应收帐款和存货管理ppt课件.ppt

应收帐款和存货管理 应收帐款和存货管理 信用和收账政策信用申请人分析存货管理和控制 公司信用和收账政策 1 平均收账期 2 坏账损失 应收账款的质量 信用期间的长度 或有现金折扣 企业的收账程序 信用标准 只要销售获利能力超过应收账款所增加的成本 企业就应降低所接受的应收账款帐户的质量要求 信用标准 企业接受信用申请者的最低信用质量 为什么要降低公司的信用标准 信用标准 信用部门的扩大处理增加的帐户的职员工作处理增加的应收账款的服务坏账损失机会成本 放宽信用标准的成本 放宽信用标准举例 BW公司的营业还没达到全部的营运能力 公司想知道放宽信用标准是否能增加获利能力 目前公司的产品变动成本为 20 销售单价为 25 预期放宽信用标准不会影响顾客的支付习惯 放宽信用标准举例 预计企业的年赊销额增加 120 000 新客户的平均收账期为3个月 假定企业持有额外的应收账款的税前机会成本为20 不考虑新增的坏账损失 BW公司是否应放宽信用政策 放宽信用标准举例 增加的销售 5单位边际贡献毛益 x 4 800销获利能力售增加额 24 000增加的 120 000增加的销售收入 4新应收账款客户的应收账款周转率 30 000增加的应收账款 20 25 x 30 000 投资 24 000增加的投资的必要 20 机会成本 x 24 000 税前收益 4 800Yes 收益 必要的税前收益 公司的信用和收账政策 1 平均收账期 2 坏账损失 应收账款的质量 信用期间的长度 或有现金折扣 企业的收账程序 信用期间 信用期间 给予客户付款的信用持续期间 例如 net30指所有款项应当在发票开出后30天全部付清 信用条件 给予客户的付款信用持续期间 以及因早日付款而给予客户的折扣 例如 2 10 net30 延长信用期间举例 BW公司将信用条件由net30 应收账款周转率为每年12次 改为net60 应收账款周转率为每年6次 目前公司产品变动成本为 20 销售单价为 25 预计新客户的年赊销增加额为 250 000 另外目前年赊销增加额为 2 000 000 延长信用期间举例 假定企业持有的额外的应收账款的税前机会成本为20 不考虑增加的坏账损失 BW公司是否应增加信用期间 延长信用期间举例 增加销售部分 5单位边际贡献毛益 x 10 000增的获利能力加的销量 50 000应收账款 250 000销售收入 6应收账款增加额周转率 41 667与新销售有关 20 25 x 41 667 33 334的应收账款投资增加额信用期间改变前 2 000 000年赊销额 12原应收应收账款水平账款周转率 166 667 延长信用期间举例 新的应收账款 2 000 000年赊销额 6新的水平应收账款周转率 333 333与原有销售有关 333 333 166 667 的应收账款投资增加额 166 666总的应收账款 33 334 166 666 投资增加额 200 000增加投资部分的 20 机会成本 x 200 000 税前必要收益 40 000Yes 收益 税前必要收益 公司的信用和收账政策 1 平均收账期 2 坏账损失 应收账款的质量 信用期间的长度 或有现金折扣 企业的收账程序 信用条件 现金折扣 较早付款所能享受的销售和采购价格折扣百分比 例如 2 10指现金折扣期间客户可享受2 的现金折扣 现金折扣期间 早付款以取得现金折扣的一段时间 例如 2 10指在发票开出后前10天可取的现金折扣 引进现金折扣的例子 一个竞争型公司BW将信用期间由net60 应收账款周转率为每年6次 改为2 10 net60 现有的年赊销金额 5 000 000保持不变 公司预期30 的赊销客户取得现金折扣 应收账款周转率增加到每年9次 企业持有额外的应收账款的税前机会成本为20 忽略额外的坏账损失 公司是否应引进现金折扣 引进现金折扣的例子 使用现金折扣的例子 应收账款水平 5 000 000销量 6应收账款 原始 周转率 833 333应收账款水平 5 000 000销量 9应收账款 新 周转率 555 556总的应收账款投资 833 333 555 556 减少额 277 777 现金折扣的 02x 3x 5 000 000税前成本 30 000 减少投资部分 20 机会成本 x 277 777的税前机会节省 55 555 Yes 机会节省 折扣成本加速收款的机会节省大于提供给客户的折扣成本 使用现金折扣的例子 季节性优惠 避免存储多余存货和相关的存货储存成本 如果仓储成本加上存货投资的必要收益超过应收账款投资增加部分的必要效益 季节性优惠就可以采用 季节性优惠 鼓励季节性产品购买客户的信用条款 允许客户在销售高峰期提货而延迟款至高峰期后 公司信用和收账政策 1 平均收账期 2 坏账损失 应收账款的质量 信用期间的长度 或有现金折扣 企业的收账程序 目前的政策政策A政策B需求 2 400 000 3 000 000 3 300 000销售增量 600 000 300 000违约损失初始销售2 销售增量10 18 平均收账期初始销售1个月增量销售2个月3个月 违约风险和坏账损失 违约风险和坏账损失 政策A政策B1 销售增加额 600 000 300 0002 获利能力 20 的边际贡献毛益 x 1 120 00060 0003 增加的坏账损失 1 x 坏账损失 60 00054 0004 应收账款增加额 1 新应收账款周转率 100 00075 0005 应收账款投资增加额 80 x 4 80 00060 0006 增加投资部分的税前收益 5 x 20 16 00012 0007 坏账损失增加额 必要收益增加额 3 6 76 00066 0008 增量获利能力 2 7 44 000 6 000 采纳政策A而非政策B 收账政策和程序 公司应增加收账费用 直至坏账损失的边际减少等于收款边际支出 收账程序信函电话催问个人访问法律行动 饱和点 收账费用 坏账损失 信用申请人分析 取得申请人的有关信息分析这些信息并确定申请人的信誉进行信用决策 信息来源 财务报表信用评级和信用报告向银行核查商业交往审查公司的自身经验 公司必须权衡所收集的信息量和所需花费的成本和时间 信用分析 公司的财务报表 比率分析 公司的品德管理当局的品德公司的财务实力公司的其他各种因素 信用分析很可能使用如下信息 连续调查程序 调查成本 决定所收集的信息量和信息类型 应与定单的期望利润结合起来考虑 在下面的三张幻灯片10 30到10 32中将举一个例子 调查程序流程示意图 A部分 对以前的客户只需利用Dun Bradstreet参考书进行审查 步骤 以前是否发生过坏账 Dun Bradstreet报告分析 Reject 是 否 第一步费用为 5 第二步费用为 5 15 从未有过坏账历史 调查程序流程示意图 B部分 接受 是 否 是否通过 限制 信用评级 以及是否隐瞒其他不利消息 否 是 拒绝 是否通过 适当 信用评级 以及是否达到最大 信贷额度 调查程序流程示意图 C部分 也就是有一家银行用它的信用为客户的信用作担保 银行 信贷员及财务报表分析 接受 Reject 接受 但仅限于提供国内信用证担保 L C 一般 差 好 第三步费用为 30 其他信用决策问题 信用限额 给予一个客户的最高信用额 它是购买者可以赊购的最高金额 如果可能不断重复销售 公司可能就需要建立一定程序 以避免每次收到定单时都从头开始评价是否给予信用 信用评分制度 将有关信誉的各项特征进行数量化的打分 据此确定是否应给予信用 提高了信用维护了会计分类账目进行了偿还支付开始收账以公司的核心能力为基础 外购的信用和收账完整的信用和 或收账功能使外购成为一个公司的第三部分 其他信用决策问题 存货管理与控制 原材料运送过程中的存货产成品存货 存货是产品生产和销售之间的纽带 存货类型 存货管理与控制 采购生产安排有效率地满足顾客的需求 存货给公司的经营增加弹性 适当的存货级别 使用成本 收益分析法 比较生产 采购和产品营销的经济收益和存货额外投资的成本 公司如何确定适当的存货级别 存货控制的ABC法 对昂贵的存货进行比价格较低的存货更严格的控制的一种存货控制方法 对A类存货经常进行检查B类和C类的控制严格性和检查的经常性逐渐降低 存货控制的ABC法 01545100 累计库存数量的比例 70 90 100 累计库存价值的比例 A B C 订多少货 耗用量 订货成本 购置成本订货可以表示采购或者生产 经济订货量取决于 总存货成本 C 单位时期内存货的购置成本O 每次订货的订货成本S 该段时期内存货的总耗用量 总存货成本 T C Q 2 O S Q 时间 Q 2 Q 平均库存 库存 单位数 经济订货量 经济订货量EOQ或最优订货量 Q 在企业的计划期间使存存货总成本最小的存货订购数量 Q 2 O S C 经济订货量举例 BW公司打算为公司产品的原材料织物制定经济订货量 织物消耗量仍为上一期的固定比率10 000码 每一次订货的订货成本为 200 每码织物每100天的购置成本是1美元 经济订货量是多少 经济订货量 如果每次订货成本为200美元 这一时期的使用量为10 000单位 每码 单位 的购置成本为1美元 那么我们就可以算出经济订货量 Q 2 200 10 000 1 Q 2 000单位 总存货成本 经济订货量EOQ Q 表示存货总成本最小的订购数量 总存货成本 总购置成本 总订货成本 Q 定单规模 Q 成本 什么时候订货 订货点 企业发出订货单以补充存货时 存货下降后必须达到的数量 订货点 OP 交货期X每天耗用量 考虑问题 交货期 从发出订单到收到存货之间的一段时间 何时订货举例 BW公司的JulieMiller预定在发出订单后2天可收到织物存货 Julie应在何时订货 交货期 2天每天耗用量 10 000码 100天 100码每天订货点 2天x100码每天 200码 何时订货举例 018203840 交货期 200 2000 订货点 单位数 天数 经济定货量 Q 安全存货量 前一个例子我们假定需求和交货期确定 当需求和交货期不确定时 订货点为 订货点 平均交货期x平均日耗用量 安全存货量 安全存货量 为防止需求量 或耗用量 和交货期的不确定性而持有的存货 安全存货的订货点 0182038 400 2000 订货点 单位数 天数 2200 安全库存 200 安全存货的订货点 单位数 天数 安全库存 真正的交货期为3天 在第21天 2200 2000 订货点 400 200