技术指标分析实验报告

1 / 34技术指标分析实验报告一、 实验目的了解技术分析指标的研判作用二、 实验内容趋势指标: 趋势指标就是是根据市场趋势理论，趋势一旦形成就将延续，该趋势运行一定幅度后又完结这一原理而设计的。 动量指标: 动量指标也称为动力指标。在证券市场上有类似于物理学上的恒速原理的现象：如果股价的上涨趋势在继续，则股价的上涨速度会大体保持一致。动量指标正是从股票的恒速原理出发，考察股价的涨跌速度，以股价涨跌速度的变化分析股价趋势的指标。 人气指标: 人气指标和意愿指标都是以分析历史股价为手段的技术指标，其中人气指标比较重视开盘价格，从而反映市场买卖的人气；意愿指标则重视收盘价格，反映的是市场买卖意愿的程度，两项指标分别从不同角度股价波动进行分析，达到追踪股价未来动向的共同目的。 人气指标是以当天开市价为基础，即以当天市价分别比较当天最高、最低价，通过一定时期内开市价在股价中的地位，反映市场买卖人2 / 34气。三、实验步骤：计算公式如下：EXPMA1=/12+昨日 EXPMAEXPMA2=/50+昨日 EXPMA首次计算时，昨日用前一天的收盘价代替。应用原则：1）当1 曲线由下向上穿越2 曲线时，EXPMA1 对股价有助涨作用。2）当1 曲线由上向下穿越2 曲线时，EXPMA2 对股价有助跌作用。3） 股价由下向上碰触时，很容易遭受很大的阻力而回档。3 / 344）股价由上向下碰触时，很容易受到支撑而反弹。5）当1 向上交叉时，股价会先形成一个短暂的高点，然后微幅回档至2 附近，此时为最佳买入点。6）当1 向下交叉时，股价会先形成一个短暂的低点，然后微幅反弹至2 附近，此时为最佳卖出点。7）当股价瞬间行情波动过大时，应放弃使用指标，改用顺势指标加变动率指标研判。3 分析参数，提炼信息。四、实验结论：浦发银行前三季度实现净利润 亿，EPS 为 元，因增发摊薄后为，超出市场预期。其中净手续费收入超出预期，信用成本低于预期。截止 9 月底，公司的资本充足率和核心4 / 34资本充足率分别为%和%，资本水平稍显不足。但是，公司向中移动的定向增发股份已经在 10 月 14 日完成了过户登记，共募集资金 392亿。增发后，公司的资本实力大大增强，资本充足率和核心资本充足率一举提高到了 12%和 8%以上。预测公司 10、11、12 年的 EPS 和 BVPS 分别为、 、 元，最新收盘价对应的 10 年动态 PE 为倍，具备投资价值。从技术上看如果当前是一轮牛市刚刚开始的话，现在浦发正处于历史的相对底部区域，目前仅是一浪上涨后的二浪回调，前期量能的明显放大说明是有大资金进入的，近期的横向整理中保持一阴一阳的走势说明现在仍然处于吸筹和洗盘的阶段，真的正的第三浪拉升还没有开始，不过在这样的调整中 KDJ 摆动指标已经调下来了，从均线系来看，价格运行在 30 天线和年线之前，短期均线和长期均线比较集中，说明这个位置也是长线筹码和短线资金的成本位，从长线来看风险也是比较小的。最后再用波浪理论来预测一下股份，按照三浪上涨至少是一浪上涨的倍的理论来看，600000 的中线目标位应该在 19 块钱附近。5 / 34以上共有3 块区域，分别标示了 1，2，3；而且该 3 段都处在下跌浪之中，一般情况下，就是通过中间第 2 段与前后下跌段的下跌力度进行对比，由此判断下阶段走势和拐点，也就是买点在哪里。由观察得知，2 段与 1 段在 MACD 附近发生背离迹象，显示至少下阶段下跌走完了，另外 3 段又与此两段出现力度背离，显示回踩后的安全买点显现。补充：如果要找到较佳卖点，我想至少要找三个以上理由。个人经验是，首先是技术背离理论寻找，有背离就会出现卖点；其次，从历史成交密集区，这是心理压力点位，十分关键；最后是从头部形态形成，尤其是头部组合形态形成，这样必然形成卖点。一半正常情况下，三根 K 线就可以组合成一组头部形态。仔细研究每次大顶部的头部形态形成特点，只需要看最高价位 K 线与之前后两根 K 线组合即可判断。记住，做图形分解应该是技术分析的第一步，是第一个十分重要的阶段，而且分解技术和正确点位也十分关键，不能够分解错误了，否则出现的结果是完全不一样的。6 / 34EXPMA 均线指标用于取代移动平均线，可以随股价的快速移动，立即调整方向，解决移动平均线落后的问题。1.该指标一般为中短线选股指标，比较符合以中短线为主的投资者，据此信号买入者均有获利机会，但对中线投资者来说，其参考意义似乎更大，主要是因为该指标稳定性大，波动性小。 2. 若白线和黄线始终保持距离地上行，则说明该股后市将继续看好，每次股价回落至白线附近，只要不击穿黄线，则这种回落现象便是良好的买入时机。 3、对于卖出时机而言，个人认为还是不要以 EXPMA 指标形成死叉为根据，因为该指标有一定的滞后性，可以超级短线指标为依据，一旦某只个股形成死叉时，则是中线离场信号。对于对大小盘、K 线图进行技术分析指标时，我们不一定只使用一种进行分析，我们可以根据实际的需要结合两种或两种以上的技术分析指标来进行分析，这样我们才能收集到更好的有利用价值的信息，为我们是否选择这支股票提供有力的证据。实验项目四：技术分析利用指标分析趋势及买卖时机7 / 34一、实验目的：1、本次实验主要在前几次实验四、练习：1、应用均线分析，对上次实验的所选股票，作后势预测。2、通过 Macd，RSI 及 KDJ，对所选股票确定当前趋势及买卖时机。五、实验分析与结论从日均线来看，蓝盾股份近一周都处于下跌趋势中，同时5 日均线也以跌破 10 日均线但并没有出现掉头向下的趋势，说明短期很有可能出现小幅的盘整，但从 20 日均线来看，却呈现出上涨的态势，且已经突破 60 日均线，说明在价位出现了支撑力量，只要不出现利空消息，该价位便不会被有效突破，而是处于横向盘整。而从周线来看，5 日和 10日均线都在 20 日均线下方， ，但随后 5 日均线突破 10 日均线均出现了掉头向上的趋势，并且 20 日均线和 60 日均线8 / 34一直呈现向上的态势。后市可能经过短期的盘旋调整之后，继续向上攻击。蓝盾股份的 MACD 指标近期已突破 0 线，最高时， 。但目前DIF 线和 DEA 线已经相汇，但并没有形成死叉。同时蓝盾股份的RSI 指标也呈现出相互来回穿插交错的态势 RSI1 下穿 50 后又立即回调到 50 以上，说明近期多头空头不断博弈，多头力量稍微强烈一些。KDJ 指标近期一直处于 50 以下，最低时 J 值达到了 0，随即反转向上突破 20，目前 KDJ 值都在30 多，而且 J 值有将要超过 K 值和 D 值的态势。根据以上3 个指标，说明多头力量在逐步加强，有反转上涨的可能性，但投资者需要保持理性，结合其它多种指标及市场信息进行交易决策。 日线：周线：RSI 指标： KDJ 指标：经济与管理学院福建农林大学旅游学院实验报告9 / 34课程名称： 证券投资分析专业班级： 金融双学位学 号：学生姓名:指导教师：成 绩:11 年 12 月 5 日一、实验目的及要求：(一)目的通过实验使学生掌握证券资讯的获得渠道，学会阅读分析证券资讯，正确使用证券投资分析软件。登陆有关证券网站，熟悉通过股票代码查询有关上市公司基本面情况的方法。学会利用互联网资源了解宏观经济情况、行业情况及上市公司经营状况、财务报表等基本面情况。运用宏观经济分析、行业分析和公司分析的基本分析法来选择投资对10 / 34象。通过分析股票的 K 线图、切线、形态、有关技术指标，学会识别、熟悉主要技术图形、技术指标，掌握看盘技巧，能对个股及大盘行情作出基本判断。能够运用趋势分析、形态分析、技术指标分析等技术分析工具决定买卖品种和时机。通过周 K 线和移动平均线判断价格变动的趋势，通过分析典型形态和有关技术指标确定价格变动的方向以及预测变动的幅度，并作出投资决策。(二)内容及要求二、仪器用具计算机、投影仪等实验设备。windows 操作系统、网络设备、证券交易分析软件等。三、实验原理证券资讯阅读分析1、熟悉“通达信”证券分析软件的系统功能架构主要有大11 / 34盘分析、报价分析、当日个股即时分析、技术分析、多股同列、特别报道、公告信息、系统工具、进入系统及错误信息提示和退出系统。2、熟悉获取证券信息的渠道和手段。3、了解证券交易的相关名词，如分时、内外盘、换手率等。上市公司基本分析1、对宏观经济的分析从国家经济政策、货币供应量、利率、通货膨胀率对投资的影响、人民币汇率制度、人民币升值等因素对上市公司的影响。2、个股所处行业进行分析从经济结构、行业的生命周期、政府的产业政策、行业的定量对个股所处行业进行分析。12 / 343、个股公司分析对公司的基本分析、公司的财务分析、公司的重大事项分析对自己所选的个股进行公司分析。证券投资技术分析1、K 线理论分析从不同的单根 K 线所表示的含义、不同的 K 组合对所选的股票进行分析和判断。2、形态理论分析从反转形态、双底反转、V 形反转等形态理论对所选的股票进行分析。3、技术指标分析利用移动平均线、平滑异同移动平均线、随机指标等技术指标对所选的股票进行分析。13 / 34四、实验结果所选股票及代码：格力电器 000651当前及未来宏观经济分析2016 年我国宏观经济形势将是最有变化的一年，也是最有生机的一年。中国经济保增长历来问题不大，调结构问题很大。主要是两个方面的原因，一个是结构矛盾沉淀得太深。简单概括一下，内需和外需结构严重失衡。再看投资领域，投资里面中国产业结构矛盾存在一系列的失衡。再看消费，消费结构里面存在一系列的矛盾。再进一步看收入分配，其实收入分配里面不仅是水平问题，GDP 的增长速度快于居民的收入增长，城市快于农村，这里面真正的消费者是居民，显然内需不足。再说政府收入，中央财政收入占总财政收入大概超过 50%，地方财政收入占收入总盘的45%。但是财政支出里，地方财政支出将近 80%，中央是 20%。这是严重的财政收入支出不匹配。在 2016 年预计今年的时候，大家说今年的膨胀压力会比较大。从今年三月份，一系列调控政策就出台了。包括限制房价的政策。到了 5 月份，当时在人民银行开会的时候，14 / 34很多学者又担心中国也会出现通货紧缩，那个时候觉得中国经济的复苏强于任何国家的程度。 3 月份，又开始发生变化，美国开始货币放量政策。中国通货膨胀成为比较大的解决。今年 9 月份以前，控制通胀预期还是有成效的，但是 9 月份以后，为什么突然全国的价格在上升，很重要的一个原因，就是通胀预期发生了变化，这和美国的放量货币政策分不开的导致，全球通胀预期上升，引发了中国9 月份物价上升。关于国民经济调整问题：第一发展，通过发展解决就业，通过就业解决收入分配。没有就业，不可能解决收入分配。我们也提出来，要防中国收入陷井的问题。第二个层次，怎么样保证就业，除了发展经济，第二块就是加快培训。中国提出来叫做科教兴国和人才强国战略的概念。第三个办法，这两个问题肯定解决不了收入分配问题，提出公共服务均衡化的问题。其中很重要的问题就是社会保障，包括社会的教育保障、医疗卫生，以及刚才说的新农合、农村的养老保险，这些改革的意义是重大的。家电行业分析15 / 34受经济周期向下及政策效用递减的影响，2016 年是家电行业景气度从高点回落的一年。从月度数据看，空冰洗的内外销增速已有明显回落，液晶电视销量增速较为平稳。与销量趋势相符，企业收入与利润的增速逐季下降。分子行业看，白电、小家电、厨卫的景气度都有所下降，而彩电今年的表现平稳，持续的新品推出是彩电企业抵抗周期的利器。家电板块 2016 年以来下跌%，相对沪深 300 超额收益率为%，板块收益位于全市场第五，总体表现尚可。分子行业看，白电相对于沪深 300 的超额收益率为%，彩电为%，小家电及厨卫为-%，彩电受益于基本面的平稳，今年取得了较好的相对收益。中报开始，市场对家电行业的业绩进行了下调，家电板块整体净利润的增长预期从 35%下调至 29%，市场预期开始逐步回落。今年家电板块股价调整比较充分，目前市盈率水平已经位于历史底部。家电企业的盈利能力对成本的变动是比较敏感的。白电、16 / 34小家电、厨电产品的主要原材料是铜、铝、钢材、塑料等大宗商品，彩电的主要原材料是液晶面板。在全球经济不景气的背景下，这些原材料的价格目前已经显现出颓势。2016 年，家电企业的成本压力将有所减小。价格方面，空调价格持续上涨，反映了行业双寡头垄断的竞争格局。冰洗今年的价格前低后高，主要是美的系上半年冲规模使得行业竞争加剧，下半年战略转向保利润，行业竞争趋缓，预计宽松的竞争格局仍将延续。彩电产品的价格今年以来保持平稳，企业经历了去年年初的价格战后，囤货普遍比较谨慎，行业竞争趋缓，同时，LED、3D、智能电视等新品占比的持续提升也对均价维持起到了积极的作用，彩电企业的盈利能力目前处于比较好的水平。在 2016年价格平稳，成本有所下降的背景下，家电企业的盈利能力预计将稳中有升。格力电器公司分析本科学生综合性实验报告一、实验目的与要求17 / 341.实验目的灵活运用所学知识，探究我国沪深股市的运行规律或某类股票的价格走势规律，并运用该规律对未来的股价走势进行预测，以达到提高解决实际问题能力和创新能力的目的。2.实验要求(1)本实验的分析对象可以在以下内容中选择：沪大盘指数在某一时期的运行规律探究；某一类股票在某一时期的价格走势规律探究；某只股票在某一时期的价格走势规律探究。选好内容后，写出具体的实验分析对象，例如：银行板块最近 1 年走势规律探究。(2)在分析过程中，要以技术面因素为主，适当结合消息、政策等基本面因素，总结出其中的规律作为本实验的结论。(3)运用本实验的结论，对当前正在形成中的走势进行分析，预测未来可能出现的各种变化，并提出具体的买卖操作建议。18 / 34(4)实验分析过程要贴出相应的屏幕截图。应截取技术分析软件而不是网页中的价格走势图。在截图之前，将技术分析软件的配色方案改为“绿白” ，对历史 K 线图进行复权处理，将软件窗口的个数改为 2 个(价格与成交量)或 3 个(价格、成交量、技术指标)，并根据需要灵活选择使用“显隐主图指标、分析周期、叠加股票、画线工具”等功能。所截取的价格走势图要完整，一般应包括股票名称、价格走势 K 线或曲线、成交量柱线、价格纵轴、时间横轴。(5)正文使用黑色小四号宋体、倍行距。实验报告的篇幅不少于 12 页。在规定的时间内完成，提交电子稿和打印稿。二、实验设备与软件1.实验设备：联接互联网的计算机。2.实验软件：证券投资技术分析软件。三、实验思路与步骤、实验的分析对象：万科 A 最近一年走势规律探究19 / 34、实验分析的步骤：1、选定万科 A 这只股票，对该公司的基本情况和信息进行分析2、分析最近的一些市场信息、重大事件以及政策对该股票的影响3、对该股进行分时图分析、内盘与外盘、量比、委差与委比4、对该股进行 K 线分析、对典型 K 线的分析、对 K 线组合的分析20 / 34、对最后几根 K 线的分析5、对该股进行切线分析、对支撑线和压力线的分析、对趋势线的分析、对交叉线的分析、对通道线的分析、对黄金分割线的分析6、对该股进行形态分析7、对该股进行指标分析、趋势类指标：MA；、摆动类指标： KDJ；21 / 34、成交量类指标： OBV；、路径类指标： BOLL；8、最后进行综合分析四、实验分析与结论分析过程1、选定股票:万科 A基本信息：深圳证券交易所 A 股，行业为房地产开发与经营业，主营业务为大城市的住宅开发，经营范围还包括兴办实业、国内商业、物资供销业、进出口业务。历史沿革：公司前身深圳现代科教仪器展销中心，成立于1984 年，198722 / 34年 3 月更名为“深圳现代企业有限公司” ，同年 11 月股份制改组，并向社会发行股票。1988 年深万科股票在深圳特区证券公司挂牌；1991 年“深万科 A”在深圳证券交易所上市，1993 年 4 月首次发行 B 股，同年 5 月 28 日“深万科B”上市。2、分析最近的市场信息、公司大事 以及政策导向市场信息：国家统计局公布了 2016 年 1-11 月份全国房地产开发与销售的情况。一个方面，房地产开发投资完成情况。2016 年 1-11 月份，全国房地产开发投资 64772 亿元，同比名义增长%，增速比 1-10 月份提高个百分点。其中，住宅投资 44606 亿元，增长%，增速提高个百分点，占房地产开发投资的比重为%。另外一方面，是全国商品房销售和待售的情况。1-11 月份，商品房销售面积 91705 万平方米，同比增长%， 1-10 月份为下降%；其中，住宅销售面积增长%，办公楼销售面积增长%，商业营业用房销售面积增长%。商品房销售额 53526 亿元，增长%，增速比 1-10 月份提高个百分点；其中，住宅销售额增长%，办公楼销售额增长%23 / 34，商业营业用房销售额增长%。政策导向：从十八大报告看房地产业，2020 年前仍然是我国房地产业发展的重要机遇期，因为工业化、城镇化仍在快速发展，新增住房需求和改善性需求将会持续增加。但住房建设将有过去十几年的快速发展转为今后一个时期较快发展。十八大对于今后房地产业的发展主要提出一下几点：住房制度是双轨制但不能截然分开，2020 年前仍是房地产业发展的重要机遇期，减少土地财政依赖性注重房地产业金融创新，坚持调控政策不动摇仍是主基调，房地产业处于转型期住宅市场正向买房市场转变。3、对万科 A 进行分时图分析证券投资实验报告班级：商学院 09 级会计二班姓名：丁希学号：2016402403624 / 34实验一 股票投资分析和交易软件的安装与使用一、实验时间2016 年 5 月 16 日，星期三，13:0014:40二、实验地点商学院五楼机房三、实验目标与要求1、以国泰安、东方财富和民族证券网站提供的分析软件为安装对象掌握股票投资分析和交易软件的安装；2、看懂股市行情；3、看懂分时图、K 线图；4、通过 K 线图浏览中国股市的历年走势；5、了解证券分析软件的其它功能。25 / 34课时安排：机房上机 2 学时。四、实验内容步骤：安装民族证券网上直通车。了解各种股市行情术语。浏览中国股市的历年走势。继续使用软件，了解各种功能。心得：了解股市基本知识是进行证券投资的基础，打好基础才有可能做技术分析。分时图是指大盘和个股的动态实时分时走势图，其在实战研判中的地位极其重要，是即时把握多空力量转化即市场变化直接的根本所在。从 K 线图中，既可看到股价的趋势，也同时可以了解到每日市况的波动情形。K 线图可以细分为：5 分钟 K 线图，15分钟 K 线图，30 分钟 K 线图，60 分钟 K 线图，日 K 线图，周 K 线图，月 K 线图，甚至 45 天 K 线图。 K 线图中的柱体有阳线和阴线之分。一般用红色柱体表示阳线，绿色柱体表示阴线。分析要结合 K 线图线势型态和 K 线图指标。26 / 34实战中的 K 线分析，必须与即时分时图分析相结合，才能真实可靠的读懂市场的语言，洞悉盘面股价变化的奥妙。K线形态分析中的形态颈线图形，以及波浪角度动量等分析的方法原则，也同样适合即时动态分时走势图分析。股票分析软件实质是通过对股市行情数据的统计，按照一定的分析模型和交易模型汇总成一系列的报表，指标图形，实时资讯，让广大股民朋友更加清晰直观的从基本面、技术面分析大盘和个股，即时方便的掌握股市的动向。在普通行情软件的基本功能整加了一些特定的功能，如一些分析大盘的指标、公式，新闻资讯，预警系统，选股系统，盘后分析，信息实时发布系统，研究报告，赢富数据等。实验二 股票交易一、实验时间2016 年 5 月 23 日，星期三，13:0014:40二、实验地点27 / 34商学院五楼机房三、实验目标与要求1、了解上交所、深交所股票交易的必备条件、交易费用、交易方法等股票交易制度与规则；2、了解新股发行方法；3、学习运用网上交易系统进行网上委托交易；4、按即时价或埋单的方法进行股票、权证、封闭型基金、可转换债券等证券品种的买和卖。课时安排：机房上机 2 学时。四、实验内容步骤：查看各种资料规定，了解股票交易制度和规则。用网上交易系统进行交易。心得：了解股票的交易制度和规则，为进行交易做准备。28 / 34实际的操作更加强对这些规则的掌握和理解。股票上市条件：1.股票经中国证监会核准已公开发行；2.公司股本总额不少于人民币 3000 万元；3.公开发行的股份达到公司股份总额的 25%以上，公司股本总额超过人民币 4亿元的，公司发行股份的总额的比例为 10%；4.公司在最近3 年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。股票交易需交纳的各项费用主要有：委托费、佣金、印花税、过户费等。 委托费，上交所本地券商每笔 1 元收费，异地券商每笔 5 元收费；深交所，按 1 元收费。佣金，上交所及深交所均按实际成交金额的千分之一向券商支付，成交佣金起点为 5 元。印花税，上海股票及深圳股票均按实际成交金额的千分之一支付。过户费，上交所按成交股票数量的千分之一支付，不足 1 元按 1 元收。深股交易时无此费用。转托管费，深交所每户办理转托管时需向转出方券商支付 30 元。新股发行方法有上网定价与全额预缴、比例配售、余款即退等。发行定价主要有议价法、竞价法、拟价法、定价法。我国主要采用拟价法即市盈率法确定股票发行价.29 / 34委托交易指令一经留出，就由银行的交易系统自动监控，市场水平一到，立即成交。因此，可帮助客户在瞬息万变的汇市中捕捉到有利的价格水平。实验三 股票投资基本分析一、实验时间2016 年 5 月 30 日，星期三，13:0014:40二、实验地点商学院五楼机房三、实验目标与要求1、了解宏观经济面及政策面对股票市场的影响；2、了解不同板块的股票；3、利用所掌握的信息分析股票的走势；30 / 344、下载某一股票的定期报告，学会看定期报告的基本内容；5、跟踪观察你认为基本面不错的个股。课时安排：机房上机 2 学时。四、实验内容步骤：查看宏观经济和政策对股票市场的影响。查看不同板块的股票。分析股票大盘的走势。下载上海鼎立科技发展股份有限公司定期报告，并跟踪观察。心得：分析宏观环境及政策对股市的影响，可以随着经济与政策做出相应的投资计划调整，选择好的投资时机。而分析个股的定期报告则可以了解个股的发展，选定股票投资。宏观环境中国民生产总值变动、经济周期、通货膨胀与通货紧缩、利率变动、汇率变动、政治因素等都会对股票市场产生影响。在投资股票的时候要在这些方面做相应的分析。同时，国家经济政策对股票市场产生重大影响，特别31 / 34是货币政策、财政政策、和产业政策的实施及政策目标的实现都会反映到股票市场上，所以在股票投资时不能忽略这些因素。股票板块主要是按行业、概念、地区分类。其中行业是根据上市公司所从事的领域划