DJ指标的实战经验应用

KDJ 指标的实战经验应用 在券商传统常用软件中 技术指标就有几十中 让新股民投资者无所适从 随着电脑的 普及 特别是股票专业软件的不断创新 一些股票软件带有自编指标函数 更让技术指标 爱好者乐此不疲勇于改编创新 网上流行的指标更是成千上万 也让老股民目不暇接 其 实万变不离其宗 无非价量均线不同组合表达方式的变异 真正有价值新创意的可谓凤毛 麟角 反不如传统常用的几个经典指标实用 当然要真正掌握其精髓妙用还需下一番功夫 三国赵云的那杆大枪可以纵横天下 靠的不是枪本身 而是那杆枪的使用者 任何的技术指标都有其各自的缺陷和局限性 比如 MACD 对震荡走势的盲区 KDJ 对轧空单边式钝化的盲区 宝塔线对顶底的盲区 均线的压力支撑是否有效调整到位的盲 区 换手率对吸货出货无法辨别的盲区等等 我们可以其他指标来互相弥补其不足 比如 用 KDJ CDP 来弥补辅助 MACD 系统 CCI DMI 来弥补 KDJ 系统 KDJ RSI 来弥补 均线系统 KDJ RSI 背离来弥补宝塔线系统 股价高低位及 K 线均线等来弥补换手率的 盲区等等 当然有时一个指标也不能完全弥补另一个指标的缺陷 需要辨正地看待这个问 题 下面笔者就常见的 KDJ 指标 结合本人的一些使用经验 发表一下个人的管见认识 仅供参考 抛砖引玉 一 概念简介 KDJ 全名为随机指标 Stochastics 由美国的乔治 莱恩 George Lane 博士所创 其综 合动量观念 强弱指标及移动平均线的优点 也是欧美证券期货市场常用的一种技术分析 工具 随机指标设计的思路与计算公式都起源于威廉 W R 理论 但比 W R 指标更具使用 价值 W R 指暌话阒幌抻谟美磁卸瞎善钡某 蚝统 粝窒螅 婊 副耆慈诤狭艘贫 骄 叩乃 枷耄 月蚵粜藕诺呐卸细 幼既罚凰 遣 100 之间的超买超卖指标 由 K D J 三条曲 线组成 在设计中综合了动量指标 强弱指数和移动平均线的一些优点 在计算过程中主 要研究高低价位与收盘价的关系 即通过计算当日或最近数日的最高价 最低价及收盘价 等价格波动的真实波幅 充分考虑了价格波动的随机振幅和中短期波动的测算 使其短期 测市功能比移动平均线更准确有效 在市场短期超买超卖方面 又比相对强弱指标 RSI 敏 感 总之 KDJ 是一个随机波动的概念 反映了价格走势的强弱和波段的趋势 对于把握中 短期的行情走势十分敏感 二 计算公式 以 9 日周期的 KDJ 为例 首先算出最近 9 天的 未成熟随机值 即 RSV 值 RSV 的 计算公式如下 RSVt Ct L9 H9 L9 100 式中 Ct 当日收盘价 L9 9 天内最低价 H9 9 天内最高价 从计算公式可以看出 RSV 指标和 R 计算很类似 事实上 同周期的 RSV 值与 R 值之和等于 100 因而 RSV 值也介于与 100 之间 得出 RSV 值后 便可求出 K 值与 D 值 K 值为 RSV 值 3 日平滑移动平均线 而 D 值为 K 值的 3 日平滑移动平均线三倍 K 值减二 倍 D 值所得的 J 线 其计算公式为 Kt RSVt 3 2 Kt 1 3 Dt Kt 3 2 Dt 1 3 Jt 3 Dt 2 Kt KD 线中的 RSV 随着 9 日中高低价 收盘价的变动而变动 如果没有 KD 的数值 就可以用当日的 RSV 值或 50 代替前一日的 KD 之值 经过平滑运算之后 起算基期不同 的 KD 值将趋于一致 不会有任何差异 K 值与 K 值永远介于 0 至 100 之间 根据快 慢 移动平均线的交叉原理 K 线向上突破 K 线为买进信号 K 线跌破 D 线为卖出信号 即行 情是一个明显的涨势 会带动 K 线 快速平均值 与 D 线 慢速平均值 向上升 如果涨势开 始迟缓 便会慢慢反应到 K 值与 D 值 使 K 线跌破 D 线 此时中短期调整跌势确立 这 是一个常用的简单应用原则 三 应用要则 KDJ 指标随机指标反应比较敏感快速 是一种进行短中长期趋势波段分析研判的较佳 的技术指标 一般对做大资金大波段的人来说 一般当月 KDJ 值在低位时逐步进场吸纳 主力平时运作时偏重周 KDJ 所处的位置 对中线波段的循环高低点作出研判结果 所以往 往出现单边式造成日 KDJ 的屡屡钝化现象 日 KDJ 对股价变化方向反应极为敏感 是日 常买卖进出的重要方法 对于做小波段的短线客来说 30 分钟和 60 分钟 KDJ 又是重要的 参考指标 对于已指定买卖计划即刻下单的投资者 5 分钟和 15 分钟 KDJ 可以提供最佳 的进出时间 KDJ 常用的默认的参数是 9 就我个人的使用经验而言 短线可以将参数改为 5 不 但反应更加敏捷迅速准确 而且可以减少降低钝化现象 一般常用的 KDJ 参数有 5 9 19 36 45 73 等 实战中还应将不同的周期综合来分析 短中长趋势便会一目了 然 如出现不同周期共振现象 说明趋势的可靠度加大 KDJ 指标实战研判的要则主要有 以下四点 1 K 线是快速确认线 数值在 90 以上为超买 数值在 10 以下为超卖 D 线是慢速主干线 数值在 80 以上为超买 数值在 20 以下为超卖 J 线为方向敏感线 当 J 值大于 100 特别是连续 5 天以上 股价至少会形成短期头部 反之 J 值小于 0 时 特别是连续数天以上 股价至少会形成短期底部 2 当 K 值由较小逐渐大于 D 值 在图形上显示 K 线从下方上穿 D 线 显示目前趋势 是向上的 所以在图形上 K 线向上突破 D 线时 即为买进的讯号 实战时当 K D 线在 20 以下交叉向上 此时的短期买入的信号较为准确 如果 K 值 在 50 以下 由下往上接连两次上穿 D 值 形成右底比左底高的 W 底 形态时 后市股 价可能会有相当的涨幅 3 当 K 值由较大逐渐小于 D 值 在图形上显示 K 线从上方下穿 D 线 显示目前趋势 是向下的 所以在图形上 K 线向下突破 D 线时 即为卖出的讯号 实战时当 K D 线在 80 以上交叉向下 此时的短期卖出的信号较为准确 如果 K 值 在 50 以上 由上往下接连两次下穿 D 值 形成右头比左头低的 M 头 形态时 后市股 价可能会有相当的跌幅 4 通过 KDJ 与股价背离的走势 判断股价顶底也是颇为实用的方法 A 股价创新高 而 KD 值没有创新高 为顶背离 应卖出 B 股价创新低 而 KD 值没有创新低 为底背离 应买入 C 股价没有创新高 而 KD 值创新高 为顶背离 应卖出 D 股价没有创新低 而 KD 值创新低 为底背离 应买入 需要注意的是 KDJ 顶底背离判定的方法 只能和前一波高低点时 KD 值相比 不能跳 过去相比较 四 应用经验 1 在实际操作中 一些做短平快的短线客常用分钟指标 来判断后市决定买卖时机 在 T 0 时代常用 15 分钟和 30 分钟 KDJ 指标 在 T 0 时代多用 30 分钟和 60 分钟 KDJ 来 指导进出 几条经验规律总结如下 A 如果 30 分钟 KDJ 在 20 以下盘整较长时间 60 分钟 KDJ 也是如此 则一旦 30 分 钟 K 值上穿 D 值并越过 20 可能引发一轮持续在 2 天以上的反弹行情 若日线 KDJ 指标 也在低位发生金叉 则可能是一轮中级行情 但需注意 K 值与 D 值金叉后只有 K 值大于 D 值 20 以上 这种交叉才有效 B 如果 30 分钟 KDJ 在 80 以上向下掉头 K 值下穿 D 值并跌破 80 而 60 分钟 KDJ 才刚刚越过 20 不到 50 则说明行情会出现回档 30 分钟 KDJ 探底后 可能继续向上 C 如果 30 分钟和 60 分钟 KDJ 在 80 以上 盘整较长时间后 K 值同时向下死叉 D 值 则表明要开始至少 2 天的下跌调整行情 D 如果 30 分钟 KDJ 跌至 20 以下掉头向上 而 60 分钟 KDJ 还在 50 以上 则要观察 60 分钟 K 值是否会有效穿过 D 值 K 值大于 D 值 20 若有效表明将开始一轮新的上攻 若无效则表明仅是下跌过程中的反弹 反弹过后仍要继续下跌 E 如果 30 分钟 KDJ 在 50 之前止跌 而 60 分钟 KDJ 才刚刚向上交叉 说明行情可 能会再持续向上 目前仅属于回档 F 30 分钟或 60 分钟 KDJ 出现背离现象 也可作为研判大市顶底的依据 详见前面日 线背离的论述 G 在超强市场中 30 分钟 KDJ 可以达到 90 以上 而且在高位屡次发生无效交叉 此时重点看 60 分钟 KDJ 当 60 分钟 KDJ 出现向下交叉时 可能引发短线较深的回档 H 在暴跌过程中 30 分钟 KDJ 可以接近 0 值 而大势依然跌势不止 此时也应看 60 分钟 KDJ 当 60 分钟 KDJ 向上发生有效交叉时 会引发极强的反弹 2 当行情处在极强极弱单边市场中 日 KDJ 出现屡屡钝化 应改用 MACD 等中长指 标 当股价短期波动剧烈 日 KDJ 反应滞后 应改用 CCI ROC 等指标 或是使用 SLOWK