资产评估——机器设备评估PPT课件.ppt

本章内容提要第一节机器设备评估概述第二节成本法在机器设备评估中的应用第三节市场法在机器设备评估中的应用第四节收益法在机器设备评估中的应用 第三章机器设备评估 一 机器设备评估的对象 一 什么是机器设备 资产评估操作规范意见 试行 1996 评估中的机器设备一般上指具备固定资产条件的机器 设备 仪器 工具等 资产评估准则 机器设备 2007 所称机器设备是指人类利用机械原理以及其他科学原理制造的装置 它们是被特定主体拥有或控制的不动产以外的有形资产 包括机器 仪器 器械 装置 以及附属的特殊建筑物等资产 资产属性 自然属性 第一节机器设备评估概述 二 机器设备的分类 一 固定资产管理中使用的国家分类标准目前 我国固定资产管理使用的是国家技术监督局1994年1月24日批准发布的 固定资产分类与代码 国家标准 GB T14885 94 标准是按资产的属性分类 并兼顾了行业管理的需要 包括了10个门类 其中7类为设备 另外还有土地 房屋及建筑物 图书 文物及陈列品 家具用具及其他等 二 会计核算中使用的分类 1 生产用机器设备2 非生产用机器设备3 租出机器设备4 未使用机器设备5 不需用机器设备6 融资租入机器设备 三 按机器设备的组合形式分类1 单台机器设备2 机器设备组合 三 机器设备的技术经济特点及对评估的影响 1 机器设备属于固定资产 具有固定资产单价高 使用时间长的特点 以单个设备为评估对象 2 机器设备属于有形资产 但常常兼含无形资产的价值 3 机器设备属于动产 可移动 分布广 情况复杂 防漏评 重评 4 机器设备的价值补偿和实物补偿不同时进行 确定成新率时 既要考虑设备的价值转移 还应考虑设备的补偿和使用情况 5 单台设备通常不具有独立的收益能力 难以用收益法进行评估 四 机器设备的评估程序 一 评估准备阶段 1 明确机器设备评估的基本事项 1 应当了解评估结论的用途 明确评估目的 常见的机器设备评估目的包括 整体企业价值评估 设立公司 婚姻的解体 破产清算 保险 抵押 管理建议 搬迁补偿 资产出售等 2 应当根据机器设备的预期用途 明确评估假设 继续使用 或变现 或报废 原地使用或移地使用 现行用途使用或改变用途使用 2 指导委托方做好机器设备评估的基础工作 1 填写机器设备评估申报明细表 2 填写被估机器设备清查盘点表 3 收集和整理机器设备产权及有关经济技术资料 列出评估所需的资料清单 3 收集评估所需的资料使用情况资料 产权资料 实存数量资料 价格资料等 重要资料要查看原件并复印 如重要设备合同 发票 说明书 设备档案 大修 技改资料 安装工程竣工资料等4 制定评估工作计划 二 现场勘察阶段 1 清查核实待评估的全部机器设备 2 对机器设备进行技术鉴定 3 确定机器设备成新率 四 撰写报告阶段 三 评定估算阶段 第二节成本法在机器设备评估中的应用 一 成本法的基本计算公式P RC DP Df DeP 评估值 RC 重置成本 DP 实体性贬值 Df 功能性贬值 De 经济性贬值 二 成本法在机器设备评估中的应用 1 基本原理 1 重置成本的概念及构成 机器设备的重置成本包括购置或购建设备所发生的必要的 合理的直接成本 间接成本 和因资金占用所发生的资金成本 合理利润 相关税费 设备的直接成本一般包括 设备本体的重置成本 以及设备的运杂费 安装费 基础费及其他合理成本 间接成本一般包括管理费 设计费 工程监理费 保险费等 2 具体评估方法 购价 建造成本 运杂费安装调试费基础费进口关税增值税消费税银行手续费 重置成本的构成 重置成本 直接成本费用 间接成本费用 资金成本 管理费用设计费工程监理费保险费 利息费 2 重置成本及其估算方法 设备本体的重置成本 直接法市场询价使用价格资料物价指数法定基物价指数定基物价指数是以固定时期为基期的指数 通常用百分比来表示 环比物价指数环比物价指数是以上期为基期的指数 例1 2000年购置某设备 原始成本为38000元 计算2005年该设备的重置成本 2005年的定基物价指数为115 2000年的定基物价指数为103 计算2005年该设备本体的重置成本 2005年该设备本体的重置成本 38000 115 103 42427 元 例2 某设备2002年的历史成本为30000元 环比物价指数如下 计算2005年该设备本体的重置成本 2000年103 2001年102 9 2002年101 9 2003年101 9 2004年101 8 2005年102 7 设备本体重置成本 30000 101 9 101 8 102 7 31961 元 使用物价指数法应注意以下问题 选取的物价指数应与评估对象相配比 一般采用某一类产品的分类物价指数 不可采用综合物价指数 应注意审查历史成本的真实性 企业账面设备的历史成本一般还包括运杂费 安装费 基础费以及其他费用 物价指数法只能用于确定设备的复原重置成本 不能用于确定更新重置成本 单台设备的价格变动与这类产品的分类物价指数之间可能存在一定的差异 因此 被评估设备的样本数量会影响评估值的准确度 对于进口设备 应使用设备进口国的分类物价指数 重置核算法重置核算法是通过分别测算机器设备的各项成本费用来确定设备净价的方法 常用于确定非标准 自制设备重置成本的计算 机器设备本体的重置成本由生产成本 销售费用 利润 税金组成 综合估价法综合估价法是根据设备的主材费和主要外购件费与设备成本费用有一定的比例关系 通过确定设备的主材费用和主要外购件费用 计算出设备的完全制造成本 并考虑企业利润 税金和设计费用 确定设备的重置成本 计算公式为 RC Mrm Km Mpm 1 Kp 1 Kd n RC 设备价格 Mrm 主材费 Km 成本主材费率 Mpm 主要外购件费 Kp 成本利润率 Kd 非标设备设计费率 n 非标准设备的生产数量 其他相关重置成本 运杂费 国产设备运杂费国产设备运费 国产设备原价 国产运杂费率进口设备的国内运杂费进口设备国内运杂费 进口设备到岸价 进口设备国内运杂费率具体的运杂费率见下表3 1 费率下限 体积小 重量轻而价值大的设备 费率上限 重量大而价值不高的设备 或交通不便 具有特殊运输要求的设备 表3 1 参考运杂费率表 其他相关重置成本 安装费 国产设备安装费国产设备安装费 设备原价 设备安装费进口设备安装费 相似国产设备原价 国产设备安装费率或 进口设备到岸价 进口设备安装费率设备安装费率见表3 2 进口设备的安装费率可按相同类型国产设备的30 70 选取 机械化程度越高 取值越低 反之 越高 表3 2 参考设备安装费率表 其他相关重置成本 基础费 国产设备基础费 国产设备原价 国产设备基础费进口设备基础费 相似国产设备 国产设备基础费率或 进口设备到岸价 进口设备基础费率进口设备的基础费率可按相同类型国产设备的30 70 选取 机械化程度越高 取值越低 反之 越高 其他相关重置成本 进口设备从属费用 进口设备的从属费用包括国外运费 国外运输保险费 关税 消费税 增值税 银行财务费 外贸手续费 对车辆还包括车辆购置附加费 国外运费海运费 FOB 海运费率 费率 远洋一般取5 8 近洋一般取3 4 国外运输保险费国外运输保险费 设备离案价 海运费 保险费率关税关税 到岸价 关税税率 消费税增值税增值税 关税完税价 关税 消费税 增值税率银行财务费银行财务费 货价 费率 我国现行银行财务费率一般为4 5 外贸手续费外贸手续费 到岸价 外贸手续费率 目前 我国进出口公司的进口费率一般在1 1 5 车辆购置费车辆购置附加费 到岸价人民币数 关税 消费税 费率 例3 被评估资产为一台2年前购置的机器设备 据调查 该机器设备目前还没有换代产品 经查验资料 该设备账面原值为10 2万元 其中 购买价为8万元 运杂费1 6万元 安装费中直接成本0 4万元 间接成本为0 2万元 根据对同类型设备的调查 现在购买价格比2年前上涨20 运杂费上涨80 安装费中直接成本上涨40 间接成本占直接成本百分率不变 该设备的重置成本是多少 计算直接成本购买价 8 1 20 9 6 万元 运杂费 1 6 1 80 2 88 万元 安装费中的直接成本 0 4 1 40 0 56 万元 直接成本 购买价 运杂费 安装费中的直接成本 9 6 2 88 0 56 13 04 万元 计算间接成本间接成本占直接成本的百分率 0 2 8 1 6 0 4 2 间接成本 13 04 2 0 26 万元 计算重置成本重置成本 直接成本 间接成本 13 04 0 26 13 30 万元 3 实体性贬值的估算 设备实体性贬值的程度可以用设备的价值损失与重置成本之比来反映 称为实体贬值率 常用的确定方法 观察法 使用年限法和修复费用法 观察法 资产评估师通过观察 凭借视觉 听觉 触觉或借助少量的检测工具对设备进行检测 根据经验对鉴定对象的状态 损耗程度作出判断 例如 噪音增大 温度升高 精度下降 生产能力下降 能耗增高 故障率升高等 使用年限法 公式中 L1 已使用寿命 时间 次数或行驶里程 L 总使用寿命例4 某汽车按行驶里程设计的总使用寿命为60万公里 已运行9万公里 计算实体性贬值率 解 实体性贬值率 9 60 15 复杂设备 各个组成部件的使用寿命是不同的 如果每个部件可以独立更换 整个机器的贬值率可以用以下公式表示 公式中 Ki 第i个部件所占的成本权重 例5 某机组由三个部件A B C组成 各部分占设备成本的权重分别为40 40 和20 各个部件的实体性贬值率分别为30 20 和50 该机组的实体贬值率 40 30 40 20 20 50 30 修复费用法使用修复费用法 评估人员要注意区分可补偿性损耗和不可补偿性损耗 可补偿性损耗是指可以用经济上可行的方法修复的损耗 即修复这些损耗在经济上是合理的 而不是指在技术方面是否可以修复 有些损耗尽管在技术上可以修复 但在经济上是不划算的 这种损耗则为不可修复性损耗 不可修复性损耗不能用修复费用法计算贬值 对于大多数情况 设备的可修复性损耗和不可修复性损耗是并存的 评估人员应分别计算它们的贬值 修复费用法计算公式 支付的修理费 观察法估算使用年限法估算 例6 一台数控折边机 重置成本为150万元 已使用2年 其经济使用寿命约20年 现该机器数控系统损坏 估计修复费用约2万美元 折人民币13 6万元 其他部分工作正常 该设备存在可修复性损耗和不可修复性损耗 所有实体性贬值及贬值率计算过程如下 重置全价 150万元可修复性损耗引起的贬值 13 6万元不可修复性损耗引起的贬值 150 13 6 2 20 13 64 万元 实体性贬值 27 24万元贬值率 27 24 150 18 2 4 功能性贬值的估算 功能性贬值 Df 是由于无形磨损而引起资产价值的损失称为机器设备的功能性贬值 设备的功能贬值主要体现在超额投资成本和超额运营成本两方面 第 种功能性贬值第 种功能性贬值反映在超额投资成本上 复原重置成本与更新重置成本之差即为第I种功能性贬值也称为超额投资成本 注意 如使用复原重置成本则应考虑是否存在超额投资成本引起的功能性贬值 如使用的是更新重置成本 这种贬值因素则已经考虑在内了 无需考虑 如使用现行市场价格作为重置成本 也不需再考虑超额投资成本 形成原因 由于新技术 新材料 新工艺不断出现 使得相同功能的设备的建造成本比过去降低 原有设备中就有一部分超额投资得不到补偿 它主要反映为更新重置成本低于复原重置成本 计算公式 超额投资成本 复原重置成本 更新重置成本 分析设备的超额运营成本 应考虑下列因素 生产效率是否提高 维护保养费用是否降低 材料消耗是否降低 能源消耗是否降低 操作工人数量是否降低 第 种功能性贬值 形成原因 由于技术进步出现了新的 性能更优的设备 致使原有设备的功能落后于新设备 新设备在运营费用上低于原有设备 计算公式 超额运营成本 各年净超额运营成本 折现系数 计算超额运营成本引起的功能性贬值的步骤如下 分析比较被评估机器设备的超额运营成本因素 确定被评估设备的尚可使用寿命 计算每年的超额运营成本 计算净超额运营成本 确定折现率 计算超额运营成本的折现值 注意 如果选取的是复原成本 就要计算两种功能性贬值 如果选取的是更新成本 只需计算超额运营成本引起的功能性贬值 例7 计算某电焊机超额运营成本引起的功能性贬值 1 分析比较被评估机器设备的超额运营成本因素 经分析比较 被评估的电焊机与新型电焊机相比 引起超额运营成本的因素主要为老产品的能耗比新产品高 通过统计分析 按每天8小时工作 每年300个工作日 每台老电焊机比新电焊机多耗电6000度 2 确定被评估设备的尚可使用寿命 计算每年的超额运营成本 根据设备的现状 评估人员预计该电焊机尚可使用10年 如每度电按0 5元计算 则 每年的超额运营成本 6000度 0 5元 3000 元 3 计算净超额运营成本 所得税按25 计算 则 税后每年净超额运营成本 税前超额运营成本 1 所得税 3000 1 25 2250 元 4 确定折现率 计算超额运营成本的折现值 折现率为10 10年的年金现值系数为6 145 则 净超额运营成本的折现值 净超额运营成本 年金折现系数 2250 6 145 13826 元 该电焊机由于超额运营成本引起的功能性贬值为13826元 5 经济性贬值的估算 经济性贬值是由于外部环境变化引起资产闲置 收益下降等而造成的资产价值的损失 产生的原因有 1 竟争加剧 社会总需求减少 导致开工不足 2 材料供应不畅 成本上升 导致费用得不到补偿 3 机器设备的使用受环境保护限制 注意 机器设备的经济贬值 由于企业外部因素所致 跟设备本身和企业本身无关 但在评估点这一天 这个损失是确实存在的 所以要测算 例8 某汽车已使用10年 按目前的技术状态还可以正常使用10年 按年限法 该汽车的贬值率为 贬值率 10 10 10 50 但由于环保 能源的要求 国家新出台的汽车报废政策规定该类汽车的最长年限为15年 因此该汽车5年后必需强制报废 在这种情况下 该汽车的贬值率为 贬值率 10 10 5 66 7 由此引起的经济性贬值率为16 7 如果该汽车的重置成本为20万元 经济性贬值为 20 16 7 3 34 万元 第三节市场法在机器设备评估中的应用 一 比较因素一般来讲 设备的比较因素可分为四大类 即个别因素 交易因素 地域因素 时间因素四大类 一 个别因素设备的个别因素一般指反映设备在结构 形状 尺寸 性能 生产能力 安装 质量 经济性等方面差异的因素 不同的设备 差异因素也不同 在评估中 常用于描述机器设备的指标一般包括 1 名称 2 型号规格 3 生产能力 4 制造厂家 5 技术指标 6 附件 7 设备的出厂日期 8 役龄 9 安装方式 1