论商业银行风险管理1

论商业银行风险管理论商业银行风险管理 石俊志石俊志 商业银行风险是指商业银行在经营中由于各种不确定因 素的存在而招致经济损失的可能性 商业银行风险管理是商 业银行通过风险识别 风险估计 风险处理等方法 预防 回避 分散或转移经营中的风险 从而减少或避免经济损失 保证经营资金安全的行为 一 商业银行风险识别方法一 商业银行风险识别方法 风险识别所要解决的核心问题 是商业银行要判明自己 所承受的风险在性质上归属于何种具体形态商业银行面临的 风险往往是多种多样的 相互交织的 需要认真地加以识别 方能对其进行有的放矢的估计和处理 风险识别是风险管理 的第一步 它为以后的风险估计和风险处理确定了方向和范 围 商业银行风险识别有以下几种主要方法 1 财务报表分析法 财务报表分析法 目前 西方商业银行的财务报表主要有资产负债表 损 益表 留存收益表和财务情况变动表等 通过财务报表 可 以获得各种风险指标 例如 流动性风险比率 利率风险比 率 信用风险比率 资本风险比率等 进行财务报表分析 不仅要分析风险指标的状况及变化 而且要对银行整个财务 状况进行综分析 除了进行静态分析 如比率分析 比例分 析还要进行动态分析 如时期比较分析 趋势分析等 就具 体的业务 还要对与之往来的银行或客户的财务报表进行风 险分析 采用综合 系统的财务报表分析方法 才能准确地 确定银行目前及未来经营的风险因素 2 风险树搜寻法风险树搜寻法 这种识别方法是以图解的形式 将商业银行风险逐层予 以分解 使之可以顺藤摸瓜 最终找到自己所承受的风险的 具体形态 鉴于风险分散后的图形呈树枝状 故称风险树 采用这种建立风险树的识别方法 商业银行可以清晰 准确 地判明自己所承受风险的具体形态及其性质 从而简单 迅 速地认清自己所面临的局面 为以后的相关决策提供科学的 依据 3 专家意见法专家意见法 由商业银行风险管理人员制定出一种调查方案 确定调 查内容 以发放调查表的方式连同银行经营状况的有关资料 一起发给若干名专家 专家们根据调查表所列问题并参考有 关资料各自独立地提出自己的意见 风险管理人员汇集整理 专家们的意见 并把这些不同意见及其理由反馈给每位专家 然后 经过多次反复使意见逐步收敛 由风险管理人员决定 在何时停止 将意见汇总成基本趋于一致的结果 这种识别 方法的特点是 专家各自提出意见 互不干扰 使各种意见 能够充分地表达出来 通过反馈各种意见 使每个专家从各 种意见中得到启发 从而达到集思广益的效果 逐步地得出 对经济风险的比较正确的看法 4 筛选筛选 监测监测 诊断法诊断法 筛选是指将各种风险因素进行分类 确定哪些风险因素 会明显地引起损失 哪些因素需要进一步地研究 哪些因素 由于不重要应该排除出去 监测是指对筛选出来的结果进行 观测 记录和分析 掌握这些结果的活动范围和变动趋势 诊断是指根据检测的结果进行分析 评价和判断 对风险进 行识别 二 商业银行风险估计方法二 商业银行风险估计方法 风险估计是商业银行风险管理的第二步 通过风险识别 商业银行在准确判明自己所承受的风险在性质上是何种具体 形态之后 随之需要进一步把握这些风险在量上可能达到何 种程度 以便决定是否加以控制 如何加以控制 商业银行 风险估计有以下几种主要方法 1 客观概率法客观概率法 在大量的试验和统计观察中 一定条件下某一随机事件 相对出现的频率是一种客观存在 这个频率就称为客观概率 人们对某一随机事件可能出现的频率所做的主观估计 就称 为主观概率 商业银行在估计某种经济损失发生的概率时 如果能够 获得足够的历史资料 用以反映当时的经济条件和经济损失 发生的情况 则可以利用统计的方法计算出该种经济损失发 生的客观概率 这种方法叫做客观概率法 设 A 代表商业银行一种业务发生某种经济损失的随机事 件 N 代表统计观测次数 M 代表 A 发生的次数 P A 代表 A 的概率 则 P A M N 1 设 Bi i 1 2 n 代表 A 赖以发生的各种经济条件 这些条 件之间相互独立 且仅当 A 与某个 B1 同时发生时 有全概 公式 P A P Bi P A Bi 2 假定根据商业银行掌握的历史资料 随机事件 A 仅在 B1 B2两种相互独立的经济条件下出现 根据公式 2 进行计 算的结果 随机事件 A 在两种经济条件下 各自发生的概率 为 P A B1 0 2 P A B2 0 3 两种经济条件发生的概率为 P B1 0 1 P B2 0 4 根据公式 2 进行计算 随机事件 A 在历史上发生的概率 为 P A P A B1 P B1 P A B2 P B2 0 14 客观概率法在实际运用中有时会遇到一些困难 一是历 史资料收集较为困难 其准确性和全面性亦难确定 二是经 济环境不断变化 客观概率法的假定前提往往不能成立 2 主观概率法主观概率法 主观概率法是商业银行选定一些专家 并拟出几种未来 可能出现的经济条件提交给各位专家 由各位专家利用有限 的历史资料 根据个人经验对每种经济条件发生的概率和每 种经济条件下商业银行某种业务发生经济损失的概率作出主 观估计 再由商业银行汇总各位专家的估计值进行加权平均 根据平均值计算出该种经济损失的概率 假定某商业银行选定 5 名专家 拟出 B1 B2 两种本来 可能出现的经济条件 由各位专家对未来每种经济条件发生 的概率和在每种经济条件下该商业银行某种业务发生损失的 概率作出主观估计 并据以制表 表 1 表表 1 每位专家的主观概率估计值 n 5 随机事件 12345 主观 概率 估计 值的 平均 值 Bi B1 B2 0 09 0 38 0 11 0 40 0 11 0 41 0 10 0 40 0 09 0 41 0 1 0 4 A A B1 A B2 0 20 0 29 0 19 0 30 0 21 0 31 0 20 0 31 0 20 0 29 0 2 0 3 根据公式 2 利用表 1 主观概率估计值的平均值 可以 求出该商业银行某种业务在未来风险中经济损失发生的概率 为 P A 0 14 3 统计估值法统计估值法 利用统计得来的历史资料 可以确定在不同经济条件下 某种风险发生的概率 或是在不同风险损失程度下 某种风险 发生的概率 利用统计方法和样本资料 可以估计风险平均程度 样本 期望值 和风险分散程度 样本方差 估计方法可以采用点估 计或区间估计 点估计是利用样本来构造统计量 再以样本 值代入估计量求出估计值 但是由于样本的随机性 这样的 估计值不一定就是待估参数的真值 那么 它的近似程度如 何 误差范围有多大 可信程度如何 这些问题就要采用区间估 计来解决 区间估计用来表达在某种可信程度上某种风险发 生的条件区间 有关内容可参阅概率统计方面的书籍 4 假设检验法假设检验法 对未知参数的数值提出假设 然后利用样本提供的信息 来检验所提出的假设是否合理 这种方法称为假设检验法 像统计估计法一样 假设检验法通用于统计规律稳定 历史 资料齐全的风险概率估计 假设检验法是概率性质的反证法 对风险参数的假设检验的基本思路是 首先提出假设 H0 然 后构造一个事件 A 使它在假设成立的条件下概率很小 再 做一次试验 如果 A 在一次试验中居然发生了 则拒绝接受 H0 这是因为 小概率原理 认为 概率很小的事件在一次 试验中是几乎不可能发生的 因此 如果 A 发生了 说明假 设 H0不合理的 因此应该拒绝接受假设 H0 否则 接受假设 H0 5 回归分析法回归分析法 回归分析法是通过建立间接风险与直接风险因素之间的 函数关系 来估计直接风险因素的方法 例如 利率风险的 直接风险因素是利率水平的变动 而影响利率水平的有货币 市场供求状况 中央银行政策等多种间接风险因素 如果设 直接风险因素为 Y 间接风险因素为 X1 X2 Xn 则回归模型 为 Y b0 b1xl b2x2 bnxn u 3 其中 b0 bl b2 bn 为回归系数 u 为随机扰动项 回归系数可以根据历史资料用最小二乘原理求出 从而得出 回归方程 Y b0 b1xl b2x2 bnxn 4 利用回归方程即可进行点估计和区间估计并进行风险估 计 回归分析可以是一元的 也可以是多元的 3 可以是线性 的 也可以是非线性的 在间接风险因素与直接风险因素之 间存在非线性相关关系的情况下 若关于未知参数是内在线 性的 则可以用变量替换的方法转变为线性模型进行回归 3 若关于未知参数是内在非线性的 则可以直接进行非线性回 归 6 在险价值法在险价值法 在险价值 Value at Risk 筒称 VAR 指在正常的市场条件和 给定的置信水平下 金融参与者在给定的时间区间内的最大 期望损失 在险价值法是一种