外汇交易员培训中心高级班

行业背景及行业前景行业背景及行业前景 金融行业被誉为点石成金的行业 在欧美 金融行业是世界最发达 资本流动最迅速 参 与人数最多的高尚行业 人们所称颂的众多优点包括 快速积累财富 传统行业需数十年所聚 集的财富在金融行业或许只需几个月 收入永不封顶 为优秀者提供广阔的舞台 受人尊重 绅士的聚集地 是典型的金领行业 按照 WTO 的承诺 中国金融市场将于 2006 年 12 月 31 日全面开放 中国加入世贸组织 过渡期结束后 金融业对外开放将进入新的发展阶段 改革开放以来 中国的金融业发展已经 形成了适应社会主义市场经济环境的经营模式和监管模式 培育了金融市场 经过了学习国外 经验 引进国外经验两个阶段 下一个阶段应该是创新发展一条符合中国国情的金融发展模式 中国人民银行副行长苏宁在 2006 年 5 月 23 日在 第九届科博会 中国金融高峰会 上表示 中国将统筹考虑金融业改革开放和发展战略 引进来也要走出去 要加快对外汇管理 制度改革 积极完成人民币汇率形成机制 建立健全调节国际收支市场管理体制 稳步推进人 民币可兑换进程 进一步开放国内金融市场 2005 年 7 月 21 日 中国人民银行发布公告称 为建立和完善我国社会主义市场经济体制 充分发挥市场在资源配置中的基础性作用 建立健全以市场供求为基础的 有管理的浮动汇率 制度 经国务院批准 自 2005 年 7 月 21 日起 我国开始实行以市场供求为基础 参考一篮子 货币进行调节 有管理的浮动汇率制度 人民币汇率不再盯住单一美元 形成更富弹性的人民 币汇机制 2005 年 7 月 21 日 19 时 美元对人民币交易价格调整为 1 美元兑 8 11 元人民币 作 为次日银行间外汇市场上外汇指定银行之间交易的中间价 外汇指定银行可自此时起调整对客 户的挂牌汇价 每日银行间外汇市场美元对人民币的交易价仍在人民银行公布的美元交易中间 价上下千分之三的幅度内浮动 非美元货币对人民币的交易价在人民银行公布的该货币交易中 间价上下一定幅度内浮动 作为影响金融市场不确定因素之一的人民币汇率问题终于尘埃落定 央行宣布我国开始实 行以市场供求为基础 参考一篮子货币进行调节 有管理的浮动汇率制度 人民币不再盯住单 一美元 汇率形成新机制为银行间外汇市场的快速发展奠定了基础 正在市场热烈讨论人民币升值对市场有何影响 升值幅度是大是小 是利好还是利空之时 中国人民银行行长周小川在人民银行大额支付系统建成仪式上 向与会的金融界人士表示 银 行要借着人民币汇率改革的机会 大力发展外汇市场和外汇市场上各种金融产品 同时要使商 业银行和其他金融机构能够向各种各样的客户提供更多 更好的风险管理工具 显然 此次我国汇率形成机制的改革为外汇市场带来了新的发展机遇 相信央行此前为外 汇市场发展所做的一系列改革创新都将付诸实施 汇率形成机制改革以后 从制度安排上看 人民币汇率可能会在向上浮动 也可能向下浮 动 对于广大参与进出口和投资的企业来讲 更加需要一些规避汇率风险的业务需求 这些业 务需求最主要将体现在远期结汇上 因此 我国银行间外汇市场今后会出现其他一些有关外汇 的衍生工具 这些工具的作用都是为了金融机构 特别是为了进出口企业和涉及外汇业务的一 2 般企业能够控制好风险 在这种条件下 金融机构要为市场提供更多的金融产品和金融服务 中国的银行间外汇市场一直不够发达 主要是人民币对外币的结售汇市场 当然 银行间 外汇市场经过十年来的发展 成交量已经从 1994 年的 408 亿美元 发展到 2004 年的 2090 41 亿美元 为我国结售汇制度的运行提供了有力的保障 为央行宏观调控提供了平台 促进了汇 率的稳定和宏观调控方式从直接向间接的转变 为外汇体制的进一步改革提供了市场基础 2006 年 5 月 18 日 我国的银行间外汇市场迎来了一次跨跃式发展 增加了有 10 家做市商 参与的 8 个外币对买卖的外币对外币的市场 外币对外币买卖业务的推出 不仅有助于发展 和完善中国银行间外汇市场 丰富交易品种 活跃外汇交易 也为今后我国外汇市场的进一步 发展奠定了基础 而且畅通了外汇交易渠道 理顺了外汇市场供求 为完善人民币汇率形成机 制 为将来人民币逐步走向完全可兑换提供了试验平台和决策依据 随着开放型经济的发展和我国金融市场的不断完善 我国国内外汇市场融入国际外汇市场 是必然的趋势 我国银行间外汇市场最终会逐步取消结售汇制度 本币对外币和外币对外币两 大板块合二为一将成必然趋势 由此可见 汇率新制度给银行间外汇市场的发展带来了历史性 机遇 人民币汇率制度的改革 将对我国进出口企业产生巨大的影响 进出口企业应当考虑如何 发挥有利影响 规避不利影响 应对汇率改革带来的挑战 当前中国出口企业除劳动力成本外 的竞争优势不明显 出口产品的附加值也不高 还没有足够的定价能力来有效地对抗汇率风险 因此 面对新形势 出口企业将不可避免地要选择有效的避险工具 外汇交易 这涉及人才问 题 毫无疑问 企业应比以前更加重视有关专业外汇交易员人才的储备 培养和使用 而目前 这方面的人才储备是 0 以前 中国的外汇市场为平盘而设立 市场上绝大多数银行都是以代客为主 在实施做市 商制度后 做市商有义务双边报价 即使在某一个方向没有客户头寸 如果市场有需求 做市 商也要被动接盘 市场波动越大 做自营的机会就越多 随着市场越来越健全 更多的银行会 选择增加自营业务的比重 然而 中国外汇市场发展的速度太快了 并不是所有的银行都做好 了准备 事实上 在推出询价的前两周里 一些做市商报出的价格非常混乱 有的做市商报的 卖价比其他银行的买价还要低 由此可以看出目前我国在职外汇交易员的水平 所以 在去年 人民币汇改之后 某外资银行一个月内就从新加坡分行空降过来两名交易员 以应对外汇交易 员的紧缺 由于以上原因 目前外汇 证券 期货 保险 银行等行业对专业外汇交易员人才的需求 十分强劲 外汇交易员和货币经纪人已经成为各大银行 金融机构和进出口企业争抢的 香饽饽 据不完全统计 预计到 2007 年底 外汇交易员全国的需求总量将达到 10 万人 而现在全国 在职从事外汇交易的人员不足 2 000 人 如果您渴望改变自己的人生 渴望成为受人尊敬的金领阶层 那么来吧 我们将引领您步 入金色殿堂 3 培养目标培养目标 为 21 世纪的中国培养掌握现代金融理论 与国际接轨 熟悉外汇市场 证券市场与企业 融资运作 掌握金融创新工具的高级应用型人才 美国阿拉龙 Alaron 交易公司利用自身强 大的师资设计出一套国内全新 达到国际水准的外汇交易员培训课程 由在国内外一流专业外 汇交易员及经济 金融学教授亲自授课 以培养实战型外汇交易员 操盘手 为己任 为学员 提供良好的学习环境和系列的培训课程 使学员快速掌握金融系统知识和高超的操盘技巧 成 为真正的国际金融精英 学费 学费 3 800 人民币 每人 4 授授 课课 老老 师师 简简 介介 思考特 斯拉丝基思考特 斯拉丝基 Scott Slutsky Scott 先生是 Alaron 公司的执行董事 同时也是 Alaron 全球公司的执行总 裁 作为 CME 的成员和前任 CME 董事会成员 Scott 先生交易的机构订 单和散户的小额订单几乎包括了 CME 的所有品种 参与交易长达 25 年 他在 1989 年开始任职时就成为 CME 核心层中最年轻的成员之一 同时他 还活跃于世界各地的研讨会和交流讲座 并经常发表重要的演讲 还积极 参与指导模拟交易项目的研究 现在 Scott 先生是 CME 行政执行委员会 的一名董事 Scott 先生是一位多才多艺的作家 他有两本书已经被 McGraw Hill 出版社成功出版 分别是 全球期货巨头谈明天 和 电子期货交易的完全向导 目前它的第三本书 在剧烈波动的市 场中求生存 也在完成之中 鹿希武 金融硕士 鹿希武 金融硕士 Alaron 首席外汇交易员 1993 年开始从事外汇保证金交易 1995 年 5 月 11 日创造单日赢利 76 万美金神话 2001 年加盟 Alaron 后与美国著名交易 员 Phil Flynn 和 Craig Russell 同室交易 形成了自己一套独特的外汇交易 系统 趋势交易法 受到同行业专业人士关注 他自 1993 年开始除了交易 之外 还担任外汇交易员的培训 目前 他在北京已经完成了 8 期交易员 培训 用他经常讲的一句话就可以概括他对外汇交易的理解 如果你能 够系统地掌握专业的外汇交易理论和交易技巧 要想在外汇市场上亏钱 是一件非常困难的事 情 相反 如果你用普通投资者的交易理念和分析方法 最后成为亏钱一族是早晚的结果 即 便你偶尔也有获利的机会 Gary S Weber 管理董事 2004 年 4 月 Gary 成为 Alaron 公司的董事和 管理合伙人 Gary 是 Alaron 股东之一 并且积极参与业务与产品的开发 同时他也 GJ LLC 经纪人公司主席何董事 他拥有 23 年的专业期货交易 经验 并于 1983 年成为芝加哥商品交易所 CME 的独立经纪人和交易 员 1981 至 1983 年 曾作为经纪人服务于美国最大的外汇套利公司 GLASS Ginsburg 目前他为许多 CME 的会员服务 其中包括 FCS The Foreign Currency Steering 和 MC Membership Committee Gary 先生毕业于 康乃尔大学 Northwestern Kellogg 管理学院 并获得经济学学士学位 Dave Meger 芝加哥交易所会员 Alaron 金属服务公司的执行董事 为大 规模贵重金属经销商提供全套的服务 Meger 拥有经济学学士学位 并且 拥有佛罗里达州大学的理财师证书 他连续多年执教 CFTC 指定的经纪人 牌照课程 Hedging theory Derivatives and Risk Management 这些年 Meger 先生与很多场内交易员 实物交易员 矿业公司代表等大型国际公 司维持着非常紧密的联系 为他的客户提供高质量的信息服务 他经常作 客于 CNBC CNNfn 每夜经济报道 Bloomberg 电视台 以及 WBBM 广播台 他的观点 5 也常常出现在 The Wall St Journal 伦敦金融时代 今日美国 投资者商业日报等著名金融媒体 中 市场分析师认为 Meger 先生是金属期货交易信息的 主要消息源泉 Tim Hannagan 伴随着现代通讯技术和计算机技术的发展 交易员需要有更高的市场 分析能力以及更丰富的交易经验 以便于去感知市场并及时捕捉市场上的 每一个细小的变化 要想实现你的目标 就需要一个交易员的服务 他就 是 Tim Hannagan Tim Hannagan 拥有三十余多年的期货和期权交易经验 他关注每天的 交易和市场信息 积累了丰富的交易知识 这是他的财富 Tim 所成长的 家庭也与市场密切相关 他的父亲 母亲和兄弟都是经纪人 在加入 Alaron 公司前 Tim 曾在 Harvey Commodities 担任副总裁和高级投资顾问 任职十 年 在这期间 他改进并进一步发展了他的交易系统 使之能更好地服务于中小投资者 Tim 先生花费四年时间改进了他的技术翻转信号系统 这套系统可以提供非常精确的买进和卖出点 其中融入了 Tim 先生的一些基本分析理论和他在市场中的一些实战经验 除了应用他的技术翻 转信号系统 Tim 还应用每日和每周的交易量和未平仓合约 周期性和季节性的图形 每日的 点数图等作为入市的辅助工具 Tim 先生的观点是要与每一位顾客建立关系 为他们提供专业 性的指导和培训服务 Tim 先生对于农产品市场的理解在美国得到了广泛认可 他关于市场的见解经常出现在期 货杂志 投资商业日报 Bloomberg 新闻有线台 以及芝加哥和洛杉矶的商业电视节目中 Tim 与同为经纪人 分析师的 Steve Dietz 合作 一起编写了 historical 和 up to the minute Date 两本非常有研究价值的研究报告 他们之间的合作为顾客提供了最高水平的市场 分析和资金管理 在当今这个很不稳定的市场 这些都为每一位想要迈向成功的交易员提供了 最重要的服务 李正华李正华 亚德龙企业管理咨询 深圳 有限公司 Alaron 驻中国深圳代表处 交 易董事 资深外汇期货交易员 培训讲师 已多年从事专业金融衍生品 证券 外汇期货等 交易 接受过 Alaron 公司专业外汇期货交易员培 训 有良好的交易计划和执行能力 能稳定为客户从交易中获利 平均年 收益达 60 同时为多家公司进行专业的外汇交易员培训 6 外外 汇汇 交交 易易 员员 提提 高高 班班 纪纪 实实 第一天课程内容 2005 年 8 月 15 日 1 如何做好投资计划书 2 正确的趋势线画法 3 如何才能保证每次都是亏小赚大 学员笔记摘抄 孙凯航先生 基本分析 8 月 12 日 周五美国贸易逆差 588 亿 低于预期 570 亿及 7 月份 554 亿美元 美国密 西根信心指数降至 92 7 7 月份为 96 5 今天美国将公布 6 月份外国资本流入金额 市场预计与 5 月份 600 亿美元相符 投资计划书 法郎上周五低点 1 2431 4 小时MACD指标形成背离 如今日不跌破 1 2431 在相对 低点可介入卖出法郎 1 手 突破下降趋势线 1 2538 可再加一手 止损位 1 2425 目标位 1 2740 老师点评 昨天是第一天 看来注意正确趋势线的画法了 否则 按照课堂上你绘制趋势线的方法 计划书与 你作的计划书正好方向相反 如下图 10 1 所示 根据正确的趋势线制定的交易计划是买入美金 瑞士法 郎 而根据错误的趋势线画法得出的交易计划是卖出美元 瑞士法郎 7 图 10 1 今日的计划书很好 方向找到了 这是走向成功最重要的一步 要想成功 首先不能走错方向 正 确地绘制出上升或下降趋势线 是我们能否跟随趋势进行交易最重要的因素 如图 10 2 所示 图 10 2 止损位设定在 1 2414 更合理一点 止损位的设定以后会涉及 赢利目标我测定的是 1 2684 你 的赢利目标是如何测出的呢 我课后与你探讨 8 孟德群 2005 年 8 月 16 日 林丽华 女士 周图看方向 小时图找入市点 趋势线的画法 连接最高点和最低点之前的任一高点的连线 下 降趋势线 基本分析 日本 13 30 将公布 7 月东京百货销售年比 美国 20 30 将公布 8 月纽约联储制造 业指数 21 00 将公布 6 月净资本流入 交易计划 EUR USD 1 2405 卖一手 止损价位 1 2445 赢利目标 1 2380 USD CHF 1 2524 买一手 止损价位 1 2485 赢利目标 1 2554 总结 1 欧元计划没有执行 因为价位没到 2 法郎计划已经执行 方向没有判断错 赢利到目 标 自动平仓 老师点评 你的计划书问题比较多 虽然你赢利了 但是 有些概念不是很清楚 交易计划书方向对了 但是 止损和赢利目标都不对 以后课程会涉及到 不用着急 由下图 10 3 可以看出 最近的止损点在 1 2449 之下 最可靠的止损点是 1 2431 的下边 在你入市的时间相位 只有这两个止损位置有效 止损 位的设定应该在什么位置就是什么位置 不能凭空想象设定 这一点非常重要 图 10 3 另外 对基本面的分析还不够详细 希望以后能详细介绍昨天和今天一些基本面的情况 孟德群 2005 年 8 月 16 日 第二天课程内容 2005 年 8 月 16 日 1 如何正确找到入市点 止损点和赢利目标 9 2 分析昨日交易计划和执行情况 分析问题的原因 学员笔记摘抄 刘斌先生 基本面分析 美国 7 月核心消费者物价指数 前值 0 1 月率 预期 0 2 7 月消费者物价指 数 前值 0 0 预期 0 4 今日基本面对美元不会有太大的影响 虽然数据预期都利好美元 但是 周 一行情已经明显突破 为本周走势指明了方向 交易计划 USD CHF 小时图很可能形成头肩顶形态 颈线和上升趋势线的支撑位均为 1 2530 若 破此位 目标价位为 1 2430 若守住此位则可继续上行 最终目标位为 2675 不过今日很可能是在 1 2530 1 2625 的区间整理 若行情稳定在 1 2530 上方 我会选择适当的价位做空 若行情如我预期 我会做短 线交易 总结 昨日的交易计划方向判断正确 但未达到我的目标价位 止损点 1 2530 今日凌晨最低点 1 2532 可是真正交易很可能已经打掉止损 今日止损设在 1 2520 我对基本面的了解很少 只是知道表面 的数字 希望您能帮我详细分析一下 网上也只有一些定义 对分析作用不大 老师批示 你的交易计划内容很多 跟外面的汇评的内容差不多 不是真正的个人交易计划 个人交易计划通 常是一个方向 不要出现两个方向 在计划中 入市位 止损位和赢利目标必须准确具体 因为交易计 划是指导你进行工作的指挥棒 方向性必须正确而且是唯一的 否则 在实际的交易过程中就会迷失方向 孟德群 2005 年 8 月 17 日 林丽华女士 基本面分析 昨日 加拿大 6 月份制造业运输报上升 0 5 比上次报下跌 0 1 美国 6 月份资本 流入额报 712 亿美元 上次数字修订净流入 558 亿美元 交易计划 EUR USD 1 2350 买入 1 手 止损价位 1 2320 目标价位 1 2385 总结 美元借着昨日良好的资本流入数据反弹 而今天又从反弹到前期 7 月 18 日 的高点 1 3080 与 8 月 12 日的低点 1 2430 之间的 23 6 遇阻力回落 短暂回调之后强劲上行 EUR USD 计划已 经执行 打掉止损 方向判断错误 亏损 30 点而且入场时机不对 反思昨日交易 感觉到赚钱的单应该 拿住 如果方向与趋势相同就应该把目标位放长一点 如果昨日买的 USD CHF 的单子目标测准的话 应 该拿到今天的还有感觉到尽量减少交易的次数 以前总是想交易 现在知道应该自律 老师每天都要讲些 心理学 这恰恰是一般交易者常常忽视的 所以每个交易者都应该先过心理这一关 我们每个人都应该先 战胜自己再战胜市场 老师批示 昨日交易计划选择欧元 前天选择瑞郎 两天交易两种货币 这是一般交易员要尽量避免的东西 就是尽量在放长的时间内 6 12 个月 只交易一种货币 这样才能摸清某一种货币的特性 从技术上讲 还是昨天的问题 也就是对位置的判断不够准确 昨天我们讲过欧元将在 1 2260 80 的区域附近遇到支撑 后回升 显然 1 2249 就是欧元多头的止损位 再没有短期内的第二个止损位置 如图 10 3 你在 哪入市没关系 只要你承受得了 1 2249 的止损 10 图 10 3 目标价位的选择也不对 我从图形找到的回升目标在 1 2374 你是如何找到的 1 2385 如图 10 4 所示 图 10 4 交易失败没有关系 昨日我们讲过 最后的成功 失败的交易 成功的交易 11 孟德群 2005 年 8 月 17 日 孙凯航先生 基本面分析 美指收盘在 87 31 美国财政部 15 日公布的国际资本流数显示 海外投资者在 6 月 份净买入 712 亿美元的美国证券 高于本月 588 亿的美元的贸易逆差 也高于市场预期的 600 亿美元 投资计划书 EUR USD 小时图突破下降趋势线 可介入一手 买入价 1 2348 目标价位 1 2382 止 损价位 1 2314 盈亏比 1 1 USD JPY 小时图突破下降趋势线 可介入一手 买入价 109 38 目标价位 110 40 止损价位 108 94 总结 今天使震荡行情 观望 老师批示 你制定的交易计划非常合理 如果具有正常的实际交易技能 都可以获利 如果长时间按照你所做 的交易计划去执行 赢利的机会可以肯定是 100 后期是日圆交易计划 止损位我看了 在设定上可以 再合理一点 我认为 108 89 更合理 如图 10 5 所示 图 10 5 你现在的问题应该是放在对过去交易记录的统计与总结上 通过总结 确立自信 将自信贯穿在 以后的整个交易过程中去 我坚信 你一定能够成功 孟德群 2005 年 8 月 17 日 第三天课程内容 2005 年 8 月 18 日 1 我的 10 年外汇交易交易 2 如何制订科学合理的交易计划 3 在趋势不明朗的情况下 如何寻找买卖点 学员笔记摘抄 12 刘斌先生 基本面分析 昨日美国 PPI 月率上升 1 核心指数上升 0 4 7 月 PPI 年率上升 4 6 核心指数 上升 2 8 欧元区 7 月 CPI 前值 2 1 年值 预期 2 2 年值 6 月工业生产 前值 0 3 月值 0 1 年值 预期 0 4 月值 美国 7 月领先指标 前值 0 9 预期 0 2 交易计划 EUR USD 今日会多次测试 1 2258 的平台 我感觉这个关键位置今天破不了 若稳固住 我会在行情突破小时线下降趋势后 考虑做多 入场价 1 2314 止损在 1 2249 目标位 1 2365 盈亏比差 不多 1 1 但这样相对安全 1 2370 是几次行情的高点 也受到 200 小时线的压制 入场位再观察时间相 位与趋势线的位移 总结 昨日的计划出现了很多问题 没有一个明确的方向 这是不可能操作的 需要引起注意 今日酝酿了一天的突破终于在下午完成 老师批示 分析基本正确 入场位的选择也是正确的 我昨日讲过 入市的时间相位很重要 看来你已经体会 到了 也就是我讲的 在 1 2314 买入 决不在 1 2260 70 买入 放掉一部分利润 你可以买个放心 如 图 10 6 所示 图 10 6 果然 欧元无力升至 1 2314 你没有买入的机会 赚不到钱 也决不会亏钱 对 200 小时移动平 均线 你也注意到了 虽然我还没有讲到 突破 200 小时线 预示方向的反转 具体 移动平均线的操作 技巧将会在以后的课程中讲解 通过一周的学习 我能意料到你的进步 孟德群 2005 年 8 月 19 日 林丽华女士 基本面分析 欧元区 7 月消费者物价指数 年比 预测值 2 2 前值 2 1 美国 7 月领先指标预 测值 0 2 前值 0 9 13 交易计划 EUR USD 1 2280 买入一手欧元 止损位 1 2240 目标价位 1 2340 总结 今日欧元计划已经执行 方向判断错误 止损出场 犯了以前交易中抄底的毛病 盲目的 认为 1 2250 是今日底部 造成亏损 因为欧元近日一直在下降趋势中 没有突破下降趋势线 抢先做多 是没有理由的 以后要记住今日的教训 今天老师说的 得到了验证 那就是技术指标背离并不是入市 的依据 突破才是真正的依据 老师批示 总结的非常好 我们知道生活中有事不过三的概念 欧元关键的支撑在 1 2258 实际操作过程是第 一次可以大胆的买进欧元 第二次可以尝试去买进 但止损的概念比第一次增大了 也就是对错的概率各 占 50 第三次 我们通常是会远离市场的 因为错的概率增大到了 80 我们讲过买卖的原则是顺势 交易 再次体会到我昨天讲的买入点的时间相位 这很重要 买入欧元的唯一理由就是欧元升破下降趋势 线 现在的情况是欧元无力升破下降趋势线且下降趋势线的斜率在逐步增大 也就是欧元有加速下跌的迹 象 不应该买进 而应该在跌破 1 2258 时顺势卖出 如图 10 6 所示 请你参阅刘先生的欧元交易计 划 孟德群 2005 年 8 月 19 日 孙先生 基本面分析 美指收盘 88 00 美国 7 月生产者物价指数 1 高于市场预期的 0 5 交易计划 AUD USD 小时图突破下降趋势线 介入 1 手 入市价位 0 7607 目标价位 0 7650 止 损价位 0 7574 总结 今天是区间震荡行情 没有做单 老师批示 你昨天对澳元的交易计划 不知道是否首先分析了周线图与日线图 我讲过投资某种货币 周线图 与日线图的走势在脑中要非常清楚 在做好交易时 先看周线与日线 确定了方向以后在小时图中选择入 市点位 请注意 在小时图中绘制的趋势线斜率不能过大 否则 趋势线的正确性就大大降低了 我昨 天也提醒过你趋势线的斜率不要超过 60 度 这一点务必要记住 澳元不是升破下降趋势线 而是在前一 天跌破了上升趋势线 0 7640 请在天图中找出 另外 从 K 线组合讲 前一天长阴 第二天也没有逆 向运做的道理 K 线组合以后我们会讲 如图 10 7 14 图 10 7 孟德群 2005 年 8 月 19 日 第四天课程内容 2005 年 8 月 22 日 外汇交易心理学 学员笔记摘抄 林丽华女士 基本面分析 日本 7 月便利店销售 年比 预测值 1 3 欧元区 7 月经常帐 季调前 3 亿 加拿 大 6 月零售 月比 1 4 1 3 交易计划 EUR USD 买入价 1 2218 止损价 1 2180 目标价 1 2290 定单执行后在 1 2230 追踪止损 40 点 总结 欧元突破 1 小时 4 小时的下降趋势线 计划已执行 但在 1 2232 12 个小时都未能突破 这说明 1 2230 处的阻力很大 暂时退出 等待机会 老师批示 计划做的很好 但在赢利目标选择时没有找对赢利的目标是 1 2250 还记得我们上周四买进欧元的 止损位置吧 那回升时的阻力就在 1 2250 所以 首先选择 1 2290 是错误的 15 图 10 8 你在执行计划时执行的很好 虽然你没有看到 1 2250 的阻力 但你在 1 2240 处受阻后 你果断退出 是非常正确的决定 你的进步很快 我很高兴 孟德群 2005 年 8 月 23 日 孙凯航先生 基本面分析 美指收盘 88 60 本周无重大消息 交易计划 AUD USD 突破小时图趋势线压力 介入一手 买入价 0 7522 止损价 0 7489 目标价 0 7600 突破前期高点 0 7543 在 07548 追加一手 止损价 0 7514 入市价 0 7548 目标价 0 7600 总结 在 0 7500 形成震荡 被止损出局 老师批示 昨天是周一 也就是本周的第一个交易日 通常在第一个交易日要详细研究周线图的形态 尤其要 观察 K 线的组合 从 K 线组合形态看 应该是周三之前选择较少的回调高点卖出澳元 这样 方向于周 线图的方向一致 出现大的亏损的几率就比较低 赢利时的波段就比较大 时间比较短 而逆着方向 通 常赢利的波段有限 获利的时间也相对较长 盈利目标应该是 0 7580 如图 10 9 所示 16 图 10 9 孟德群 2005 年 8 月 23 日 刘斌先生 基本面分析 欧元区 6 月经常帐预期是赢余 5 亿欧元 事实上 6 月货物贸易赢余达 62 亿欧元 低于 5 月的 75 亿欧元 6 月经常赤字达 25 亿欧元 其中资本净流入达 960 亿欧元 基本利好欧元 交易计划 EUR USD 由于上午趋势线判断失误 导致空欧元被止损 下午 1 2218 进多单 一直盘整 在 1 2220 40 区间 多单也无法获利平仓 这个区间一直在寻求突破 如果我看 1 2220 线就不会被平仓出 局 若向上突破我还会继续 1 2300 的目标位 小时线的下降趋势线已被突破 1 2218 位置就是回抽位确 认的价位 总结 准备进多单时的点位选择不太好 分析行情的时候不够严谨 这次判断失误很不应该 老师批示 周五的交易计划做得不是很认真 实际交易也没有按照计划去执行 1 2165 卖出欧元是非常冲动的 行为 当时 我已经看到 没有电话通知你就是想看看你处理这种情况的能力 但在 1 2204 你及时止损 很好 很正确 而在 1 2218 买入欧元也没有问题 就是阻力位没有找到 1 2250 与林女士一样 请参 阅图 10 8 在 1 2240 不能突破之后 你是否考虑过卖出欧元 将止损位放在 1 2264 呢 这样可以与 周线图趋势一致 孟德群 2005 年 8 月 23 日 第五天课程内容 2005 年 8 月 23 日 1 正确判断平仓出局的时间 2 逆向思维的习惯 3 如何寻找拐点 17 学员笔记摘抄 林丽华女士 基本面分析 瑞士 7 月贸易赢余 欧元区 8 月 ZEW 经济信心指数 预测值 64 0 前值 66 7 美国 8 月 20 日红皮书商业零售调查 7 月成屋销售预测值 725 万 前值 733 万 交易计划 EUR USD 买入价 1 2208 止损价 1 2174 目标价位 1 2240 USD CHF 卖出价 1 2693 止损价 1 2760 目标价位 1 2630 总结 今日欧元计划执行 USD CHF 的计划可谓惊心动魄 眼看着瑞郎向前期的高点狂奔而去 我 开始担心 尽管我的止损设在 1 2760 但我还是坐不住了 同学都鼓励我按照老师说的去做 不要轻易修 改自己的计划 果然 汇价在离今日高点 1 2745 处一点之差 1 2744 的地方停住上扬的脚步 掉头回落 今日感觉到 合理止损的重要性 如果今日止损稍微差点的话就会被停损出局 特别是在行情激烈的上升 下降时候 一定要仔细的观察 CHF 在 1 2728 平仓 因为我做的与大的方向相反 老师批示 欧元计划做的还可以 但也是逆势运做 价位选择的还是很合理的 有赢利的机会 但是 瑞郎就 不是很理想了 首先 瑞郎是在上升的旗型中运做 随时都可能快速上升 目标直至 1 2770 如图 10 10 所示 图 10 10 你逆势运做 价位选择不对 亏损是必然的 周一 我提醒本周一 二美元回调 周三 四 将展开升势 你仔细体会对趋势的把握吧 我们的交易方向必须与周线图的趋势方向一致 孟德群 2005 年 8 月 24 日 孙凯航先生 基本面分析 美指收盘 88 11 交易计划 今日行情不明显 观望 总结 今日本来没有做计划 等待 USD CAD 跌至技术位及反转时介入 但在小时图中 一直没 有破今日开盘价 而且逼近压力线 且 K 线成阳线 对前面的 K 线形成穿头破脚 按照 K 线原理 下一 18 根 K 线应是阳线 如果是阳线 必将突破压力线 在压力线位置 1 2030 补进一手 止损位 1 1994 当下 一根 K 线形成后 快速回到 1 2040 突破趋势线 但是 随即向下 破止损位反升 通过再次调整趋势 线看到 加元还是处于升势 趋势还没有反转迹象 再次 证明了在趋势行情中 不要言底 挂单时虽是 本次行情的 0 618 位 USD CAD 本次目标位应看到至上次的起升点 1 1920 附近 这次挂单 再次体会 到 顺势而为 的重要性 老师批示 昨天加币的交易 没有按照你跟我在课堂上讲的去做计划 交易的随机性是很多投资者的通病 我们经过系统的培训后 在以后的交易中尽量避免犯这样的错误 1 1993 止损不是很合理 目前卖出加币 的止损在 1 1920 之下 之前的最低点 可以在 4 小时图中找到 我讲过止损位是唯一的 显然 你没 有耐心等到 1 1950 拐点 就着急入市 最后当然会被止损出局 入市价位的选择的重要性以后要注意 图 10 11 由加币的小时图可以看出 目前美元 加币在下降通道中 正确的操作思路是逢高卖出 你绘出 的下降趋势线没有问题 但是 你没有去把真正的拐点找出 先绘出 L 线 平行移动 L 线 找到图中的 拐点后 你就会知道你入市的点位有问题 第一是入市价位离真正的止损位 1 1920 较远 获利的空间为 1 2050 赢利 20 点 亏损 110 点 这样的买卖你会做吗 孟德群 2005 年 8 月 24 日 刘斌先生 基本面分析 今日无重大消息 交易计划 今日欧元很可能继续盘整形态 今日操作可能也是短线交易 区间在 1 2258 1 2189 方向不是很明确 所以 今日交易须谨慎 总结 今日在 1 2247 做空欧元 短线几个点就平仓 短线看在突破 2225 的时候应该继续做空 但没有即时交易丧失良机 这是今天最大的失误 旗型形态 我感觉突破后会向原来的方向突破 所以 平掉了空单判断上失误 老师批示 19 你昨天的交易计划卖出欧元方向是正确的 但是 应该在计划书中详细的列明如市价 止损价与 赢利目标价 欧元在下降旗型的操作原则就是卖出 止损位我们前天讲过是 1 2264 这个交易计划没有执 行好 问问为什么 是不是心理出现了问题 我们讲过 一次交易计划 要么不做 作了就要去执行 在 执行过程中 退出计划必须有足够的理由说服自己 才能终止交易计划 这一点在以后的交易中一定要注 意 另外 我从你的交易计划书中得到的结论是 你不准备进行交易 可你还是在无计划状态下进入 市场 这种随意性在交易中要尽量去改正 否则 难以走向成功 孟德群 2005 年 8 月 24 日 第六天课程内容 2005 年 8 月 24 日 1 如何寻找到拐点 2 K 线理论 反转形态 锤子线 3 黄金分割理论 学员笔记摘抄 林丽华女士 基本面分析 欧元区 6 月工业新定单 月率 预测值 1 8 前值 1 5 瑞士 8 月 KOF 领先指 标 美国当周 MBA 抵押融资指数 7 月新屋销售预测值 132 8 万 前值 137 4 万 交易计划 EUR USD 卖出价 1 2185 止损价 1 2230 目标价 1 2120 总结 被止损出局 通过今日交易 我体会到老师讲的 如果已经突破下降趋势线 再向下下跌 如果没有跌破前期低点是买进的地方 汇价会上涨 还有震荡行情赢利目标不要太大 老师批示 昨日交易计划被止损出局 主要有以下几个问题 1 欧元突破上升趋势线 1 2188 卖出欧元 方向是正确的 操作理念没有任何问题 长时间坚持这样的 操作理念 最后的成功是必然的 我讲过 我们专业交易员的准确率平均在 57 64 也就是说 100 次交易 要有 43 36 次是亏损 我们就是要把亏损放在这样的交易里面 你要仔细体会 图 10 12 20 赢利目标你看到 1 2120 是正确的 但关键的位置 1 2165 要有效突破 才有机会达到你的赢利目 标 非常重要的支撑的位置你没有找到 1 2165 课上我会详细讲述 那你的赢利目标就是 23 点 应该 随时关注 1 2165 是否能够有效突破 否则 价位回升至 1 2188 之上 要快速退出 为什么要退出 因为 我们把眼光再放大一点来分析一下 将小时图压得密一点 请你看一下下边的欧元小时图 图 10 13 从以上欧元小时图可以很清楚地看出 在 1 2250 1 2150 区域是我们每位投资者根据自己资金实 力和风险管理能力确定入市点买入欧元的机会 为什么 我们讲过我们的操作思路 下降趋势线已经突破 就是选择机会买入的机会 止损点就是突破趋势线之前的最低点 这一概念要深深地牢记在心中 2 对大的方向的判断思路不清晰 每次计划一定要观察天图的形态 下图为欧元天图 图 10 14 21 欧元天图正好下跌至上升通道的底边 你此时又该怎样操作呢 拐点的画法我们之前已经详细讲 述 请你认真回顾一下拐的概念 孟德群 2005 年 8 月 25 日 刘斌先生 欧元区 6 月工业定单月率上升 3 1 年率上升 4 9 消息利好欧元 交易计划 我的分析是 24 日的行情适合做空欧元 我在 1 2180 空了欧元 止损在 1 2264 目 标价位 本周预计会到 1 1960 短线在 1 2173 空欧元 止损在 1 2204 目标在 1 2120 行情下跌至 1 2160 时急速反转 空单在此价位未出局 最后被止损 总结 昨日操作未意识到 1 2160 可能为当日的低位 短线 1 2173 的空单做的就很失误 23 日的 空单没有保住 心理因素很大 影响了我的判断力 老师批示 昨日欧元跌破 1 2188 后及时卖出欧元 当时的方向设定是正确的 但是 你也是没有看到 1 2160 的重要支撑位置 欧元现在上升的通道中运行 昨日上升通道的底边在 1 2160 所以 在 1 2160 不能突破 而形成底部的岛屿反转时 要及时退出 止损位应该在 1 2188 之上 1 2194 较为合理 这 样就不会出现大的亏损 即使是看错了方向 此次 交易没有原则性的错误 只是 在实际操作过程中经 验不足 未能在入市后 4 小时内做出临时的计划 最后终止交易计划 你的交易与林丽华的交易几乎相同 你课后与她勾通一下 看看我给她的批示 之后你再找我 分析一下你的交易过程 孟德群 2005 年 8 月 25 日 第七天课程内容 2005 年 8 月 25 日 1 图表形态分析 反转 持续形态 2 市场走势分析 学员笔记摘抄 林丽华女士 基本面分析 瑞士第二季度就业率 年比 预测值 0 2 前值 0 2 英国商业投资总额 季比 前值 0 1 交易计划 EUR USD 买入价 1 2316 止损价 1 2244 目标价 1 2350 或 1 2380 总结 等到夜里 12 点 仍然还没有获利 在 1 2310 撤单明日逢低买入 今日入市点位不合理 时间也不对 老师批示 昨日交易计划显然与你跟我讲的 也就是你心理想的 不一致 我从你那得到的信息是 1 2280 买入欧元 止损位我上课时已经告诉你们在 1 2249 赢利目标在 1 2350 55 22 图 10 15 你是先进入交易以后 再做的交易计划的吧 如果按照你给我的想法 我来计算一下 1 2280 入 市 止损 1 2249 亏损点数是 31 点 赢利目标在 1 2350 55 即便不到 1 2350 昨天最高 1 2325 那赢利 的理论最大值在 45 点 盈亏比率为 1 45 1 这个计划也算是合理的计划 先有交易计划 再执行计划 这一点非常重要 否则 没有自律原则 是很难在这个市场生存的 孟德群 2005 8 26 刘斌先生 基本面分析 瑞士第二季度非农就业人数前值 362 万 第二季度年率增加 0 2 为 364 万 美国 当周初申请失业金人数降至 31 5 万 前周 31 9 万 交易计划 从亚洲盘看 今日非美货币很可能依然保持强势 我准备在欧元突破上升阻力位 1 2280 短线做多 止损设在阻力位之下 1 2249 目标价位 1 2350 61 8 的位置 总结 由于昨日欧元一直保持在 1 2325 1 2262 的区间震荡 未达到我的目标价位 1 2290 做多欧 元 后来 止损与赢利不成比 赚几个点就出了 不想到后来竟然冲至 1 2320 老师批示 交易计划必须把如市价位 止损价位 赢利目标定下来 这一点很重要 如下所示 入市价位 1 2280 止损价位 1 2249 赢利目标 1 2350 每个点 入市 止损 赢利 必须量化 否则 计划等于没做 市场一波动 你就会改变你的交 易计划 很难在市场上获利 昨日计划做得还算合理 没有获利与计划没有关系 还是实际操盘能力不够 这是你以后努力的方向 在实际操作技能方面还有待提高 孟德群 2005 年 8 月 26 日 第八天课程内容 2005 年 8 月 26 日 1 货币的相关性 2 点评交易计划 23 学员笔记摘抄 林丽华女士 基本面分析 欧元区 7 月货币供应量 年率 前值 7 5 预测值 7 4 英国第二季度国内总额 修正值 季率 前值 0 4 预测值 0 5 加拿大 7 月核心消费者物价指数 年率 前值 1 5 预测值 1 6 美国 8 月密西根大学消费者核心指数前值 92 7 预测值 92 7 交易计划 EUR USD 卖出价 1 2340 止损价 1 2355 目标价 1 2300 或 1 2270 因为 1 2350 是欧 元此次回调的 61 8 的位置 预计会有较强的阻力 总结 昨晚做完计划之后 1 2340 的价位已经过去 在 1 2325 卖出 1 2320 平仓 因为是逆市 运作 所以挺紧张 今日早起看罢计划还是对的 通过两周的学习 自己觉得进步很多 明白了首先要找 止损位 再找入市价位 最后测算赢利目标 老师批示 周五的计划方向性是正确的 你能够找出 1 2350 的阻力位 也就是止损位这是很好的 这是 正确的操作方法 有了止损位就可以入市 去选择你入市投机的价位 只要这个价位你能够承受得起风险 图 10 16 由上图可以看出 赢利目标 1 2300 显然是太保守 也不是经过详细计算得出的 1 2270 是可以接受 的 周四我们计算的止损 买进欧元 在 1 2249 由支撑与阻力的互换可知 1 2250 将为这一时间相位提 供有力支撑 所以 在 1 2249 之上 20 点平仓 科学 合理 另外一个问题就是制定计划的区间设定的太狭窄 你设定的止损区间基本上是在外汇市场各货币正 常的来回运动区间内 这样 很容易将你正确的交易计划因为止损而中止 失去获利的机会 时间长了 容易对心理产生影响 失去对市场方向的把握 孟德群 2005 年 8 月 29 日 第九天课程内容 2005 年 8 月 29 日 点评交易计划 学员笔记摘抄 林丽华女士 24 基本面分析 德国 14 00 9 月 GFK 消费者信心指数 瑞士理事希尔德发表讲话 英国夏季银行 假日 汇市 股市 债市 休市 交易计划 USD CHF 卖出价 1 2530 止损价 1 2585 目标价 1 2480 总结 USD CHF 在 1 2530 卖出一手 但在 1 2560 就已突破下降趋势线 在 1 2560 平仓 亏损 30 点 方向判断错误 老师批示 昨日交易计划做的有问题 我们分析的是欧元而不是瑞郎 你做瑞郎之前有没有认真分析过呢 从小时图上看出背离形态 不知道你看出没有 出现背离时 预示底部即将到来 什么时间确认呢 就是 升破下降趋势时 请看下图所示 图 10 17 你在执行计划过程中做的非常好 在 1 2560 破下将趋势线 及时止损 非常正确 但为什么不 及时买进美元 瑞郎呢 这就是我们的入市点 在处理单子的能力上 你现在有了很大的提高 在 入市价位选择上还得再下功夫 孟德群 2005 年 8 月 30 日 刘斌先生 基本面分析 今日消息面冷淡 交易计划 欧元今日日线在上升通道中运行 小时线也是如此 下轨在 1 2260 附近 上周多次测 试 61 8 位置 1 2350 在 1 2290 1 2310 附近做多 看行情是否能够突破 1 2300 止损位 1 2249 目标位 在小时线上轨 1 2390 附近 总结 昨日方向判断错误 1 2269 的多单进的没有经验 在欧元触发自动止损位 1 2249 后 及时 在 1 2246 卖出欧元 老师批示 昨日交易计划做的很好 但是具体的入市价位 止损位 赢利目标还是要标出 不要老在分析中 找价位 25 入市价位 止损价位 赢利目标 图 10 18 虽然你没有在计划书中标出你的实际交易过程 但我已经观察到你周五的实际交易过程 很好 很合理 入市和止损价位的选择也很正确 能够及时在欧元突破 1 2250 后卖出欧元 这是一般投资者很 难做到的 昨日的亏损与你的交易方法没有关系 是市场的节拍与你的交易方法不合 是我们正常亏损的 一部分 只要坚持 最后的成功一定属于你 前提是 你必须采用象今天这样非常专业的操作理念与方法 孟德群 2005 年 8 月 30 日 第十天课程内容 2