筹码分布简单算法分析

筹码分析即成本分析 基于流通盘是固定的 无论流通筹码在盘中如何分布 累计量必然 等于总流通盘 该指标由陈浩于 1997 年发明 并被投资者所知 筹码分布计算原理 以下这段摘自陈浩的筹码分布 由于证券交易所不向公众提供投资者的帐目信息 所以各类软件中的筹码分布状况均是 通过历史交易计算出来的近似值 假定筹码的抛出概率与浮动盈利及持股时间有关 可以 在一定数量的投资群体中进行抽样检测 以获得这个抛出概率的函数 然后再根据这个抛 出概率 认定每日交易中哪些原先的老筹码被冲销 并由现在的新筹码来代替 我们把问题说得再简单一点 根据相当多的投资者的获利了结的习惯 尤其就散户而言 在获利 10 至 20 之间最容易把股票卖掉 而对主力而言 很难在盈利 30 以下时卖出他 的大部分仓位 那么 获利 15 的获利盘对当日成交的贡献就比获利 25 要大一些 这是 较为精确的计算筹码分布的方法 有时候出于计算量的考虑 也可以用相等的抛出概率来 代替真实的抛出概率统计 这样会引发一定的误差 不过这个误差是可以承受的 因为在 实际的投资分析中 某个价位的筹码量多一些或少一些不会影响最终的结论 筹码分布的简单计算筹码分布的简单计算 筹码分布计算的基础要素 有三个 第一个是流通股本 第二个是成交量 第三个是换手率 下面我们用一个非常简单的例子来说明软件是怎样来计算筹码移动的 该案以说明筹码运 动为目的 请不要计较行情的合理性 假设某股票 发行价为 10 元 流通盘 1 万股 1 月 1 日开始上市交易 交易过程如下 1 月 1 日 均价 10 1 成交 1000 股 1 月 2 日 均价 10 2 成交 2000 股 1 月 3 日 均价 10 3 成交 2000 股 1 月 4 日 均价 10 4 成交 5000 股 1 月 5 日 均价 10 4 成交 3000 股 1 月 6 日 均价 10 3 成交 5000 股 下面我们来一笔一笔的分析筹码的流动过程 1 月 1 号上 均价 10 1 成交了 1000 股 按前面假设 流通盘是一万股 也就是在二级市场上交流的股票上限就是 1 万股 那么这 一万股流通股 就是上市流通筹码的最大数量 一切的操作 都是这一万股流通筹码之间 的相互换手 这点不难理解吧 相对于这一万股的流通盘 今天成交了 1000 股 换手率为 10 均价为 10 01 筹码的运 行 如下图所示 非常简单 10 1 的价位有 1000 股筹码 发行价 10 块钱的一万股筹码 有 10 置换到了 10 1 的位置 还剩 9000 股 1 月 2 日 均价 10 2 成交 2000 股 换手率相对于一万股流通盘 为 20 由于今天的均价 10 2 没有前期筹码的累计 所以 10 2 的筹码就是成交量的 2000 股 那么 这 2000 股从哪里来的呢 非常简单 10 1 的筹码昨天有 1000 股 今天天 20 的换手率置换出来 200 股到 10 2 即 1000 0 2 200 股 10 块钱的筹码昨天还剩 9000 股 今天 20 的换手率置换出来 1800 股到 10 2 即 9000 0 2 1800 股 二者合一 共 2000 股 就是这样来的 简单吗 而 10 1 元和 10 元剩余的筹码 分别是 1000 200 800 股 9000 1800 7200 股 如下图所示 如果这里看懂了 那么请大家参照我下面的图 理解一下 3 号 4 号的筹码移动 原理是 一样的 1 月 3 日 均价 10 3 成交 2000 股 1 月 4 日 均价 10 4 成交 5000 股 所以 3 号与 4 号的换手率分别为 20 和 50 好了 再来看 5 号 有一点点复杂了哦 1 月 5 日 均价 10 4 成交 3000 股 等于这一天的换手率是 30 但是均价与昨天 4 日是 一样的 10 4 元 在 10 4 元这个位置有重复 所以 5 日 在 10 4 的筹码码就应该等于 昨天存量筹码 今天成交量 昨天的存量筹码是 5000 股 今天换手率 30 所以 昨天 10 4 的 5000 股里 也要有 30 移动到今天的 10 4 里 还剩 70 即 5000 0 7 3500 股 加上今天在 10 4 又成交的 3000 股 所以今天在 10 4 的筹码数量是 3500 3000 6500 股 5000 0 7 3000 6500 6 日在 10 3 的计算同上 如下图 通过以上的计算 我想大家应该清楚软件中是如何计算筹码的运行了吧 当然 这只是笔 者假设的一种十分简单的条件下的计算 实际的计算过程比这要复杂得多 但基本运行计 算方法是差不多的 所以 当股价在某位置集中放量造成成换手率很高或长期横盘累计出比较大的换手率的话 所以 当股价在某位置集中放量造成成换手率很高或长期横盘累计出比较大的换手率的话 就会产生筹码集中的情况就会产生筹码集中的情况 在某位置筹码集中之后 股价随后上升或下降的过程中 成交量与换手率的大与小 对该在某位置筹码集中之后 股价随后上升或下降的过程中 成交量与换手率的大与小 对该 位置筹码发散的速度起着决定性的作用位置筹码发散的速度起着决定性的作用 同理 在同样的成交量与换手率的前提下 某位置筹码集中得多 被置换的速度越慢 某同理 在同样的成交量与换手率的前提下 某位置筹码集中得多 被置换的速度越慢 某 位置筹码集中得少 被置换的速度越快位置筹码集中得少 被置换的速度越快 这就是为什么能通过筹码寻找到主力踪的原因 因为凡是长线做多的资金 必然要有一个 吸筹的过程 而在这个吸筹的过程中 如果吸得太快 单子太大 势必造成 股价快速上涨 所以 要慢慢的吸 慢慢的收 手里有了一部份筹码之后 可能还会利用抛出部份筹码的 方式打压股价 再吸筹 这需要一个比较长的时间 而在这样一个区间里 通过成交量与换手率的累积 顶部的筹码就会被置换下来 变得相 对得集中 就是大家一直谈到的和关心的筹码底部集中的形成原因 那么在整个的吸筹过程 拉升过程 和 派发过程中 由于主力资金的操盘手法不一样 会由于主力资金的操盘手法不一样 会 使得成交量和换手率形成不同的变化 所以在筹码移动分布的表现方式上 也会有所不同 使得成交量和换手率形成不同的变化 所以在筹码移动分布的表现方式上 也会有所不同 产生千变万化的形态 因为各位置都是以同样换手率进行置换的 所以 用筹码可以抓到主因为各位置都是以同样换手率进行置换的 所以 用筹码可以抓到主 力进出的说法 并不十分准确力进出的说法 并不十分准确 另外 每个股软 由于对行情采集的数据不同 对筹码的计算方法另外 每个股软 由于对行情采集的数据不同 对筹码的计算方法 也也 略有异样 所以 同样一只股 在不同的股软里的形态是不一样的略有异样 所以 同样一只股 在不同的股软里的形态是不一样的 最最 好区别对待好区别对待 筹码分布这个指标最开始推出市场的时候 大家知道 这是指南针的筹码分布这个指标最开始推出市场的时候 大家知道 这是指南针的 陈浩的作品 而当时也因为这个筹码分布的技术 指南针软件一套卖陈浩的作品 而当时也因为这个筹码分布的技术 指南针软件一套卖 到一万多 所以在这个商业气氛的渲染下 对这个指标的功用与操作到一万多 所以在这个商业气氛的渲染下 对这个指标的功用与操作 的宣传 必然会有夸张与诱导的成份 的宣传 必然会有夸张与诱导的成份 在今天 广大技术研究的爱好者 对筹码移动分布这项技术的研究 在今天 广大技术研究的爱好者 对筹码移动分布这项技术的研究 很多人偏向纠结于如何利用该指标寻找买卖点 这是一个很大的误区 很多人偏向纠结于如何利用该指标寻找买卖点 这是一个很大的误区 这个这个简单的例子 说明了筹码分布的计算方式 只要清楚了这个基本简单的例子 说明了筹码分布的计算方式 只要清楚了这个基本 的算法 那么我们就不难知道 每一轮的筹码集中与发散的成因 其的算法 那么我们就不难知道 每一轮的筹码集中与发散的成因 其 实就是累积的换手率的结果实就是累积的换手率的结果 还要再强调一次 筹码分布 其实就是纵向的 以价格为单位的 利还要再强调一次 筹码分布 其实就是纵向的 以价格为单位的 利 用换手率加权置换过的成交量用换手率加权置换过的成交量 它最根本的算法 就是用每天的换手率 依次的 平均的 置换出 它最根本的算法 就是用每天的换手率 依次的 平均的 置换出 前期各价格区间的成交量 到当前价格来 形成了筹码的移动前期各价格区间的成交量 到当前价格来 形成了筹码的移动 移动筹码分布这项技术 体现出来最根本的东西 是移动筹码分布这项技术 体现出来最根本的东西 是 广义上的 场内筹码的流动性 及流动方向 这是不广义上的 场内筹码的流动性 及流动方向 这是不 区分股票帐户的 不区分机构与小散的 代表的是全区分股票帐户的 不区分机构与小散的 代表的是全 体流通盘体流通盘 而最初关于这个指标的宣传 更多的是向主力二字靠拢 虽然在一些而最初关于这个指标的宣传 更多的是向主力二字靠拢 虽然在一些 特定情况下 筹码的移动可以体现出主力资金的操作意图 但这也仅特定情况下 筹码的移动可以体现出主力资金的操作意图 但这也仅 局限于这些特定的条件之下 局限于这些特定的条件之下 当然 今天来看 这种宣传与诱导 固然有炒作的因素 但是 这并当然 今天来看 这种宣传与诱导 固然有炒作的因素 但是 这并 不能抹杀筹码分布这项技术所独有的魅力 不能抹杀筹码分布这项技术所独有的魅力 笔者更愿意将其归入量价笔者更愿意将其归入量价 分析的学术范畴 用来判断广义上的多空力量对比 以及中长期的趋分析的学术范畴 用来判断广义上的多空力量对比 以及中长期的趋 势走向 势走向 只要掌握其基本的技术构成 并加以合理的运用 筹码分布 只要掌握其基本的技术构成 并加以合理的运用 筹码分布 还是会成为我们手中的一把利器的 还是会成为我们手中的一把利器的 华丽分割线华丽分割线 以上的计算只考虑到了抛出概率 按抛出概率都一样来计算 软件实际的计算过程比这要 复杂得多 但抛出概率是考虑计算的基础 软件中成本分布的几个重要参数说明 90 成本 5 04 7 12 元之间 集中度 90 17 11 90 成本 5 04 7 12 之间 说明主力与散户的持仓成本 90 发生在 5 04 7 12 之 间 集中度 90 是指一只股票的流通盘 在经过 90 的换手之后 成交的价格区间 换句话来说 就是在一只股票 在换手了 90 的时候 他的价格区间是多少 成本集中度是一个很重要的数值 这个数值理论上在 0 到 100 之间 成本集中 度这个数值越小 表明这个股票的成本越集中 这个集中指的是持有这个股票 的投资者不管是谁 持有者的股票成本相差不大 反之 如果股票的成本集中 度的度值越大 表明股票筹码的成本越分散 这个分散 指的是各股票持有者 手中的股票成本相差较大 成本集中度计算方法 该成本区域内 高价低价差 除以 高价低价和 成本算法 每日成本算法是一个移动平均过程 公式是 当日成本 换手率 历史换手衰减系数 上一日成本分布图 1 换手率 历史换手衰减系数 平均分布 当日换手的证券数在当日的最高价和最低价之间平均分配 三角形分布 当日换手的证券数在当日的最高价 最低价和平均价之间三角形分配 历史换手衰减系数 表示历史换手的递减速度 将多少倍数的当日换手率从昨日的成 本分布中移走得到当日的成本分布图 无流通盘数据时用多少天成交量累加 无流通盘数 据时用多少天成交量累加替代 历史换手衰减系数 它是一个