第一章投资与理财概述ppt课件.pptx

投资理财理论与实务 金融系 王小彩 你不理财 财不理你 你可以跑不过刘翔 但不能跑不过CPI 负利率时代 CPI 负利率时代 理财语录 多少钱可以开始理财 一个月省下100元买基金从20岁存到60岁 是63万从30岁存到60岁 是22万从40岁存到60岁 是7万从50岁存到60岁 是2万 多少钱可以开始理财 华人前首富李嘉诚常打一个比方 一个人从现在开始 每年存1 4万 并都能投资到股票或房地产 获得每年平均20 的投资回报率 40年后财富会增长为1亿零281万元 按照这种方式操作 第十年仅能攒36万元 在很多大城市还不够买一个卫生间 到了第20年 这笔资产就积累到了261万元 到了第40年 财富会增长为1亿零281万元 这就是神奇的复利投资 广州36中小学开金融理财课教材分小学初中高中选修 一生恪守量入为出 拳王泰森从20岁开始打拳 到40岁时挣了将近4亿美元 但他花钱无度 别墅有100多个房间 几十辆跑车 养老虎当宠物 结果到2004年底 他破产的时候还欠了国家税务局1000万美元 如果你不是含着金钥匙出生 享受应该是40岁以后的事 年轻时必须付出 拼搏 老来穷才是最苦的事情 本课程的学习体系 1 理财概述 理财的内容 理财的流程 理财职业等 3 税务理财 个人所得税制度 税收筹划方法 2 金融理财基础 经济学基础 财务学原理会计学原理 4 消费理财 团购 秒杀 信用卡打折与优惠 电子优惠券 本课程的学习体系 5 现金规划 为了家庭短期资金需求而进行管理日常的现金及现金等价物的活动 7 房产理财规划 房产理财策划 个人住房消费贷款 6 保险理财 保险基础知识 保险规划理论 8 退休养老规划 退休养老方案 工具 本课程的学习体系 9 投资规划 投资规划概述 资产配置 案例分析 10 综合案例 本课程的学习要求 养老制度 教育制度 第一 努力学习基本理论知识和理财技能 第二 关注相关动态和市场的变化 第三 从自己开始 进行理财规划 第四 从自己的家庭开始 进行理财规划 本课程要用到的学习资料 养老制度 教育制度 1 书籍 宋蔚蔚编 个人理财规划 北京交通大学出版社中国金融标准委员会 金融理财原理 中信出版社郑惠文编 理财规划与方案设计 机械工业出版社北京当代金融培训有限公司 综合理财规划案例 中信出版社2 报刊 每日经济新闻 证券时报 金融时报 等3 行情软件股票行情软件 基金行情软件 第一章理财概述 01 理财概述 理财师职业介绍 02 河北金融学院 一 理财概述 1 什么是理财 2 为什么需要理财 理财的主体 谁 理财 个人 家庭 单位 公共 个人与家庭紧密连接在一下 难以分割 金融保险机构理财 广大企事业单位理财 国家政府理财 社会公共理财 1 什么是个人理财 什么是个人理财 理财或理财规划 是一种综合金融服务 是指专业理财人员通过分析和评估客户财务状况和生活状况 明确客户的理财目标 最终帮助客户制订出合理的 可操作的理财方案 使其能满足客户人生不同阶段的需求 最终实现人生在财务上的自由 自主和自在 理财顾问服务 综合理财服务 根据客户的授权 进行资金的投资和管理 银行理财业务 指商业银行向客户提供财务分析与规划 投资建议 个人投资产品推介等专业化服务 客户接受商业银行和理财人员提供的理财顾问服务后 可自行管理和运行资金 并获取和承担由此产生的收益和风险 指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上 接受客户的委托和授权 按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动 只提供建议 不进行具体资金的投资和管理 私人银行业务 私人银行业务 Clickheretoaddyourtitle 不是产品推销 而是综合金融服务 不是客户自己理财 而是专业人员提供理财服务 不是仅仅针对客户某个生命阶段 而是针对客户一生 不是一个一次性产品 而是一个动态的过程 国际金融理财标准委员会对金融理财定义的要点 Clickheretoaddyourtitle 理财的范围 理财的范围而言 涉及到很多方面 如金融 社保 投资 房产 退休 遗产 税收的策划等等 现代意义上的理财 不同于单纯的储蓄或投资 它不仅仅是财富的积累 而且还囊括了财富的保障和安排 财富保障的核心是对风险的管理和控制 综合理财规划 分项理财规划 Clickheretoaddyourtitle 理财的核心和目的 理财的核心在于根据各人不同生活阶段的财务状况和财务需求 合理分配资产和收入 实现个人财务资源的有效管理和控制 理财的根本目的是实现人生目标中的经济目标 同时降低人们对未来财务状况的焦虑 1 2 财务自由 财务安全 当投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出时 就达到了财务自由的层次 现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现 不会出现大的财务危机 理财的两个层次的目的 收入前景 有备无患 职业前景 粮食满囤 是否有充足的现金准备 是否具有发展潜力 是否有稳定充足的收入 是否有适当的收益稳定的投资 是否享有社会保障 是会否具备额外的养老保险 是否购买了适当的人身和财产保险 财务安全的衡量标准 安居乐业 是否有适当的房子 1 2 财务自由 财务安全 当投资收入可以完全覆盖个人或家庭发生的各项支出时 就达到了财务自由的层次 现有的财富足以应对未来的财务支出和其他生活目标的实现 不会出现大的财务危机 理财的两个层次的目的 财务自由 定性角度 不为钱工作 工作不为钱 定量角度 非工资收入大于总支出 凌波 北京著名私募基金投资主管 八年操盘经验 投资品种包括股票 期货 权证 基金等 E S B I 财务自由 雇员自雇者企业所有人投资者 10 11岁 8 9岁 0 7岁 0岁 本杰明 富兰克林 BenjaminFranklin 生于1706年1月17日 玩耍的童年 财务自由之路 接受一年的学校教育 在家中帮父亲照看肥皂蜡烛店两年 22岁 21岁 17 20岁 12 16岁 第一份工作 印刷所学徒工 5年 财务自由之路 第二份工作 印刷工 2年 第三 四份 印刷工 半年 第五份 商人 半年 第六份 印刷工头 半年 第六份工作 印刷所合伙人 半年 第七份工作 印刷所老板 第二任老板凯梅尔创办 宾夕法尼亚报 本州第二份报纸 富兰克林利用自己的写作才能支持本州第一份报纸 美洲信使周报 打垮了 宾夕法尼亚报 最后凯梅尔把报纸低价卖给富兰克林 42岁 34 35岁 30岁 23岁 财务自由之路 创办杂志 编书 富兰克林派几位工人至外地开办几家印刷分所 富兰克林提供设备和开业的部分资金 获取相应比例的利润 直至30岁时 富兰克林才击垮 美洲信使周报 老板担任新的邮政局长 报纸的业务更是大幅增长 富兰克林将自己的一切生意交给他手下的工头大卫 霍尔 独自生意变成合伙生意 富兰克林获得印刷所一半的利润 财务不自由 2 为什么需要理财规划 制度变迁 住房制度 医疗制度 从计划型 福利性 行政性管理的住房体制到市场型 商品性 社会化管理的住房体制 居民成为房地产市场的主体 D 通过新农民工市民化消化 A B C 通过新农民工市民消化问题 短期内效果明显 长期农民工购房能力不足 通过房地产企业并购消化 问题 房价普遍性下降的可能性较小 三四线城市 通过取消限购来消化 问题 北上广深限购政策取消的可能性不大 通过扩大政府购买消化 问题 公租房 廉租房有限 房地产去库存 住房制度 住房制度 医疗制度 住房制度 医疗制度 2015年全国居民人均可支配收入21966元 2015年城镇居民人均可支配收入31195元 为什么需要理财规划 住房制度 医疗制度 医疗保险制度不健全 个人承担比例提高 甚至完全自费 医疗资源不均衡 为什么需要理财规划 制度变迁 养老制度 制度 延迟退休年龄养老金并轨养老金入市二胎时代 计划生育政策使 养儿防老 不堪重负 421家庭 422家庭 二孩政策放开 养老制度 制度 为什么需要理财规划 制度变迁 教育制度 生养一个孩子的成本 250 350万元RMB 首先了解一下这个数据的细节 250万元的费用包括 一 一套130平方米房子 单价1万元 米计算 总价是130万 二 包括购买电器等的装修费用30万元 三 儿子从诞生在母亲肚子里一年 从幼儿园上到高中 算作20年 2万 年的费用 总价是40万 该费用是父母带小孩 家庭里没有闲在家的爷爷奶奶 外公外婆做免费保姆供钱供人力的情况下 四 大学四年 2 5万元 年 10万元 五 结一个婚 礼金及酒席费20万元 六 一辆小车15万元 七 不可预知费用5万元 包括小孩的医药费 旅游费 培训费 体育锻炼费 餐饮费 社会活动费等 合计总成本是250万元 理财规划的作用 提高生活水平 规避风险和灾害 3 理财规划的流程与基本原理 理财规划的基本流程 Step1 建立与界定与客户的关系 理财规划开始的基础和重要环节 Step2 诊断财务状况 通过制作家庭财务报表并进行相关财务指标的分析 Step3 明确理财目标 Step4 制定行动规划包括预算 投资策略等 Step5 执行理财计划 Step6 检查 评估和修改理财计划需要根据实际情况的改变对理财计划进行修正 Improvement Act Plan Study Do 4 理财规划的基本原理 流动性的重要性 在为长期目标进行规划时 一定要未雨绸缪 保证及时的流动性供应 风险和收益的权衡 投资者要获得最低报酬率来对延迟消费进行补偿 要求获得额外的报酬来对承担更多的风险进行补偿 多样化有助于降低风险 多样化能够降低或分散风险且不影响预期收益 货币的时间价值 今天的钱比以后的钱更有价值 理财规划的基本原理 计划的重要性 储蓄不是自发事件 必须计划 从一个简单的理财规划开始 将储蓄放在消费之前 养成为长期目标储蓄的行为模式 时间尺度和风险承受能力 一般而言 投资的时间越长 承受风险的能力也就越强 不可或缺的保障 开始行动 越早越好 误区和理念 理财就是 节衣缩食 省吃俭用 理财既要开源又要节流的理念 理财就是生财 就是投资赚钱 理财既要保值也要增值的理念 穷人钱少 谈不上理财 富人有钱不需要理财 不论贫富都需要理财 理财只是一时一事的行为 终身理财理念 课外习题 1 列出你一生中重要的理财规划目标 并大致标出其期限 金额 并解释其合理性 2 分析个人目前的财务状况 并提出改善的可能性 3 了解基金的收益率情况和股票市场的收益率情况 理财师 职业介绍 理财师 FinancialAdvisor 理财师 即理财规划师 是为客户提供全面理财规划的专业人士 按照中华人民共和国劳动和社会保障部制定的 理财规划师国家职业标准 理财规划师是指运用理财规划的原理 技术和方法 针对个人 家庭以及中小企业 机构的理财目标 提供综合性理财咨询服务的人员 2003年初 国家劳动和社会保障部正式颁布了 理财规划师国家职业标准 将理财规划师职业作为中国的一个正式职业 商业银行的理财规划师 保险公司的理财规划师 证券公司的理财规划师 基金公司的理财规划师 信托公司的理财规划师和专门的投资咨询公司的理财规划师 PARTONE工作概况 金饭碗一 理财规划师生活水平越来越高了 口袋也越来越鼓了 可是为什么还有那么多白领入不敷出 想让你的钱 生 钱吗 想快乐地高枕无忧地参与企业投资吗 面对越来越多的个人 家庭甚至企业的困惑 理财规划师大显身手 这些 钱袋子保姆 钱包秘书 专业能力越强 工作经验越老道越吃香 收入不仅是佣金 还可以按项目或者按小时收取咨询费用 据 证券时报 报道 在过去6年中 中国理财业务每年的市场增长率已经达到了18 含金量 目前 我国保险业 银行业等领域的理财规划从业人员的年收入一般在10万元人民币以上 含金指数 河北金融学院 理财规划顾问的工作具有如下优点 压力不大 风险小 待遇优厚 独立自主性高 时间及头脑自主支配 市场需求大 PARTTWO薪资差异 信托理财师 信托公司的理财师底薪高出很多 兴业信托底薪就达万元 华信信托 平安信托 外贸信托的理财师平均也可拿到高达8000元的底薪 但大部分信托公司根据产品的不同 给理财师0 0 8 的提成 银行理财师 保险行业理财师 底薪为全金融行业最低 在一线城市也只有2000元左右 如果没有出单就没有底薪 但保险提成很高 最高可达33 第三方理财机构理财师 中国五大银行的理财师底薪平均为5000元 每月有销售量的硬性要求 固定收益类产品没有提成 浮动收益类产品提成为0 2 但缴纳税金之后的工资数目并不乐观 理财师的佣金可达整个销售费用的90 甚至100 同样的销售业绩 自由理财师的佣金收入比传统金融机构高出10 20倍以上 PARTTHREE理财师资格证书 国家理财规划师 CHFP 由香港注册成立的中国注册理财规划师协会组织培训 注册理财规划师 CFP AFP认证是培训为CFP认证 国际注册理财规划师 的第一阶段 是美国投资管理研究协会 AIMR 评审 认定的金融投资从业者专业资格认证 特许金融分析师 CFA 是由国家劳动和社会保障部颁发的具有国家资格的国家理财规划师认证 是真正国家权威理财规划职称 经联合国成员国相关组织及我国共同承认的 出国公证 司法有效 社会认可度较高 富有本土化色彩 注重实务操作 国际金融理财师 AFP 2014年11月 国务院发布了 关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定 文件 取消了包括金融理财师 AFP 国际金融理财师 CFP 保荐人等67项职业资格许可和认定事项 在业内掀起了轩然大波 据权威人士解读 此次取消并非实际意义上的取消 只是对于行政审批关卡的取消 而AFP CFP早已是第三方机构进行考试认证 并非行政审批 因此 AFP CFP考试认证仍然有效 而且是业内含金量仍然很足 国务院取消 金融理财师 资格证 南京一股份制银行分管理财的李经理告诉扬子晚报记者 这两个证书并非理财师的必要条件 但是有资格证会提升含金量 在本行从事理财师职业 需要具备总行文件中规定的诸多证书的一到两项就可以 因此 此两级认证制度取消后 算是少了个选项 李经理表示 银行工作人员一般还会具有银行从业资格证 此外 在进入银行后 银行也会有理财岗位的专业培训考试 实现业内的持证上岗 这些都是官方认可的 李经理称 目前没有接到任何来自总行对于取消资格证管理办法变更的通知 现金规划 消费支出规划 教育规划 风险管理与保险规划 投资规划 税收筹划 退休养老规划 财产分配和传承规划 理财规划师是指运用理财规划的原理 技术和方法 针对个人 家庭以及中小企业 机构的理财目标 提供综合性理财咨询服务的人员 理财规划要求提供全方位的服务 因此要求理财规划师要全面掌握各种金融工具及相关法律法规 为客户提供量身订制的 切实可行的理财方案 同时在对方案的不断修正中 满足客户长期的 不断变化的财务需求 国家标准 全行业通用 是我国全金融系统理财业务的从业标准 银行 保险和证券等金融系统的个人理财业务人员都应取得该资格证书 国家高级人才资格证明 证书持有人将享有晋升 调动 出国等高级人才应享有的各种待遇 也是法律上的有效证件 统一编号 记入档案 证书采用全国统一编号 可登录国家人力资源和社会保障部官方网站 查询真伪 可申请国家职业资格全国统一鉴定表 存放于人事档案中作为职业资格和能力水平的证明 优先办理户口 2009年2月23日根据上海市政府的规定 凡是持有例如国家理财规划师中级证书以上的人员可申请办理上海市户口 具有高级资格认证证书的可优先办理 深圳市也出台了相同的户籍政策 在发达国家理财师年薪的平均数是11万美元 2010年香港理财规划师最高收入达200多万港元 相当于大公司的中层经理 有关统计数字显示 按照1个理财规划师服务100人估算 国内理财规划师的缺口至少70万人 预测年薪可在10万到100万元之间 据发达国家调查显示 理财规划师的工作性质具有四大优点 工作压力不大 待遇优厚 独立自主性高 市场需求大 是名副其实的 金领人 成为 最受尊敬的职业 之一 国家颁发 理财规划师 ChFP 国家职业资格证书是由国家人力资源和社会保障部颁发的国家级认证证书 唯一由官方权威认证 国际统认 中国政府颁发的国家职业资格证书 在国际上受到联合国 WTO世贸组织国家以及国际经济组织的统一认可 理论与实践的完美结合 国家理财规划师学员构成 国家统考时间 考试时间 每年5月中旬 11月中旬全国统一时间 统一命题 统一颁发证书 国家理财规划师职业资格认证条件 国家理财规划师职业资格认证考试 认证培训统一教材 第四版 国际金融理财师 AFP 与注册理财规划师 CFP CFP发展史 1969年 美国金融策划联合会成立 1973年 美国首届CFP毕业班学员毕业 42人获得资CFP职业资格证书 1985年 美国CFP标准委员会成立 1990年 美国CFP标准委员会授权澳大利亚在当地颁发CFP证书 CFP国际化开始1992年 日本加入 并成立国际CFP理事会 2004年 CFP人数达8 2万人 共有18个成员国 正在申请的成员国 主要是亚欧和南美的 10个 需求之一 银行业 以中国工商银行为例 个人客户约1亿 按照2 8原则预测 将有2000万个高端客户需要全面的理财服务 以每个理财顾问服务500个客户推算 工商银行共需要4万名理财顾问 工商银行的市场份额约占1 4 因此 整个银行业大概就需要16万名以上的理财顾问 需求之二 证券业 目前 中国股市投资者开户数量约6850万户 假定其中的50 的投资者需要理财顾问 就有3400万客户 以每个理财顾问服务200个客户推算 证券业共需要17万名理财顾问 需求之三 保险业 目前 中国有保险业务员120万人 由于保险业务员进入门槛较低 假定10 的业务员可以成长为专业的理财顾问 就有12万名理财顾问 AFP与CFP 至2014年6月30日 由国际金融理财标准委员会认证的中国大陆CFP全国人数为162 614人 AFP和CFP的资格认证路径图 AFP报名条件 1 获得中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会颁发的 金融理财师 AFP 培训合格证书 可报考AFP资格考试 2 拥有中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会认可的经济管理类或经济学博士学位 并经标准委员会批准可以豁免全部培训课的 可报考AFP资格考试或CFP资格考试 培训费用 12960元 AFP指定教材 由中国金融教育发展基金会金融理财师标准委员会 FPCC 组织编写 由中信出版社出版 1 金融理财原理 上册 2 金融理财原理 下册 3 投资规划 4 个人风险管理与保险规划 5 员工福利与退休计划 6 个人税务与遗产筹划 AFP考试科目 AFP资格考试为综合考试 分为两段上午8 30 11 30金融理财基础 一 下午14 00 17 00金融理财基础 二 AFP资格认证考试的考试费为人民币990元 CFP报名条件 1 获得中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会颁发的 国际金融理财师 CFP 培训合格证书 可报考CFP资格考试 2 拥有中国金融教育发展基金会金融理财标准委员会认可的经济管理类或经济学博士学位 并经标准委员会批准可以豁免全部培训课程的 可报考CFP资格考试 培训费用 15840元 CFP资格考试科目 四门专业科目和一门综合科目 投资规划 个人风险管理与保险规划 员工福利与退休计划 个人税务与遗产筹划 综合案例分析 周六投资规划上午3小时员工福利与退休计划下午1 5小时个人税务与遗产筹划下午1 5小时周日个人风险管理与保险规划上午2 5小时综合案例分析下午3 5小时 CFP考试 CFP资格考试费 1980元 投资规划 500元 员工福利与退休计划 250元 个人税务与遗产筹划 250元 个人风险管理与保险规划 410元 综合案例分析 570元 CFA考试 注册金融分析师 特许金融分析师CharteredFinancialAnalyst由总部位于美国的CFA协会进行资格评审和认定 全球金融第一认证体系在投资金融界被誉为 金领阶层 在西方一直被视做进军华尔街的 入场券 CFA考试分为一 二 三级共三个阶段 考过前一阶段 才能参加下一阶段考试 第一级考试每年6月和12月各举行一次 第二级及第三级考试每年均于6月同时举行一次 报名条件 一级 大学本科以上学历 或者专科以上学历 两年以上财务或者金融领域工作经验 能够在学习期间 确保250个小时的自学时间 二级 硕士研究生以上学历 金融或者财务领域一年以上工作经验 或者大学本科以上学历 金融或者财务领域三年以上工作经验 或者专科以上学历 金融或者财务领域五年以上工作经验 直接报名二级的学员需通过报名资格考试 三级 硕士研究生以上学历 金融领域四年以上工作经验 或者大学本科以上学历 金融或者财务领域五年以上工作经验 或者专科以上学历 金融或者财务领域连续8年以上工作经验 参加二级培训并获得 中国注册金融分析师