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技术分析基础 技术分析的合理性技术分析的理论基础 三个假设技术分析与基本分析技术分析与市场环境技术分析的优 缺点具体技术分析方法量价关系看盘要点盘口语言 技术分析几大要素 技术分析的几大要素 技术分析的合理性 技术分析 以图表和数据的模式来研究市场行为 用以预测未来价格趋势的方法 而非单纯的技术指标的分析 使用太多的技术分析会影响投资者的判断 投资应根据自身的投资风格建立自己的投资模型 和其他所有的理论一样 技术分析有三个前提条件 整个技术分析是建立在这三条假设之上的 接受并使用技术分析就等于接受了这三条假设 技术分析的几大要素 技术分析的理论基础 三个假设 1 市场行为包含一切信息 2 价格呈趋势运动 3 历史会重演 技术分析的理论基础三个假设 市场行为包含一切 市场行为包含一切信息技术分析相信 能够影响价格的任何因素 基本面的 政策面的 心理面的或者其他任何方面的 实际上都已经反映在了市场的价格中 所以 只要对价格行为进行研究就等于做到了研究一切 技术分析真正主张的是 价格行为反映供求关系的变化 如果价格上涨 那么无论是处于什么样的具体原因 需求必定超过了供给 如果价格下跌 那么是供给大于需求 技术分析抓住了供求关系这个关键点 至于是什么原因引发的供求关系的变化并不关心 技术分析的理论基础三个假设 价格呈趋势运动 价格呈趋势运动趋势的概念非常重要 如果没有趋势也就谈不上什么技术分析了 因为如果价格是随机运动的 那么无论用什么方法都无法预测其可能的走势 也就没有什么分析的必要了 技术分析中使用的大部分方法本质上都是趋势跟随型的 价格呈趋势运动实际上是牛顿第一定律的一种改编 技术分析的理论基础三个假设 历史会重演 历史会重演技术分析对市场行为的研究主要体现在对图表和数据的研究上 这些都是已经发生的历史事件 因为历史会重演 所以通过分析和统计已经发生的形态 就可以预将要发生的变化 这一条实际上是以人类的心理活动为基础 并且已经发展出了行为金融学的新学科 技术分析与基本分析 技术分析 主要研究股票和商品的市场行为 基本分析 主要研究股票的内在价值 即股票的经济基础和经济环境 二者之间的关系 基本分析是研究市场的 前因 技术分析是研究市场的 后果 技术分析认为市场行为反映一切 因此对市场为什么发生变化的原因不是很关心 基本分析认为价值决定价格 信奉基本分析的投资者在价格低于价值的时侯买进 而在价格高于价值的时侯卖出 技术分析的优缺点 技术分析的优点 技术分析具有异常强大的灵活性 它基本上可以适用于任何一种交易媒介 无论是在股票 期货 还是外汇上 技术分析的方法都能派上用场 而且技术分析的使用者不用为此进行任何的修整和改变 因为这些原则的方法都是通用的 与此相对应的基本分析者就很难从一个市场转向另一个市场 因为其基本面分析的方法会有很大的差别 可以应用于不同的时间周期上 技术分析的另一个强项是可以处理不同的时间周期 无论是以月为单位的长期走势 还是以30分钟为单位的短期走势 技术分析都可以应付自如 很显然这个特点对于短线交易者来说是非常有用的 技术分析的缺点 技术分析图表永远是基本面的影响 映像 先有基本面 才有图表和技术分析 从根本上说技术分析是滞后的 技术分析在足够大的市场才最有效 技术分析用于中小盘股往往会碰到难题 主力庄家的人为操纵会产生干扰 技术分析适用于盘子大 参与投资者较多的标的 技术分析具有不确定性 与市场的心理 认知的局限性 市场的把握程度都会影响技术分析的准确度 技术分析易学难精 分析技术易学 但学好学精 融会贯通 只有反复的实践才能积累实战经验 也只有如此才能真正掌握技术分析 技术分析方法 量价关系看盘要点盘口语言 技术分析方法 量价关系 在研判股市走势中 股价理论的研究 大致上有三个大方向 即价 量 时间等 在技术分析中 有 量领先价 的论点 可见 成交量 的研究是相当重要的 成交量可说是股市驱动的力量来源 成交量的多少影响着股市的涨跌 成交量放大 代表着参与交易的投资人增多 股价较具弹性 且可能有持续上涨的潜力 成交量缩小 代表着参与的投资者减少 股价走势疲软 量升价涨后市看涨 价升量跌后市看跌 技术分析方法 看盘要点 首先 在开盘时要看集合竞价的股价和成交额 看是高开还是低开 就是说 和昨天的收盘价相比价格是高了还是低了 它表示出市场的意愿 期待今天的股价是上涨还是下跌 成交量的大小则表示参与买卖的人的多少 它往往对一天之内成交的活跃程度有很大的影响 然后在半小时内看股价变动的方向 一般来说 如果股价开得太高 在半小时内就可能会回落 如果股价开得太低 在半小时内就可能会回升 这时要看成交量的大小 如果高开又不回落 而且成交量放大 那么这个股票就很可能要上涨 第二 看股价时 不仅看现在的价格 而且要看昨天的收盘价 当日开盘价 当前最高价和最低价 涨跌的幅度等 这样才能看出现在的股价是处在一个什么位置 是否有买入的价值 看它是在上升还是在下降之中 一般来说下降之中的股票不要急于买 而要等它止跌以后再买 上升之中的股票可以买 但要小心不要被它套住 技术分析方法 看盘要点 第三 一天之内股票往往要有几次升降的波动 你可以看你所要买的股票是否和大盘的走向一致 如果是的话 那么最好的办法就是盯住大盘 在股价上升到顶点时卖出 在股价下降到底时买入 这样做虽然不能保证你买卖完全正确 但至少可以卖到一个相对的高价和买到一个相对的低价 而不会买一个最高价和卖一个最低价 第四 通过买卖手数多少的对比可以看出是买方的力量大还是卖方的力量大 如果卖方的力量远远大于买方则最好不要买 现手说明计算机中刚刚成交的一次成交量的大小 如果连续出现大量 说明有多人在买卖该股 成交活跃 值得注意 而如果半天也没人买 则不大可能成为好股 现手累计数就是总手数 总手数也叫做成交量 有时它是比股价更为重要的指标 总手数与流通股数的比称为换手率 它说明持股人中有多少人是当天买入的 换手率高 说明该股买卖的人多 容易上涨 但是如果不是刚上市的新股 却出现特大换手率 超过 则常常在第二天就下跌 所以最好不要买入 看盘要点 盘口语言 做开盘做收盘盘中大幅拉升 打压钓鱼线长时间无买卖买 卖 盘放大单夹板 盘口语言 做收盘 瞬间拉高 一 做收盘1 收盘前瞬间拉高 在全日收盘前半分钟突然出现一笔大买单加几角甚至1元 几元把股价拉至很高位 由于庄家 或主力 以下略 资金实力有限 为节约资金而能使股价收盘收在较高位或突破具有强阻力的关键价位 对尾市 突然袭击 瞬间拉高 盘口语言 做收盘 瞬间下砸 2 收盘前瞬间下砸 在全日收盘前半分钟突然出现一笔大卖单减低很大价位抛出 把股价砸至很低位 使日K线形成光脚大阴线 或十字星 或阴线等较 难看 的图形使持股者恐惧而达到震仓的目的 盘口语言 做开盘 瞬间高开 二 做开盘1 瞬间大幅高开 开盘时以涨停或很大升幅高开 瞬间又回落 突破了关键价位 庄家不想由于红盘而引起他人跟风 故做成阴线 也有震仓的效果 盘口语言 做开盘 瞬间低开 2 瞬间大幅低开 开盘时以跌停或很大跌幅低开 操盘手把筹码低价卖给自己或关联人 盘口语言 盘中大幅拉升 打压 三 盘中瞬间大幅拉高或打压类似于前者 主要为做出长上 长下影线 1 瞬间大幅拉高 盘中以涨停或很大升幅一笔拉高 瞬间又回落 2 瞬间大幅打压 盘中以跌停或很大跌幅一笔打低 瞬间又回升 盘口语言 钓鱼线 四 钓鱼 线在个股当日即时走势中 开始基本保持某一斜率地上行 之后突然直线大幅跳水 形成类似一根 鱼杆 及垂钓的 鱼线 的图形 此为庄家对倒至高位 并吸引来跟风盘后突然减低好几个价位抛出巨大卖单所致 此时若接盘不多 出不了多少 可能庄家仍会拉回去 反之则一泄千里 盘口语言 长时间无买卖 五 长时间无买卖由于庄家全线控盘或多数筹码套牢在上方 又无买气 盘口语言 买 卖 盘放大单 六 在买盘处放大买单此往往为庄家资金不雄厚的表现