信用管理概论之应收账款管理ppt课件.ppt

信用管理概论TheOutlineofCreditManagement 信用管理系 第四讲应收账款管理 ManagementoftheAccountReceivable 应收账款管理的作用不应该被过分强调 因为当一个企业的信用政策类型 或战略 确定的时候 应收账款的规模及成本可以说已经大体确定了 但作为赊销企业资产负债表中最大一项 流动资产 的应收账款 它的实际 流动性 对企业而言至关重要 所以 相应而言应收账款管理也成为信用管理中重要的一环 应收帐款管理目标 1 基本目标 降低持有应收账款的各项有关成本 使企业应使用赊销手段所增加的销售收入尽可能的大于持有应收账款所产生的费用 从会计科目分类上看 应收账款的流动性仅次于现金和短期有价证券 科学的应收账款管理应该同时兼顾资金的流动性和效益型 应收帐款管理目标 2 应收账款管理的重要性 1 应收账款处于天堂和地狱之间 天堂 良性循环 地狱 恶性循环 2 在资产负债表中的比重逐年增加 一个是因为体制转型 二是商品市场竞争日益激烈 三是因为金融信用 商业信用逐渐发展 应收帐款管理目标 3 应收账款管理功能的作用 分为内部控制和外部形象塑造 内部控制 保证企业合理的现金流和销售利润实现 外部形象 最直接的影响就是企业资信评级 信用评级机构主要从五个方面对企业信用风险中的财务方面进行考察 现金流 资产流动性 资产质量 利润 财务杠杆 应收帐款管理目标 4 对财务管理而言 狭义定义的应收账款主要是指由于赊销产生的应收货款 广义的应收账款包括应收货款 分期应收账款 应收票据及其他应收账款 FrequentlyclassifiedasAccountsreceivableNotesreceivableOtherreceivables 应收帐款管理目标 5 AccountsReceivable AmountsowedbycustomersonaccountFromsaleofgoods services trade Normallyexpectedtobecollectedwithin30daysMostsignificanttypeofclaimheldbycompany分期应收账款主要发生在企业对耐用消费品进行赊销时 通常由大型企业集团或商业银行提供融资 一般采取抵押形式 Mortgage 但随着规模逐渐扩大 绝对安全的分期应收账款是不存在的 应收帐款管理目标 6 Claimsforwhichformalinstrumentsofcreditareissuedasevidenceofdebt 应收票据是企业对外销售产品或提供服务时 由付款人开具并经付款人的开户银行承兑的票据 因延期付款而形成的应向客户收取的款项 1 正式形式 有载体 2 明确 有法律效力 应收帐款管理目标 7 OtherReceivables NontradeincludingInterestreceivableLoanstocompanyofficersAdvancestoemployeesRefundableincometaxesRecoverablesalestaxes 应收帐款管理目标 8 应收账款产生的原因 激烈的市场竞争和降低库存费用 许多客户愿意保留一段时间的支付期 以检验商品和复核单据 如果货款两清 则出现问题比较麻烦 即使能够退货 需要产生很多费用 为什么不用库存来代替应收账款 库存可以用来抵押 但流动性差 计算速动比率的时候扣除库存 库存的成本也较高 不能产生利润的可能性 应收账款持有水平 1 企业应收账款发生额度的大小 会同时给企业带来两方面的效果 一方面 是对企业销售规模的影响 进而影响企业的销售收入 另一方面 则是应收账款产生的相应成本问题 乃至可能的坏账风险 所以 确定企业应收账款的总体最佳规模 也就是确定企业信用销售的最佳规模 要从成本和收益两方面考虑 常见的方法有 最小成本法和最大收益法 应收账款持有水平 2 一般而言 持有应收账款主要会产生五种成本 短缺成本管理成本机会成本收账成本坏账损失 应收账款持有水平 3 管理成本指的是从应收账款发生到收回期间 所有的与应收账款管理系统运行有关的费用总和 主要包括 制定信用政策费用 信用调查与跟踪费用 应收帐款记录与监管费用 收账费用等 机会成本并非实际发生 但作为决策考量时必须考虑的因素 应收账款持有水平 4 坏账损失是指企业持有应收账款中因无法收回而导致损失的部分 通常坏账发生率和销售增长呈正相关系 对于信用管理水平正常的企业 坏账损失一定会低于机会成本 虽然随着信用管理水平的提高 坏账损失会降低 但根据现代信用管理理论 坏账损失是不可避免的 完全没有坏账损失 反而说明企业赊销的潜力没有完全被挖掘出来 请问为什么 应收账款持有水平 5 应收账款持有成本 短缺成本 管理成本 相对固定 变动跃升 机会成本 收账成本和坏账成本 应收账款持有水平 6 应收账款持有水平 7 对应收账款的管理 1 MarketingStrategy MarketShareObj AggregateInv inA R CreditTerms CreditStandards TotalDollarInvestment LengthofTimetoPay AcceptanceofMargCust MaxShareholderValue 对应收账款的管理 2 从收账角度讲 一笔应收账款有其 生命周期 应收账款的生命周期一次包括 产生 合同期内 收账 催收 追账 付诸法律 追还或者坏账注销 应收账款的 寿命 能够在以上任何一个环节结束 对应收账款的管理 3 应收账款的管理工作 科学制定信用政策 并据此管理应收账款 控制应收账款发生规模 日常监督与分析 加强催收 及时注销 将其他应收账款纳入管理 应收账款监控 1 流动性监控 DSO DaysSalesOutstanding 销售变现天数 也称客户平均付款天数 与销售相比 应收账款的余额在账面上的平均时间长度 DSO 应收账款 赊销总额 天数较低的应收账款变现天数有利于净营运资本的良好运作 DSO计算通常使用季度平均法 年度平均法和倒推法等 另一种 账龄分类计算法 也较好 应收账款监控 2 倒推法计算DSO案例6月30日总应收帐款3500000元6月的销售额140000030天5月的销售额160000031天4月的销售额50000010天DSO为71天 应收账款监控 3 账龄分类法计算DSO方法总的应收帐款由各月发生额组成各月实际未付款除以当月日信用销售额各月DSO合计逾期应收帐款DSO 期限内DSO 有争议货款DSO 应收账款监控 4 应收账款监控 5 DSO重要性案例A企业年销售额730万元 DSO为60天 B企业年销售额730万元 DSO为70天 假设商业银行对企业贷款的年利率为10 两者仅此一项的成本差距为2万元 应收账款监控 6 首先诊断 现在的DSO 其次 购买专业信用管理公司的行业分析报告 了解行业内水平 最后 分析改进 错误做法 拿到资料后 直接催收 只关心时间和收回数额 正确的做法 催收效果 客户特点 委托人与客户之间的事后关系 委托人企业应收账款管理水平与行业平均水平比较 与主要竞争对手比较等 应收账款监控 7 账龄监控 AgingofAccountsReceivable 账龄是指应收账款发生时间的长短 它以天为单位进行计算 账龄分析是将每笔应收账款按照对其持有时间长短进行排序 并给予简单的统计分析 从而为指导企业信用管理部门的信用额度控制工作和逾期应收账款催收工作提供依据 应收账款监控 8 应收账款账龄监控分析常用的方法 应收账款账龄报告 AccountsReceivableAgedTrialReport 平均账龄计算二维象限图法 应收账款监控 9 应收账款监控 10 应收账款监控 11 二维象限图法 A C B D 帐龄 金额 催收额度 信用期 A 立即催收 重点催收B 暂缓催收 自行催收D 立即催收 发催讨函C 上门催讨 应收账款监控 12 其他指标分析BasicRatio FixedAssets NetWorthNetSales NetWorthAverageCollectionPeriod JustasDSO NetSales InventoryNetProfit NetSales SecondaryRatio CurrentRatio CurrentAssets CurrentliabilitiesCurrentDebt NetWorthTotalDebt NetWorthInventory WorkingCapitalLongTermDebt WorkingCapitalNetprofit NetWorth 应收账款监控 13 应收帐款全程跟踪管理 RPM第一步 建立应收帐款档案第二步 货到日的查询第三步 对货物满意程度的核实第四步 提醒客户付款到期日第五步 在货款到期日的催收第六步 及时报告到期未付的情况 应收账款监控 14 应收帐款监控指标体系应收帐款总规模DSO和ACP