金融资产转移的会计处理ppt课件.ppt

第三章金融资产转移 一 金融资产转移的定义 金融资产转移 是指企业 转出方 将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方 第三方 即转入方 其中 金融资产既包括单项金融资产 也包括一组类似的金融资产 既包括单项金融资产 或一组类似金融资产 的一部分 也包括单项金融资产 或一组类似金融资产 整体 第一节金融资产转移概述 二 金融资产转移的形式 1 将收取金融资产现金流量的权利转移给另一方 按照转移的金融资产是整体还是部分 企业金融资产转移分为金融资产整体转移和金融资产部分转移 金融资产部分转移 包括下列三种情形 1 将金融资产所产生现金流量中特定 可辨认部分转移 如企业将一组类似贷款的应收利息转移等 2 将金融资产所产生全部现金流量的一定比例转移 如企业将一组类似贷款的本金和应收利息合计的一定比例转移等 3 将金融资产所产生现金流量中特定 可辨认部分的一定比例转移 如企业将一组类似贷款的应收利息的一定比例转移等 2 将金融资产转移给另一方 但保留收取金融资产现金流量的权利 暂时的权利 并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务 同时满足下列条件 1 从该金融资产收到对等的现金流量时 才有义务将其支付给最终收款方 企业发生短期垫付款 但有权全额收回该垫付款并按照市场上同期银行贷款利率计收利息的 视同满足本条件 2 根据合同约定 不能出售该金融资产或作为担保物 但可以将其作为对最终收款方支付现金流量的保证 即 企业不能出售该项金融资产 也不能以该项金融资产作为质押品对外进行担保 意味着转出方不再拥有出售或处置被转移金融资产的权利 3 有义务将收取的现金流量及时支付给最终收款方 企业无权将该现金流量进行再投资 但按照合同约定在相邻两次支付间隔期内将所收到的现金流量进行现金或现金等价物投资的除外 企业按照合同约定进行再投资的 应当将投资收益按照合同约定支付给最终收款方 典型的业务为资产证券化 例 甲商业银行将其贷款打包卖给信托公司 保留收取现金流量的权利 之后信托公司以贷款为基础发行证券 也称信托收益权凭证 出售给相关投资者 最终收款方为投资者 投资者为取得该证券所支付的价款 通过资金交割最后交付给甲银行 而甲银行收取的款项不是他自己的 其代为收取的投资者回报最终还是要支付给投资者 所以说甲银行将金融资产转移后仍保留收取金融资产现金流量的权利 并承担将收取的现金流量支付给最终收款方的义务 三 金融资产转移的常见方式 1 债券买断式回购2 信贷资产转让 买断或回购3 间接银团贷款4 资产证券化 资产证券化 资产证券化 资产证券化是指将缺乏流动性的资产 转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为 使其具有流动性 信贷资产证券化 指把欠流动性但有未来现金流的信贷资产 如银行贷款 企业的应收帐款等 经过重组形成资产池 并以此为基础发行证券 一 金融资产证券化的种类按照被证券化的金融资产 即基础资产 的不同 金融资产证券化可以分为住房抵押贷款证券化 MBS 和资产支持证券化 ABS 两大类 二者的区别在于 前者的基础资产是住房抵押贷款 后者的基础资产是除住房抵押贷款以外的其他金融资产 1960年美国商业银行将贷款大量贷给客户 商业银行以贷款为基础发行债券 盘活资金 在美国 个人向银行等放贷机构申请住房抵押贷款 放贷机构再将住房抵押贷款作为一种资产 卖给 房利美和房地美等机构 后者将各种住房抵押贷款打包成 资产支持证券 经由标准普尔等评级公司评级 然后再出售给保险公司 养老金 对冲基金等投资者 这个过程被称为 资产证券化 住房贷款人贷款 银行 贷款公司等房贷机构 两房购买贷款资产后发行ABS 评级 出售给市场投资者 二 金融资产证券化的业务流程金融资产证券化的基本业务流程是 发起机构将可证券化的金融资产 基础资产 转移给特定目的主体 特殊目的实体 由特定目的主体以基础资产产生的现金流量为支持发行资产支持证券 三 金融资产证券化的参与主体1 发起机构2 特定目的主体3 受托机构4 信用增级机构 内部信用增级 外部信用增级 5 信用评级机构6 承销机构 通常为银行等 7 资金保管机构 发起机构和服务机构不能成为同一资产证券化交易的资金保管机构 8 服务机构 次级贷款证券化形成路线图 金融资产转移的核心问题是要不要对金融资产做终止确认的处理 要不要将金融资产转移方注销掉该资产 第二节金融资产转移的终止确认 一 终止确认的金融资产转移满足下列两个条件之一的金融资产转移损失 即可以终止确认转移的金融资产 1 企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的 应当终止确认该金融资产 企业在判断是否已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方时 应当比较转移前后该金融资产未来现金流量净现值及时间分布的波动使其面临的风险 如果企业面临的风险因金融资产转移发生实质性改变 表明企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了转入方 比如 企业将持有至到期投资或者可供出售金融资产 交易性金融资产甚至是贷款全部卖掉 已经收到全部价款 转移资产与企业再无关系 此时是最典型的转移所有的风险和报酬 此时是采用企业会计准则第22号金融工具确认与计量进行核算 即处置金融资产 存在下列情形之一的 表明企业已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方 应当终止确认所转移的金融资产 1 企业以不附追索权方式出售金融资产 2 企业将金融资产出售 同时与买入方签订协议 在约定期限结束时按当日该金融资产的公允价值回购 3 企业将金融资产出售 同时与买入方签订看跌期权合约 即买入方有权将该金融资产返售给企业 但从合约条款判断 该看跌期权是一项重大价外期权 即期权合约的条款设计 使得金融资产的买方极小可能会到期行权 此时可以认定企业已经转移了该项金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 因此 应当终止确认该金融资产 2 企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 但放弃了对该金融资产控制的 应当终止确认该金融资产 既没有转移也没有保留 说白了就是 金融资产转移了但是仍与转移方有一定的联系 即转移方还保留了一部分 放弃了对该金融资产控制 是说实质重于形式 实质上已经放弃了控制权 尽管还与转出方有一定的联系 也是要终止确认该转移的金融资产的 判断是否已放弃对所转移金融资产的控制 应当重点关注转入方出售所转移金融资产的能力 如果转入方能够单独将转入的金融资产整体出售给与其不存在关联方关系的第三方 且没有额外条件对此项出售加以限制 说明转入方有出售该金融资产的实际能力 同时表明企业 转出方 已放弃对该金融资产的控制 从而应当终止确认所转移的金融资产 二 不终止确认的金融资产转移1 企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的 不应当终止确认该金融资产 企业面临的风险没有因金融资产转移发生实质性改变的 表明企业仍保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 不应当终止确认该金融资产 也就是说金融资产转移不能终止确认的话 说明就是一种融资行为 就要将收到的价款确认为负债 2 企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 但未放弃对该金融资产控制的 应当按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产 并相应确认有关负债 所确认的相关金融资产和金融负债应当充分反映保留的权利和承担的义务 以下情形通常表明企业保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 1 采用附追索权方式出售金融资产 2 将信贷资产或应收款项整体出售 同时保证对金融资产购买方可能发生的信用损失等进行全额补偿 3 企业将金融资产出售 同时与买入方签订协议 在约定期限结束时按固定价格将该金融资产回购 4 企业将金融资产出售 同时与买入方签订看跌期权合约 即买入方有权将该金融资产返售给企业 但从合约条款判断 该看跌期权是一项重大价内期权 即期权合约的条款设计 使得金融资产的买方很可能会到期行权 此时可以认定企业保留了该项金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 因此 不应当终止确认该金融资产 二 金融资产转移的计量 1 金融资产整体转移满足终止确认条件金融资产整体转移满足终止确认条件的 应当将下列两项金额的差额计入当期损益 1 所转移金融资产的账面价值 2 因转移而收到的对价 与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额 涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形 之和 具体释例一 应收账款保理 应收账款让售 应收账款保理 是指企业 供货方或提供劳务方 将因销售商品 提供劳务等形成的应收账款转移给商业银行 由商业银行为其提供贸易融资等相关服务 根据商业银行是否保留对企业 供货方或提供劳务方 的追索权 应收账款保理分为附追索权应收账款保理和不附追索权应收账款保理两种情形 其实质是应收账款质押取得借款和应收账款出售 在不附追索权应收账款保理方式下 企业一经转移应收账款 与该应收账款所有权有关的风险和报酬立即发生转移 企业应当终止确认应收账款 实际收到的金额与应收账款账面价值的差额应当计入当期损益 例 某企业向A银行出售一项应收账款117万元 取得价款110万元 与该应收账款所有权有关的风险和报酬已转移 不附追索权 借 银行存款110营业外支出7 出售损失 贷 应收账款117 在附追索权应收账款保理方式下 企业因负有连带还款责任 这种责任可能发生 也可能不发生 企业应当分析这一经济业务的实质 如果与该应收账款所有权有关的风险和报酬已经发生转移 企业应当终止确认应收账款 实际收到的金额与应收账款账面价值之间的差额应当计入当期损益 企业因应收账款保理而承担的连带还款责任 应当按照 企业会计准则第13号 或有事项 的规定在报表附注中进行披露 如果与该应收账款所有权有关的风险和报酬没有转移 其实质是企业以应收账款为质押取得银行借款 企业不应终止确认应收账款 实际收到的金额应当确认为一项负债 例 甲公司向A银行出售一项应收账款117万元 取得价款110万元 与该应收账款所有权有关的风险和报酬没有转移 附追索权 则甲公司的处理是 借 银行存款110短期借款 利息调整7贷 短期借款 成本117实际工作中 也可以这样写分录 借 银行存款110财务费用7贷 短期借款117 注意 附追索权的应收账款保理方式下 不代表一定不能终止确认 如上例 假设甲公司应收乙公司账款 乙公司的财务状况非常好 不存在还款困难 此时甲公司出售应收账款的风险和报酬已经转移 可以终止确认 一 应收票据贴现应收票据贴现 是指企业以未到期应收票据 通过背书手续向商业银行融通资金 商业银行按照贴现率自票据价值中扣除贴现日至到期日的贴现息后 将余额兑付给企业的筹资行为 不带息应收票据的票据价值即为其面值 带息应收票据的票据价值等于票据到期时的本金和利息之和 二 应收票据贴现和背书转让 二 应收票据背书转让企业将持有的应收票据背书转让以取得所需物资 与该应收票据所有权有关的风险和报酬通常已经发生转移 贴现企业应当终止确认应收票据 应收票据账面价值与应计入物资成本金额之间的差额 应当收付货币资金 企业 背书人 因背书转让应收票据而承担的连带还款责任 应当按照企业会计准则相关规定在报表附注中进行披露 应收票据贴现账务处理 1 附追索权附追索权的应收票据贴现 应将贴现金额作为一项短期借款 贴现息在票据贴现期间采用实际利率法摊销确认为利息费用 借 银行存款 实际收到的贴现金额 短期借款 利息调整 贴现息 贷 短期借款 成本 应收票据面值 2 不附追索权借 银行存款 实际收到的贴现金额 财务费用 贴现息 坏账准备 若存在计提的坏账准备 营业外支出 若存在出售损益 贷 应收票据 应收票据面值 例1 20 7年1月1日 甲公司将持有的乙公司发行的10年期公司债券出售给丙公司 经协商出售价格为330万元 20 6年12月31日该债券公允价值为310万元 该债券于20 6年1月1日发行 甲公司持有该债券时已将其分类为可供出售金融资产 面值为300万元 年利率6 等于实际利率 按年支付利息 分析提示 首先应确定出售日该笔债券的账面价值 其次 应确定已计入所有者权益的公允价值变动额 最后 确定甲公司出售该债券形成的损益 甲公司出售该债券业务应作如下会计分录 借 银行存款3300000贷 可供出售金融资产3100000投资收益200000同时 将原计入所有者权益的公允价值变动利得或损失转出借 资本公积 其他资本公积100000贷 投资收益100000 例2 沿用 例1 甲公司将债券出售给丙公司时 同时签订了一项看涨期权合约 期权行权日为20 7年12月31日 行权价为400万元 期权的公允价值 时间价值 为10万元 假定行权日该债券的公允价值为300万元 其他条件不变 分析提示 本例中 由于期权的行权价 400万元 大于行权日债券的公允价值 300万元 因此 该看涨期权属于重大价外期权 即甲公司在行权日不会重新购回该债券 所以 在转让日 可以判定债券所有权上的风险和报酬已经全部转移给丙公司 甲公司应当终止确认该债券 但同时 由于签订了看涨期权合约 获得了一项新的资产 应当按照在转让日的公允价值 10万元 确认该期权 甲公司出售该债券业务应做作如下会计分录 借 银行存款3300000衍生工具 看涨期权100000贷 可供出售金融资产3100000投资收益300000借 资本公积 其他资本公积100000贷 投资收益100000 2 金融资产部分转移满足终止确认条件 1 终止确认部分的账面价值 2 终止确认部分的对价 与原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形 之和 原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额 应当按照金融资产终止确认部分和未终止确认部分的相对公允价值 对该累计额进行分摊后确定 例3 A商业银行与B商业银行签订一笔贷款转让协议 A银行将该笔贷款90 的受益权转让给B银行 该笔贷款公允价值为1100000元 账面价值为1000000元 假定不存在其他服务性资产或负债 转移后该部分贷款的相关债权债务关系由B银行继承 当借款人不能偿还该笔贷款时 也不能向A银行追索 不考虑其他相关因素 分析提示 1 判断应否终止确认由于A银行将贷款的一定比例转移给B银行 并且转移后该部分的风险和报酬不再由A银行承担 A银行也不再对所转移的贷款具有控制权 因此 符合金融资产转移准则中规定的部分转移的情形 也符合将所转移部分终止确认的条件 2 计算终止确认和未终止确认部分各自的公允价值由于A银行将该笔贷款90 的受益权转让给B银行 根据例子所述情况 A银行应确认此项出售所收到的价款为990000 1100000 90 元 保留的受益权为110000 1100000 990000 元 3 将贷款整体的账面价值在终止确认部分和未终止确认部分进行分摊由于所转移贷款整体的账面价值为1000000元 终止确认部分和未终止确认部分各自公允价值为990000元和110000元 应将贷款整体账面价值进行如下分摊 见表 4 此项转移应确认的损益A银行应确认的转移收益 990000 900000 90000 元 5 A银行应作如下会计分录 借 存放中央银行款项 存放同业990000贷 贷款900000营业外收入90000 二 不满足终止确认条件的金融资产转移企业仍保留与所转移金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的 应当继续确认所转移金融资产整体 并将收到的对价确认为一项金融负债 例4 甲企业销售一批商品给乙企业 货已发出 增值税专用发票上注明的商品价款为200000元 增值税销项税额为34000元 当日收到乙企业签发的不带息商业承兑汇票一张 该票据的期限为3个月 相关销售商品收入符合收入确认条件 甲企业的账务处理如下 1 销售实现时 借 应收票据234000贷 主营业务收入200000应交税费 应交增值税 销项税额 34000 2 3个月后 应收票据到期 甲企业收回款项234000元 存入银行 借 银行存款234000贷 应收票据234000 3 如果甲企业在该票据到期前向银行贴现 且银行拥有追索权 则表明甲企业应收票据贴现不符合金融资产终止确认条件 应将贴现所得确认为一项金融负债 短期借款 假定甲企业贴现获得现金净额231660元 则甲企业有关账务处理如下 借 银行存款231660短期借款 利息调整2340贷 短期借款 成本234000贴现息2340元应