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1Z101000工程经济1Z102000会计基础与财务管理1Z103000建设工程估价1Z104000宏观经济政策及项目融资 建设工程经济 课程目录 建设工程经济 课程 建设工程经济 会计基础与财务管理 1Z102000会计基础与财务管理 1Z102010财务会计的职能与核算方法1Z102020资产的核算1Z102030负债的核算1Z102040所有者权益的核算1Z102050成本与费用的核算1Z102060收入的核算1Z102070利润的核算1Z102080企业财务报表列表1Z102090财务分析1Z102100筹资管理1Z102110流动资产财务管理 财务管理 会计基础 六大会计要素 建设工程经济 会计基础与财务管理 会计核算会计监督 概念 特征 作用 两者关系 P100 101 P101 103会计核算基本前提 建设工程经济 会计基础与财务管理 P103 106会计核算一般原则 1 客观性 会计核算以实际发生的交易或事项为依据 如实反映企业财务状况 经营成果 2 可比性 会计核算应按国家统一处理方法进行 口径一致 相互可比 3 相关性 会计核算所提供的会计信息要与企业内外有关方面的要求相协调 建设工程经济 会计基础与财务管理 4 及时性 及时收集 加工处理 传递会计信息 讲究时效 5 明晰性 会计核算记录 报告应清晰明了 使资料使用者理解和利用 6 权责发生制 按实际发生的和影响的期限来确认企业收入和费用 建设工程经济 会计基础与财务管理 7 配比性 收入与其相关的成本费用应在同一会计期间入账 以相互配比 8 谨慎性 应采用尽可能不高估资产和所有者权益的会计处理方法 将会计核算建立在较为稳妥可靠基础上 9 历史成本 企业的财产物资应按取得时的实际成本计价 不考虑物价变动因素 建设工程经济 会计基础与财务管理 10 划分收益性支出和资本性支出 凡支出的效益仅与本会计年度相关为收益性支出 凡支出的效益与几个会计年度相关为资本性支出 11 重要性 对交易或事项应区别其重要程序 采用不同的核算方式 重要的会计事项应在财务会计报告准确披露 12 实质性 会计核算不应仅按法律形式 而要以交易或事项的经济实质为依据 建设工程经济 会计基础与财务管理 建设工程经济 会计基础与财务管理 P106实质重于形式原则例 企业将融资租入固定资产视同自有固定资产核算 所体现的会计核算的一般原则是 A 客观性原则B 一贯性原则 可比性原则 实质重于形式原则 D P106 107会计要素会计要素概念 会计要素是对会计对象按其经济特征所作的进一步分类 它是会计对象的基本组成部分 会计要素的构成 建设工程经济 会计基础与财务管理 P107会计等式 建设工程经济 会计基础与财务管理 会计等式由会计要素组成 反映了会计要素之间的平衡关系 1 资金运动静态情况下会计要素之间的平衡关系是 资产 负债 所有者权益2 资金运动动态情况下会计要素之间的平衡关系是 收入 费用 利润3 在会计期间任一时刻 上列两个平衡公式可以合并为 资产 负债 所有者权益 收入 费用 利润4 期末结算时 利润经过分配 上列平衡公式又表现为 资产 负债 所有者权益由于此平衡公式反映了资产的归属关系 又是设置会计科目和账户 复式记账和编制会计报表的基本理论依据 故称之基本会计等式 建设工程经济 会计基础与财务管理 P108 按 企业会计准则 和 事业单位会计准则 规定 所有企业 事业单位一律采用借贷记账法 P119记账方法种类单式记账 对每笔交易 事项只在一个账户中登记 如以现金支付费用 只反映现金减少 不反映费用增加 复式记账 对每笔交易 事项用相同的金额同时在两个或两个以上相互联系的账户中登记 建设工程经济 会计基础与财务管理 建设工程经济 会计基础与财务管理 用 借 和 贷 作为记账符号 借 和 贷 是一对单纯的符号 其含义因账户性质而异 P109借贷记账法的账户结构 资产类账户结构 费用类账户结构 借 贷 负债类和所有者权益类账户结构 收入类账户结构 利润类账户结构 借 贷 建设工程经济 会计基础与财务管理 有借必有贷 借贷必相等 作为记账规则 P110每笔交易或事项都必须按其内容一方面记入借方 另一方面记入贷方 借贷双方数额必须相等 建设工程经济 会计基础与财务管理 建设工程经济 会计基础与财务管理 P114 172 建设工程经济 会计基础与财务管理 P114 125资产 是指过去的交易 事项形成并由企业拥有或者控制的资源 该资源预期会给企业带来经济利益 包括 建设工程经济 会计基础与财务管理 P126三 固定资产折旧及其计算方法 一 固定资产计提折旧的范围 P126 应计提折旧的范围1 房屋及建筑物 2 在用的施工机械 运输设备 生产设备 仪器仪表 工具器具 3 季节性停用 大修理停用的固定资产 4 融资租赁方式租入和经营性租赁方式租出的固定资产 5 未使用和不需用的固定资产 不应计提折旧的范围1 已提足折旧仍继续使用的固定资产 2 按照规定单独估价作为固定资产入账的土地 建设工程经济 会计基础与财务管理 建设工程经济 会计基础与财务管理 计提规则企业一般应按月计提固定资产折旧 当月增加的固定资产 当月不计提折旧 从下月起计提折旧 当月减少的固定资产 当月照提折旧 从下月起停止计提折旧 提前报废的固定资产 不计提折旧 固定资产提足折旧后 不论能否继续使用 均不再提取折旧 例 2005年2月份企业购买一台设备 则该设备在2005年计提折旧的月份为几个月 2005年4月份企业某仓库报废 则该仓库在2005年计提折旧的月份为几个月 不计提折旧的月份为几个月 10个月 4个月 8个月 二 影响折旧计算的因素 P127 影响固定资产折旧的因素 主要有 1 固定资产减值准备 2 预计净残值 预计残余价值 预计清理费用 3 预计使用年限 折旧年限 建设工程经济 会计基础与财务管理 建设工程经济 会计基础与财务管理 三 固定资产折旧的计算方法P127 131概念 特点 计算公式 适用 一 平均年限法 使用年限法 直线法 二 工作量法 工作小时 工作台班 台时 行驶里程 三 双倍余额递减法 加倍递减余额法 四 年数总和法 年限总值法 1 平均年限法 使用年限法 直线法 0 年限 费用 累计折旧额 123 年折旧额 300 600 900 建设工程经济 会计基础与财务管理 2 工作量法 工作小时 工作台班 台时 行驶里程 建设工程经济 会计基础与财务管理 3 双倍余额递减法 加倍递减余额法 4 年数总和法 年限总值法 递减法 费用 年限 0 1234567891011 年折旧额 快速折旧法 建设工程经济 会计基础与财务管理 3 双倍余额递减法 加倍递减余额法 每年折旧额 每年年初固定资产账面余额双倍直线折旧率 不考虑净残值 直线折旧率 年折旧率 则 双倍直线折旧率 年折旧率 最后两年 改为用直线法计提折旧 最后两年 即n 1年和n年 的折旧额 额变率不变 建设工程经济 会计基础与财务管理 例 若某项固定资产使用年限5年 则 第一年第二年第三年第四年第五年 采用双倍余额递减法计提折旧 最后两年 采用使用年限法 直线法 计提折旧 例 若某项固定资产使用年限10年 则 第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年 采用双倍余额递减法计提折旧 最后两年 采用使用年限法 直线法 计提折旧 第四年和第五年的折旧额 第九年和第十年的折旧额 建设工程经济 会计基础与财务管理 4 年数总和法 年限总值法 每年折旧额 折旧总额年折旧率 原值 预计净残值 其中 n 折旧年限 m 1 已使用年限 年限总和 若n 5 则年限总和 1 2 3 4 5 15 或 15 若n 10 则年限总和 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 55 或 55 率变额不变 建设工程经济 会计基础与财务管理 建设工程经济 会计基础与财务管理 P137负债 是指过去的交易 事项形成的现时义务 履行该项义务预期会导致经济利益流出企业 包括 建设工程经济 会计基础与财务管理 P122待摊费用 先支付 后计入成本P140预提费用 先计入成本 后支付 建设工程经济 会计基础与财务管理 P143所有者权益 是指所有者在企业资产中享有的经济利益 其金额为资产减去负债后的余额 包括 建设工程经济 会计基础与财务管理 P146资本公积 与资本交易有关P148盈余公积 与利润 盈利 有关 建设工程经济 会计基础与财务管理 P150费用 是指企业为销售商品 提供劳务等日常活动所发生的经济利益的流出 包括 建设工程经济 会计基础与财务管理 P1581Z102052 3月初余额 本月生产费用合计 月末未完施工成本 本月已完工程成本 建设工程经济 会计基础与财务管理 P162收入 是指企业在销售商品 提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入 包括 P168利润 是指企业在一定会计期间的经营成果 包括 建设工程经济 会计基础与财务管理 建设工程经济 会计基础与财务管理 P173财务报表与财务报表列报的关系P172 173财务报表及其构成财务报表的概念 建设工程经济 会计基础与财务管理 1 资产负债表 某一特定日期 时点 静态会计报表 P176 2003年12月31日 资产 负债 所有者权益 债权人权益 所有者权益 权益 财务状况 3 利润表 一定会计期间 时期 动态会计报表 P178 2003年12月 经营成果 利润 收入 费用 账户式 多步式 建设工程经济 会计基础与财务管理 P179现金流量表概念 一定会计期间 时期 动态会计报表 流出量 流量 1 现金 现金 包括三个内容 现金等价物 四个特点 流入量 建设工程经济 会计基础与财务管理 P179编制原则会计核算现金流量表权责发生制原则收付实现制原则 应收应付制 实收实付制 应计制原则 资金成本 资金筹集成本 费用 如支付的银行借款手续费 发行股票 债券支付的印刷费 手续费 公证费 广告费等 资金使用成本 费用 或资金占用费 如支付的股息 债券利息 借款利息 建设工程经济 会计基础与财务管理 P197资金成本的计算 P197资金成本的表示方法 资金成本一般用相对数表示 而不用绝对数表示 即计算资金成本率 而不计算资金成本金额 则资金成本率 或资金成本 K 建设工程经济 会计基础与财务管理 建设工程经济 会计基础与财务管理 P198资金成本的计算模式 个别资金成本 各种资金来源的资金成本 1 优先股资金成本2 普通股资金成本3 保留盈余成本4 长期 债券资金成本5 银行借款资金成本6 租赁成本 普通股成本 留存收益成本 债券成本 长期借款成本 P199 加权平均资金成本 综合资金成本率 K 建设工程经济 会计基础与财务管理 筹资方案决策 筹资总额1000万元 A方案 资金来源 万元 比重资金成本率 发行普通股 发行优先股 银行借款 发行债券 300 200 100 400 K1 15 4 K2 14 58 K4 8 2 K3 6 7 W4 40 W3 10 W2 20 W1 30 则KA 30 15 4 20 14 58 10 6 7 40 8 2 11 49 B方案 发行普通股 发行优先股 银行借款 发行债券 400 100 200 300 W1 40 W2 10 W3 20 W4 30 K1 16 K2 14 K3 6 7 K4 8 则KB 40 16 10 14 20 6 7 30 8 11 54 建设工程经济 会计基础与财务管理 建设工程经济 会计基础与财务管理 P199 net45 2 10 1 20 0 30 信用期 30天折扣期 折扣率 10天 20天 2 1 0 30 全 30 N 30 建设工程经济 会计基础与财务管理 1Z101012现金流量图 P6 7 1 现金流量2 现金流入量 CI t 即CashInput的简写3 现金流出量 CO t 即CashOutput的简写4 净现金流量 CI CO t5 现金流量图 建设工程经济 工程经济 01234n 3n 2n 1n 现金流量图的画法 现金流量图的三要素 大小 流向 时间点 100 150 200 80 90 120 建设工程经济 工程经济 单利和复利 P4 6 建设工程经济 工程经济 1Z101010资金的时间价值 利息的计算方法有两种 1 单利法 只涉及对本金计息2 复利法 除了对本金计息还要对利息计息 单利和复利的区别 设本金为P元 年利息率为i 期限 年限 为n年单利 第一年年末本利和 终值 P Pi P 1 i 第二年年末本利和 终值 P Pi Pi P 1 2i 第三年年末本利和 终值 P 1 2i Pi P 1 3i 第n年年末本利和 终值 P 1 ni 即Fn P 1 ni 复利 第一年年末本利和 终值 P Pi P 1 i 第二年年末本利和 终值 P 1 i P 1 i i P 1 i 2第三年年末本利和 终值 P 1 i 2 P 1 i 2i P 1 i 3 第n年年末本利和 终值 P 1 i n 即Fn P 1 i n 建设工程经济 工程经济 复利 P 1000元 i 8 n 4年则单利终值 1320元 复利终值 1360 489元 0 现值 终值 P F 123n 3n 2n 1n Fn P 1 i n P 1 i P 1 i 2 P 1 i 3 P 1 i n 3 P 1 i n 2 P 1 i n 1 建设工程经济 工程经济 资金的终值 期末本利和 F资金的现值P 0 现值 终值 P F 123n 3n 2n 1n P71Z101013等值的计算 建设工程经济 工程经济 P7 9复利终值和复利现值 1 复利终值 一次支付终值公式 2 复利现值 一次支付现值公式 建设工程经济 工程经济 复利终值公式 一次支付终值公式 Fn P 1 i n 0 P F 123n 3n 2n 1n 或 P F P i n 其中 1 i n或 F P i n 称为复利终值系数或一次支付终值系数可以查表 P9一元现值与终值的关系表1Z101013 2 建设工程经济 工程经济 复利现值公式 一次支付现值公式 P F 1 i n 0 P F 123n 3n 2n 1n 或 F P F i n 其中 1 i n或 P F i n 称为复利现值系数或一次支付现值系数可以查表 P9一元终值与现值的关系表1Z101013 3 建设工程经济 工程经济 P10年金A1 年金的概念 每期相等金额的收付款项 如租金 折旧费 保险费 零存整取等 2 年金的分类 1 普通年金 后付年金 期末年金 每期期末相等金额的收付款项2 即付年金 先付年金 期初年金 每期期初相等金额的收付款项 建设工程经济 工程经济 普通年金A 后付年金 期末年金 A 01234n 2n 1n 或 01234n 2n 1n A 建设工程经济 工程经济 即付年金A 先付年金 期初年金 A 01234n 2n 1n 或 01234n 2n 1n A 建设工程经济 工程经济 3 年金的计算 1 普通年金终值 等额支付序列年金终值 的计算方法 2 普通年金现值 年金现值公式 的计算方法 建设工程经济 工程经济 1 普通年金终值 等额支付序列年金终值 的计算方法 A 01234n 2n 1n F A 1 i n 1A 1 i n 2A 1 i n 3A 1 i n 4A 1 i 2A 1 i A 建设工程经济 工程经济 则 普通年金终值F A 1 i n 1 A 1 i n 2 A 1 i n 3 A 1 i n 4 A 1 i 2 A 1 i A A 1 i n 1 1 i n 2 1 i n 3 1 i n 4 1 i 2 1 i 1 A即F A A F A i n F A i n 称为普通年金终值系数 等额支付序列年金终值系数 或 或 建设工程经济 工程经济 2 普通年金现值 年金现值公式 的计算方法 01234n 2n 1n A P A 1 i 1A 1 i 2A 1 i 3A 1 i 4 A 1 i n 2 A 1 i n 1 A 1 i n 建设工程经济 工程经济 则 普通年金现值P A 1 i 1 A 1 i 2 A 1 i 3 A 1 i 4 A 1 i n 2 A 1 i n 1 A 1 i n A 1 i 1 1 i 2 1 i 3 1 i 4 1 i n 2 1 i n 1 1 i n A A即P A A A P A i n 上式中 P A i n 称为普通年金现值系数 等额支付序列年金现值系数 或 或 或 或 或 建设工程经济 工程经济 P11偿债基金公式 偿债基金系数是普通年金终值 等额支付序列年金终值 系数的倒数 P11资金回收公式 资金回收系数是普通年金现值 年金现值公式 系数的倒数 建设工程经济 工程经济 偿债基金公式 F 即A F F A F i n F A F i n 称为偿债基金系数是普通年金终值 等额支付序列年金终值 系数 F A i n 的倒数 01234n 2n 1n A 或 建设工程经济 工程经济 资金回收公式 01234n 2n 1n A P 即A P P P A P i n P上式中 A P i n 称为资金回收系数 是普通年金现值 年金现值公式 系数 P A i n 的倒数 或 或 建设工程经济 工程经济 建设工程经济 工程经济 建设工程经济 工程经济 P83 期末支付 期初支付 P14有效利率和名义利率名义利率 银行挂牌利率 记于借款合同的年利率 有效利率 实际利率 即银行赚得的利息率 若一年计息一次 即m 1时 i名 i实但若一年计息若干次 即m 2时 一年计息2次 半年计息一次 或即m 4时 一年计息4次 每季度计息一次 或即m 12时 一年计息12次 每月计息一次 或即m 365时 一年计息365次 每天计息一次 则i名 i实 建设工程经济 工程经济 设年初有资金P元 年名义利率为i名 一年内计息m次 则计息周期利率为 一年后的本利和 终值 F为 I F P P P 1 i实 1则当m 1时 i名 i实 当m 1时 i名 i实 建设工程经济 工程经济 例 现设年名义利率i名 则年 半年 季 月 日的年有效利率 实际利率 如下表所示 在工程经济中 如果各方案的计息期不同 就不能简单地使用名义利率来评价 而必须换算成有效利率进行评价 建设工程经济 工程经济 建设工程经济 工程经济 P22 独立关系方案若有三个备选方案 A方案 若选A方案 不影响B C两方案的采用B方案 若选B方案 不影响A C两方案的采用C方案 若选C方案 不影响A B两方案的采用 建设工程经济 工程经济 P22 互斥关系方案若有三个备选方案 A方案 若选A方案 则B C两方案舍弃B方案 若选B方案 则A C两方案舍弃C方案 若选C方案 则A B两方案舍弃 建设工程经济 工程经济 项目计算期 项目经济寿命期 P22 23是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程全部时间 即指投资项目的有效持续期间 建设期 运营期 投产期 100 设计能力 达产期 100 设计能力 项目计算期 P26 27净现值 NPV 的含义及计算 100 50 25 40 0123n 2n 1n Y X 注 Y 不同时点上现金流入量的现值X 不同时点上现金流出量的现值 则 净现值NPV Y X 0 项目可行 0 0 项目不可行 建设工程经济 工程经济 例 购买方案现金流量图 10 30 012345 NPV 10 P A 10 5 30 103 7908 30 7 908 万元 租赁方案现金流量图 10 7 012345 012345 7 3 10 NPV 10 P A 10 5 7 1 10 P A 10 5 103 7908 7 73 7908 8 72 万元 或 3 P A 10 4 10 P F 10 5 7 8 72 万元 建设工程经济 工程经济 若有甲 乙 丙三个投资方案 净现值分别为 NPV甲 62100 50000 12100元NPV乙 29021 20000 9021元NPV丙 37928 30000 7928元但从按每元投资所创造的收益看 PI甲 PI乙 PI丙 建设工程经济 工程经济 0 NPV i i i1 i2 判别准则 若FIRR i iC 则NPV 0 项目可行若FIRR i iC 则NPV 0 若FIRR i iC 则NPV 0 项目不可行 NPV1 NPV2 P27 28内含收益法 FIRR 的 经济 含义及判别准则 建设工程经济 工程经济 012345 250 150 180 200 240 每年现金净流量不相等 则先估计一个折现率12 NPV i 12 250 150 P F 12 1 180 P F 12 3 200 P F 12 4 240 P F 12 5 7 万元 再估计一个折现率13 NPV i 13 250 150 P F 13 1 180 P F 13 3 200 P F 13 4 240 P F 13 5 5 万元 建设工程经济 工程经济 采用插值法 折现率净现值 12 7 13 5 FIRR i 0 X 1 7 12 X 1 7 12 X 0 58 则 内含收益率 12 0 58 12 58 或 建设工程经济 工程经济 01234 35000 6500 19000 22000 NPV 35000 19000 6500 P A 10 3 22000 6500 P F 10 4 35000 125002 4869 155000 6830 35000 31086 25 10586 5 35000 41672 75 6672 75 元 NPVR P30 31净现值率 FNPVR 建设工程经济 工程经济 建设工程经济 工程经济 P33 静态 投资回收期法 1 概念 P33 34 2 计算公式 第一种情况 各年净收益相同P34 例1Z101028 1 第二种情况 各年净收益不相同P34 1Z101028 3 计算公式P34 例1Z101028 1 3 如何运用投资回收期法指标对项目进行评价 P35 4 投资回收期法的优缺点 P36 建设工程经济 工程经济 第一种情况 各年净收益相同 100 20 012345678910 则 投资回收期Pt 5 年 建设工程经济 工程经济 第二种情况 各年净收益不相同 100 15 20 30 35 40 012345678910 则 投资回收期Pt 4 14 年 P35 表1Z101028 2 单位 万元 建设工程经济 工程经济 不确定性分析包括 盈亏平衡分析 敏感性分析 概率分析 P42不确定性分析的方法 建设工程经济 工程经济 P42 47盈亏平衡分析 损益平衡分析 保本点分析 量本利分析 盈亏平衡分析的概念盈亏平衡点的概念分析的前提 生产量 销售量分析的目的 1 寻找收入 成本 即利润 0时的产量和产值2 进一步寻找在产量变化的