本量利敏感性分析的作用

1 本量利敏感性分析的作用本量利敏感性分析的作用 组员 吴小妙组员 吴小妙 陈嘉雯陈嘉雯 蔡煜莹蔡煜莹 郭佳颖郭佳颖 张玉张玉 谢诗谢诗爽爽 郑明娟郑明娟 一 本量利分析的基本内容一 本量利分析的基本内容 本量利分析 是指在对成本按形态划分的基础上就成本 业务量 利润三 者之间的依存关系所进行的分析 即以数量化的会计图形来揭示售价 销量 单位变动成本 固定成本总额以及利润等有关因素之间内在的 规律性的联系 通过对这种联系的研究 可为企业规划 控制 乃至决策提供必要的经济信息 和相应的分析手段 1 本量利分析的基本方程式 目标利润 销售收入 销售成本 销售收入 变动成本总额 固定成本总额 2 盈亏平衡分析 盈亏临界分析是本量利分析的一项基本内容 亦称损益平衡分析或保本分 析 盈亏临界点 是指企业收入和成本相等的经营状态 即边际贡献等于固定 成本时企业所处的既不盈利又不亏损的状态 通常用一定的业务量来表示这种 状态 利润 单价 销量 单位变动成本 销量 固定成本 令利润等于零 此时的销量为 盈亏临界点销售量 盈亏临界点销售量 固定成本 单价 单位变动成本 盈亏临界点销售额 固定成本 边际贡献率 盈亏临界点作业率 盈亏临界点销售量 正常销售量 二 本量利关系中的敏感性分析二 本量利关系中的敏感性分析 敏感性分析是研究当一个系统的周围条件发生变化时 导致这个系统的状 态发生了怎样的变化 是敏感还是不敏感 本量利关系中的敏感性分析 主要 是分析盈亏临界点和目标利润对销售量 单价 单位变动成本 和固定成本等 2 因素的变化所做出的反映 本量利关系中的敏感性分析主要研究两方面的问题 一是有关因素发生多大变化时会使企业由盈利转为亏损 即有关因素临界值的 确定 二是有关因素变化对利润的影响程度 即通过敏感系数来反映 它所提 供的原理 方法在管理会计中有着广泛的用途 同时它又是企业进行决策 计划 和控制的重要工具 本量利关系的敏感性分析对企业利润等各项预测 经营发 展决策 投资者衡量投资效益和制定投资决策都具有十分重要的意义 下面通过案例研究本量利分析法在企业中的应用 1 金益化工厂的相关介绍 金益化工有限责任公司 以下简称金益化工厂 位于鄂尔多斯市 是一家 专门生产电石的企业 占地面积约 20000m 注册资金 500 万元 现有资产 1979 万元 现有员工 87 人 目前该厂拥有一台 6300kWA 和一台 8000kVA 的电石炉 年生产能力达到 15900t 只要掌握了该厂的收入 成本 利润等年计划数字 便可推断其本量利的相关性及其决策应用 2 金益化工厂的成本分解情况 在进行本量利分析时 可以把全部成本划分为固定成本和变动成本两部分 现作假设如下 固定成本 a 单位变动成本 b 销售量 x 单价 p 销售收入 px 利润 p 则这些变量之间的关系可由下式反映 总收入函数 y px 总成本函数 y a bx 营业利润 p px a bx px bx a 该厂 2007 年的相关资料是 年销量 12589 98t 销售单价 3530 元 t 制造 费用 51 元 管理费用 95 元 营业费用 17 元 财务费用 元 因为该厂的成本变化趋势比较稳定 所以可以采用历史资料分析法中的高 低点法来确定固定成本和变动成本 单位变动成本 b 3333 89 元 销售收入 px 12589 98 3530 4 元 营业利润 p 销售收入 变动成本 固定成本 4 38 17 85 元 3 总成本函数 y a bx 17 3333 89x 总收入函数 y px 3530 x 在厂商经营决策中 如何正确处理销量 成本 利润之间的相互关系 提 高经营收益 是厂商决策人常遇到的一个难题 本量利分析法恰好为厂商决策 提供了解决该难题的科学方法 这种方法的基本点就是通过成本习性和盈亏平 衡来分析厂商的销量 成本 利润之间的有机关系 3 金益化工厂本量利的具体分析 3 1 电石的边际贡献和边际贡献率的分析 边际贡献 销售收入 变动成本 4 38 02 元 单位边际贡献 边际贡献 销售量 02 12589 98 196 11 元 营业利润 边际贡献 固定成本 02 17 85 元 边际贡献率 单位贡献边际 单价 196 11 3530 100 5 56 变动成本率 变动成本 销售收入 100 38 4 94 44 边际贡献率 变动成本率 1 企业产品所提供的边际贡献 虽然不是企业的营业利润 但与企业营业利 润的形成有着密切的关系 因为边际贡献首先用于补偿企业的固定成本 只有 当边际贡献大于固定成本时才能为企业提供利润 否则企业将出现亏损 即边 际贡献反映的是产品销售对企业营业利润的贡献水平 从上式计算可以看出 销售 12589 98t 电石可得到边际贡献 02 元 但这 02 元并非企业营业利润 企业取得的边际贡献还要用来补偿固定成本 补偿后 余额为 85 元 形成利润 另外 边际贡献率与变动成本率属于互补性质 变 动成本率高的企业其边际贡献率低 创利能力小 反之 变动成本率低的企业 其边际贡献率高 创利能力大 计算得知 金益化工厂的边际贡献率为 5 56 变动成本率高达 94 44 所以 该厂的边际贡献率较低 创利能力 小 3 2 金益化工厂保本点的分析 4 保本点又称盈亏临界点 是指企业利润为零 处于不盈不亏时的经营状态 如果企业的保本点较高 意味着企业必须销售较多的产品才能不至于亏损 在 市场销售量一定的情况下 盈利的空间就会比较小 反之 如果企业的保本点 较低 意味着企业只需销售较少的产品就能保本 在市场销售量一定的情况下 盈利的空间就会比较大 可见 保本点的高低反映了企业经营亏损风险的大小 以下采用边际贡献法来确定该厂的保本点 计算如下 保本量 固定成本 单位边际贡献 17 196 11 10118 37 t 保本额 固定成本 边际贡献率 17 5 56 79 元 通过计算可看出 该厂的保本点 即盈亏平衡时的销售量为 10118 37t 销售额为 79 元 而该厂去年的销售量为 12589 98t 虽然该厂的销售量在保本 点之上 但是该厂的保本点较高 说明盈利的空间比较小 仍然存在潜在的风 险 3 3 金益化工厂的安全经营程度的评价 企业在计算保本点的基础上 还要考虑企业经营的安全程度 确定安全边 际指标 当企业经营处于保本状态时 表明企业当期获得的边际贡献恰好补偿 固定成本 若要实现利润 就必须使销售量超过保本点 安全边际的大小在一 定程度上反映了企业盈利能力的强弱 更重要的是反映了企业经营风险的大小 安全边际越大 企业经营风险越小 安全边际量 实际销售量 保本量 12589 98 10118 37 2471 6l t 安全边际额 实际销售额 保本额 4 79 6l 元 安全边际率 安全边际量 实际销售量 2471 61 12589 98 100 19 63 因为该企业安全边际率为 19 63 所以可以判断出金益化工厂现在处于 值得注意的状态 存在着一定的经营风险 企业要想降低经营风险 就应当分 析哪些因素会对企业的利润造成影响以及影响的程度如何 因此 有必要根据 该厂的具体情况进行利润的敏感性分析 5 3 4 利润敏感性分析 3 4 1 各因素变动对利润的影响程度 单价 单位变动成本 销售量和固定 成本的变动都会引起利润的相应变化 但各因素对利润的敏感程度却不相同 一般的 若该因素以较小幅度的变动就会引起利润较大幅度的变动 那么这个 因素就是强敏感因素 若该因素以较大幅度的变动只会引起利润较小幅度的变 动 那么这个因素就称为弱敏感因素 已知金益化工的利润为 85 元 若价格 销售量上升 1 单位变动成本 固定成本下降 1 各因素变动对利润的影响如下 单价和销售量的敏感系数 为正数 表明利润与该因素发生同方向的增减变化 单位变动成本和固定成本 的敏感系数为负值 表明利润与该因素呈反方向的增减变化 单价的敏感程度是最大的 销售单价上涨 l 利润就可以增加到 14 元 比原来增加了 29 元 因此 实际工作中 提高单价是企业盈利的最有效手段 价格下跌也是企业的最大威胁 另外 单位变动成本对利润的影响略比单价小 一点 仍属于敏感因素 企业管理者应根据这一特点 加强对单位变动成本的 管理 通过降低单位变动成本 给企业带来更大的利润 其次 销售量对利润 敏感程度要次于单价和单位变动成本 销售量上升 1 使得利润增加了 30104 50 元 但比固定成本敏感程度的要高 相比较而言 固定成本就属于不 敏感因素 它发生变化后 对利润的影响不是很大 因为降低 l 的固定成本 仅为企业增加了 19843 13 元的利润 综上所述 影响企业利润的诸因素中 敏 感度最高的是单价 其后依次是单位变动成本 销售量 固定成本 企业管理 者和经营者若能充分利用本量利分析 则可以更好地加强对企业的成本 销售 量和利润的管理 促使企业努力降低风险 3 4 2 销售价格的变动对金益化工厂利润的影响 由于电石企业普遍积压库 存 目前市场上电石供大于求 同国内其他地区的电石企业一样 内蒙古地区 电石价格下调己成不可避免的趋势 在今年的五月下旬 金益化工厂电石的价 格也由原来的 3530 元 t 降到 3470 元 t 下降了 1 7 这就对该厂的利润 造成了极大的影响 因为销售单价的下降会使保本点上升 利润下降 下降到 一定程度时 企业由盈利变为亏损 这时是企业可以承受的单价最小值 企业 6 经营保本的销售单价的下限是 3491 50 元 即在其他因素不变的情况下 电石 的销售单价每吨不能低于 3491 50 元时才能保本 否则就会亏损 经计算 该 厂在降价的情况下只有保本销量达到 14578 7t 时 才能盈亏平衡 这样一来 企业若还按原来的销售量销售电石 而价格却降为 3470 元 t 这样 企业就 会亏损 95 元 这就充分说明了价格变动给企业带来的影响是很大的 如果限 电及环保验收工作能限制一部分产量 则随着 PVC 开工的增加 总体社会库存 将有所下降 届时 电石价格可能在成本的助推下而出现回调 3 4 3 电价的变动对金益化工厂利润的影响 电石行业是一个高耗能的产业 电在电石的生产成本中占的比重是非常大的 华北 西北 西南地区的电石生 产企业都不同程度的陷入成本的压力之中 其中限电以及电价的上浮对于部分 电石企业造成的打击甚至是致命的 金益化工厂是一家规模比较小的企业 其 在生产技术和管理方面都与一些大型的电石生产企业相差甚远 通过调查发现 该企业生产电石购买的都是一些价格比较低 质量较差的原材料 因此该企业 进行生产所耗费的电就多 最重要的是 在电石的每吨生产成本中 电占 60 左右 因此电价的变动对企业的利润的影响是非常大的 当其他条件不变的情 况下 在国家调整电价后 若电价上升 5 单位变动成本变为 3419 64 元 这时该企业就会亏损 93 元 综上所述 在目前的市场条件下 该企业如果通过提高销售价格来增加利 润 这样会使企业的销售量下降 这一方法在当前的一段时间是行不通的 面 对这种情况 要想使企业保本或者是能够盈利 最主要的就是降低单位变动成 本 降低单位变动成本的关键是控制生产成本 促使企业改进生产技术 选用 好的原料 降低耗电量 若该厂每吨电石的耗电量降低 100 度 则该企业单位 变动成本就降为 3298 89 元 营业利润为 15 元 这样就可以弥补因电石降价 和电价上涨所带来的亏损 三 本量利敏感性分析的作用三 本量利敏感性分析的作用 1 确定影响项目经济效益的敏感因素 寻找出影响最大 最敏感的主要变 量因素 进一步分析 预测或估算其影响程度 找出产生不