读书笔记廿三：得意，忘形

1 / 7读书笔记廿三：得意，忘形短线交易秘决第七章获得的形态本书中的形态，并不是常说的头肩等价格形态，它特指某种短期定势。逻辑 1：尝试证明短线入场点多处于激烈走势过后。作者随手编制了几种交易规则，以标准普尔指数期货为标的，试图用数据说明些什么。第一种试验，开盘买进，第二天收盘后卖出，3250 美元止损。从 1982 年 7 月至 1998 年 2 月，共产生 2064 笔交易，准确率为 52%，平均获利每笔 134 美元。第二种试验，如果当天的收盘价低于前一天，那么第二天开盘买进，持有至第三天收盘卖出。共产生 1334 笔交易，准确率为 52%，但平均每笔获得升至 212 美元。第三种试验，连续三天下跌后，第四开以开盘价买入，第五天收盘后卖出。产生 248 笔交易，准确率达到 58%，平均每笔获利 353 美元。可见，随手做出短线入场点，若在行情连续激烈下跌后买进，不但准确率更高，而且获利水平也大幅提高，也就是提高了资金的使用效率。我在之前的文章中说过，如果看到一好点子，我一定把书停下来，按照他给出的方法自己先试一遍，不论可行不可行，这之间都会遇到一些问题。而这些问题促使我进一2 / 7步思考，而思考的具体问题可能就是那些关键节点。如果自己想明白了最好，它就长在我的认知体系之树上。如果自己想不明白，接下来读书会着重寻找相关问题的答案，作到有的放矢。所以我利用手头上已有的白糖数据立刻做了一个数据统计。按第一种方法，共产生 1122 笔交易，准确率%，平均每笔获利元。按第二种方法，共产生 1142 笔交易，准确率50%，平均每笔获利元。按第三种方法，产生 506 笔交易，准确率%，平均每笔获利元。数据统计的结果，没有一种方法尽如人意，与作者给出的这种规律并不贴切。怎么回事？我第一个想到的是市场不同。作者是按标准普尔指数期货来作标的，而我用的是白糖期货。如果按中国股指的走势来说，有大牛大熊的特性，最后的结果可能会好一点？而期货上上下下的更加活跃，波动性更大。或者由于市场特点的不同，导致的结果的不同。我接着想，我现在手头上并没股指的统计数据，如果只能用期货数据来考虑这些问题呢？结论可能有两个：第一，作者所说的这种特性产并不适用于每一种市场，它是有局限性的；第二，如果我国所有市场都不适用，作者给出的这种规律、或者说特性，他背后想说明的问题是什么呢？作者这组统计数据背后要说明的问题，才是我要思考的3 / 7关键，照搬方法或许有时有用，但不会一直有用。逻辑 2：代表市场极端化的形态，可以让我们在相反的波动方向上建立可靠的交易仓位。上面这段话是作者的原话，这就是作者随手给出三种回测方法背后想说的问题。作者再次给出另一种更靠谱的交易方法：如果当日的收盘价大于前 30 个交易日的收盘价，并且当日的收盘价小于之前 9 个交易日的收盘价时，第二天即可买进。这种方法类似于海龟法则。但它又比海龟法则多出了一个条件，高出一个长期高点后，再低于一个短期低点，随后买入。这又像什么？像三重滤网。高于前 30 个交易日的收盘价，它是量化了此时我们正处于一波涨势之中，低于最近 9 个交易日的收盘价时，它是量化了此景我们正于涨势的回调之中。这就是三重滤网交易法，只不过量化方法不同而已。作者给出的统计数据中，产生了 354 笔交易，准确率达到了 57%，平均每笔交易获利 421 美元。由于标准普尔指数期货每周交易日中星期一上涨的概率最大，所以作者又加了一个条件，如果符合上述条件，只在星期一交易，那么准确率将达到 59%，平均每笔交易为 672 美元。我同样用白糖期货的数据作了回测，发现十年间没有一4 / 7交符合条件。这又是为什么？难道还是因为它种方法并不适用于所有市场吗？并且这种交易方法也不是短线交易了，这算是波段交易了吧。那这种方法出现短线交易秘决这本书里，又是想说明什么呢？逻辑 3：价格逞下跌波动时，短期市场反而容易倾向上涨。反之亦然。原来，之前的一切的一切，都是为了抓拐点。哪怕不是长期拐点，也要抓到短期拐点。短线嘛，抓一天就够了，抓一段就够了。作者在书中提到了“外包线” ，当日的高点高于前日的高点，当日的低点低于前日的低点，当日的收盘价低于前日的收盘价。其实这就是看跌抱线形态。作者说，看跌抱线形态并不一定是看空，反而是做多的良机。如果出现了看跌抱线形态，并且第二天的开盘价低于看跌抱线形态的最低价，恰是买入时机，当然也要设定止损。这种方法共产生 109 笔交易，准确率高达 85%，平均每笔获利 477 美元。同样我再次用白糖来做回测，还是一无所获。类似的作者发现的这些形态，只要回测后数据可以接受，就收入它的形态库中，他说他现在已经有几百个这种形态可供选择。那么我想明白了一个道理，由于市场不同，这5 / 7种方法不能原样照搬，而是要学习作者这种方法。看跌抱线形态随后买进的这种方法，虽然我们不能应用，但我们还有蜡烛图中各种经典形态，我们可以回测其他任何一种经典形态后，再做出相应的交易系统。只要理念在，方法什么的都在其次。逻辑 4：该涨不涨，要跌。该跌不跌，要涨。作者在本章用了一半的篇幅讲述了“出击日”形态。所谓出击日，就是开盘价高于前一个交易日的最高价，几乎是在最近几个交易日中的最高价处收盘。这就是在涨势中的出击日，虽然如此，它其实是在寻找做空的机会。若第二天，价格下跌超过了该出击日的最低价时，就是放空良机。这种普通的出击日形态，最好适用于前期是一个震荡平台，随后价格突破了震荡平台，并且它的收盘价处于这段时间内的最高位。平台突 12 下一页破，按一般的理解，这是做多的信号，尤其是在经典蜡烛图中更是坚定的看多。此时若是价格顺应上涨，那自不必多说。但该涨不涨，反而将出击日的最低价突破了，那就是该涨不涨，要跌了。所以要在此时做空。反过来也一样，价格上破下跌中出击日最高价时做多。在普通出击日形态的基础之上，还有一种“隐藏的出击日”形态。如果一切符合出击日形态的条件，唯独收盘价6 / 7非常低，甚至收盘价处于出击日的下四分之一处时，你可以脑补一下类似流星线一样的形态。若是在经典蜡烛图中，出现这种形态后，价格顺势下跌，这就是顶部反转信号，必定做空。但若第二天不跌反涨，反倒破了“隐藏出击线”的最高点时，反而做多。也就是该跌不跌，要涨了。由于语言习惯不一样，或者翻译的问题，这一段我反复读了好几次，又沉淀了一天，才明白他说的事情其实很简单。普通出击日，其实就是类似三角形、旗形、矩形等持续形态形成震荡平台后，价格突破了上边线后。着重看突破边线这根 K 线，如果这根 K 线再次被反向突破，那就是该涨不涨，要跌了。隐藏出击日是在普通出击日基础之上，本来看跌的形态，像流星线一样，但这种貌似看跌的形态被破坏了，那就是后面还要涨。形成一半的形态被破坏，那就是新秩序没建立起来，还按原来的秩序进行演化。短线交易貌似并不像我们所想的那样，可以用经典技术分析来找出机会的。它更多的是经过数据的统计，或是一些特定走势形态的数据统计，根据大数据来找到某一天的偏离，利用这种走势偏离来做短线