我国商业银行个人理财产品的利率.doc

论文题目：我国商业银行个人理财产品的利率文献综述一、本课题的研究背景及意义20世纪70年代以来，国外的个人理财业务发展迅猛。过去几年里，美国银行的个人理财业务每年的平均利润率高达35%，年平均盈利增长在12%-15%。个人理财业务是一项风险小、附加值高、领域广、批量多的优质业务，被各大金融集团视为重中之重。西方国家商业银行经营的理财业务种类繁多，尤其是在各国打破分业经营的限制，实行混业经营以来，为满足客户各种需求，商业银行的金融产品日新月异、层出不穷。对于我国来说，银行个人理财业务虽然目前还处于起步阶段，但市场前景十分广阔。不管是我国的本土银行还是在华的外资银行纷纷看好中国的个人理财产品市场。据不完全统计，商业银行个人理财产品发行数量由2004年的76个迅猛增加到2006年的1169个。数量的增加也说明该项业务对于银行本身来说具有十分重要的意义。商业银行的个人理财产品的发展将有利于提高商业银行自身的竞争力，有利于增强金融体系的健康运行，同时也是我国商业银行与国际接轨的必然要求。因此，商业银行个人理财产品的发展状况将有可能成为衡量商业银行综合实力的一个重要标准。但同时却不能忽视商业银行个人理财产品作为其表外业务所面临的风险，包括利率风险、汇率风险、信用风险、操作风险等等，它在带来丰厚利润的同时也给商业银行的安全经营带来了不确定性。 在此背景下，本课题主要通过对现有的我国商业银行个人理财业务的利率风险问题研究，得出在利率风险管理时应当采取的恰当的方法与建议。二、本课题国内外研究现状1.国外研究现状国外对利率风险管理的研究较早，首先对利率风险类别进行了研究。巴塞尔委员会在1997年9月发布的利率风险管理原则中，将商业银行利率风险界定为金融市场利率波动通过存款、贷款、资金交易、投资等利率敏感性业务影响商业银行收益、净现金值和市场价值的可能，指出利率风险的产生取决于两个条件，一是市场利率发生变动，二是利率风险敞口，并最终于2004年7月14日发布了利率风险管理与监管原则，将利率风险定义为“是利率的不利变动给银行财务状况带来风险”，指出利率风险主要的来源有：重新定价风险、收益率曲线风险、基准风险和期权行风险，给出评估银行利率风险状况的两种不同又相辅相成的分析方法：收益分析和经济价值分析法1。其次，对利率风险度量方法进行了研究。如安东尼G科因(1999)和罗伯特A克兰(1999)在利率风险控制和管理一书中详细探讨了利率风险识别方法的演变，将识别方法分为简单缺口分析（60年代）、加权缺口（70年代）、分类模拟（80年代）和概率估计（90年代）等四类2。再次，对利率风险管理方法进行研究。如英国的布莱恩科伊尔(2004)在利率风险管理一书中介绍了利率风险的种类、度量并对风险管理方法进行了归纳，认为利率风险的管理主要可以从两方面进行：一是通过调整资产负债表内项目进行风险的规避，其次是可以利用金融衍生工具进行套期保值以达到控制风险的目的3。2.国内研究现状我国目前理财产品发行数量大幅增加，理财产品不断推陈出新，中小银行异军突起，成为理财产品市场的赢家。相关的主要研究如下：在市场发展现状方面，多个专家有不同意见。彭凌(2010)认为,我国商业银行个人理财产品存在的问题有个人理财产品同质化现象严重，客户范围定位不合理，理财产品的风险披露不充分，客户投诉及评估能力低下7。而金玉环(2009)表示：我国商业银行的发展目标应是实现理财产品的集成化、专业化发展，加强理财产品开发、设计和创新，提升我国个人理财产品竞争力，加强渠道建设和营销宣传，细分客户群体，重视专业理财人员的培养，建立完善的事前、事中、事后信息披露机制。若能将资产证券化机制与银行理财产品相结合，将成为我国金融市场上一大创新亮点8。在我国商业银行个人理财业务利率风险管理的措施方面：李志强(2010)也表示，加强商业银行个人理财产品风险防范工作可以从以下几个方面着手：一是丰富和完善商业银行个人理财产品监管法规，二是加强投资者自身教育，三是加强托管人对商业银行个人理财产品投资交易行为的监督10。杜岳(2011)认为，我国应该在改进商业银行个人理财产品的对策建议有建立信息披露制度，提升服务水平，加强产品创新，量化产品风险的方面，加强创新监管，以确保市场健康发展11。三、本课题相关理论综述 1、个人理财业务 个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。同时根据美国国际理财师标准委员会定义，个人理财是利用客户的各项财务资源，帮助其实现人生目标的过程。根据以上的定义，我们可以将个人理财理解为商业银行的金融理财师根据客户的资产状况和对风险的承受能力，为客户提供专业的理财建议，从而满足其对投资回报和风险等不同种类需求的过程12。 2、个人理财业务的风险个人理财业务的风险包括产品的信誉风险、交易对手的信用风险、产品发行与交易过程中的市场风险以及理财业务全过程的操作风险、政策风险与法律风险等：3、个人理财金融品种设计的基本原理个人理财金融品种的设计初衷与服务内容应以客户为中心，产品设计中着重看市场，以适应客户不断变化的需求为目标，品种结构以代理投资为核心，对现行投资业务进行组合，既可满足客户要求，保持现有市场份额，又可发掘新的潜在客户。银行还可以根据消费热点的变化，及时地开发出新产品，拓宽代理业务的范围和提高代理业务的水平13。四、作者的观点和主要思路随着我国金融市场的逐步开放和银行产品的创新，商业银行的个人理财产品，特别是利率型理财产品将成为银行产品的重要部分。从银行角度来讨论该类理财产品的利率风险管理问题，有利于深化对银行表外业务创新的研究。因此，如何有效的评估商业银行个人理财产品的利率风险、如何防范这些风险是我国商业银行必须重视的一项重要研究课题和一个不可回避的现实问题。我们要在借鉴西方发达国家商业银行利率风险管理方面经验的基础上，探讨符合我国国情的商业银行个人理财产品利率风险防范措施，以期对我国商业银行个人理财产品业务的发展有所裨益。参考文献:1The Basel Committee on Banking Supervision.利率风险管理原则.中国金融,2005（3）：30322安东尼G科因,罗伯特A克兰.利率风险控制和管理.北京：经济科学出版社,19993布莱恩科伊尔.利率风险管理.北京：中信出版社,20044张垿.中国商业银行个人理财产品的现状调查及实证分析.中国商界,2010（6）:67715赵晓莉.商业银行个人理财业务的思考.现代商业,2010（8）:1271296邱扬梓.浅析中国商业银行个人理财产品.时代经贸,2010(7):1277彭凌.我国商业银行个人理财产品的问题及对策.产业研究,2010（2）:88938金玉环.我国商业银行个人理财产品发展存在问题及对策.现代商业,2009（6）:55649丁超.商业银行个人理财产品的运作探讨.中国经贸,2011（10）:323710李志强,赖劲宇.商业银行的个人理财产品的风险防范问题浅析.会计之友,2010(19):32433411杜岳.商业银行个人理财产品收益背离问题初探.边疆经济与文化,2011(2):889312祁敬宇.金融监管学. 西安：西安交通大学出版社,200713王大悟.我国商业银行个人理财产品的问题及对策.北京：商业现代化,200414章彰.商业银行信用风险管理：兼论巴塞尔新资本协议.北京：中国人民大学出版社,200215李志辉商业银行管理学北京：中国金融出版社,2006. 毕 业 论 文 开 题 报 告本课题要研究或解决的问题和拟采用的研究手段（途径）：一、 本课题要研究或解决的问题（1）分析商业银行个人理财产品情况及所面临的利率风险；（2）研究我国商业银行的利率风险管理方法；（3）研究外国商业银行的利率风险管理方法，并与我国进行比较；（4）对存在的利率风险提出管理建议二、 拟采用的研究手段(1）文献研究法