重要技术指标梳理

重要技术指标梳理重要技术指标梳理 技术分析是证券投资分析中的一种常用分析方法 其原理是以证券市场过 去和现在的市场行为为分析对象 应用数学和逻辑方法探索出一些典型的变化 规律 并据此预测证券市场的未来变化趋势 一切技术分析都是以价 量关系 为研究对象的 目的就是分析预测未来的价格趋势 为投资决策提供参考 作 为一种理论 技术分析方法建立在三个基本假设之上 即 市场行为涵盖一切 信息 证券价格沿趋势移动 历史会重演 这三种假设有合理的一面 也有不 合理的一面 导致技术分析方法由于说服力不够强 逻辑关系不够充分而一直 受争议 然而作为一种重要的投资分析方法 我们仍有必要深入了解并熟练掌 握其使用技巧 配合基本面分析及政策面分析来全面地把握投资机会 一般来说 技术分析方法可以分为五大类 分别是指标类 切线类 形态 类 K 线类和波浪类 本文主要梳理的是指标类技术分析方法 这类技术分析 是根据价 量的历史资料 通过建立一个数学模型 给出数学上的计算公式 得到一个能够体现股市或股票某种内在实质的指标值 由于有模型支持 各类 变量因素能够被精确数量化 因此这类技术分析方法对股价和成交量变化监控 的敏感性更高 发出的买卖信号也更具可参考性和可操作性 在几十年甚至上百年的实践经验中 人们总结出近百种技术指标 根据指 标的设计原理和应用法则 所有的指标又可划为 10 个类型 分别是 1 大势型 2 超卖超买型 3 趋势型 4 能量型 5 成交量型 6 均线型 7 图表型 8 选股型 9 路径型 10 停损型 其中 有一些指标因能够对交易时机提供明确的操作信号而可以被设计成 自动化的交易系统 即产生买入信号就激发交易系统自动下单指令 发生卖出 信号时触发系统平仓操作 我们研究这些技术指标的目的 正是希望能在其中 找出一种或几种明显有效的技术指标 测试出令指标效表现最优的参数值 再 通过对筛选出的指标进行合理组合来设计出一套自有的技术面交易系统 为此 目标 我们对一般交易软件中提供的 13 种主要交易系统进行了一一评测 这 13 个交易系统的参考指标包含 超买超卖型指标 7 个 BIAS CCI KD KDJ RSI MTM ROC 趋势型 2 个 DMI MACD 能量型 2 个 PSY BARA 路径型 1 个 BOLL 均线型 1 个 MA 回溯测试回溯测试 为评测指标的表现 我们使用沪深 300 的标的股票作为测试样本 将测试 时间设置为一个月 三个月 半年和一年四档 每一个指标交易系统会在所有 可能的参数组合下对每一只股票进行模拟交易 最后统计胜率和收益率 得到 每一种指标在不同测试期下表现最优的参数组合 建仓规则 评测时间段 2012 9 30 向前一个月 三个月 六个月 十二个月 分析数据 日数据 评测结束时所有品种强制平仓 强制平仓收益计算收益 满足条件时 全部资金买入 单品种初始资金为 1000000 元 交易成本 买入卖出费率均为 0 15 已考虑冲击成本 盈亏计算方式 买卖差价 成交量 手续费 平仓条件 设最大止损 与开仓相比不利变动达 10 强制平仓 超买超卖型技术指标超买超卖型技术指标 此类型指标是技术分析中最重要的一类指标 将近五分之一的指标都属于 该类型 此类指标往往具有相当复杂的计算结构和较为精当的解释力度 但使 用原理都是一致的 这种指标都包含一条天线和一条地线 还有一条中轴线 天线位于中轴线上方 地线位于中轴线下方 两者离中轴线有相同的距离 天 线可视为指标压力或是常态行情中的上涨极限 地线可视为指标支撑或常态行 情中的下跌极限 这里的常态行情是指涨跌互见 走势波动以波浪理论的模式 进行 并且促使指标持续上下波动与固定的范围里面的情形 连续急涨急跌或 瞬间的暴涨暴跌都不能算是常态行情 BIAS 乖离率乖离率 乖离率又称为 Y 值 是移动平均原理派生出来的一项技术指标 它通过测 试股价在波动过程中与移动平均线出现的偏离程度得出可能的回档或反弹 以 及股价在正常范围内移动而形成的原有势可信度 乖离率的测试原理所基于的 思想基础是 股价偏离移动平均线太远 不论在移动平均线之上还是之下 都 有可能趋向平均线 而乖离率指的股价偏离趋向指标所占到的百分比值 计算方法 BIAS 收盘价 收盘价的 N 日简单平均 收盘价的 N 日简单平均 100 测试结果 乖离率的值围绕零上下波动 初始交易系统为 负的乖离率向下跌破买入线 为买入时机 正的乖离率向上 突破卖出线 为卖出时机 测试参数为 N 天数 LL 买入线和 LH 卖出线 一 般默认为 N 12 LL 6 LH 6 经测试 我们发现个测试期下的测试结果非常 混乱 所有的参数组合都表现一般 CCI 顺势指标顺势指标 CCI 英文全称为 commodity channel index 早期用于期货市场 后运用于 股票市场研判 专门衡量股价是否超出常态分布范围 用于极端行情 CCI 的天线和底线一般设为 100 和 100 当 CCI 在天线地线中间说明价格 处于正常状态 一旦 CCI 突破 100 或 100 则说明个股已进入超卖超买区间 股 价理论上会在短期快速返回至常态区 计算方法 1 计算 TP TP 最高价 最低价 收盘价 3 2 计算 MA 最近N日收盘价的累计和 N 3 计算 MD MD 最近N日 MA 收盘价 累计和 N 4 N 日 CCI CCI TP MA MD 1 0 015 测试结果 初始交易系统 当 CCI 上穿 100 买入 下穿 100 卖出 经回溯测我们发现 将参数值 N 设置为 8 时的 CCI 交易系统在四个测试期 中相对表现最好 cci 8 cci 8 1y1y0 5y0 5y1q1q1m1m 盈利次数盈利次数 31331449762443 总交易次数总交易次数 501121001143497 胜率胜率 62 526966 6789 13 总利润总利润 元元 1230245821955796989271623011645 利润率利润率 4 17 323 37 67 年回报年回报 4 0214 5812 4787 04 KD KDJ KDJ 又称随机指标 以指标图形中的 K 线 D 线 J 线著称 随机指标在计 算中考虑了计算周期内的最高价 最低价 并兼顾股价波动中的随机振幅 因 而被认为是能更真实反映股价波动更具提示作用的指标 其中 K 线称之为快 速指标 D 为慢速指标 当 K 线向上突破 D 线时 表示个股正值上升趋势 是 买入信号 当 K 线向下突破 D 线时 即时卖出信号 J 线是 K 线和 D 线的乖离 是超买超买的信号器 KDJ 设有 0 至 100 的常态区间 50 为多空平衡线 J 线 向下向上突破 10 或 90 就是个股进入超卖或超买的信号指示 结合 KDJ 三线 K 线在高位下穿 D 线和 K 线在下位上穿 D 线即更可靠的卖出和买入信号 计算方法 首先要计算 RSV 未成熟随机值 RSV 指标主要用来分析市场是出于超 买还是超卖状态 RSV 高于 80 时候市场即为超买状态 行情即将见顶 因考 虑出仓 RSV 低于 20 时 行情减低 可以考虑加仓 N 日 RSV N 日的收盘价 N 日内的最低价 N 日内的最高价 N 日内的最低价 100 计算出来的数值为当日的 RSV K 值 M1 1 M1 前一日 K 值 1 M1 N 日 RSV D 值 M2 1 M2 前一日 D 值 1 M2 当日的 K 值 若无前一日 K 值与 D 值 则可以分别用 50 代替 J 值 当日 K 值 2 当日 K 值 当日 D 值 3 当日 K 值 2 当日 D 值 一般 N M1 M2 被设置为 9 3 3 测试结果 由于 K 线 D 线可以通过交叉发出信号 而 K 线 D 线 J 线也都可以通过 穿过各自天线地线发出信号 所以在一般交易系统中 KDJ 指标被设计成 三种交易系统 KD 交易系统 KDJ 交易系统和大盘随机交易系统 KD 交易系统以 K 线上穿 D 线且 K 线在 20 以下时激发买入操作 以 K 线下穿 D 线且 K 线在 80 以上时激发卖出操作 经过回测 我们却发现 KD 交易系统的最优参数 组合在不同测试期下变化很大 具体如下 KD 32 8 2 KD 32 8 2 KD 6 5 9 KD 6 5 9 KD 6 3 3 KD 6 3 3 KD 16 2 2 KD 16 2 2 KDKD1y0 5y1q1m 盈利次数盈利次数 3671434176 总交易次数总交易次数 8871618222 胜率胜率 41 3810070 2379 28 总利润总利润 元元 349227682306 7573759518025872 利润率利润率 1 160 032 462 68 年回报年回报 1 140 059 330 36 KDJ 交易系统以 J 线向上突破零线为买入操作 以 J 线向下突破 100 为 卖出信号 M1 和 M2 被默认为同值 经测试发现 N 9 M1 M2 3 是相 对最优的参数组合 但除了在一月期测试下收益可观外 其余三期效果都不 理想 值得一提的是 在四个测试期 下 该组合的胜率很高 在一年期 也 拥有超过 50 的胜率 KDJKDJ 9 39 3 1y1y0 5y0 5y1q1q1m1m 盈利次数盈利次数 1065705434305 总交易次数总交易次数 19401130618334 胜率胜率 54 962 3970 2391 32 总利润总利润 元元 16631231 72 733099737595114527484 利润率利润率 5 54 0 242 464 84 年回报年回报 5 44 0 499 354 95 然而使用该参数对 KD 系统重新评测时我们发现 情况与 KDJ 系统类似 除了近一个月测试结果乐观之外 其余三期的表现都很差 KDKD 9 3 39 3 3 1y1y0 5y0 5y1q1q1m1m 盈利次数盈利次数 26615311896 总交易次数总交易次数 733413250127 胜率胜率 36 2937 0547 275 59 利润率利润率 3 44 3 98 11 55 年回报年回报 3 37 7 93 3 7817 55 由此我们可以得出 单纯使用 KDJ 指标交易系统是无效的 深究其原因 这种无效性是由于过于简单的使用了该指标 KDJ 指标一般需要从五方面 进行考虑 KD 的取值的绝对数字 KD 曲线的形态 KD 指标的交叉 KD 指标的背离 J 指标的取值大小 上面的 KD 交易系统和 KDJ 交易系统只考 虑了指标线的取值和交叉 忽略了形态和背离 而且 这些系统都基于 日 线 KDJ 而日线 KDJ 是一个敏感指标 变化快 随机性强 经常发生虚假的 买 卖信号 使投资者根据其发出的 买卖信号进行买卖时无所适从 根据 股民经验 运用周线 KDJ 与日线 KDJ 共同金叉选股法 就可以过滤掉虚假 的买入信号 找到高质量的成功买入信号 遗憾的是 我们现行掌握的交易 系统设置方法无法捕捉指标线形态特征 而且不能同时分析日线和周线指标 这里还值得一提的是 限定条件越多 交易次数就越低 而胜率未必就 有所提高 我们还是以 KD 9 3 3 为例 当取消 KD 的取值限定 只要金 叉就买入 死叉就 卖出 交易次数明显上升的同时 胜率和收益率竟也显著 提高了 KDKD 9 3 39 3 3 1y1y0 5y0 5y1q1q1m1m 盈利次数盈利次数 30911579898503 总交易次数总交易次数 650232411758637 胜率胜率 47 5448 7251 0878 96 总利润总利润 元元 897603 1385626 8163195 8168163 3 利润率利润率 29 9212 855 445 61 年回报年回报 29 3625 6120 5863 61 RSI RSI Relative Strength Index 又叫相对强弱指标 最早被应用于期货 以数字计算的方法求出买卖双方的力量对比 强弱指标理论将市场的的正常 波动量化在 0 100 之间 一旦指标量 RSI 在 70 以上 一般就认为市场进入 了超买状态 市场价格会自然回落调整 当RSI 跌落到 30 一下 市场就 进 入超卖状态 市价将反弹回升 然而每只股票的性质不一样 统一的超买超 卖边界线不可能适用于所有的股票 我们还要结合其他指标一起分析 只能 说 当 RSI 指标越靠近上下边界 超买超卖状态越明显 反弹的可能性就会 越大 RSI 的优点在于能够清楚的看出买卖双方的一项 何时超买何时超卖一 目了然 同时 RSI 还能形成各种分析图形 如头肩顶 双顶双底三角形 旗形 放大型 支持线和阻力线等 RSI 的计算周期一般为 14 天 把上升 幅度作为买方力量的总和 将下跌的幅度作为卖方力量的总和 参看两种力 量而判断价格的未来动向 计算方法 RS N 天的平均上涨点数 N 天的平均下跌点数 RSI 100 RS RS 1 测试结果 初始交易系统的参数为 N 天线 LH 和地线 LL 当 RSI 触发 LH 则卖出 RSI 触及 LL 时买入 经回测 我们发现 N LH LL 5 35 65 在四个测 试期内具有最稳定的获利表现 胜率维持在66 以上 一个月回测胜率更 是高达 85 7 年回报达 72 22 如下图 RSI 5 35 65 RSI 5 35 65 1y1y0 5y0 5y1q1q1m1m 盈利次数盈利次数 20961240693444 总交易次数总交易次数 314617771005507 胜率胜率 66 6269 7868 9687 57 总利润总利润 元元 1774713815986027857511919092931 利润率利润率 5 925 332 866 36 年回报年回报 5 810 6210 8172 22 ROC ROC Price Rate of change 又称为表动率指标 是今日价格与 N 天之前 的价格比率 ROC 以 0 为中轴线 可以上升至正无限大 也可以下跌至负无限 小 以 0 轴到第一条超买或超卖线的距离 往上和往下拉一倍 两倍的距离 再画出第二条 第三条超买超卖线 则图形上就会出现上下各三条的天地线 一般而言 对于只能达到超买线一 参数值 5 10 的个股 投资者要见利就跑 而对于能达到超买线二 参数值 12 17 的个股 应相应地进行波段的高抛低吸 而一旦个股能够摆脱这两条常态超买线 挑战第三条超买线 参数值 18 35 行 情往往就会向狂热的极端行情演变 计算方法 1 AX N 天前收盘价 M 天前的收盘价 2 BX M 天前的收盘价 3 ROC AX BX 测试结果 初始交易系统的设置为 ROC 指标向上突破零线即买入 向下突破为卖 出 在回测过程中 我们发现将 N 设为 2 M 设为由此得到的结果如下表 ROC 2 0 20 ROC 2 0 20 1y1y0 5y0 5y1q1q1m1m 盈利次数盈利次数 622331151557680 总交易次数总交易次数 11903610931961139 胜率胜率 52 2850 9948 7259 7 总利润总利润 元元 173525790 3703050863074300421113556 利润率利润率 57 8423 4410 257 04 年回报年回报 56 7546 6938 7679 86 MTM 指标指标 MTM 英文全称是 Momentum Index 译为动量指标 是专门研究中短期 股价波动的技术工具 该指标利用动力学原理 专门研究股价在波动过程中 各种加速 惯性作用以及由静到动或由动到静的现象 它认为股价的涨跌幅 度对着时间的推移会逐渐变小 股价涨跌的能量和速度必将日渐萎缩 当 上涨的能量和速度减少到一定程度时 行情将会出现大幅回档整理或见顶反 转的行情 计算方法 在计算方法上 一般有两种计算方法 第一种是当 日收盘价减去 N 日 前收盘价的差 第二种是当日收盘价除以 N 日收盘价乘以 100 再减去 100 因为 MTM 计算方法与 ROC 指标类似 因此在图形上二者非常相似 使用方 法上 MTM 主要和 0 轴作比较 0 线上方为股价上升地带 0 线下方为股价 下跌地带 动量线就是根据股价围绕着中心线周期性波动来反映股价波动速 度 测试结果 初步交易系统被设计成当 MTM 线的 N 日移动平均线上穿 0 轴则买入 下穿 0 轴卖出 N 作为计算参数 默认值被设置为 6 在回测中的结果如下 MTMMTM1y1y0 5y0 5y1q1q1m1m 盈利次数盈利次数 1950922409154 总交易次数总交易次数 412322851198431 胜率胜率 47 340 3534 1435 73 总利润总利润 元元 44036501758831 2 8023321 4223128 利润率利润率 14 680 25 2 67 1 41 年回报年回报 14 40 5 10 12 15 31 趋势型指标趋势型指标 趋势型指标衡量的是股价当前的走势方向 一般理论认为 趋势一旦形 成就将延续一段时间 在运行一定幅度后又会完结复原 因此这种指标比 较适合适合中长期技术研判 普遍的使用方法是通过两条指标线的交叉作为 信号来进行研判 最著名的趋势性指标就是 MACD 和 DMI MACD MACD 称为指数平滑异同移动平均线 利用短期指标平均数指标与长期 指数平均数指标之间的聚合与分离状况对买进卖出时机做出研判 它主要 有两部分组成 即正负差 DIF 异同平均数 DEA 其中 正负差是核 心 DEA 是辅助 DIF 是快速平滑移动平均线 EMA1 和慢速平滑移动平 均线 EMA2 的差 在现有的技术分析软件中 MACD 常用参数是快速 平滑移动平均线为 12 慢速平滑移动平均线参数为 26 此外 MACD 还有 一个辅助指标 柱状线 BAR 计算方法 先求平滑移动平均线 EMA N 2 N 1 今日收盘价 N 1 N 1 EMA N 1 DIFF EMA N1 EMA N2 N1 N2 DEA M 日的 DIFF 的平滑移动平均线 BAR 2 DIF DEA 测试结果 初始交易系统设置为 当 MACD 柱状线由正变负时为卖出信号 由负变 正时为买入信号 MACD N2 N1 M 默认为 MACD 26 12 9 测试发现 MACD 20 4 10 在各测试期下表现最为稳定 结果如下 MACD 20 4 10 MACD 20 4 10 1y1y0 5y0 5y1q1q1m1m 盈利次数盈利次数 2073845625367 总交易次数总交易次数 448322511389543 胜率胜率 46 2437 544567 59 总利润总利润 元元 67530023848406724967828442154 利润率利润率 22 512 830 832 81 年回报年回报 22 095 553 1531 93 DMI DMI 全称 Directional Movement Index 又叫动向指标或趋向指标 通 过分析股票价格在涨跌过程中买卖力量均衡点的变化情况 即多空双方的 力量的变化受价格波动的影响而发生由均衡到失衡的循环过程 从而提供对 趋势判断依据的一种技术指标 一般的技术指标都是以每日收盘价的走势和 涨跌幅的累计计算出来的不同的分析数据 这样就会忽略每日内的波动幅度 两个收盘价相近的交易日 可能一个日内股价振幅不大而一个却有10 的 振幅 那么对这两日的行情走势的研判就不能一概而论了 这点是其他指标 难以表现出来的 DMI 指标则是把每日的高低波动的幅度因素计算在内 从 而更加准确的反应 行情的走势及更好的预测行情未来的发展变化 DMI 指 标共有 PDI MDI ADX ADXR 四条线 行情的上升 下跌 趋势相当明显时 当 PDI 向上交叉 MDI 则是买进信号 当 PDI 向下交叉 MDI 是卖出信号 当 ADX 数值降低到 20 以下 且显现横盘时 此时股价处于小幅盘整中 当 ADX 突破 40 并明显上升时 股价上升趋势确立 如果 ADX 在 50 以上反转向下 此 时 不论股价正在上涨或下跌 都预示行情即将反转 当 4 根线间距收窄时 表明行情处于盘整中 这时该指标会失真 测试结果 初始交易系统的交易原则为 PDI 线从下向上突破 MDI 线 显示有新 多头进场 为买进信号 MDI 线从下向上突破 PDI 线 显示有新空头进场 为卖出信号 经测试 我们发现 N 为 2 时的测试效果最好 DMIDMI 2 2 1y1y0 5y0 5y1q1q1m1m 盈利次数盈利次数 450923311182584 总交易次数总交易次数 1037953422817986 胜率胜率 43 4443 6441 9659 23 总利润总利润 元元 66299096305939591286203114819855 利润率利润率 22 110 24 294 94 年回报年回报 21 6820 3216 2256 06 能量型指标能量型指标 能量型指标是股价热度的温度计 专门测量股民情绪是高亢还是沮丧 该类指标认为 股价在一定时期上升的原因是该时期内多方力量占据优势 而股价下跌是空方力量占优 如果多空力量相当 则股价会在某一区间窄幅 波动 这类指标的使用方法与超买超卖型类似 也设有 上下限 指标线 向上穿越天线则反映出股民热情高涨 指标线向下穿越地线则说明股民情绪 低落 心理线心理线 心理线简称 PSY 是一种基于研究股民心理趋向 将一段时间内投资者 偏好买方还是卖方的心理与事实转化为数值 并以此研判股票的技术指标 计算方法 PSY N 日内的上涨天数 N 100 测试结果 初始交易系统设计为 当心理线突破上限则卖出 下穿下限则买入 测试结果发现 PSY 20 15 75 表现相对比较稳定 但能够捕捉到的交易 机会仍非常少 且收益甚微 根据测试结果 我们只能说 PSY 指标只有一 定的辅助参考价值 PSY 20 15 75 PSY 20 15 75 1y1y0 5y0 5y1q1q1m1m 盈利次数盈利次数 4886 总交易次数总交易次数 7997 胜率胜率 57 1488 8988 8985 71 总利润总利润 元元 521256 1 149589 5 149589 5 54203 3 1 利润率利润率 0 170 050 050 02 年回报年回报 0 170 10 190 21 BRAR BRAR 也叫做人气意愿指标 由人气指标 AR 和意愿指标 BR 组 成 AR 指标是反映市场 当前情况下多空双方力量发展对比的结果 它是以 当日的开盘价为基点 与当日最高价相比较 依固定公式计算出来的强弱指 标 由于开盘价乃是是股民经一夜冷静思考后共同默契的一个合理价格 那么 从开盘价向上推升至当日最高价之间 每超越一个价位都会损耗一分能量 当 AR 值升高至一定限度时 代表能量已经消耗殆尽 缺乏推升力道的股价 很快 的就会面临反转危机 相反地 股价从开盘之后并未向上冲高 自然就减少能 量的损耗 相对的也就屯积保存了许多累积能量 这一股无形的潜能 随时都 有可能在适当成熟的时机暴发出来 BR 指标也是反映当前情况下多空双方力量争斗的结果 不同的是它是 以前一日的收盘价为基础 与当日的最高价 最低价相比较 依固定公式计 算出来的强弱指标 一般地 BR 介于 70 150 间属于盘整行情 BR 高于 400 时 需注意股价可能回档 BR 低于 50 时 需注意股价可能反弹 BR 值 底于 AR 值时 可逢低买进 BR 急速上升 而 AR 盘整或小回时 应逢高出货 BR 由高档下降一半 此时选择股价回档买进 成功率可以高达 95 计算方法 N 日 AR 等于 N 日内每日最高价与开盘价价差的总和除以 N 日内每日开盘 价与最低价价差之和 再乘以 100 H 为最高价 O 为开盘价 100 L 为最低价 N 日 BR 等于 N 内每日最高价与前一日收盘价的价差和除以 N 日内每日前 一日收盘日与当日最底价的价差和 再乘以 100 测试结果 经测试 发现该指标下不同时期的大多参数组合都是无效的 至此可以看 出 能量型技术指标的表现不尽人意 路径型技术指标路径型技术指标 路径型指标也称作压力支撑指标 这类指标的最大特点是量化地刻画出动 态的股价常态区间 认为当股价触及区间上限时就会受到压力导致反转 而触 及下限时就会获得有力的支撑 一旦股价发生剧烈波动 穿越了上下限 快速 回档的概率就更大 著名指标就是布林线 BOLL 布林线简称 BOLL 以创造者布林先生命名 其根据统计学原理 求算股 价的标准差及其信赖区间 从而确定股价的波动范围及未来走势 利用波带显 示股价的安全高低价位 因而也被称为布林带 布林线指标包含四条线 分别 是中轨线 MB 上轨线 UP 下轨线 DN 和价格线 一般而言 当股价在布林线 的中轨线上方运行时 表明股价处于强势趋势 当股价在布林线的中轨线下方 运行时 表明股价处于弱势趋势 当股价向上穿越 上限 时 将形成短期回 档 为短线的卖出时机 股价向下穿越 下限 时 将形成短期反弹 为短线 的买进时机 当布林线的带状区呈水平方向移动时 可以视为处于 常态范围 此时 采用上述两个使用方法 可靠度相当高 如果 带状区朝右上方或右下 方移动时 则属于脱离常态 另外有特别的意义存在 波带变窄时 激烈的价 格波动有可能随时产生 计算方法 1 计算 MA MA 最近N日累计收盘价 N日 2 计算 MD MD 最近N日累计 收盘价 MA 收盘价 MA N 3 计算 MB UP DN MB N 1 日 MA UP MB 2 MD DN MB 2 MD 测试结果 初始始交易系统为股价向上突破下限时买入 向上突破上限是卖出 经测 试我们发现 N 21 时的布林线交易系统表现最好