中金绝对收益策略定期开放

中金绝对收益策略定期开放中金绝对收益策略定期开放 混合型发起式证券投资基金混合型发起式证券投资基金 20182018 年第年第 1 1 季度报告季度报告 20182018 年年 3 3 月月 3131 日日 基金管理人 中金基金管理有限公司基金管理人 中金基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告送出日期 报告送出日期 20182018 年年 4 4 月月 2323 日日 中金绝对收益 2018 年第 1 季度报告 第 2 页 共 12 页 1 1 重要提示重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载 误导性陈述或重大遗漏 并对其内容的真实性 准确性和完整性承担个别及连带责任 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定 于 2018 年 4 月 20 日复核了本 报告中的财务指标 净值表现和投资组合报告等内容 保证复核内容不存在虚假记载 误导性陈 述或者重大遗漏 基金管理人承诺以诚实信用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现 投资有风险 投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书 本报告中财务资料未经审计 本报告期自 2018 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止 2 基金产品概况基金产品概况 基金简称中金绝对收益 基金主代码 交易代码 基金运作方式契约型定期开放式 基金合同生效日2015 年 4 月 21 日 报告期末基金份额总额67 623 499 84 份 投资目标 本基金灵活应用多种绝对收益策略对冲本基金的系 统性风险 寻求基金资产的长期稳健增值 以期实 现超越业绩比较基准的绝对收益 投资策略 本基金采用市场中性策略为主的多种绝对收益策略 剥离系统风险 力争实现基金资产长期稳定的绝对 回报 其中 市场中性策略包括量化选股策略和期 货对冲策略两大策略 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款收益率 风险收益特征 本基金为特殊的混合型基金 通过多种绝对收益策 略剥离本基金的系统性风险 实现基金资产的保值 增值 因此相对股票型基金和一般的混合型基金其 预期风险较小 基金管理人中金基金管理有限公司 基金托管人中国建设银行股份有限公司 中金绝对收益 2018 年第 1 季度报告 第 3 页 共 12 页 3 主要财务指标和基金净值表现主要财务指标和基金净值表现 3 1 主要财务指标主要财务指标 单位 人民币元 主要财务指标 报告期 2018 年 1 月 1 日 2018 年 3 月 31 日 1 本期已实现收益 865 869 81 2 本期利润 569 584 36 3 加权平均基金份额本期利润 0 0084 4 期末基金资产净值 68 990 669 98 5 期末基金份额净值 1 020 注 1 本期已实现收益指基金本期利息收入 投资收益 其他收入 不含公允价值变动收益 扣 除相关费用后的余额 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 2 本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用 计入费用后实际收益 水平要低于所列数字 3 2 基金净值表现基金净值表现 3 2 1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值增长率 净值增长率 标准差 业绩比较基 准收益率 业绩比较基准 收益率标准差 过去三个月 0 79 0 27 0 35 0 00 0 44 0 27 中金绝对收益 2018 年第 1 季度报告 第 4 页 共 12 页 3 2 2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较变动的比较 4 管理人报告管理人报告 4 1 基金经理 或基金经理小组 简介基金经理 或基金经理小组 简介 任本基金的基金经理期限 姓名职务 任职日期离任日期 证券从业年限说明 魏孛 本基金基 金经理 2017 年 3 月 28 日 7 年 魏孛先生 香港大学 统计专业博士 2010 年 8 月至 2014 年 10 月 在北京尊嘉资产 管理有限公司从事 A 股量化策略开发工作 2014 年 11 月 加入 中金基金管理有限公 司 现任中金基金管 中金绝对收益 2018 年第 1 季度报告 第 5 页 共 12 页 理有限公司量化公募 投资部副总经理 注 1 上述任职日期 离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写 2 证券从业的含义遵从 证券业从业人员资格管理办法 的相关规定 3 本基金无基金经理助理 4 2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内 本基金管理人严格遵守 中华人民共和国证券投资基金法 等有关法律法规的 规定和 中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金基金合同 的约定 本着诚实信 用 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 灵活应用多种绝对收益策略剥离本基金的系统性风险 寻求基金资产的长期稳健增值 以期实现超越业绩比较基准的绝对收益 无损害基金份额持有人 利益的行为 本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定 4 3 公平交易专项说明公平交易专项说明 4 3 1 公平交易制度的执行情况公平交易制度的执行情况 本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合 严格执行证监会 证券投资基金管理公 司公平交易制度指导意见 和公司内部公平交易制度 规范投资 研究和交易等各相关流程 通 过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制 确保公平对待不同投资组合 切实防范利益输 送 本报告期内 本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定 4 3 2 异常交易行为的专项说明异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为 本报告期内 本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量未超过该证券当日成交量的 5 4 4 报告期内基金投资策略和运作分析报告期内基金投资策略和运作分析 用量化对冲的投资策略 运作正常 从一月到二月初 基金表现良好 获得了一定的绝对收 益 从二月初以来 由于国际国内形势以及市场风格变化的影响 净值有一定的回撤 根据市场 信号 我们已经对模型进行了一定的调整 争取在有效控制风险的情况下为客户带来稳定的收益 中金绝对收益 2018 年第 1 季度报告 第 6 页 共 12 页 回顾 2018 年第一季度 国内经济出口增速转负 再现贸易逆差 主因是今年春节较晚 复 工后进口先行 工业生产加快 高炉开工回升 发电耗煤转正 工业品价格普涨 地产销售低迷 跌幅扩大 土地成交波动较大 车市零售尚可 增速平稳 3 月 CPI 环比下跌 1 1 同比大幅回 落至 2 1 春节等短期因素消退 预计 4 月 CPI 微降 蔬菜价格止跌回升 猪肉价格弱势震荡 在货币 社融增速下行的背景下 今年通胀压力不大 流动性宽松格局持续 央行称未来利率双 轨制或将逐渐接轨 其中管制的存款利率趋于上升 市场化的利率或趋于下降 今年以来流动性 持续宽松 并非源于央行放水 而是由于表外融资持续萎缩 社会融资总需求回落 在国内政策 方面 博鳌亚洲论坛举办 多领域现开放政策 习近平主席发言 中国将继续走开放发展道路 央行行长易纲发言 大幅开放金融业十一项举措 国务院常务会议 确定发展 互联网 医疗健 康 措施 零关税药品进口 5 月 1 日起实施 国务院发布 关于支持海南全面深化改革开放的指 导意见 发展海南自由贸易港 在国际方面 中东战火重燃 但中美贸易摩擦态势缓和 市场 对经济的悲观预期有一定的修复 在这样的国际国内环境下 我们要看到经济中积极的信号 以 及抓住政策层面的一些机会 同时也要看到不确定的因素 注意防范风险 审慎投资 4 5 报告期内基金的业绩表现报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 1 020 元 本报告期基金份额净值增长率为 0 79 业绩 比较基准收益率为 0 35 4 6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内 本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形 5 投资组合报告投资组合报告 5 1 报告期末基金资产组合情况报告期末基金资产组合情况 序号项目金额 元 占基金总资产的比例 1 权益投资 21 507 491 5330 92 其中 股票 21 507 491 5330 92 2 基金投资 3 固定收益投资 其中 债券 中金绝对收益 2018 年第 1 季度报告 第 7 页 共 12 页 资产支持证券 4 贵金属投资 5 金融衍生品投资 6 买入返售金融资产 20 000 000 0028 75 其中 买断式回购的买入返售 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 23 785 646 9534 19 8 其他资产 4 276 502 526 15 9 合计 69 569 641 00 100 00 5 2 报告期末按行业分类的股票投资组合报告期末按行业分类的股票投资组合 5 2 1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码行业类别公允价值 元 占基金资产净值比例 A 农 林 牧 渔业 58 820 500 09 B 采矿业 836 411 921 21 C 制造业 13 182 901 4119 11 D 电力 热力 燃气及水生产和供 应业 399 004 310 58 E 建筑业 826 245 081 20 F 批发和零售业 1 760 346 822 55 G 交通运输 仓储和邮政业 557 654 390 81 H 住宿和餐饮业 6 832 000 01 I 信息传输 软件和信息技术服务 业 892 924 861 29 J 金融业 162 124 880 23 K 房地产业 1 426 545 742 07 L 租赁和商务服务业 226 321 190 33 M 科学研究和技术服务业 N 水利 环境和公共设施管理业 613 333 020 89 O 居民服务 修理和其他服务业 P 教育 44 746 680 06 Q 卫生和社会工作 12 884 180 02 R 文化 体育和娱乐业 472 444 770 68 S 综合 27 949 780 04 合计 21 507 491 5331 17 5 2 2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票 中金绝对收益 2018 年第 1 季度报告 第 8 页 共 12 页 5 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号股票代码股票名称数量 股 公允价值 元 占基金资产净值 比例 1 奥瑞德 67 8401 180 416 001 71 2 东山精密 14 249370 331 510 54 3 鸿达兴业 52 399332 209 660 48 4 大名城 40 699294 660 760 43 5 人福医药 18 064281 075 840 41 6 方大炭素 10 228271 042 000 39 7 兴源环境 11 500229 885 000 33 8 浦东建设 23 216214 051 520 31 9 台海核电 7 900208 955 000 30 10 卧龙电气 23 691208 006 980 30 5 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本报告期末 本基金未持有债券 5 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本报告期末 本基金未持有债券 5 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细明细 本报告期末 本基金未持有资产支持证券 5 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本报告期末 本基金未持有贵金属 5 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本报告期末 本基金未持有权证 5 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5 9 1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 代码名称 持仓量 买 卖 合约市值 元 公允价值变 动 元 风险说明 IC1806IC1806 16 19 183 360 00 291 891 20 公允价值变动总额合计 元 291 891 20 中金绝对收益 2018 年第 1 季度报告 第 9 页 共 12 页 股指期货投资本期收益 元 1 204 888 98 股指期货投资本期公允价值变动 元 5 911 02 5 9 2 本基金投资股指期货的投资政策本基金投资股指期货的投资政策 本基金利用股指期货与股票现货组合之间进行对冲 并通过量化模型 寻找最优的股指期 货对冲工具构建整个组合 从而剥离现货组合的系统性风险 仅保留现货组合相对于期货组合 的超额收益 力争在牛市和熊市中均为投资者获取稳健的正向收益 5 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5 10 1 本期国债期货投资政策本期国债期货投资政策 本报告期末 本基金无国债期货投资 5 10 2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本报告期末 本基金无国债期货投资 5 10 3 本期国债期货投资评价本期国债期货投资评价 本报告期末 本基金无国债期货投资 5 11 投资组合报告附注投资组合报告附注 5 11 1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查 或在报告编制日前一 年内受到公开谴责 处罚的情形 5 11 2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库 5 11 3 其他资产构成其他资产构成 序号名称金额 元 1 存出保证金 4 057 460 48 2 应收证券清算款 223 801 50 3 应收股利 4 应收利息 4 759 46 5 应收申购款 中金绝对收益 2018 年第 1 季度报告 第 10 页 共 12 页 6 其他应收款 7 待摊费用 8 其他 9 合计 4 276 502 52 5 11 4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末 本基金未持有处于转股期的可转换债券 5 11 5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号股票代码股票名称 流通受限部分的 公允价值 元 占基金资产 净值比例 流通受限情况说明 1 奥瑞德 1 180 416 001 71 重大资产重组 2 东山精密 370 331 510 54 重大资产重组 3 鸿达兴业 332 209 660 48 重大资产重组 4 兴源环境 229 885 000 33 重大资产重组 5 台海核电 208 955 000 30 重大资产重组 5 11 6 投资组合报告附注的其他文字描述部分投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因 分项之和与合计项之间可能存在尾差 6 开放式基金份额变动开放式基金份额变动 单位 份 报告期期初基金份额总额 74 238 794 56 报告期期间基金总申购份额 14 687 24 减 报告期期间基金总赎回份额 6 629 981 96 报告期期间基金拆分变动份额 份额减少以 填列 报告期期末基金份额总额 67 623 499 84 中金绝对收益 2018 年第 1 季度报告 第 11 页 共 12 页 7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7 1 基金管理人持有本基金份额变动情况基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内 基金管理人未运用固有资金投资本基金 7 2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内 基金管理人未运用固有资金投资本基金 8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目持有份额总数 持有份额占 基金总份额 比例 发起份额总数 发起份额占 基金总份额 比例 发起份额承 诺持有期限 基金管理人固有 资金 基金管理人高级 管理人员 基金经理等人员 基金管理人股东 10 000 350 0014 7910 000 350