股票学习笔记

股票技术分析 股票技术分析 1 趋向指标 趋向指标 B AS 乖离率 乖离率表现个股当日收盘价与移动平均线之间的差距 正的乖离率愈大 表示短期获利愈大 则获利回吐 的可能性愈高 负的乖离率愈大 则空头回补的可能性愈高 按个股收盘价与不同天数的平均价之间的差 距 可绘制不同的 B AS 线 参数 系统绘制三条 B AS 线 分别为收盘价与 L1 日 L2 日 L3 日移动平均价的差 DM 趋向指标 标准 DM 中文名称趋向指标 是一种相当常用的指标 其基本用法是看 D 和 D 交叉 D 由下往上交 叉 D 为买进信号 D 往下交叉 D 为卖出信号 ADX 在 20 以下 代表股价处于整理期 应离场 观望 ADX 突破 20 30 向上爬升 将有一段相当幅度的涨跌 ADX 高于 50 以上 忽然转弯向下反折 无论此时是上涨或下跌 都表明行情即将反转 参数 N 统计天数 M 间隔天数 一般为 14 6 ADXR 线为当日 ADX 值与 M 日前的 ADX 值的均 值 EXPMA 指数平滑移动平均线 为了解决移动平均线落后的问题 分析学家另外寻求 EXPMA 均线指标用于取代移动平均线 EXPMA 可 以随股价的快速移动 立即调整方向 有效的解决讯号落后的问题 当第一条 EPMA 由下往上穿越第二 条 EXPMA 时 将对股价造成推升力道 当第一条 EXPMA 由下往上穿越第二条 EXPMA 的 将对股价造 成推降的力道 股价由下往上碰触 EXPMA 时 很容易遭遇大压力回档 股价由上往下碰触 EXPMA 时 很容易遭遇大支撑反弹 参数 收盘价的 P1 日 P2 日 P3 日 P4 日指数平滑移动平均线 一般取 5 日 10 日 20 日 60 日 KDJ 随机指标 K 值在 20 左右 向上交叉 D 值为短期买进信号 K 值在 80 左右 向下交叉 D 值为短期卖出信号 K 值 形成一底比一底高的现象 并且在 50 以下的低水平 由下往上连续两次交叉 D 值时 股价涨幅会较大 K 值形成一顶比一顶低的现象 并且在 50 以上的高水平 由上往下连续两次交叉 D 值时 股价跌幅会较 大 参数 N M1 M2 天数 一般取 9 3 3 MACD 指数平滑异同平均线 该指标主要是利用长短期二条平滑平均线 计算两者之间的差离值 该指标可以去除掉移动平均线经常出 现的假讯号 又保留了移动平均线的优点 但由于该指标对价格变动的灵敏度不高 属于中长线指标 所 以在盘整行情中不适用 图中柱线由绿翻红是买入信号 由红翻绿是卖出信号 MACD 曲线由高档二次 向下交叉时 则股价下跌幅度会较深 MACD 曲线由低档二次向上交叉时 则股价上涨幅度会较大 股 价高点比前一次高点高 而 MACD 指标的高点却比前一次高点低时 为牛背离 暗示股价会反转下跌 参数 SHORT 短期 LONG 长期 M 天数 一般为 12 26 9 ROC 变动速率 当 ROC 向下跌破零 卖出信号 ROC 向上突破零 买入信号 股价创新高 ROC 未配合上升 显示上 涨动力减弱 股价创新低 ROC 未配合下降 显示下跌动力减弱 股价与 ROC 从低位同时上升 短期反 弹有望 股价与 ROC 从高位同时下降 警惕回落 参数 N 间隔天数 M 计算移动平均的天数 一般取 12 6 RS 相对强弱指标 Relat ve Strenth ndex 短期 RS 在 20 以下水平 由下往上交叉长期 RS 为买进信号 短期 RS 在 80 以上水平 由上往下 交叉长期 RS 为卖出信号 股价一波比一波低 相反的 RS 却一波比一波高时 股价很容易反转上 涨 股价一波比一波高 相反的 RS 却一波比一波低时 股价很容易反转下跌 RS 在 50 以下为弱势 区 50 以上为强势区 由下向上突破 50 线为由弱转强 由上向下突破 50 线为由强转弱 一般认为 RS 在 50 以上准确性较高 参数 N1 N2 N3 统计天数 一般取 6 12 24 TR X 三重指标平滑平均线 该指标是一种三重指数平滑平均线 长线操作时采用本指标的讯号 可以过滤掉一些短期波动的干扰 避 免交易次数过于频繁 造成部分无利润的买卖 及手续费的损失 但该指标在盘整行情中不适用 TR X 向上交叉其 MA 线为买入讯号 TR X 向下交叉其 MA 线为卖出讯号 有种看法认为该指标在判 断卖出时可能会失真 参数 N M 天数 一般为 12 9 W而 RSI 是对于 固定期间内 股价上涨总幅度平均值占总幅度平均值的比例 1 RSI 值于 0 100 之间呈常态分配 当 6 日 RSI 值为 80 以上时 股市呈超买现象 若出现 M 头为卖出时机 当 6 日 RSI 值在 20 以 下时 股市呈超卖现象 若出现 W 头为买进时机 2 RSI 一般选用 6 日 12 日 24 日作为参考基期 基期越长越有 趋势性 慢速 RSI 基期越短越有敏感性 快速 RSI 当快速 RSI 由下往上突破慢速 RSI 时 为买进时机 当快速 RSI 由上而下 跌破慢速 RSI 时 为卖出时机 BIAS 指标 乖离率表现个股当日收盘价与移动平均线之间的差距 正的乖离 率愈大 表示短期获利愈大 则获利回吐的可能性愈高 负的乖 离率愈大 则空头回补的可能性愈高 按个股收盘价与不同天数 的平均价之间的差距 可绘制不同的 BIAS 线 W R 算法 N 日内最低价与当日收盘价的差 除以 N 日内最高价与最低价的 差 结果放大 100 倍 参数 N 统计天数 一般取 14 天 用法 1 低于 20 超买 即将见顶 应及时卖出 2 高于 80 超卖 即将见底 应伺机买进 3 与 RSI MTM 指标配合使用 效果更好 DMI 指标 指示投资人避免在盘整的市场中交易 一旦市场变得有利润时 DMI 立刻引导投资人进场 并且在适当时机退场 买卖原则 1 DI 上交叉 DI 时 做买 2 DI 下交叉 DI 时 做卖 3 ADX 于 50 以上向下转折时 对表市场趋势终了 4 当 ADX 滑落至 DI 之下时 不宜进场交易 5 当 ADXR 介于 20 25 时 宜采用 TBP 及 CDP 中之反应秘诀为交易参 考 BOLL 指标 指标说明 BOLL 利用统计学原理标准差求取其信赖区间 买卖原则 1 BOLL 利用波带 可以显示其安全的高低价位 2 当易变性变小 而波带变窄时 激烈的价格波动有可能随即产 生 3 高低点穿越波带边线时 立即回到波带内 会有回档产生 4 波带开始移动后 以此方式进入另一波带 这对于找出目标值 有相当的帮助 SAR 1 任何时候都可以使用 SAR 为停损点 2 价格涨跌的速度必须比 SAR 升降的速度快 否则必会产生停损信号 3 SAR 由红色变成绿色时 卖出 4 SAR 由绿色变成红色时 买进 5 本指标周期参数一般设定为 4 天 6 本设定主要为寻找出现多头停损或空头停损的个股 不妨根据 CDP 设计阻力价和支撑位 通过高抛低吸来降低成本 CDP 即 逆势操作系统 它是一种根据动 量领域变化所定的股价界限 股市马经 收集整理 它的计算公式为 CDP H L 2C 4 H 前一日最高价 L 前一日最低价 C 前一日收市价 AH 最高价 CDP H L NH 近高价 CDP 2 L AL 最低价 CDP H L NH 近低价 CDP 2 H CDP 的意义在于预估次日的点位 是一种假想敌的作战方式 判断的关键是看股指 股价 的 CDP 五个数值 AH NH CDP NL AL 这样 投资者参照 CDP 就可以避免在盘局中最 高值的价位追买 而在最低值的价位去追卖 当 MACD 从负数转向正数 是买的信号 当 MACD 从正数转向负数 是卖的信号 当 MACD 以大角度变化 表示快的移动平均线和慢的移动平均线的差距非常迅速的拉开 代 表了一个市场大趋势的转变 MACD 是 Geral Appel 于 1979 年提出的 它是一项利用短期 常用为 12 日 移动平均线与长期 常用为 26 日 移动平均线之间的聚合与分离状况 对买进 卖出时机作出研判的技术指标 量比是衡量相对成交量的指标 它是开市后每分钟的平均成交量与过去 5 个交易日每 分钟平均成交量之比 量比 现成交总手 过去 5 日平均每分钟成交量 当 日累计开市时间 分 在观察成交量方面 卓有成效的分析工具是量比 它 将某只股票在某个时点上的成交量与一段时间的成交 量平均值进行比较 排除了因股本不同造成的不可比 情况 是发现成交量异动的重要指标 在时间参数上 多使用 日平均量 也有使用 5 日平均值的 在大 盘处于活跃的情况下 适宜用较短期的时间参数 而 在大盘处于熊市或缩量调整阶段宜用稍长的时间参数 一般来说 若某日量比为 倍 则说明 成交量处于正常水平 量比在 倍之间则为 温和放量 如果股价也处于温和缓升状态 则升势相 对健康 可继续持股 若股价下跌 则可认定跌势难 以在短期内结束 从量的方面判断应可考虑停损退出 量比在 倍 则为明显放量 若股价相应地突 破重要支撑或阻力位置 则突破有效的几率颇高 可 以相应地采取行动 量比达 倍 则为剧烈放 量 如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破 涨势的后续空间巨大 是 钱 途无量的象征 东方集 团 乐山电力在 月份突然启动之时 量比之高令人 讶异 但是 如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现 如此剧烈的放量 则值得高度警惕 某日量比达到 倍以上的股票 一般可以考虑 反向操作 在涨势中出现这种情形 说明见顶的可能 性压倒一切 即使不是彻底反转 至少涨势会休整相 当长一段时间 在股票处于绵绵阴跌的后期 突然出 现的巨大量比 说明该股在目前位置彻底释放了下跌 动能 量比达到 倍以上的情形基本上每天都有一两 单 是极端放量的一种表现 这种情况的反转意义特 别强烈 如果在连续的上涨之后 成交量极端放大 但股价出现 滞涨 现象 则是涨势行将死亡的强烈信 号 当某只股票在跌势中出现极端放量 则是建仓的 大好时机 量比在 倍以下的缩量情形也值得好好关注 其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象 同时也 暗藏着一定的市场机会 缩量创新高的股票多数是长 庄股 缩量能创出新高 说明庄家控盘程度相当高 而且可以排除拉高出货的可能 缩量调整的股票 特 别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股 常常是不可多得的买入对象 涨停板时量比在 倍以下的股票 上涨空间无可 限量 第二天开盘即封涨停的可能性极高 在跌停板 的情况下 量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣 泄 后市仍有巨大下跌空间 当量比大于 1 时 说明当日每分钟的平均成交量大于 过去 5 日的平均值 交易比过去 5 日火爆 当量比小 于 1 时 说明当日成交量小于过去 5 日的平均水平 上影线愈长表示向下的压力愈大 而下影线愈长表示市场向上的支撑力愈大 上影线愈长表示向下的压力愈大 而下影线愈长表示市场向上的支撑力愈大 K 线的实体线的实体 表示密集交易区 表示密集交易区 绿线为短期主力运作轨迹 黄线为中期主力运作轨迹 白线为长期主力运作轨迹 绿线为短期主力运作轨迹 黄线为中期主力运作轨迹 白线为长期主力运作轨迹 主力进出指标的绿线向上突破黄线 白线且三线向上发散 表示主力有效控盘 可逢底介主力进出指标的绿线向上突破黄线 白线且三线向上发散 表示主力有效控盘 可逢底介 入 持股待涨 入 持股待涨 主力进出指标的绿线上涨过快远离黄 白线 出现较大偏离 表示短线获利筹码较多 宜主力进出指标的绿线上涨过快远离黄 白线 出现较大偏离 表示短线获利筹码较多 宜 注意控制风险 可适当卖出 注意控制风险 可适当卖出 当绿线回落至黄 白线处受支撑时 而黄白线发散向上 表示上升趋势未改 前期股价回当绿线回落至黄 白线处受支撑时 而黄白线发散向上 表示上升趋势未改 前期股价回 落仅是途中的回调 可适量跟进 落仅是途中的回调 可适量跟进 主力进出三线主力进出三线 死亡交叉死亡交叉 盘口呈空头排列 投资者宜尽快出局 盘口呈空头排列 投资者宜尽快出局 主力进出三线相近并平行向下时 表明主力尚未进场或正在出货 此时不宜介入 主力进出三线相近并平行向下时 表明主力尚未进场或正在出货 此时不宜介入 主力进出是一种趋势指标 但趋势改变信号有时会出现滞后现象 此时就要用主力买卖指主力进出是一种趋势指标 但趋势改变信号有时会出现滞后现象 此时就要用主力买卖指 标加以配合使用 标加以配合使用 在在 走势图走势图 中 你要注意观察屏幕右边的中 你要注意观察屏幕右边的 卖 卖 卖 卖 卖 卖 卖 卖 买 买 买 买 买 卖 卖 买 买 买 买 买 中的数据变化 以便预中的数据变化 以便预 测即将发生的交易和走势 如果交易明细中连续出现测即将发生的交易和走势 如果交易明细中连续出现 绿色大单绿色大单 这 这 可能就是可能就是 高台跳水高台跳水 开始了 下跌 开始了 下跌 如果连续出现 如果连续出现 红色大单红色大单 可能就会可能就会 火箭发射火箭发射 上涨 上涨 MACDMACD 中长线 平滑走势 辅助分析指标中长线 平滑走势 辅助分析指标 当白线在上 黄线在下 白线向下与黄线交叉时 叫做当白线在上 黄线在下 白线向下与黄线交叉时 叫做 死叉死叉 一般来说 应该卖出了 也不一定哟 一般来说 应该卖出了 也不一定哟 当黄线在上 白线在下 白线向上与黄线交叉时 叫做当黄线在上 白线在下 白线向上与黄线交叉时 叫做 金叉金叉 一般来说 应该买票了 也不一定哟 一般来说 应该买票了 也不一定哟 当当 MACDMACD 整个曲线都在整个曲线都在 中横线中横线 之上时 叫做之上时 叫做 多头多头 当当 MACDMACD 整个曲线都在整个曲线都在 中横线中横线 之下时 叫做之下时 叫做 空头空头 KDJKDJ 短线 随机走势 辅助分析指标短线 随机走势 辅助分析指标 当三线相交 走势向下时 叫做当三线相交 走势向下时 叫做 死叉死叉 当三线相交 走势向上时 叫做当三线相交 走势向上时 叫做 金叉金叉 W RW R 威廉指标威廉指标 当当 日线威廉指标日线威廉指标 大于大于 9090 的时候 就可以买票了 的时候 就可以买票了 BOLL1BOLL1 布林道箱体指标布林道箱体指标 当箱体里的当箱体里的 小十字小十字 符号出上边缘 是卖出信号 符号出上边缘 是卖出信号 当箱体里的当箱体里的 小十字小十字 符号出下边缘 是买入信号 符号出下边缘 是买入信号 小十字小十字 的下面长 上面短 有的下面长 上面短 有 上推动力上推动力 小十字小十字 的上面长 下面短 有的上面长 下面短 有 下推动力下推动力 注意 这些都是理论状态 股票行情的走势经常会违背这些原则 注意 这些都是理论状态 股票行情的走势经常会违背这些原则 还要根据本票的消息 国家的大政方针 工业布局还要根据本票的消息 国家的大政方针 工业布局 等情况 进行等情况 进行 综合分析 才能做出最佳的买卖决策 综合分析 才能做出最佳的买卖决策 在实战中 股票的股价相当于船 而均线相当于水 当中长期均线的 方向与股价的方向相同的时候 市场会出现两种情况 即均线的多头 排列和空头排列 无论上涨时的多头排列还是下跌时的空头排列 都 属于顺水行舟 因为此时股价的运动方向与均线的方向一致 通常所 谓的趋势的意义就在于此 由于此时是顺水行舟 因此多头排列时股 价上涨的很火爆 空头排列时 股价下跌的很厉害 这是因为船在顺 流而下的时候行使的轻松自如 当均线的方向与股价的方向相反时 则属于逆水行舟 例如 股 价在上涨时出现的正常回挡 以及股价在下跌途中所出现的反弹抵抗 都属于逆水行舟 当股价处于上升趋势里 由于均线的方向向上 在 下面托着股价向上走 此时如果出现股价回调的话 则向下的股价方 向与向上的均线方向相反 此时 当回调到位后股价自然在均线的推 动下重新向上 同样道理 当股价处于下跌趋势时 如果出现反弹的 话 一旦股价反弹后遇到向下压的均线时 自然会遇到阻力而重新下 跌 均线的这个道理其实是很简单的 但是能够真正理解它却不太容 易 而且实战中能够得心应手的运用它就更难了 这需要我们对技术 分析有深刻的理解并同时掌握技术分析的本质才行 在技术分析中我最喜欢的就是均线 而且我把均线作为主要的分 析手段 很多人认为均线是很简单的东西 不值得学习 但是我要告诉你 你的这种看法是错误的 你并没有了解技术分析的本质 在技术 分析中 往往越简单的东西越可靠 因为这些经典的分析方法存在已 久 并且在多年的实战中得到了广泛的验证 如果这种方法没用的话 那么它就不会流传至今 你在运用中如果用错了的话 那么只能说明 你在运用和理解的深度上存在问题 之所以导致错误是因为你并没有 真正理解它 更没有真正掌握它 在现实中 很多人喜欢用一些古里古怪的技术分析方法 他们甚 至觉得这些东西才是真正的武林秘籍 但是我要告诉你 武侠小说中 的故事都是童话传说 其实是虚构的 如果让传说中的东方不败和拳 王泰森比武的话 那么我可以肯定的告诉你 泰森一拳就会把东方不 败打趴下 因为东方不败是虚构的 而泰森却是现实的 均线的这个 水流原理 在实战中的意义是非常大的 过去我 经常和大家谈到均线的方向问题 并且把中长期均线的方向看的很重 要 原因就是如此 我们在抄做中应当选择中长期均线与股价方向一 致 并且都是向上的 多头排列 的股票 因为此时的股价上涨是顺 水行舟 我在本轮中重仓中线抄做的股票是沈阳机床 000410 去 年当沈阳机床 000410 在 7 元多时 我曾经在网上给大家分析过 当时在 158 海融论坛里我曾经多次和网友谈到过此股 我当时明确告 诉网友 该股应该中线持有到 2004 年 3 月的年报前后 在中途不必在 意短线的涨跌 现在 大家再回过头来看看沈阳机床 000410 的股 价与中长期均线的关系就知道其中的道理了 因为这样的股票是顺水 行舟 股价与中长期均线属于多头排列 结论 我们在实战选股中应 该尽量选择顺水行舟的股票 尽量不选逆水行舟的股票 我在过去曾 经给网友介绍过的股票中有很多是属于这一类的 例如 扬子石化 000866 海正药业 600267 亿阳信通 600289 铜都铜业 000630 等等 前些天有个金融街的网友和我讨论一只股票云大科技 600