理财规划书正文

个人理财规划建议书 罗先生家庭如何规划 钱程 理财机构 摩根士丹利大中华区私人财富管理部 理财经理 李英豪 编写日期 2012 5 15 家庭理财规划报告书家庭理财规划报告书 前前 言言 罗先生 您好 首先非常感谢您对我的信任 让我有机会为您提供全面的理财规划服务 这份理财规划报告书是用来帮助您确认需要和目标 对您家庭的理财事务进行更好地决 策 从而使您达到财务自由 决策自主 生活自在 在这份专为您量身定制的规划报告书中我所有的分析都是基于您目前的家庭情况 财务 状况 生活环境 未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设 测算出的 结果可能与您真实情况存在有一定的误差 因此您提供信息的完整性 真实性将有利于我们 为您提供更精确的个人理财规划 为了能够使您满意 我将尽力凭着投资专业知识与能力 以您的利益为先 秉承诚信原 则提供服务 注重 稳健为先 合理规划 但由于市场情况变幻莫测 同时 鉴于您家庭情 况 金融参数的估计假设 社会经济形势等均会发生变化 因此建议您与我保持定期联系 以便及时为您调整理财规划报告 您在此过程中 如果有任何疑问 欢迎您随时向我咨询 请您相信 我一定会为您和您的家庭制定一个合理的理财规划 使您能悠然面对未来生 活 让富足永远与您相伴 李英豪 2012 5 16 目目 录录 第一部分第一部分 客户基本情况客户基本情况 1 家庭成员资料 2 近期家庭资产负债表 3 年度家庭收支表 第二部分第二部分 家庭情况分析家庭情况分析 1 财务比率分析 2 其他财务分析 3 理财目标 4 风险评估 第三部分第三部分 理财规划的制定理财规划的制定 1 家庭财务安全 现金 规划 2 房屋装修及婚姻准备金规划 3 赡养双亲规划 4 子女教育规划 5 投资 保障及小汽车购置规划 第四部分第四部分 风险评估风险评估 第五部分第五部分 理财规划方案实施及监控理财规划方案实施及监控 1 理财规划方案实施 2 理财规划方案监控 第六部分第六部分 归纳总结归纳总结 第一部分第一部分 客户基本情况客户基本情况 家庭背景 罗先生 现年 25 岁 广州一家电器公司基层管理人员 月薪 3000 元 尚 未结婚 有一正在相处女友 但尚未到谈婚论嫁程度 家中有父母健在 住在老家 四川营 山 父亲 58 岁 母亲 53 岁 都退休在家 有退休金分别为年 18000 元 14400 元 姐姐已 经出嫁 逢年过节给父母寄钱 每年共计 500 1000 元左右 父母出资 180000 元 罗先生贷 款出资 37000 元在家乡县城购置住房一套 目前尚未交房 房贷余额 1000 元 罗先生眼看父 母即将老去 但自己尚未让他们看到孙子 而且自己也已经并不年轻 想在 28 岁之前结婚并 育有子女 而近期最大的压力则是马上要交房了 得缴税 装修 加之自己还希望能够在房 屋问题解决后购置一辆小汽车并全家外出旅游一次 每每想到这些现实问题 罗先生无时不 刻不感受到巨大的压力 一 家庭成员资料 姓名年龄职业年收入 父亲罗 58 退休 18000 母亲张 53 退休 14400 二 财务报表 1 最近期间家庭资产负债表 姓名 罗健日期 2012 5 14 资产金额 现金 活期存款 4300 定期存款 10000 其他类型银行存款 货币市场基金 人寿保险现金收入 现金与现金等价物 其他现金收入 现金与现金等价物小计 14300 债券 股票及权证 基金 期货 金融资产 其他金融资产 外汇实盘买卖 人民币及外币理财产品 保险理财产品 证券理财产品 信托理财产品 个人社保养老金余额 其他金融资产总计小计 0 金融资产小计 14300 自住房产 217000 投资房地产 机动车 家具和家用电器 折旧后价值 黄金珠宝首饰收藏品类 实物资产 其他个人资产 实物资产小计 217000 资产总计 231300 负债 信用卡透支 5000 个人借款 短期负债 医疗借款 分期付款消费贷款 房贷余额 1000 车贷余额 创业贷款余额 中长期负债 其他贷款 负债总计 6000 净资产 225300 2 罗先生收入支出表 月度 姓名罗健日期 一 收入 金额 占总收入的比 率 客户 1 3000100 00 工资和薪金 税后净收入 客户 2 自雇收入 稿费及其他非薪金收入 奖金和佣金 利息 资本利得 分红 租金收入 投资收入 其他收入 其他收入 1 总收入 3000 二 支出 租金 抵押贷款 包括保险 纳税 房产 修理 维护和装修 水电煤气等费用 2006 67 通讯费 501 67 交通费 100 33 日常生活用品 外出就餐 30010 00 日常生活开支 其他费用 30010 00 购买衣服开支衣服鞋子及附件 1003 33 客户 1 化妆品 美容 美发 个人开支 客户 2 度假 休闲和娱乐 其他休闲娱乐 40013 33 客户 1 父母 50016 67 赡养支出 客户 2 父母 人身保险 财产保险 商业保险费用 责任保险 社保或者其他 金额 医疗费用医疗费用 其他支出项目 2 总支出 1860 现金结余 或超支 1140 第二部分第二部分 家庭情况分析家庭情况分析 一 财务比率分析 家庭财务比率定义比率合理范围备注 负债比率总负债 总资产 2 67 20 50 流动性比率流动性资产 每月支出 769 30 60 清偿比例净资产 总资产 97 60 70 投资与净资产比率投资 净资产 020 50 无储蓄外投资 结余比率结余 税后收入 3830 净储蓄率净储蓄 总收入 33 20 60 从罗先生财务比率分析来看 罗先生保持了较好了支出习惯 在总收入并不十分高的情 况下 仍然能够比较节约 每月的结余比率为 38 在合理范围内 但是我们仍然发现资产 结构与收入支出比例有一定的问题 罗先生将现金结余的大部分用于了直接存款的方式 致 使流动比率居高不下 为 769 远远高于合理水平 同时 由于资金的大部分用于存款 没 有其他资金用来做投资 致使投资与净资产比率为 0 从长期来看 这是十分不利的 另外 由于资金大量占用在银行存款上面 导致罗先生流动性资产较多 家庭理财没有 充分利用负债的作用 过高的清偿比率意味着客户负债很少或几乎没有负债 这说明客户没 有合理利用其应债能力提高个人资产规模 家庭财富的增长过分依赖工资收入 投资性资产 占有比例过低 良好的信用额度没有充分利用 其财务结构需要进一步优化 二 其它财务分析 保障缺失 作为家庭经济支柱的罗先生没有保险保障 这将威胁到整个家庭的财务安全 一旦发生意外 该家庭将会出现较为严重的经济问题 因此在理财规划中应首先满足王先生 的保障需求 王先生父母为退休职工 且由于年龄较大 无法购买商业保险 但由于现在居 住在农村 开支较少 且经过了解其父母身体除母亲有一点高血压之外 身体健康状况尚属 良好 王先生需要适当为父母准备医疗资金 但压力并不十分巨大 财务目标优先性 由于罗先生母亲并未结婚 子女教育以及赡养老人在时间和费用上虽 然没有弹性 但在最近三年并不是最突出的压力所在 因此该家庭的首要理财目标应该是合 理规划现金结余 提高投资收益 稳步增加财富积累 为后续的家庭开支做好各项准备 家庭生命周期 处于单身期 家庭形成期 各方面压力开始显现 三 理财目标 在与罗先生交流的过程中 罗先生提出理财目标为 组建家庭 安定 幸福健康的生活 拥有一个套三的房子 和外出旅游的车 总要的还是要有时间来享受生活 马上要交房了 得交税 得装修 这个算是近期的一个目标 客户资料 1 目标并不十分具体 在经过我 们与罗先生的协商细化之后归纳起来由近及远主要有以下几个方面 1 最现实的需要 准备房屋税金 装修金 2 结婚准备以及婚后子女抚养费用 3 准备父母赡养费用 4 在以上目标达成之后购置小汽车 并实现全家自驾外出旅游的目标 四 客户性格及投资偏好分析 经验分析 客观情况年龄职业稳健性家庭收入结构学历 风险承受能力年轻人可承受 风险大 职业稳定可承 受风险大 来源越分散可 承受风险大 学历越高可承 受风险大 罗先生是一名电器销售公司基层管理人员 尚未组建家庭 家庭所有收入皆来自其工资 收入 行业风险较小 每月收入基本稳定 3000 元收入并不十分高 大专毕业 在学历层次 上也并不具备较大的优势 因此综合来看 罗先生的风险承受能力为中等 风险偏好分析 主观因素 从与罗先生交流与罗先生的收入支出 资产结构来看 王先生有一定的理财意识 但仅 留于勤俭节约方面 风险偏好属于中度偏低的范围 第三部分第三部分 理财规划的制定理财规划的制定 前提假定 通货膨胀率 国家统计局数据显示 4 月全国居民消费价格总水平 CPI 同比上涨 3 4 涨幅比上月 回落 0 2 个百分点 CPI 环比下降 0 1 据国家统计局广东调查总队抽样调查数据显示 4 月份 由于翘尾因素减弱 同比涨幅 有所收窄 广东居民消费价格 CPI 上涨 3 6 受清明节 广交会 油价上涨等因素影响 环比上涨 0 3 1 4 月份 广东 CPI 累计上涨 3 7 涨幅与 1 3 月份 上涨 3 7 持平 国家统计局四川调查总队发布的 4 月四川居民消费价格总水平 4 月四川 CPI 同比上涨 3 2 环比上涨 0 1 食品类价格同比上涨 6 5 其中鲜菜价格上涨 35 5 烟酒类价格同 比上涨 3 4 衣着类价格同比上涨 11 1 家庭设备用品及维修服务价格同比下跌 1 1 医 疗保健及个人用品类价格同比上涨 1 9 交通和通信类价格同比上涨 0 7 娱乐教育文化用 品及服务类价格同比下降 0 8 居住类价格同比下降 0 1 收入年增长速度 10 促进就业规划 2011 2015 年 提出 十二五 期间 我 国将形成正常的工资增长机制 职工工资收入水平合理较快增长 最低工资标准年均增长 13 以 上 绝大多数地区最低工资标准达到当地城镇从业人员平均工资的 40 以上 2005 年 广州 全市职工平均工资为 33839 元 比上年增长 9 1 房屋装修及其他费用预估 由于房屋购置地为老家县城 按照同期中等装修水平结合罗 先生实际情况 我们认为 6 万元比较适宜 结婚及子女养育费用预估 以罗先生目前的收入水平计 且假设婚后配偶收入与之相当 要想在居住地养育子女确有困难 故我们建议罗先生将子女交由父母代为抚养 罗先生需要 预先准备 10 年后子女教育金 小学阶段 包括学前教育 12 万 中学阶段 六年 15 万 大学阶段 四年 8 万 综合以上信息 我们前提假定罗先生现在居住地通货膨胀率为 5 老家农村通货膨胀率 为 3 装修费用与结婚费用共计 10 万 子女教育基金目前计 35 万元 1 家庭财务安全 现金 规划 由于罗先生没有其它投资 由此计算得出的财务安全度 财务自由度皆无法得出 我们 试着用图表的形式对罗先生的资产负债收入支出情况进行更为直观的分析 表 1 表 2 表 1 资产组成 图 2 支出构成 由于罗先生马上交房 税金是马上就要支出的项目 其主体应为房屋交易契税 按照 1 5 的 比率来计算 罗先生实际应缴 217000 1 5 3255 元 加上其他可能开支的项目 4000 元左 右应该足够 因此我们建议罗先生将目前已有的 4300 元活期存款作为税金准备 先把房屋手 续办齐 鉴于罗先生已经有一张信用额度为 10000 元的信用卡 其现金留存应该是足够的 紧急 情况下可动用 10000 元的现金额度解决问题 但信用卡透支利息较高 我们只建议罗先生将 其作为紧急情况下的后备资金准备 因此 适量的现金准备 活期存款或现金 依然是必要 的 同时由于罗先生的开支已无更大的缩减空间 因此在每个月只能有 1140 元结余的前提下 我们建议罗先生从次月起每个月存款 1000 元 三个月后终止 将这部分资金作为现金储备以 备不时之需 即将每个月的流动性比率保持在 3 左右 三倍每月支出 另外将已有的定期存 款取出 将 5000 元的信用卡透支还上以避免产生高额的透支利息以及影响到自己的银行信用 给以后的信贷带来不必要的麻烦 父母的收入除去家庭日常开销全部存入活期账户 2 房屋装修及婚姻准备金规划 罗先生的未来三年收入变化情况 由图表可以看出罗先生如果能保持一个相对稳定的工资增长率 那么在三年后他的个人 月收入应当在 4000 元左右 我们按照最低限度目前的 3000 元计 建议如下 争取父母的支 持 暂时不每个月向二老寄钱 这样每个月便有 1140 500 1640 元自己可做投资 用其中的 1500 元进行投资 我们进行了比较适合罗先生目前情况的基金定投和零存整取两项 投资方式的比较 对比见下表 两种投资方式比较 投资方式投资年限收益率到期一次性收入每期额度 基金定投36 期 6 4 整体 57471 961500 零存整取3 年3 3 年 56747 25 本息和 1500 注 1 为了尽量接近市场同期基金 3 年期定投收益水平 我们在计算时选取了 217203 招商安泰债券 B 作为参考模型 其 它股票型基金 ETF 虽然能够对达到更高的收益率 但考虑罗先生的风险承受能力 我们避免了选取此类基金 2 三年期零 存整取由百度科学计算器得出 从以上分析来看 投资基金定投能够获取相对银行零存整取更高的收益 综合考虑变现 能力 遭遇突发情况 来看 基金定投更具优势 除了有相对更高的收入外 投资基金在需 要提前赎回时没有时间限制 可随时终止并支取 无需交纳任何费用 银行存款虽然也可以 但是提前支取收益率便会大打折扣 因此我们建议罗先生采取 1500 元 3 年基金定投的方式 参考收益率 6 以上 这样计算之下 三年之后罗先生可以动用的资金量为 57471 96 元 加上之前剩下的 5000 元定期存款到期 5750 元 共计 63221 96 元 加上父母三年累计活期存款除去日常开销至期满 应该有 5 万元左右的结余 这样到罗先生 28 岁左右结婚时 房屋装修准备金以及婚礼的开销共计 10 万元 已经没有问题 3 赡养双亲规划 百善孝为先 赡养父母也需要提前规划 罗先生前期的支出规划中多亏了父母的帮助才 能顺利的解决好上述问题 而父母年老之后的问题也需要罗先生特别的关心 由于在这一时 期 家庭中的收入已经不仅仅来自于罗先生一人 妻子能够分担一部分 假设收入与罗先生 相当 父母已经接近 60 岁 此时的父母的收入应该多向养老准备金倾斜 即我们仍让建议 罗先生父母应当将除去生活开支的大部分以活期形式存入银行 罗先生父母每月收入为 2700 元 除过日常开销 由于在农村 保守估计 1200 元 剩下的 1500 元活期存入银行五 年内可以有 9 万元的现金储备 没有大病的情况下可以保证养老无碍 罗先生夫妇在 3 年过后每个月近 8000 元的收入中应当每月至少拿出 1000 元作为双方父 母的养老基金 以活期方式存放于银行以备不时之需 4 子女教育规划 罗先生在 28 岁结婚之后计划立即生育子女 届时的子女教育费用如下表 通货膨胀率 3 3 岁入托儿所 6 岁入小学 教育阶段6 年后9 年后15 年后21 年后 小学47762 09104376 中学233685 大学148816 注 按照 3 的复利终值系数 六年后为 1 3 6 1 1940 依次类推 故罗先生在子女教育规划上共需要筹措资金 534639 09 元 罗先生夫妻在婚后 8000 元 的收入中 除去已经规划给父母的 1000 元资金 剩下 7000 元除去生活费用两人共计 2500 元 左右 尚且可以结余 4500 元 同样以基金定投方式安排子女教育基金 刨除通胀因素的三年 期 4000 元基金定投到期已近有 153258 56 元收入 在子女的小学教育阶段的教育开支已经得 到保障 实际上考虑通胀因素之后应该更多 如下表所示 在未考虑实际通胀情况下的基金 定投收入情况 5 投资 保障以及小汽车购置规划 由于规划时间较长 现行前提假定的可靠性将越来越低 但是我们仍然建议罗先生在以 下几个方面注重投资以及财富的保值增值 A 在教育基金三年期定投后实际上已近存在多余的资金 在此时我们建议及时购买商业 保险 为家庭提供充足的保障 B 投资时应当坚持四三三原则 将百分之 40 的资产用于稳健型的投资 百分之 30 用于 偏进攻型的投资 剩下的百分之三十用来保障 稳扎稳打 C 罗先生的小汽车购置计划在子女小学三年级左右施行最佳 前三年用于积累资金 后 三年准备子女的中学阶段的教育资金投入 小汽车的购置应视情况而定 量力而行 第四部分第四部分 风险评估风险评估 1 以上规划方案是基于目前的市场情况所作的一些假设而制定出来的 这些假设会随 着国家经济的变化而发生变化 比如 物价水平会不断变化 证券市场的波动 经济增长率 的变化 国家的房地产调控政策等等 都会对理财方案产生很大影响 2 生活支出除了受到物价水平的因素影响之外 如果考虑未来生活品质的提高 医疗 保健支出的加大 会影响到其他目标的实现 3 女儿的教育目前