中信证券swot分析

浅析中信证券竞争力 投资银行 在美国一般称为 InvestmentBank 在英国成为商 人银行 日本则称为 证券公司 在我国 从事投资银行业务的主 要是证券公司 信托投资公司的等 在我国的投资银行中 我认为中信证券较具有竞争力 下面我将从几个方面详细介绍 一 下面给出相关证券公司 2011 年和 2012 年总体排名情况 20112011 年排名年排名公司名称公司名称 1 1 中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司 2 2 广发证券股份有限公司 3 3 华泰证券有限责任公司 4 4 中国银河证券股份有限公司 5 5 国信证券有限责任公司 6 6 海通证券股份有限公司 7 7 国泰君安证券股份有限公司 8 8 招商证券股份有限公司 9 9 申银万国证券股份有限公司 1010 光大证券股份有限公司 2011 年上半年 位居榜首的中信证券总营业收入 75 08 亿元 营业利润 40 亿元 其中 代理买卖证券业务净收入 20 42 亿元 证 券承销收入 5 81 亿元 投资净收益 26 67 亿元 20122012 年排名年排名公司名称公司名称 1 1 国信证券股份有限公司 2 2 中国银河证券股份有限公司 3 3 招商证券股份有限公司 4 4 国泰君安证券股份有限公司 5 5 广发证券股份有限公司 6 6 海通证券股份有限公司 7 7 华泰证券股份有限公司 8 8 中信建投证券有限责任公司 9 9 申银万国证券股份有限公司 1010 1111 光大证券股份有限公司 中信证券股份有限公司中信证券股份有限公司 2012 年上半年 中信证券共完成股权主承销项目 15 单 主承销 金额约人民币 253 52 亿元 市场份额约 11 22 排名第一 其中 完成 IPO 项目 11 单 主承销金额约人民币 138 48 亿元 完成再融 资项目 4 单 主承销金额约人民币 115 04 亿元 在 11 单 IPO 项目 中 创业板市场完成 3 单 主承销金额约人民币 22 93 亿元 在创 业板 IPO 市场按主承销金额计排名第三 市场份额为 9 03 二 中信证券基本情况 中信证券股份有限公司 简称 中信证券 中信证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一 于 1995 年在北京成立 2003 年在上海证券交易所挂牌上市交易 主营 业务涉及证券的代理买卖 证券的代保管 鉴证 证券的自营买卖 证券的承销 客户资产管理 证券投资咨询等 目前包括所属子公 司在内 中信证券在境内合计拥有 165 家证券营业部 61 家证券服 务部和 4 家期货营业部 长期以来 公司秉承 稳健经营 勇于创新 的原则 在股票承 销 金融债承销 股票基金交易额 权证创设总量等业务领域保持 或取得领先地位 总资产 净资本 营业利润等多项经济指标都居 国内业界第一位 公司依托第一大股东 中国中信集团公司 与 中信银行 中信信托 信诚人寿保险等公司共同组成中信控股之综 合经营模式 并与中信国际金融控股共同为客户提供境内外全面金 融服务 中信集团按照国家的法律法规和方针政策 坚持开拓创新 通 过吸收和运用外资 引进先进技术 采用国际上先进 科学的经营 方式和管理方法 遵循市场经济规律 在诸多业务领域中进行了卓 有成效的探索 取得了较好的经济效益 在国内外树立了良好的信 誉 为国家的改革开放事业作出了重大贡献 三 中信证券主要业务 附图说明 2002 年至 2010 年中信证券相 关业务表现 1 证券经纪 2 证券投资咨询 3 与证券交易 证券投资活动有关的财务顾问 4 证券承销和保荐 5 证券自营 6 证券资产管理 7 融资融券 8 证券投资基金代销 9 为期货公司提供中间介绍业务 由以下几幅图我们可以总结 中信证券的各项业务在业界都表现 良好 有着极强的竞争优势 下表提供了截至 2012 年 6 月 30 日中信证券的主营业务的各项指标 2012 06 30 主营构 成 主营收入 元 收入比 例 主营成本 元 成本比 例 主营利润 元 利润比 例 毛利率 经纪业 务 19 4 亿 33 49 12 7 亿 43 58 6 67 亿 23 24 34 40 证券投 资业务 18 6 亿 32 21 7 20 亿 24 67 11 4 亿 39 87 61 38 证券承 销业务 10 8 亿 18 58 6 86 亿 23 52 3 89 亿 13 55 36 16 其他7 39 亿 12 78 1 18 亿 4 03 6 22 亿 21 67 84 11 按行业分类 资产管 理业务 1 71 亿 2 95 1 23 亿 4 20 4786 万 1 67 28 06 2012 年机遇与挑战并存 准确调整公司的资金流向与业务范围 对度过困境 抓住机遇有着很大的帮助 面对严峻的市场环境挑战 2012 年上半年 中信证券对投资银 行股权融资业务的组织架构进行了调整 优化客户服务流程 提升 服务效率 扩大对客户的服务覆盖力度 以更好地把握客户需求动 态 调整产品策略 目前的组织架构仍以 IBS 全产品覆盖 实现专 业化分工为核心 要求投行各行业组在承担股权融资业务之外 以 客户为导向 充分了解客户需求 深入挖掘目标客户各类业务机会 组织调配公司内外部资源 实现对客户提供资本市场全产品服务 通过调整组织架构 公司股权融资业务执行效率得到了提升 在客 户与业务机会挖掘方面更加深入 目前 公司 IPO 再融资等股权融资项目储备较为丰富 未来 市场份额优势比较稳定 中小项目方面 经过 6 年多的深耕细作 业务人员队伍规模不断发展壮大 公司在中小项目领域积累了良好 的口碑 在消费 先进装备制造 电子信息科技 医药医疗等领域 建立了明显的竞争优势 四 中信证券重要指标 含同行业对比 中信证券公司的主要竞争对手是国内各大证券公司 如招商证券 国信证券 银河证券 广发证券 光大证券 海通证券等 排名排名 代码代码 简称简称 总市值总市值 元元 流通市值流通市值 元元 营业收入营业收入 元元 净利润净利润 元元 1 中信证券1450 亿1292 亿81 5 亿 29 2 亿 行业平均336 亿240 亿21 1 亿7 08 亿 行业中值216 亿146 亿11 5 亿3 55 亿 2 海通证券963 亿813 亿68 9 亿 26 0 亿 3 广发证券899 亿373 亿53 5 亿 18 2 亿 4 华泰证券536 亿199 亿45 1 亿 13 8 亿 5 招商证券483 亿483 亿35 9 亿 12 2 亿 6 光大证券465 亿465 亿28 4 亿 9 76 亿 由上表的指标分析可以看出 中信证券的总市值 流通市值在 整个行业中遥遥领先 公司规模在业内至全国都有着相当影响力 中信证券与其竞争者相比 有着绝对的优势 综合分析中信证券的各项指标 含其股东组成 我们可以清晰地 看到中