百货公司企业财务分析报告

证券代码 证券代码 000417 证券简称 证券简称 合肥百货合肥百货 合肥百货大楼集团股份有限公司 公司全称 财务分析报告财务分析报告 班班 级 级 财管二班财管二班 小组成员姓名 小组成员姓名 程焰青 程焰青 12551089 张万全 张万全 12551101 仇海波 仇海波 12551083 指指 导导 教教 师 师 薛薛 丽丽 时时 间 间 二零一五年六月二零一五年六月 目目 录录 公公司司概概况况 1 行行业业状状况况 2 财财务务报报告告分分析析 3 一一 资资产产负负债债表表分分析析 3 二二 利利润润表表分分析析 10 三三 现现金金流流量量表表分分析析 13 四四 经经营营业业绩绩综综合合评评价价 16 五五 财财务务诊诊断断结结论论 19 六六 改改进进措措施施及及建建议议 20 七 附录七 附录 22 一 公司概况一 公司概况 合肥百货大楼集团股份有限公司是迄今为止安徽省唯一的商业上市公司 安徽省最大的综合性商业集团和省政府重点扶持的商贸流通企业 公司以零售为 主业 业态分布上呈现现代百货连锁 百大合家福超市连锁 百大电器连锁三轮 驱动的格局 拥有合肥百货大楼 合肥鼓楼商厦 百大 CBD 购物中心 百大商 业大厦 百大乐普生 铜陵合百商厦 蚌埠百货大楼 黄山百大商厦 六安百 大金商都 亳州百大购物广场 淮南购物中心 六安购物中心 鼓楼商厦高新 店 13 家大型百货零售商场 89 家合家福超市和 23 家安徽百大电器连锁卖场 总 营业面积 70 多万平方米 经营网络遍布合肥 蚌埠 铜陵 黄山 亳州 六安 舒城 淮南等安徽省主要地市及一批县级市 本公司始建于 1959 年 1993 年 10 月经安徽省体改委皖体改函字 1993 070 号文批准 由合肥市百货大楼实 业总公司 合肥美菱股份有限公司 合肥华侨友谊供应公司共同组建为定向募 集股份有限公司 1996 年经中国证券监督管理委员会证监发字 1996 122 123 号文批准向社会公开发行股票 1800 万股 当年 8 月实现股票上市交 易 发行后公司股本为 60 652 490 00 元 并领取了 14897295 7 号营业执照 变更后的营业执照号码 34000000000008561 1998 年 3 月经中国证券监督 管理委员会证监上字 1998 24 号文批准 公司以 1996 年末总股本 6065 249 万 股为基数 按每 10 股配 3 股 配股后公司股本变更为 75 403 830 00 元 自 1998 年至今 经历次配股 送红股和以资本公积金转增股本 定向增发等 截 止 2014 年 12 月 31 日 本公司累计发行股本总数 779 884 200 00 股 公司注 册资本总额为人民币 779 884 200 00 元 二 行业状况二 行业状况 合肥百货是安徽省首家商业零售上市公司 也是国家商务部 省市政府重 点支持的大型商贸流通企业 上市以来 合肥百大集团坚持以实业发展为基础 资本运营为主线 人才为依托 科技为先导 机制创新为突破口 做强做大零 售主业 构建多角融合的产业体系 2014 年 全年实现销售规模 378 亿 位列中国零售企业百强第 13 位 安 徽企业百强第 11 位 合肥企业 50 强第 2 位 公司已连续多年位居中国 500 强 之列 截止到本年度 公司实现年营业收入 997217 万元 比上年同期上升 0 63 实现归属于母公司的净利润 36602 万元 比上年同期下降 16 38 实现扣除非 经常性损益后的归属于母公司的净利润 34003 万元 比上年度同期下降 15 62 零售行业排名第 12 位 报告期 受宏观经济减速 行业增速放缓以及市场竞争加剧等因素影响 公司零售主业继续承受较大压力 百货 零售 家电业态营业收入呈现微幅下 滑 超市业态营业收入基本持平 营业收入剔除周谷堆大兴新市场配套商铺本 期确认的销售后 公司营业收入同比下降 2 54 较大程度上影响了公司的获 利能力 随着我国市场经济的不断发展和完善 市场更加趋向于专业化分工 国内 商业零售方式也发生了革命性的变革 催生与衍生了多种零售业态 不再仅仅 拘泥于实物线下销售 扩大到线上电子商务等网络平台 购物商城 专卖店 购物中心等多种新型业态 这给传统百货企业带来了巨大的冲击 传统百货零 售企业要想获得突破性进展 必须突破瓶颈 优化经营模式 加强市场竞争力 新形势下 我国经济发展方式实现跨越式的转变 经济结构调整的不稳定 因素和企业发展面临的新压力都可能有所增加 制约零售业发展的内外部环境 短期难有明显改善 零售行业增速持续放缓 竞争不断加剧 以及租金 人力 等主要费用相对刚性上涨 都给公司带来一定的挑战 另外 公司运营规模不 断壮大 覆盖区域不断扩增 在建项目及储备项目不断推进 企业运营难度也 随着加大 对经营管理 服务质量 财务运作以及风险管控等方面提出了更高 的标准和要求 也使公司面临一定的运营风险 另外一方面 居民消费结构的升级 促使消费市场加快增长的势头迅猛增 强 全社会消费品零售总额不断刷新创新高 增长速度加快 合肥本土吸引了 一大批国内外知名零售企业入驻 一定程度上刺激了消费 但毕竟合肥零售业 起步较晚 发展较慢 与一线发达地区相比还有一定差距 合肥百货零售业必 须在结构上加以优化调整 优化业态布局 鼓励零售企业积极开辟潜在市场 为发展赢得新机遇 确保最大销售量和最低成本 三 财务报告分析三 财务报告分析 一 资产负债表分析 一 资产负债表分析 1 资产负债表水平分析资产负债表水平分析 变动额变动 3 521 033 077 31 3 778 261 604 55 257 228 527 24 6 81 3 42 50 000 00 50 000 00 42 122 705 21 26 213 446 55 15 909 258 66 60 69 0 21 318 092 203 38 252 302 632 43 65 789 570 95 26 08 0 88 47 337 62 47 337 62 100 00 0 00 0 00 134 276 010 25 127 688 475 68 6 587 534 57 5 16 0 09 825 143 699 03 690 063 450 43 135 080 248 60 19 58 1 80 4 840 717 695 18 4 874 576 947 26 33 859 252 08 0 69 0 45 0 00 157 964 886 15 117 664 157 50 40 300 728 65 34 25 0 54 0 00 33 385 930 76 33 385 930 76 0 44 265 927 152 56 121 627 039 18 144 300 113 38 118 64 1 92 1 096 673 877 43 1 019 556 689 74 77 117 187 69 7 56 1 03 262 448 577 09 258 449 844 56 3 998 732 53 1 55 0 05 930 496 154 95 818 926 467 45 111 569 687 50 13 62 1 48 2 119 524 78 2 119 524 78 0 00 0 00 121 627 972 74 148 117 002 71 26 489 029 97 17 88 0 35 53 639 410 07 54 387 313 48 747 903 41 1 38 0 01 184 718 662 96 102 280 638 16 82 438 024 80 80 60 1 10 3 109 002 149 49 2 643 128 677 56 465 873 471 93 17 63 6 20 7 949 719 844 67 7 517 705 624 82 432 014 219 85 5 75 5 75 533 306 750 58 431 693 820 00 101 612 930 58 23 54 1 35 783 988 443 74 738 313 086 41 45 675 357 33 6 19 0 61 2 197 736 607 88 2 422 285 816 98 224 549 209 10 9 27 2 99 77 655 669 66 70 917 263 22 6 738 406 44 9 50 0 09 41 451 522 59 129 003 281 85 87 551 759 26 67 87 1 16 185 177 08 186 351 25 1 174 17 0 63 0 00 16 583 987 05 2 976 025 54 13 607 961 51 457 25 0 18 427 950 400 02 289 501 385 30 138 449 014 72 47 82 1 84 12 500 000 00 12 500 000 00 0 00 0 00 0 00 4 008 455 513 42 3 839 370 466 85 169 085 046 57 4 40 2 25 0 00 65 460 000 00 65 200 000 00 260 000 00 0 40 0 00 158 110 841 65 159 229 329 85 1 118 488 20 0 70 0 01 2 605 159 17 2 532 005 65 73 153 52 2 89 0 00 226 176 000 82 226 961 335 50 785 334 68 0 35 0 01 4 234 631 514 24 4 066 331 802 35 168 299 711 89 4 14 2 24 779 884 200 00 779 884 200 00 0 00 308 823 427 16 308 811 887 90 11 539 26 0 00 0 00 0 00 7 368 664 61 7 465 618 12 96 953 51 1 30 0 00 561 907 318 14 485 887 548 45 76 019 769 69 15 65 1 01 1 595 856 227 95 1 446 236 754 95 149 619 473 00 10 35 1 99 3 253 839 837 86 3 028 286 009 42 225 553 828 44 7 45 3 00 461 248 492 57 423 087 813 05 38 160 679 52 9 02 0 51 3 715 088 330 43 3 451 373 822 47 263 714 507 96 7 64 3 51 7 949 719 844 67 7 517 705 624 82 432 014 219 85 5 75 5 75 合合肥肥百百货货公公司司资资产产负负债债表表水水平平分分析析表表 金金额额单单位位 元元 项目2014年2013年 变动情况对总额的影响 应收利息 应收股利 其他应收款 存货 划分为划有持售的资产 一年内到期的非流动资产 流动资产 应收票据 货币资金 结算备付金 拆出资金 衍生金融工具 应收账款 预付款项 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 无形资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 长期应收款 长期股权投资 流动负债 短期借款 应付票据 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债合计 长期借款 递延收益 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 未分配利润 归属于母公司所有者权益合计 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计 所有者权益 股本 资本公积 减 库存股 其他综合收益 盈余公积 非流动负债 1 1 从投资或资产角度进行分析评价从投资或资产角度进行分析评价 本公司 合肥百货 总资产本期增加 432014219 85 元 增长幅度为 5 75 本年资产规模增长幅度较小 但由于基数较大 增长的绝对值还是挺大的 进 一步深入分析可以发现 a 流动资产本期减少 33859252 08 元 减少的幅度为 0 69 使总资产规 模减少了 0 45 非流动资产本期增加了 465873471 93 元 增长的幅度为 17 63 使总资产规模增长了 6 20 两者合计使总资产增加了 432014219 85 元 增长幅度为 5 75 b 本期总资产的增长主要体现在某些资产的增长上 一是应收账款的大幅 度增长 本期增长 15909258 66 元 增长的幅度为 60 69 对总资产的影 响为 0 21 对此应结合本公司的销售规模变动 报告期客户群 信用政策 和收账政策给予评价 二是应收利息的减少 本期减少幅度达到了 100 三是存货的增长 存货本期增加 135080248 60 增长幅度为 19 58 对总 资产的影响为 1 80 结合固定资产同向变动增长可以粗略认为这种变动有 助于形成现实的生产能力 四是投资性房地产的增长 增长幅度达到 118 64 对总资产的影响为 1 92 该项目的增长意味着本公司在本年度 加大了对房地产事业的开发投入力度 一定程度上有利于营业收入的增长 1 2 从筹资或权益角度进行分析评价从筹资或权益角度进行分析评价 本公司 合肥百货 总资产本期增加 432014219 85 元 增长幅度为 5 75 本年资产规模增长幅度较小 进一步分析发现 a 负债本期增加 168299711 89 元 增长的幅度为 4 14 使权益总额增长 了 2 24 所有者权益本期增加了 263714507 96 元 增长的幅度为 7 64 使权益总额增长了 3 51 两者合计使权益总额本期增加 432014219 85 元 增长幅度为 5 75 b 本期权益总额增长主要体现在所有者权益的增长上 其中盈余公积 未 分配利润和归属于母公司所有者权益三者的增长是其主要方面 与本公 司本报告期利润分配及资本公积转增股本有关 该方案的实施 即本年 度本公司不送红股 不以公积金转增股本 对股东权益不产生影响 c 负债本期增加 168299711 89 元 增长的幅度为 4 14 使权益总额增长 了 2 24 其中 应付票据 应交税费 应付股利 其他应付款等流动 负债对权益总额影响较大 可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的 增加 应付票据本期增长 101612930 85 元 应付账款本期增长 45675357 33 元 其增长幅度分别为 23 54 和 6 19 对权益总额的影 响合计为 1 96 改项目的增加一定程度上给公司带来了偿债压力 如 不能按期支付 将对公司的信用产生严重的不良影响 2 资产负债表垂直分析资产负债表垂直分析 2014年2013年2014年 2013年 变动情况 3 521 033 077 31 3 778 261 604 55 44 29 50 26 5 97 50 000 00 0 00 0 00 0 00 42 122 705 21 26 213 446 55 0 53 0 35 0 18 318 092 203 38 252 302 632 43 4 00 3 36 0 65 47 337 62 0 00 0 00 0 00 134 276 010 25 127 688 475 68 1 69 1 70 0 01 825 143 699 03 690 063 450 43 10 38 9 18 1 20 4 840 717 695 18 4 874 576 947 26 60 89 64 84 3 95 157 964 886 15 117 664 157 50 1 99 1 57 0 42 33 385 930 76 0 42 0 00 0 42 265 927 152 56 121 627 039 18 3 35 1 62 1 73 1 096 673 877 43 1 019 556 689 74 13 80 13 56 0 23 262 448 577 09 258 449 844 56 3 30 3 44 0 14 930 496 154 95 818 926 467 45 11 70 10 89 0 81 2 119 524 78 2 119 524 78 0 03 0 03 0 00 121 627 972 74 148 117 002 71 1 53 1 97 0 44 53 639 410 07 54 387 313 48 0 67 0 72 0 05 184 718 662 96 102 280 638 16 2 32 1 36 0 96 3 109 002 149 49 2 643 128 677 56 39 11 35 16 3 95 7 949 719 844 67 7 517 705 624 82 100 00 100 00 0 00 533 306 750 58 431 693 820 00 6 71 5 74 0 97 783 988 443 74 738 313 086 41 9 86 9 82 0 04 2 197 736 607 88 2 422 285 816 98 27 65 32 22 4 58 77 655 669 66 70 917 263 22 0 98 0 94 0 03 41 451 522 59 129 003 281 85 0 52 1 72 1 19 185 177 08 186 351 25 0 00 0 00 0 00 16 583 987 05 2 976 025 54 0 21 0 04 0 17 427 950 400 02 289 501 385 30 5 38 3 85 1 53 12 500 000 00 12 500 000 00 0 16 0 17 0 01 4 008 455 513 42 3 839 370 466 85 50 42 51 07 0 65 65 460 000 00 65 200 000 00 0 82 0 87 0 04 158 110 841 65 159 229 329 85 1 99 2 12 0 13 2 605 159 17 2 532 005 65 0 03 0 03 0 00 226 176 000 82 226 961 335 50 2 85 3 02 0 17 4 234 631 514 24 4 066 331 802 35 53 27 54 09 0 82 779 884 200 00 779 884 200 00 9 81 10 37 0 56 308 823 427 16 308 811 887 90 3 88 4 11 0 22 7 368 664 61 7 465 618 12 0 09 0 10 0 01 561 907 318 14 485 887 548 45 7 07 6 46 0 61 1 595 856 227 95 1 446 236 754 95 20 07 19 24 0 84 3 253 839 837 86 3 028 286 009 42 40 93 40 28 0 65 461 248 492 57 423 087 813 05 5 80 5 63 0 17 3 715 088 330 43 3 451 373 822 47 46 73 45 91 0 82 7 949 719 844 67 7 517 705 624 82 110 少数股东权益 所有者权益合计 负债和所有者权益总计 项目 资本公积 减 库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 归属于母公司所有者权益合计 递延收益 递延所得税负债 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 股本 长期借款 应付账款 预收款项 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债 应付票据 工程物资 固定资产清理 无形资产 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计 流动负债 短期借款 在建工程 存货 划分为划有持售的资产 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 其他应收款 合合肥肥百百货货公公司司资资产产负负债债表表垂垂直直分分析析表表 金金额额单单位位 元元 流动资产 货币资金 结算备付金 拆出资金 衍生金融工具 应收票据 应收账款 预付款项 应收利息 应收股利 2 1 资本结构的分析评价资本结构的分析评价 a 从静态方面看 本公司所有者权益比重为 46 73 负债比重为 53 27 资产负债率较高 财务风险水平相对较大 当然仅凭以上两个 指标难以做出正确判断 必须结合企业盈利能力 营运能力以及通过权 益结构优化分析才能予以说明 b 从动态方面分析 该公司所有者权益比重上升了 0 82 负债比重下降 了 0 82 各项目变动幅度不大 表明该公司资本结构还是比较稳定的 2 2 资产结构的分析评价 资产结构的分析评价 a 从静态方面分析看 一般来说 企业流动资产变现能力强 其资本风险 较低 非流动资产变现能力较差 其资产风险较大 所以 流动资产比重 较大时 企业资产的流动性强而风险小 非流动资产比重高时 企业资产 弹性较差 不利于企业灵活调度资金 风险较大 该公司本期流动资产比 重达到 60 89 非流动资产比重为 39 11 本公司属于百货商品零售行业 根据本公司的资产结构 认为本公司资产的非流动资产占据比重较高 流 动性不强 资产风险较大 b 从动态方面分析 本期该公司流动资产比重下降了 3 95 非流动资产 比重上升了 3 95 结合各资产项目的结构变动情况来看 除货币资金的比 重下降了 5 97 外 其他项目变动幅度不是很大 说明该公司的资产结构相 对比较稳定 2 3 流动资产的内部结构 流动资产的内部结构 2014年2013年2014年2013年差异 货币资产3 521 033 077 31 3 778 261 604 5572 74 77 51 4 77 债权资产176 448 715 31 153 949 259 85 3 65 3 16 0 49 存货资产825 143 699 03690 063 450 4317 05 14 16 2 89 其他318 092 203 38252 302 632 436 57 5 18 1 40 合计4 840 717 695 034 874 576 947 26100 00 100 00 0 00 项目 金额 元 结构 流流动动资资产产结结构构分分析析表表 从表格中可以看出 货币资产比重下降了 4 77 公司的即期支付能力 有所削弱 债权资产变化不大 存货资产比重上升了 2 89 占据了资产一 定比重 上升说明企业的即期支付能力减弱了 但以上这些变化是使流动 资产结构更加趋于合理还是变得更不合理没有一个统一的判断标准 仅仅 通过前后两期的数据对比只能单方面说明流动资产结构变动情况 要达到 这个目的还需要同行业的平均水平或财务计划中确定的目标等相关数据 2 4 负债期限结构分析评价 负债期限结构分析评价 2014年2013年2014年2013年差异 流动负债4 008 455 513 423 839 370 466 8594 66 94 42 0 24 长期负债226 176 000 82226 961 335 505 34 5 58 0 24 负债合计4 234 631 514 244 066 331 802 35100 00 100 00 0 00 负负债债期期限限结结构构分分析析表表 项目 金额 元 结构 负债期限结构更能说明企业的负债筹资政策 从表中可以看出 合肥 百货公司本年度流动负债比重高达 94 66 比上期同比提高了 0 24 表 明该公司在使用偿债资金时 以短期资金为主 占据了较高比重 由于流 动负债对企业资产流动性要求较高 因此 该公司现奉行的负债筹资政策 虽然一定程度上会增加公司的偿债压力 承担较大的财务风险 但同时也 会降低公司的负债成本 2 5 负债成本结构分析评价 负债成本结构分析评价 2014年2013年2014年2013年差异 无成本负债4 008 455 513 42 3 839 370 466 85 94 66 94 42 1 00 低成本负债000 00 0 00 0 00 高成本负债226 176 000 82 226 961 335 50 5 34 5 58 1 00 负债合计4 234 631 514 244 066 331 802 35100 00 100 00 0 00 负负债债成成本本结结构构分分析析表表 项目 金额 元 结构 从表中可以清晰地看出 合肥百货公司全部负债中无成本负债比重高 达 95 比上年提高 1 低成本负债和高成本负债的比重近乎为零 其结 果必然导致企业负债平均成本下降 企业的偿债能力较强 由此可见 合 理成分地利用无成本负债是降低企业负债资金成本的重要途径之一 3 资产负债表项目分析资产负债表项目分析 一 货币资金 从表格中可以看出 本年本公司货币资金比上年末减少了 5 97 减少了 257228527 24 元 变动幅度较小 说明本年度本公司销售规模和信用政策 均没有大规模的变动保持合理水平 公司应该立足着眼点 深化创新变革 加快转型发展 百货扣紧市场 优化品牌结构调整 实现品牌更新率达到 新高 二 应收账款 根据本公司提供的会计报表及会计报表附注可知 本公司应收账款增加了 15909258 66 元 增长率为 60 69 究其原因主要是应收客户款增加 另根 据本公司提供的应收账款账龄表得知 本公司一年以内的应收账款余额较 多 坏账计提比例较小 一年以上的应收账款比重较小 说明公司的信用 政策和收账政策比较稳定 对应收账款的变动影响不大 三 其他应收款 根据合肥百货公司提供的会计报表及附注可知 本公司本年其他应收款余 额为 134276010 25 元 占总资产的比重为 0 09 本年其他应收款增加了 6587534 57 元 增长率为 5 16 比重较小 资金安排较合理 四 坏账准备 根据本公司的资产负债表和会计附注可知 本公司坏账损失采取备抵法核 算 坏账准备按决算日应收账款余额进行分类计提 本期计提坏账准备较 少 主要是由于本公司本期未发生会计政策和会计估计变更事项 因此 坏账准备的增加一定程度上是因为应收账款余额增加所致的 会计政策及 会计估计对本项目未产生影响 五 存货 账面余额跌价准备账面价值账面余额跌价准备账面价值 原材料1 852 972 08 1 852 972 08 136 911 67 136 911 67 库存商品532 377 562 44 7 191 048 71 525 186 513 73 561 024 923 00 10 967 875 00 550 057 048 00 低值易耗品382 537 06 382 537 06 52 613 14 52 613 14 开发产品86 421 233 63 86 421 233 63 开发成本211 300 442 53 211 300 442 53 139 816 877 62 13 986 877 62 合计832 334 747 74 7 191 048 71 825 143 699 03 701 031 325 43 10 967 875 00 690 063 450 43 项目 期末余额期初余额 存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品 处在生 产过程中的在产品 在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等 存货在取得时 按成本进行初始计量 包括采购成本 加工成本和其他成 本 存货在发出时按先进先出法计价 存货盘存使用永续盘存制 根据表 格可知 本年度存货资产增加了 135080248 60 元 增长比率为 1 20 而 本期存货跌价准备期末达到 7191048 71 元 根据本公司存货的计价方法和 盘存制度 数据基本能反映存货当前价值但可能存在利润被高估的风险 本年提取的跌价准备比去年减少了 3776826 29 元 可能是因为存货实现销 售后跌价准备的转回 本年度本公司周谷堆大兴物流园配套项目开工建设 增加开发产品及开发成本导致存货有所增加 六 固定资产 项目房屋建筑物机器设备运输工具电子设备及其他固定资产装修合计 账面原值合计 1 期初余额1 327 313 386 72 152 417 563 53 41 526 026 47 181 880 492 49 103 519 566 08 1 806 657 035 29 2 本期增加金额97 782 987 32 23 739 118 95 5 058 621 15 10 234 376 45 35 895 165 83 172 710 269 70 购置16 739 318 95 5 058 621 15 6 825 829 46 28 623 769 56 在建工程转入97 782 987 32 6 999 800 00 3 408 546 99 35 895 165 83 144 086 500 14 其他转入 3 本期减少金额12 154 864 89 1 920 453 71 3 070 934 40 173 993 25 17 320 246 25 处置或报废12 154 864 89 1 920 453 71 3 070 934 40 173 993 25 17 320 246 25 其他转出 4 期末余额1 425 096 374 04 164 001 817 59 44 664 193 91 189 043 934 54 139 240 738 66 1 962 047 058 74 从表格中可以看出 本公司本期固定资产原值增加 77117187 69 元 增 长率为 0 24 从固定资产规模变动分析表中可以得知 本期固定资产原值 增加的主要原因是在建工程项目本期完工转入及本公司本期购置 合计达 到 172710269 70 元 分项目就主要是房屋建筑物增加 97782987 32 元 其 次是固定资产装修增加 35895165 83 元 机器设备增加 23739118 95 元 机 器设备和电子设备的增加都属于生产用固定资产的增加 有利于提高公司 的生产能力 本期固定资产减少主要是因为处置或报废机器设备所引起的 固定资产原值减少 七 应付账款及应付票据 从资产负债表垂直分析当中可以看出 本公司本年度应付票据增加了 101612930 58 元 增长率为 0 97 应付账款增加了 45675357 33 元 增长 率为 0 04 两者增长的幅度都比较小 说明公司的偿债能力良好 资金准 备充裕 即期支付能力较强 公司信誉良好 八 应交税费和应付股利 本年度报告期内应交税费比重较上年度减少了 1 20 应付股利增长了 0 17 两者变化幅度均比较小 且占总资产的比例较小 究其根源是周谷 堆置业公司计提土地增值税导致应交税费减少 但总体来说对公司的支付 能力不会造成太大的压力 九 其他应付款 本年度本公司其他应付款达 427950400 02 元 较上年度增长了 1 53 主要是周谷堆公司本期向少数股东借款 十 长期借款 根据表格提供的数据资料可以得出 本年度本公司长期借款减少了 260000 00 元 减少比率为 0 05 从长期借款的构成情况来看 质押贷款 占据较大比例 公司已固定资产作为担保取得抵押贷款额度 8000 00 万元 借款期限七年 公司信用政策良好 融资能力较强 二 利润表分析 二 利润表分析 项目2014年2013年增减额增减 一一 营营业业总总收收入入9 972 174 510 489 910 007 069 43 62 167 441 05 0 63 营业收入9 972 174 510 489 910 007 069 43 62 167 441 05 0 63 二二 营营业业总总成成本本9 393 280 924 929 329 367 671 29 63 913 253 63 0 69 营业成本7 935 574 787 628 125 059 383 00 189 484 595 38 2 33 营业税金及附加268 117 541 04145 184 136 95 122 933 404 09 84 67 销售费用363 675 666 29326 982 078 03 36 693 588 26 11 22 管理费用860 772 318 61753 338 311 97 107 434 006 64 14 26 财务费用 41 593 722 43 30 217 357 93 11 376 364 50 37 65 资产减值损失6 734 333 799 021 119 27 2 286 785 48 25 35 三三 其其他他经经营营收收益益 96 953 517 465 618 12 7 562 571 63 101 30 允许价值变动净收益 21 737 692 84 21 737 692 84 100 00 投资净收益10 594 987 2851 181 343 96 40 586 356 68 79 30 联营 合营企业投资 收益 1 614 069 24 1 614 069 24 汇兑净收益 四四 营营业业利利润润589 488 572 84610 083 049 26 20 594 476 42 3 38 营业外收入39 473 093 1536 632 408 66 2 840 684 49 7 75 营业外支出2 363 697 414 270 796 20 1 907 098 79 44 65 非流动资产处置净损 失 1 031 487 78338 066 83 693 420 95 205 11 五五 利利润润总总额额626 597 968 58642 444 661 72 15 846 693 14 2 47 所得税180 453 052 96168 175 592 03 12 277 460 93 7 30 未确认的投资损失 六六 净净利利润润 百百万万 元元 366 02437 72 71 70 16 38 少数股东损益80 126 516 9336 553 831 19 43 572 685 74 119 20 归属于母公司股东的 净利润 366 018 398 69437 715 238 50 71 696 839 81 16 38 七七 每每股股收收益益0 470 56 0 09 16 07 基本每股收益0 470 56 0 09 16 07 稀释每股收益0 470 56 0 09 16 07 利利润润水水平平分分析析表表 金金额额单单位位 元元 1 本公司 2014 年度实现净利润 366 02 百万元 比上年减少 71 70 百万 元 减少率达到 16 38 降低幅度较高 其中 少数股东权益比增长 43572685 74 元 增长率为 119 20 归属于母公司股东的净利润比上年减 少 71696839 81 元 减少比率达到 16 38 从水平分析表可以看出 公司 净利润减少主要是利润总额降低导致的 而且所得税费用较上年增长了 7 30 两者共同作用导致净利润减少了 71 70 百万元 2 利润总额不仅反映企业的营业利润 而且反映企业的营业外收支情况 本公司 2014 年度实现利润总额减少 15846693 14 元 关键原因是本年度非 流动资产处置净损失大幅度上升 达到 205 11 同时 营业外收入增长幅 度略低仅仅 7 75 同时 营业利润减少也是导致利润总额减少的不利因素 营业利润比上年减少了 20594476 42 元 减少率为 3 38 综合作用的影响 导致利润总额减少了 2 47 3 就本年度而言 公司营业利润较上年度减少了 20594476 42 元 减少 率为 3 38 根据本公司的年报 营业总收入同期增长幅度太低 增长率为 0 63 说明公司本年度市场规模较上年没有明显转变 销售收入在公司当 中的比重较低 营业税金及附加 各种期间费用较上年度都有大幅度的上 升 相反 允许价值变动净收益和投资净收益比上年度下降了非常大的幅 度 两者共同作用导致营业利润减少了 20594476 42 元 减少 3 38 4 利润结构变动分析评价 项目2014年2013年 一一 营营业业总总收收入入100 00 100 00 营业收入100 00 100 00 二二 营营业业总总成成本本94 19 94 14 营业成本79 58 81 99 营业税金及附加2 69 1 47 销售费用3 65 3 30 管理费用8 63 7 60 财务费用 0 42 0 30 资产减值损失0 07 0 09 三三 其其他他经经营营收收 益益 0 00 0 08 允许价值变动净 收益 0 22 投资净收益0 11 0 52 联营 合营企业 投资收益 0 02 汇兑净收益 四四 营营业业利利润润5 91 6 16 营业外收入0 40 0 37 营业外支出0 02 0 04 非流动资产处置 净损失 0 01 0 00 五五 利利润润总总额额6 28 6 48 所得税1 81 1 70 未确认的投资损 失 六六 净净利利润润 百百 万万元元 0 00 0 00 利利润润垂垂直直分分析析表表 从本公司本年度利润垂直分析表可以清晰地看出各项财务成果的构成 情况 其中 营业利润占营业收入的比重达 5 91 比上年度下降了 0 25 本年度的利润总额的构成为 6 28 比上年的 6 48 下降了 0 20 可见 从利润的构成情况上看 合肥百货公司盈利能力保持稳定固态模式 从营业利润构成来看 营业税金及附加 销售费用 管理费用的上升一定 程度上导致了营业利润降低 营业外支出比重较上年度变化幅度不大 综 合因素影响下 营业利润 利润总额和净利润都有一定程度上的下降 5 根据公司年度报告可以看出 本公司本年度主要子公司 参股公司营 业利润 净利润较上年度都有所下降 主要系报告期人工费用 租赁费用 持续增长所致 还有一方面可能是报告期加强定牌 定制机型等买断产品 开发 毛利水平有效提升 三 现金流量表分析 三 现金流量表分析 项目2014年2013年增减额增减 一一 经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量 销售商品 提供劳务收到的现金12 203 963 574 6812 447 013 772 10 243 050 197 42 1 95 收到的税费返还 收到其他与经营活动有关的现金126 289 937 65168 592 133 28 42 302 195 63 25 09 经经营营活活动动现现金金流流入入小小计计12 330 253 512 3312 615 605 905 38 285 352 393 05 2 26 购买商品 接受劳务支付的现金10 204 821 667 4710 291 371 617 83 86 549 950 36 0 84 支付给职工以及为职工支付的现 金 526 264 566 05472 438 966 2053 825 599 8511 39 支付的各项税费608 245 214 64633 931 405 18 25 686 190 54 4 05 支付其他与经营活动有关的现金540 727 100 88842 467 141 12 301 740 040 24 35 82 经经营营活活动动现现金金流流出出小小计计11 880 058 549 0412 240 209 130 33 360 150 581 29 2 94 经经营营活活动动产产生生的的现现金金流流量量净净额额450 194 963 29375 396 775 0574 798 188 2419 93 二二 投投资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量 收回投资收到的现金 9 237 773 96 9 237 773 96 100 00 取得投资收益收到的现金12 319 056 5251 181 343 96 38 862 287 44 75 93 处置固定资产 无形资产和其他 长期 383 806 14135 09 资产收回的现金净额0 000 00 处置子公司及其他营业单位收到 的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金000 000 00 投投资资活活动动现现金金流流入入小小计计12 986 981 7060 703 236 96 47 716 255 26 78 61 购建固定资产 无形资产和其他 长期资产支付的现金 440 027 677 60565 028 483 31 125 000 805 71 22 12 投资支付的现金75 640 000 75 640 000 00 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金94 262 348 7947 283 552 5846 978 796 2199 36 投投资资活活动动现现金金流流出出小小计计609 930 026 39612 312 035 89 2 382 009 50 0 39 投投资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量净净额额 596 943 044 69 551 608 798 93 45 334 245 768 22 三三 筹筹资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量0 00 吸收投资收到的现金 子公司吸收少数股东投资收到的 现金 取得借款收到的现金39 000 00035 000 0004 000 000 0011 43 收到其他与筹资活动有关的现金50 000 000104 000 000 54 000 000 00 51 92 发行债券收到的现金 筹筹资资活活动动现现金金流流入入小小计计90 481 539 26139 000 000 48 518 460 74 34 91 偿还债务支付的现金33 740 0006 240 00027 500 000 00440 71 分配股利 利润或偿付利息支付 的现金 164 472 003 65115 038 403 0649 433 600 5942 97 子公司支付给少数股东的股利 支付其他与筹资活动有关的现金75 000 000075 000 000 00 筹筹资资活活动动现现金金流流出出小小计计273 212 003 65121 278 403 06151 933 600 59125 28 筹筹资资活活动动产产生生的的现现金金流流量量净净额额 182 730 464 3917 721 596 94