中国珠宝首饰市场行业分析和数据报告

中国珠宝首饰市场行业分析和数据报告 Frost Sullivan 预测 2010 2015 年二线城市珠宝市场复 合年增长率将达到 37 3 而三线及以下级城市珠宝市场增 长率则更是高达 45 3 远远超过一线城市的同期 31 9 的 增长率 PS 添加微信公众号子号 ID report58 保持联系 公 众号有置顶功能 无论是 iOS 还是 Android 都可以在公众 号主页进行设置 方便查阅 行业概况行业概况 珠宝首饰主要是指由各种金属材料 珠宝玉石材料 有机 材料及仿制品制成的 装饰人体及相关环境的物品 随着 人类文明的发展 珠宝首饰除稀有珍贵外 还具有独特的 文化属性 成为了情感表达和精神思想的重要载体 是实 用和审美的结合 中国是世界上重要的珠宝首饰生产国和消费国 境内珠宝 首饰行业主要起步于二十世纪 80 年代初期 经历了 80 年 代的孕育阶段 90 年代的快速发展阶段 现在进入了品牌 建设阶段 一方面 生产能力迅速增长 市场需求迅速扩 大 另一方面 品牌建设开始初具规模 得益于境内人均 可支配收入的快速增长和消费结构的升级 境内珠宝首饰 行业发展迅速 市场容量不断扩张 2014 年 我国经济出现了 24 年来增长率最低的 7 4 受 宏观经济的影响 珠宝行业也结束了持续多年的高速增长 全国限额以上批发和零售业社会消费品零售总额中 金银 珠宝销售额为 2973 10 亿元 同比增速仅为 0 47 市场严 重过剩的危机 珠宝官场礼品的终结 产业转型升级的乏 力 给珠宝首饰行业的发展带来一定的挑战 即便如此 我国经济发展的大形势没有改变 人们消费珠宝的能力和 欲望越来越强的趋势没有改变 发展前景和市场空间发展前景和市场空间 未来中国的珠宝首饰市场将进入黄金增长期 发展前景广 阔 市场空间巨大 具体原因如下 1 1 人均收入稳步增长带动珠宝首饰消费增长 人均收入稳步增长带动珠宝首饰消费增长 根据国家统计局数据 伴随着我国家经济的快速增长 我 国人均 GDP 也实现了显著增长 2011 年人均 GDP 突破 5 000 美元大关 2014 年人均 GDP 已达到 7 485 美元 2004 年 2014 年期间 我国城镇居民人均可支配收入和城 镇居民家庭人均消费支出的年平均增长率均保持在 7 以上 这种消费能力的提升将有力地推动珠宝首饰行业的发展 2 2 居民消费升级带动珠宝首饰行业步入持续增长周期 居民消费升级带动珠宝首饰行业步入持续增长周期 根据 Euromonitor 及平安证券研究所数据 截至 2015 年年 可支配收入 169 250 元以上 101 550 元 169 250 元 67 700 元 101 550 元 50 775 元 67 700 元的家庭占全国 家庭总数的比例将分别达到 19 30 17 10 16 00 11 30 中产阶级家庭 年可 支配收入较高的家庭占比今年来显著提升 以上数据显示 我国已步入消费升级阶段 3 3 婚庆刚需保障珠宝首饰行业的总体规模 婚庆刚需保障珠宝首饰行业的总体规模 民政局统计的数据显示 全国新登记结婚人数和结婚率呈 不断上升趋势 2013 年全国结婚登记数量 1346 9 万对 比 上年增长 1 8 中国目前仍有约一亿人处在 15 19 岁年龄 段 在未来 5 10 年将陆续进入适婚年龄 未来结婚率仍将 处在高位 珠宝首饰类商品作为我国传统结婚习俗中的必 备品 势必将受益于婚庆市场的不断增长 相较于高端珠 宝首饰 婚庆相关消费需求受众较广 黄金和钻石首饰是 该类消费的主要对象 因其刚性需求属性 对消费者短期 财务状况或者金价影响的弹性较小 4 4 二三线城市居民孕育的珠宝首饰消费潜力巨大 二三线城市居民孕育的珠宝首饰消费潜力巨大 根据麦肯锡 2011 年度中国消费者调查报告 和波士顿咨 询 中国新一代消费推动力报告 目前生活在 700 个三 四线城市的居民贡献了近 60 的中国城镇消费总额 同时未 来 75 的消费增长将来自三 四线城市 中小城市的消费 增长需求已成为我国消费市场的主要推动力 在珠宝首饰领域 Frost Sullivan 预测 2010 2015 年二 线城市珠宝市场复合年增长率将达到 37 3 而三线及以下 级城市珠宝市场增长率则更是高达 45 3 远远超过一线城 市的同期 31 9 的增长率 钻石不再仅仅是一线城市消费者 的宠儿 以二 三线城市为代表的消费者正逐渐成为中国 钻石消费的潜在力量 以黄金首饰为例 据中国黄金协会统计 2015 年我国黄金 消费需求约 986 吨 其中首饰业黄金消费占据整个黄金消 费市场的 73 以目前金价简单计算 不考虑黄金首饰相 对于黄金的加价 整个黄金首饰市场规模超过 1800 亿 从增速上来看 2014 年金价大幅下滑导致黄金消费需求同 比下滑 25 其中黄金首饰用金同比仅下滑 7 随着金价 的逐步企稳 2015 年黄金消费量同比增长 11 黄金首饰 用金量同比增长 8 2015 年 1 3 季度 全国黄金消费量 813 89 吨 与去年同期 相比增加 59 07 吨 增长 7 83 其中 首饰制造用金 590 98 吨 同比增长 1 65 金条制造用金 141 58 吨 同 比增长 18 55 金币制造用金 16 33 吨 工业及其他用金 65 00 吨 作为珠宝首饰的另一主要门类 钻石总体消费市场与经济作为珠宝首饰的另一主要门类 钻石总体消费市场与经济 周期紧密相关 周期紧密相关 随着中产阶级的崛起及钻石投资需求的增 加 预计钻石市场需求增速将保持在 5 10 之间 根据钻石年度全球销售报告 2014 年我国每年钻石需求量 约 620 亿元 占全球市场份额 12 仅次于美国 370 亿 美元 2008 2013 年我国钻石首饰消费增速一直保持两 位数增长 2014 年由于宏观经济发展速度减缓及香港市场 占全球市场份额 1 2 下滑增速减缓 但仍达 6 我国近年来钻石需求的主要得益于中产阶级及更高收入阶 层群体数量的增加 据西南财经大学 2015 年调查数据显 示 目前我国中产阶层成年人口数量已达 2 04 亿 人均 财富 13 9 万美元 位列世界第一 据波士顿咨询公司 预测 2015 2020 年上层及富裕阶层消费复合增速将达 17 这将成为钻石需求的主力 近几年国际钻石的价格累计上涨幅度超过了 150 尤以投 资级钻石涨幅居前 据英国钻石制造商协会数据显示 过 去 5 年里 一枚 5 克拉钻石的年投资回报率为 12 过 去数十年间 钻石价格平均年复合上涨达到 5 7 左右 黄金珠宝行业交易规模大 产品周转缓慢且季节性明显 对资金需求量大且不平滑 众多的小型加工商和分销商从 银行融资难度大 规模扩张缓慢 另一方面 消费者所持 有的黄金饰品以及金条等可变现珠宝首饰大量以睡眠形式 沉淀 在居民资产配臵需求多样化趋势下存在可观的盘活 投融资需求 黄金珠宝品牌商作为产业链中心 可以 O2O 平台为核心向产业链上下游提供金融支持 增强上下游投 融资能力 为全产业链各环节提供增值服务 近年来黄金价格下跌 黄金行业内加工企业利润下滑 造 成黄金产业链上的各类型企业尤其是中小企业的融资困难 2015 年我国限额以上批零企业实现金银珠宝零售额 3069 亿 假设流通环节占比 50 平均交易 3 次 则金银珠 宝流通领域的资金流转总额概算达 4604 亿 潜在的融资需 求十分可观 对于珠宝 O2O 平台商而言 其能通过 O2O 所特有的线上 线下全渠道收集积累消费者信息并将信息提供给上游 连 接产品生产和产品下单 进而掌握上下游企业的资金 库 存 信用等信息 能根据产业链上的企业特点以低成本方 式为其量身定制融资方案 在这一过程中 珠宝 O2O 平台 商还可以通过采用预付款 采购环节 应付账款 销售 环节 存货抵押等方式降低自身风险 另一方面 通过给上下游企业提供融资将有利于上游加工 设计企业及下游加盟企业做大做强 带动 O2O 平台商品牌 价值的提升和规模的扩大 进而掌握更多客户资源和数据 通过规模化优势分散公司风险 获取超额利润 形成模式 的正反馈 民间低收益率沉淀是租赁等产业金服业务庞大的 蓄金池 以黄金为例 民间闲臵黄金量巨大 将闲散的黄金集中 起来租借给需要黄金的加工企业或个人等 将盘活巨大资 金存量 有统计表明目前我国市场上有超过 5000 吨的散 户存量黄金处于闲臵状态 目前我国每年钻石需求量约 620 亿 预计未来五年需求增 速仍将在 5 10 之间 但从供给端来看 目前钻石即将进 入供给紧缩周期 特别是毛坯钻石预计将于 2018 年出现 供给缺口 届时拥有稳定钻石货源的贸易商将获得竞争优 势地位 钻石珠宝的产业链主要包含原石开采 毛钻销售 切割抛光 成钻销售 珠宝制造 奢侈品牌销售等六大环 节 各环节的附加值呈明显的微笑曲线 产业链两端利润 率高达 50 而在中间环节仅有 5 25 前几年开采力度 加大扩大了国际毛坯钻石供给 而下游由于裸钻库存暂时 处于高位导致需求疲软 再加上融资困难 导致毛钻贸易 商采购意愿不断下降 2015 年上半年全球毛坯钻石销量同 比下降了 26 市场预计到 2018 年 国际市场上毛坯钻 石将暴露供给缺口 毛钻供给的这一收缩趋势将逐渐传导 至下游成品钻 安特卫普作为世界最大的钻石加工和贸易 中心 全球 84 的毛坯钻石和 50 成品钻石都在安特卫普进 行交易 公司作为大中国区独家合作伙伴 将通过此次合 作从安特卫普获得裸钻稳定低价的直采渠道 抢占更多国 内市场 市场竞争情况市场竞争情况 我国珠宝首饰市场已形成了境内品牌 香港品牌 国外品 牌珠宝企业三足鼎立的竞争局面 其中 高端市场 奢侈 品市场 主要被国际珠宝巨头垄断 如 Cartier 卡地亚 Tiffany 蒂芙尼 Bulgari 宝格丽 等 这些品牌以 国内一线城市为主要销售市场 主要面向高端人群 与港 资及内资品牌正面竞争较少 而国内品牌 包括香港品牌 的定位多数集中在占据国内 市场主要份额的中高端层次 市场竞争渐趋激烈 集中度 较低 主要竞争品牌有传统港资品牌周大福 周生生 谢 瑞麟 六福珠宝和境内品牌周大生 老凤祥 明牌珠宝 潮宏基 爱迪尔 千禧之星 金伯利等 行业内不具有品 牌知名度 定价较低的低端珠宝加工企业数量众多 销售 规模普遍较小 行业壁垒行业壁垒 1 1 资金壁垒 资金壁垒 珠宝首饰行业是资本密集型行业 行业内企业都需要较多 的资金购买价值较高的黄金 铂金 钻石等原材料 同时 对于采用自营店销售的企业还需要大量的产品进行铺货 并辅以一定的流动资金作为周转 这无疑要求拟进入该行 业的企业具备较为雄厚的资金实力 2 2 销售渠道壁垒 销售渠道壁垒 营销渠道是珠宝零售企业的核心资源 是提升品牌知名度 市场影响力以及产品盈利能力的关键因素 建设覆盖面广 质量高的销售终端是珠宝零售企业的主要竞争策略之一 而城市核心商圈的销售门店往往具有稀缺性 因此导致建 设终端渠道的竞争较为激烈 此外 建立稳定 高质量的 营销渠道还需要有一套完善 科学的管理体系和管理制度 相配套 需要培养大批具备货品管理 人员管理 品牌形 象管理以及跨区域供应链管理能力的专业人员 营销渠道 建设及管理能力对新进入者形成较大的挑战 3 3 品牌壁垒 品牌壁垒 国内珠宝的消费者多为中高端消费者 该类消费者更青睐 于品牌知名度高 信誉良好的珠宝产品 而供应商也更倾 向于与品牌知名度高和有一定经营规模的企业合作 这决 定了品牌对于珠宝首饰企业的重要性 而珠宝品牌的塑造 是一个长期的过程 需要持续的投入 不仅是长期的资金 投入 更重要的是价值观的持续输出 不同珠宝品