招商银行资本充足率及所有者权益构成分析

招商银行资本充足率及所有者权益构成分析 本次的分析所选用的银行是招商银行 是中国首家完全由企业法人持股的股份制商业 银行 于 2002 年在上海证券交易所挂牌上市 中国第六大银行 资本净额超过 2900 亿 资产总额超过 4 4 万亿 从其年度报告中显示出招商银行近 3 年的资本充足率如下表所示 招商银行 2012 2014 资本充足率 年份 201220132014 核心一级资本充足率 8 49 9 27 10 44 资本充足率 本行 11 73 11 14 11 74 资本充足率 集团 12 14 11 14 12 38 招商银行从 2013 年开始采用 商业银行资本管理办法 试行 计算充足率 2012 年数据为 核心 资本充足率 从上表可以看出 招商银行 3 年的资本充足率都在 11 以上 并且趋于平稳 而 巴 塞尔协议 III 后所出台的新规定 系统重要性银行最低总资本充足率要求为 11 5 非系 统重要性银行为 10 5 明显招商银行满足其规定下的资本充足率 证明其清算时的偿债 能力符合现今巴塞尔协议的标准 根据资料显示 2014 年商业银行的加权平均资本充足率为 13 18 由此可以看出 招商银行的资本充足率其实并非十分优秀 稍微低于平均水平 另一方面 招商银行所有者权益构成如下所示 所有者权益构成 单位 百万元 年份 201420132012 股本 25 220 25 220 21 577 占资本总额比例 8 00 8 00 9 48 9 48 10 76 10 76 资本公积 67 523 67 523 37 545 占资本总额比例 21 43 21 43 25 39 25 39 18 73 18 73 盈余公积 28 690 23 502 18 618 占资本总额比例 9 11 9 11 8 84 8 84 9 29 9 29 未分配利润 138 562 111 107 85 025 占资本总额比例 43 98 43 98 41 78 41 78 42 41 42 41 其中 建议分配利润 16 897 15 636 13 593 外币报表折算差额 00 1 265 归属于本行股东权益合 计 314 404 265 465 200 434 少数股东权益 656 491 73 股东权益合计 315 060 265 956 200 507 从图表中 我们不难看出在近 3 年招商银行的资本构成中 未分配利润占有的比重较 大 达到了 40 以上 证明招商银行在盈利能力方面有一定保障 另一方面 股本所占比 重较低并且在逐年下降 说明招商银行在资本结构的改善是做的比较优秀的 另外才上表计算可得知 虽然未分配利润的增长速度良好 但每一年的建议分配利润 的份额比例处于减少趋势 说明近几年的经营并不是十分理想 下表是根据报表所给的数据所计算的招商银行近 3 年的资本收益率 招商银行近三年资本收益率相关数据 年份 201420132012 净利润 56 04951 74245 277 资本总额 358 334305 704252 231 资产总额 4 731 8294 016 3993 408 219 平均资产总额 4 374 114 3 712 309 3 101 595 资本与资产比例 7 57 7 61 7 40 资产收益率 1 28 1 39 1 46 资本收益率 16 92 18 31 19 73 从表中看出 虽然招商银行在近三年的净利润在增长 但其资本收益率是处于下降的 趋势 根据银监会的数据显示 2014 年商业银行的平均资产利润率为 1 23 同比下降 0 04 个百分点平均资本利润率 17 59 同比下降 1 58 个百分点 不难看出 招商银行的资产收益率和资本收益率仅仅与业界持平 其下降趋势也与业 界相同 但招商银行作为大陆第 6 大银行 其得出的数据并非十分理想 可以推测招商银 行近几年的经营状况有待商榷 小结 综合上面的表格我们可以看出 在近三年的经营中 招商银行虽然在净利润等方面上 看处于良好的增长阶段 但分析其指标数据可以发现其实并不理想 首先是资本充足率方 面 对比银监会所给出的本年度数据显示 招商银行稍低于本年我国商业银行平均资本充 足率 尽管其资本充足率数字符合巴塞尔协议的要求 但作为中国第六大商业银行 其资 本充足率就显得不符合身份了 此外 从所有者权益构成方面 招商银行是一家规模较大的股份制商业银行 近三年 的未分配利润比重较大 在同行中处于较为优秀的地位 并且未分配利润增长速度势头良 好 可以从一定程度上看出招商银行的盈利能力并不差 不过从另一方面 计算其建议分 配利润的比重 实际上是每年在降低的状况 虽然降低幅度较少 但可以看出其经营状况 并没有达到理想状态 其他报表数据方面 招商银行资本收益率在行业中并不是十分高 与大环境的趋势相 同 有着下降的势头 而资产收益率方面则是与业界持平 可以看出近几年虽然招商银行 发展势头强 但经济效益没有发展势头强 投资者的风险在上升 这不是一个好的现象 尽管招商银行在某些数据方面并不如国有四大行 不过其作为股份制商业银行的佼佼 者 在缺少国家支持的情况下 仍然保持较快速的发展势头 有着较好的成长性 而且在 管理方面有着较为先进的管理体制 科学的治理机