场互助基金应运而生 货币市场互助基金发行一种股份 这种股份可按固定价格 通常为1美元 以开支票的方式兑现 例如 如果客户花5000美元购买了5000股 货币市场互助基金就将这些资金投资于可向客户提供利息的支票账户 对客户来说 这种基金不仅具有签发支票的便利 同时 因为它们在法律上不是存款 所以还可以获得高于银行存款的利率 对银行来说 这不是存款 因而无须缴纳法定存款准备金 这就大大降低了它们的经营成本 37 2 信贷资产证券化所谓资产证券化是指将原本不流通的金融资产 如居民抵押贷款 转换成为可流通资本市场证券 这个过程反映了现代信息技术和交易技术的发展 这种创新也为2008年金融危机的爆发埋下了伏笔 38 证券化起始于1970年美国政府抵押贷款协会 GNMA 推出的一个方案 该方案保证对一组标准化的抵押贷款偿付利息和本金 从而鼓励创造一种新的叫做抵押贷款证券的金融工具 对偿付利息和本金提供保证 使得诸如储蓄贷款协会以及商业银行之类的私人金融机构 能够将一组由GNMA保证的抵押贷款作为证券推销出去 并将偿付的利息和本金转手交付给证券的持有者 抵押贷款证券始终是证券化的最普通形式 它进展得十分迅速 目前 美国居民住房抵押贷款的三分之二都被证券化了 证券化的抵押贷款余额已经超过1万亿美元 证券化并不限于抵押贷款 汽车贷款 信用卡应收款 商业性租赁和计算机租赁等 39 3 金融市场建构模块类金融衍生产品作为金融产品衍生的基础 一些金融创新产品具有非常好的构造能力 它们可以单独或与其他基础产品一起 构造出目前已知的所有金融产品 还可以构造出现实生活中尚不存在的金融工具 由于它们所具有的这种特征 通常我们将其称为 金融工程的建构模块 主要包括金融远期合约 金融期货行业 金融期权合约以及金融互换协议 40 六 金融制度创新 金融制度创新主要是指作为金融管制法律法规的变革以及这种变革引起的金融业经营环境和经营内容上的新变化 金融制度创新有两条主线 一是金融监管当局适应时势变化 在一定程度上放松金融管制 另一条主线是根据金融结构的变化 改进金融管制的手段和方法 以期获得在金融创新环境下的有效金融监管效果 41 第四节不良债权 42 不良资产主要是不良贷款 目前不良债权的问题已成为关系银行体系稳定性的关键银行面对的各种风险的客观必然性导致了不良债权的不可避免 43 43 不良债权的危害需要科学的剖析与判断经济条件和经济环境的不同会有不同的不良债权形成原因 对不良债权的承受能力不同 也会有不同的解决途径和化解时机 44 44 巨量不良债权爆发性的出现是在1958年的 大跃进 年代 国有经济所需的资金完全由银行解决的格局是不良债权积累的背景 十多年间不良债权的成因归结起来是所有制地弊病 45 45 我国的不良贷款多年以来一直是 一逾两呆 国际上大体有两类分类法即 大洋洲模式 和五级分类法我国从2002年1月1日起全面推行贷款风险分类管理 46 46 47 48 49 50 第五节存款保险制度 51 存款保险制度是一种对存款人利益提供保护 稳定金融体系的制度安排 美国是西方国家中建立存款保险制度最早的国家 实行存款保险制度的国家其具体组织形式也不尽相同 52 52 其基本功能是 维护存款人的利益 维护金融体系的稳定 这种制度的缺陷是间接地允许和鼓励了金融体系内部的资产质量恶化和风险积累 53 53