民间借贷形成及发展分析

民间借贷形成及发展分析 树达学院 金融学 一班 谢舟 目录 一 民间借贷的概念 二 民间借贷形成的原因 三 民间借贷的前景 四 民间借贷的制度优势 五 民间借贷的发展对经济金融运行的影响 六 整治民间借贷行为的对策和建议 摘要 随着我们经济的高速发展 我们经济生活出现了大量的中小微企业 但是 2008 年经济危机的到来 暴露 出我们金融正规系统对中小企业支持不足 大量中小企业面临着融资难的问题 在这种情况下 民间借贷 为中小企业提供金融支持 但是 由于民间借贷本身具有的缺陷 又对社会造成了一定的社会影响 所以 关注民间金融 对其进行必要的监管 是有利于我国经济的发展的 关键词 民间借贷 利率管制 民间借贷的优势 金融改革 一 民间借贷的概念 民间借贷又称 民间信用 或 个人信用 指居民个人向集体及其互相间提供的信用 一 般采取利息面议 直接成交的方式 我国民间借贷的存在由来已久 近年来 随着国家利 率政策的调整以及受农户小额信用贷款难的影响 民间借贷市场更趋活跃 呈现出借贷规 模扩张化 借贷用途多样化的特点 对金融业的影响日渐加深 已引起社会尤其是金融业 内人士的广泛关注和高度重视 二 民间借贷形成的原因 放眼全国 因民间高利贷而起的携款跑路 暴力追债 自杀等恶性事件在浙江 深圳 江 苏 福建 等地都不绝于耳 当然跟中国目前实行的紧缩货币政策有关 今年来 央行在 稳健货币政策 下 相 继 12 次提高存款准备金率和 5 次加息 银行因严格控制贷款规模 而造成企业 尤其是民 营企业资金极其紧缺 从而导致民间高利贷盛行 而另一方面 中国融资市场一直处于双轨制状态 体制外的企业融资成本一直很高 低的时候百分之十几 紧张的时候高达 20 30 而体制内的企业一直享受的基准政策利 率的融资成本 在获取银行资金支持方面 市场长期存在着这种严重的不平等现象 拥有 大量现金的国企 上市公司等体制内企业摇身一变成为准金融机构 一方面利用其 官方 身份 廉价获得资金 然后转手将资金高价让渡给第三方 坐收高利差 变身为影子银行 据国际媒体报道 差不多有 90 的国有企业或多或少地参与了高利贷业务 有些国有上市 公司几乎一半的收入都来自于资本收益 产生这些问题的根本原因就在于未能完成利率的市场化改革 体制内和体制外企业在 融资成本上仍有巨大差别 在决策层的量化紧缩和融资市场的双轨制下 不仅未能显著抑 制全社会信用总量的扩张 而且逐步演变成高利贷泛滥成灾的现象 抬高了全社会的融资 成本 z 和通胀压力 产生这些问题的根本原因就在于未能完成利率的市场化改革 体制内和体制外企业在 融资成本上仍有巨大差别 在决策层的量化紧缩和融资市场的双轨制下 不仅未能显著抑 制全社会信用总量的扩张 而且逐步演变成高利贷泛滥成灾的现象 抬高了全社会的融资 成本和通胀压力 一 大量闲置资金诱发民间借贷 1 乡镇居民本有存钱防老的习惯 2 近几年国营企事业单位改制 一些职工的改制补偿金少则一二万 多则五六万以 上 大多投入了民间借贷市场 二 利益诱惑 激活民间借贷 1 银行系统存款利率连续调低 自 1997 年以来 储蓄收益率大降 目前 一年期居 民储蓄存款利率为 1 98 税后利率实际为 1 68 从 2003 年 10 月份起 储蓄存款利率 减去居民消费价格指数 CPI 5 4 实际存款利率为 3 72 征收 20 利息税 使储蓄 收益跌至底线 2 民间借贷的利率较高 最少也超过银行的年利率 一般为 10 有的甚至高于 40 3 出借方和借款人双方看起来实现了双赢 借款人认为借款比银行贷款来得快 在 短时间内筹集所需资金 即使利息高于银行贷款利息 但可以应对稍纵即逝的商机 仍有 利可图 出借人认为 民间借贷银行存款收益高 可以不缴银行存款必缴的利息税 三 信贷门槛过高助长民间借贷 1 信贷体制问题 一是银行贷款遵循安全性 盈利性和流动性三原则 要求贷款人 提供相应担保 或资产抵 质押 二是国有商业银行的运营目标为控制信贷风险 防止坏 帐比率上升 增发信贷不但不能带来直接收益 反而可能诱发更大的金融风险 不如少放 贷甚至不放贷 2 地方发展问题一些县不是老少边穷库区县 国家安排的重大项目均未考虑这些县 县内缺乏好的贷款项目 致使金融部门投资方向缺失 3 国家宏观调控 近年来 国家实施宏观调控政策逐步到位 人民银行采取适度从 紧的货币政策 加剧银根紧缩 控制信贷增长过快势头 导致信贷资金供给趋缓 金融机 构被迫收缩信贷规模 压缩短期流动资金贷款 4 市场因素问题 一方面 国家为严格控制钢铁 水泥等过热行业投资 收缩信贷 规模 另一方面 原材料 动力 燃料等价格持续上涨 原本很难获得信贷支持的中小企 业 个体工商户资金差口增大 四 金融监管不完善纵容民间借贷 1 近两年金融体制改革 人民银行职能转换 不再对企业融资行为进行监管 民间 借贷因此处于自发状态 2 新成立的银监部门主要负责对银行业实施监管 其管理权限中未明确监管民间借 贷 民间借贷成为客观上的监管 盲区 3 金融管理属条条管理 地方政府没有相应的机构及职能 民间借贷在各方面的默 许之下滋生并蔓延开来 五 民企形象模糊成全民间借贷 1 个体经营户 中小企业在社会公众中的形象和口碑相当不错 一旦放出口风 许 诺付给若干利息 按时偿付本息 亲戚 朋友或熟人就会主动甚至托关系把钱送上门来 有的唯恐借款人拒借 2 民营企业对银行的贷款需求表现为 急 小 多 给银行业带来的是业务量大 风险大 管理成本大 3 民营经济信用透支严重 银行不敢轻易放贷 一是民营企业经营管理普遍存在这 样那样的问题 二是生产状况欠佳 家庭化管理模式 技术力量整体滞后 产品销售市场 不稳定 前景难以判断 三是改制企业曾给金融部门造成过巨额贷款无法收回 四是恶意 偷逃债务 个别民营企业主只想贷款 五是民营企业的权益缺乏 三三 民间借贷的前景民间借贷的前景 未来很长一段时间内 我国正规金融机构还不能满足中小企业及个人的贷款需求 民 间借贷将持续繁荣存在 随着政策对民间借贷的进一步放宽以及对民间借贷的法律认可 我国的民间借贷活动会朝着合法化 专业化方向迅速发展 随着全面规范民间借贷的新法 律 放贷人条例 的颁布和实施 我国民间借贷将迈向一个历史的新高点对金融市场的需 求的积极作用是分不开的 不能因为它的非正规性而否认其合理性 民间借贷的正效应主 要表现在以下几个方面 缓解中小型企业融资困难 促进社会经济的发展 在当前激烈的竞争环境下 一些有 市场前途的企业 因为缺少资金而无立足之地 在企业成长过程中 因缺少资金而停滞不 前 萎缩甚至倒闭 这类企业却无法从正规金融机构获得资金支持 而民间借贷却能解决 它们的燃眉之急 而随着这类企业的发展壮大 对拉动经济发展 扩大就业 提高我国落 后的生产力有着非常重要的意义 有利于居民日常生活稳定 减少社会不安定因素 尽管民间借贷逐步向盈利有偿的方 向发展 但从目前来看 互助无偿形式的民间借贷依旧大量存在 这种借贷很好地解决了 个人或家庭资金方面的一时之需 从而极大地减少了因此而产生的一些诸如盗窃 抢劫等 违法犯罪行为 从而稳定了社会秩序 弥补金融服务的缺陷 在当前的正规金融行业的服务中 存在着各方面的缺陷和不足 不 能满足中小型企业和个人的各种需要 而民间借贷正好因为其灵活性和多样性 满足各方 面的需求 从而促进地方经济的多样化发展 四四 民间借贷的制度优势民间借贷的制度优势 国内外的实践表明 民间借贷市场并没有随着正规金融体系的发展而自行消失 即使 在经济发达的国家和地区 民间借贷市场仍然有存在的空间 这表明民间借贷必然有其存 在的合理性 从民间非正式金融的运行特点来看 其业务范围具有明显的地域性 与农村 地方经济关联性强 贷款额度以中小规模为主 服务对象和金融需求的复杂性 经营目标 追求的单一性等等 正是这些明显的特点决定了民间借贷具有十分突出的制度优势 主要 体现在 1 产权优势 一般来说 民间借贷的产权是没有行政介入的纯经济权利 它是建 立在资金贷出者私有产权基础上的 5 民间借贷的产权界定十分清晰 主要由参加非正式 金融的个体私有财产来进行贷放 所获得的收益归私有产权的所有者 同时 民间借贷的 产权结构能够为经营管理提供合理有效的制度保证 以可能建立合理的决策程序和灵活的 经营管理体制 2 信息优势 总所周知 金融交易的一个基本特征是信息不对称 为了有效缓解 信息不对称引发的金融风险 往往一方面强调财务报表等易于传递的 硬信息 搜集 另 一方面采用抵押 担保等方式 但是这些成熟的做法在民间借贷金融系统中并不能很好的 应用 因此 民间借贷非正规金融的运行必须进行信息获取方式的创新 即主要依赖居民 或中小企业等借贷主体的 软信息 民间借贷在发展过程中基本具备了获取并处理 软信 息 的能力 这就保证了其金融交易的持续进行 3 交易成本优势 任何一种金融的运作都必须考虑成本问题 一般来说 金融活 动中的交易成本的高低受信息完备程度的影响较大 要想降低交易成本必然要考虑减少信 息不对称问题 与正式金融相比 民间借贷适应了社会经济发展的现实情况以及居民 中 小企业等主体的具体情况 因而运作成本比较低 民间借贷还省却了严格的贷款审查制度 资信调查 繁琐的贷款手续 职工工资 金融基础设施 金融交易引发的相关费用 监管 费用等 运营成本也比正规金融低 4 内生性优势 从制度经济学的理论来看 民间借贷是在我国社会经济的自然发 育过程中形成的 是农村社会经济自身的发展内生出的金融需求并经过一个长期 渐进的 过程形成的 是典型的内生行金融制度 目前我国既有的农村金融是由政府根据自己的偏 好从外部移植的金融模式演变而成 是典型的外生行金融制度 这就必然导致既有的农村 正式金融无法更好的满足农村经济社会发展的需求 在这种情况下 民间借贷市场的作用 和功能反而更加强大 体现了农村非正式金融的内生性优势 五 民间借贷的发展对经济金融运行的影响 随着经济的发展 资金供求矛盾也日益突出 民间的借贷活动不断增多 对促进地方 经济发展 解决个人 企业生产及其他急需 弥补金融机构信贷不足 加速社会资金流动 和利用 起到了拾遗补缺的正面作用 但不规范的 盲目的民间借贷行为向企业或乡村两 级政府 集体经济部门渗入 并不断蔓延和发展 将会对企业的正常生产甚至对整个区域 经济金融运行产生不利的影响 主要表现在如下几个方面 1 加重了企业负担 导致企业资金使用恶性循环 企业高息负债后 财务支出进一步 增大 使本来效益不好的企业雪上加霜 虽然一时解了燃眉之急 但受企业所吸收的高息 负债带来的有限效益制约 往往得不偿失 借贷资金在退出生产经营过程后 增值有限 企业难以支付到期债务 往往通过吸收新的高息本金来偿还到期的高息负债 拆东墙补西 墙 企业资产被挖空并形成恶性循环 严重影响企业今后的健康发展 2 容易发生债务纠纷 不利于社会安定 一是民间借贷手续简单 缺乏必要的管理和 法律法规支持 具有盲目性 不规范性 不稳定性 容易引起借贷双方的纠纷 二是民间 借贷金额小 涉及人员广泛 且多发生于社会基层 一旦发生纠纷 将对社会安定产生负 面影响 三是民间借贷一旦发生欠债不还 部分通过暴力收回借款 借贷双方人身安全受 到威胁 民间也因此出现一些带有黑社会性质的追债公司 四是有的民间贷款用于赌博 吸毒等严重违法行为 对社会的危害更大 3 加重了经营者的负担 助长高利贷的存在 许多企业或个体户从民间所借资金利率 水平一般都比较高 比银行同期利率高 3 4 倍 过高的利率水平 一方面加重了经营者的 财务负担 形成恶性循环 不利于民间借贷资金主要使用者 民营经济和个体经济的健 康发展 另一方面导致了高利贷的存在 在社会上造就了部分食利阶层 4 影响国家利率政策的实施 正规金融机构资金价格由国家确定 而民间借贷的利率 是根据资金的市场供求关系 由借贷双方自发制定的 民间借贷大部分都是在资金需求紧 张 迫切 银行无法解决的情况下发生的 基本上是一个卖方市场 利率水平通常远比银 行同期利率高 影响了国家利率政策的全面贯彻实施 5 社会信用难以控制 干扰了正常的金融秩序 国家实施适度从紧的货币政策以来 各金融机构限制了对不符合产业政策及效益不好企业的信贷支持 这些企业在得不到银行 信贷支持后 利用支付高额利息直接从社会上融资 诱导民间闲散资金投入 使社会资金 从非正常渠道流入到本应该淘汰的企业中进行无效流动 一方面使社会资金失去控制 不 利于经济结构的调整和健康有序发展 另一方面干扰了金融机构正确执行国家的利率政策 信贷政策等 一定程度上扰乱了金融秩序 由于民间信用的利率高 借款人总是想方设法 归还高息贷款本息 而对正规金融机构的贷款则能拖就拖 能欠就欠 能逃就逃 能废就 废 不利于银行提高信贷资产质量 另外还影响了银行筹集资金的能力 对金融系统宏观 调控不利 有效保护 六 整治民间借贷行为的对策和建议 1 金融部门要积极筹措资金 提高服务水平 一是在坚持适度从紧的货币政策的前提下 适时对那些经营管理水平较高 产品有市场竞争能力 能够还本付息的企业加大信贷投入 力度 支持其合理的资金需求 二是努力改善服务水平 利用现代技术为居民提供简便 快捷的存款服务 三是各国有商业银行的信贷资金在向大中型企业或大项目倾斜的同时 也应该适当满足地方经济发展的合理资金需求 以缓解资金供求矛盾 四是人民银行应加 强对农村信用社的政策引导 要设立支农贷款比例 农户贷款发放量 发放户数和资金回 收率等若干指标 加大信用社支农服务的检查监督和考核力度 五是金融部门要创造条件 积极开拓融资市场 为企业直接融资创造条件 从而规范企业行为 同时也为投资者正 确 地把握投资方向提供稳妥的金融条件 2 要制定完善合理的民间借贷法规和办法 正确引导民间借贷行为 鉴于目前