股票投资之平滑异同移动平均线MACDppt课件.ppt

一 引言1 平滑异同移动平均线MACD是在移动平均线基础上发展起来的 主要是用长短期两条速度不同的移动平均线的差离程度 发现买卖股票的时机 2 在一段上涨的行情中 股价的短期 快速 移动平均线在长期 慢速 移动平均线之上 随着股价进一步上涨 这时这两条线之间的距离必然拉大 反之 随着股价的下跌 两者之间的距离必然缩小 甚至呈两线交叉现象 在一段下跌行情中 股价的短期 快速 移动平均线在长期 慢速 移动平均线之上 随着股价的进一步下跌 这两条线之间的距离必然拉大 反之 随着股价的上涨 两者之间的距离必然缩小 甚至出现交叉 这两条线的差离值能反映出未来的股价势 是一项重要的中长期指标 二 MACD的计算方法1 一般采用以12日平均线和26日平均线为基础 这两条平均线的差值为DIF DEA是DIF的9日平均值 这个9日平均值DEA也称MACD 为了保证股价波动的准确性 计算MACD时采用了一个指数因子 所以也称指数平滑异同平均线 2 MACD的计算公式 DIF 前12日股价平均值 前26日股价平均值DEA 前9日DIF的平均值 N A 日股价平均值 N日股价平均值3 1 A N 1 收盘价 A A就是平滑因子 A 2 N 1 所以 A 2 9 1 2 10 第9日MACD 第8日DEA 1 2 10 第9日DIF 2 10为了图形的直观 算出DIF与DEA的差BAR DIF DEA在坐标图上 横轴为时间 纵轴为高度值 中间还有一条0轴 当BAR大于0时 BAR上各点到0轴的垂线为红线 当BAR小于0时 BAR上各点到0轴的垂线为绿线 三 MACD指标的使用方法1 当DIF和MACD在0轴之下 DIF上穿MACD产生黄金交叉 绿线逐步缩短 从下向上突破0轴时 是买入信号 2 当DIF和MACD在0轴之上 DIF从上向下穿过MACD产生死亡交叉 红线逐步缩短 从上向下突破0轴时 是买入信号 3 当DIF和MACD在0轴之下形成M形状 DIF下穿MACD时 是买入信号 当DIF和MACD在0轴之上形成M形状 DIF下穿MACD时 是卖出信号 4 当股价连续下跌 一底比一底低 而DIF和MACD在0轴之下形成多次交叉 不创新低 这种股价创新低 而指标不创新低的情况称为 底部背离 是极好的买入信号 5 当股价涨势一浪比一浪高 而DIF和MACD在0轴之上产生多次交叉 不创新高 这种股价创新高 而指标不创新高的情况称为 顶部背离 是极好的卖出信号 6 通过红线和绿线判断买卖信号 当股价快速下跌 绿线迅速放大 当绿线不能继续放大而逐渐变短时 表示卖方力量耗尽 有力度的反弹即将发生 这是极好的买入信号 7 股价快速上涨 红线迅速放大 成为比较陡峭的峰后 红线又不能继续放大而逐渐变短时 表示买力量耗尽 就迅速卖出股票 8 在MACD的应用中 DIF和MACD在0轴以上运行称强势市场 在0轴以下运行称弱势市场 BAR呈红色是多头市场 多头控制 BAR呈绿色是空头市场 空头控制 多头市场应持股 空头市场就持币 四 MACD指标使用方法的实战案例一下图是600076从99年12月到2000年6月的日K线图和MACD指标的走势图 分析 DIF和MACD两条曲线大部分时间处在0轴以上运行 这是一个强势市场 投资者在一个强势市场入市风险最小 A处DIF从下上穿MACD形成黄金交叉 买入股票 B处DIF从上下穿MACD形成黄金交叉 卖出股票 C处是红线BAR从大变小和绿线BAR从小变大的起始点所形成的卖出点 红线BAR形成多头市场 而绿线形成空头市场 D处是DIF从下上穿MACD形成黄金交叉 买入股票 该点也正好对应绿线BAR从大变小和红线BAR从小变大的起始点所形成的买入点 E处DIF从上下穿MACD形成黄金交叉 卖出股票 MACD形成的买卖点有一些滞后 适用于长中线操作者 该指标图形比较直观 已被广大投资者所接受 五 MACD指标使用方法的实战案例二下图是000002从98年4月到99年1月的日K线图和MACD指标的走势图 分析 MACD和DIF两线大部分时间在0轴以下运行 这是个风险很大的弱势市场 股价一起处于下降趋势 在弱市市场不要进入 A B C和D点是弱势市场DIF上穿MACD形成黄金交叉而发出的买入信号 从对应的K线图走势 都是股价反弹走势 由于反弹无力 无量上升 建议在弱势市场千万别买进股票 A B和C三点的买入信号不要理会 但D点信号可以考虑 原因是D点后 MACD的上升趋势很可能突破0轴 F G和H三点是弱势市场DIF下穿MACD形成死亡交叉而发出的卖出信号 F点是强势死亡交叉 如持有股票 应尽快卖出离场 AA处是MACD和股价走势出现底背离 在AA处 股价一直走低 但MACD却一直从最低点向上攀升接近0轴 说明在AA期暗中吸筹码 预示股价将见底 一轮新行情将开始 六 MACD指标使用方法的实战案例三下图是000001从98年7月到99年2月的日K线图和MACD指标走势图 分析 AA处呈股指下降 但DIF和MACD却呈上升趋势 产生了底背离 这种底背离给投资者一个底部到来的提前预示 特别是对长线投资者很有帮助 找到了一个底部入市点 这种底背离现象常发生在久跌以后 投资者应观望 等待黄金交叉出现后果断入市 BB处是空头风险市场 投资者应持币观望 千万不能在这个区域入市 DD处是弱势多头市场 投资者应持股观望 如MACD不能上升冲过0轴 应尽早离场 CC处是空头风险市场 投资者应持币观望 千万不能在这个区域入市 七 MACD指标使用方法的实战案例四下图是399001从11月到2000年3月的日K线图和MACD指标走势图 分析 AA处呈股指上升 但DIF和MACD却呈下降趋势 产生了顶背离 这种顶背离给投资者一个头部到来的提前预示 特别是对长线投资者很有帮助 找到了一个头部出市点 这种顶背离现象常发生在久升以后 投资者应观望 等待死亡交叉出现后果断离市 BB处是强势多头无风险市场 投资者应持股 CC处是弱势空头市场 就持币观望 等待DIF和MACD的黄金交叉出现后确认 DD处是强势空头高风险市场 投资者应持币观望 千万不能此时进场 倘若入市均在高位被套 这是风险最大的地方 必须远离 要等待下一轮入市机会 八 MACD指标使用方法的实战案例五下图是000023从96年11月到97年8月的MACD指标走势图 分析 AA强势市场 BB弱势市场 CC处是禁入股市高风险时间段 庄家在此段高位派发筹码 并打压股价 投资者不要在此时进入股市 DD处是强势多头无风险时间段 这个时间段是股价拉升期 由多头控制市场 就持有股票 不要轻易卖掉 EE处是强势空头高风险时间段 空头控制市场 不能在此时入市 FF处是弱势多头市场 在出现黄金交叉时 可考虑进场买股票 GG处是弱势空头市场 投资者可持币 找准时机入场 A处是在弱势期DIF从下上穿MACD形成最佳入市黄金交叉点 B处是在强势期DIF从上下穿MACD形成最佳出市死亡交叉点 九 MACD指标的实战经验小结1 MACD是一项中长线指标 当股价忽上忽下处于长时间的盘整时 MACD常发出滞后的信号 2 以MACD作为中长期指标效果最好 但是 对于突发事件产生的大起大落 MACD反映则较为缓慢 有一定的时间差 因此 当出现突发事件 股价大起大落时 MACD就失去了指导意义 3 为了使短线用户能正确使用这一指标 可采用如下两种方法 1 修改MACD参数 如慢速DEA和DIF