期货基础知识单选真题模拟1

1 标准仓单是由 统一制定的 交易所指定交割仓库在完成入库商品验收 确认合格后签发给货物卖方的实物提货凭证 A 指定交割仓库 B 中国证监会 C 中国期货业协会 D 期货交易所 参考答案 D 2 关于期货投机交易的作用 描述正确的是 A 承担期货价格风险 B 降低期货市场流动性 C 转移现货价格风险 D 承担现货价格风险 参考答案 A 3 某投资者共购买了三种股票 A B C 占用资金比例分别为 30 20 50 A B 票相对于股票指数而言的 系数为 1 2 和 0 9 如果要使该股票组合的 系数为 1 则 C 票的 系数应为 A 1 2 B 0 9 C 0 76 D 0 92 参考答案 D 4 历史上第一个股指期货品种是 A 恒生指数期货 B 价值线指数期货 C 道琼斯指数期货 D 标准普尔 500 指数期货 参考答案 B 5 在我国 为期货交易所的法定代表人 A 董事长 B 理事长 C 总经理 D 监事长 参考答案 C 6 一般来说 当其他因素不变时 市场利率下跌 利率期货价格将 A 上涨 B 下跌 C 不变 D 无法确定 参考答案 A 7 如果某一期货合约在成交时买入价和卖出价都高于前一成交价 则最新成交价一定等于 A 买入价 B 卖出价 C 前一成交价 D 买入价 卖出价和前一成交价的平均价 参考答案 B 8 目前货币政策是世界各国普遍使用的宏观经济政策之一 其核心是对 进行管理 A 利率 B 汇率 C 货币需求量 D 货币供应量 参考答案 D 9 沪深 300 股指期货以合约最后 的成交价格 按照成交量的加权平均价作为当日的结算价 A 15 分钟 B 30 分钟 C 45 分钟 D 1 小时 参考答案 D 10 在我国 证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时 应当提供的业务有 A 代理客户进行期货交易 B 为客户提供结算与交割服务 C 代期货公司收付客户期货保证金 D 提供期货行情信息和交易设 施 参考答案 D 11 目前 在芝加哥商业交易所交易的欧元期货合约的交易单位是 A 欧元 B 美元 C 12500 欧元 D 12500 美元 参考答案 A 12 中国期货业协会是期货业的自律性组织 是 A 营利性的社会团体法人 B 非营利性的社会团体法人 C 营利性的事业单位法人 D 非营利性的事业单位法人 参考答案 B 13 股指期货套期保值可以回避股票组合的 A 经营风险 B 偶然性风险 C 系统性风险 D 非系统性风险 参考答案 C 14 对我国期货交易与股票交易的描述 正确的是 A 期货交易只能以卖出建仓 股票交易只能以买入建仓 B 股票交易实行当日无负债结算 C 股票交易均以获取公司所有权为 目的 D 期货交易采取保证金制度 参考答案 D 15 就看涨期权而言 标的物的市场价格 期权的执行价格时 内涵价值为零 A 等于或高于 B 等于或低于 C 不等于 D 高于 参考答案 B 16 如果期货价格波动较大 保证金不能在规定时间内补足的话 交易者可能面临强行平仓的风险 这种风险属于 A 代理风险 B 交易风险 C 交割风险 D 信用风险 参考答案 B 17 在反向市场上 某交易者下达买入 5 月菜籽油期货合约同时卖出 7 月菜籽油期货合约的套利限价指令 限价价差为 40 元 吨 该指令一旦成交 则成交的价差应 元 吨 A 小于或等于 40 B 大于或等于 40 C 等于 40 D 大于 40 参考答案 A 18 以下构成跨期套利的是 A 买入 A 期货交易所 5 月 PTA 期货合约 同时买入 A 期货交易所 7 月 PTA 期货合约 B 卖出 A 期货交易所 4 月锌期货合约 同时买入 B 货交易所 4 月锌期货合约 C 卖出 A 期货交易所 5 月大豆期货合约 同时买入 A 期货交易所 7 月豆油和豆粕期货合约 D 买入 A 期货交易所 5 月黄金期货合约 同时卖出 A 期货交易所 7 月黄金期货合约 参考答案 D 19 1975 年 10 月 推出了全球第一张利率期货合约 A 芝加哥商业交易所 CME B 芝加哥期货交易所 CBOT C 纽约商业交易所 NYMEX D 纽约期货交易所 NYBOT 参考答案 B 20 某交易者根据供求状况判断 将来一段时间玉米期货近月合约上涨幅度要大于远月合约上涨幅度 该投资者最有可能获利 的操作是 A 牛市套利 B 熊市套利 C 跨市套利 D 蝶式套利 参考答案 A 21 企业通过套期保值 可以降低 对企业经营活动的影响 实现稳健经营 A 操作风险 B 法律风险 C 政治风险 D 价格风险 参考答案 D 22 榨油厂利用大豆期货进行买入套期保值的情形是 A 已签订大豆购货合同 确定了交易价格 B 三个月后将购买一批大豆 担心大豆价格上涨 C 担心豆油价格下跌 D 大豆现货价格远低于期货价格 参考答案 B 23 下列品种中 是郑州商品交易所上市交易的期货品种 A 玉米 B 燃料油 C 钢材 D 棉花 参考答案 D 24 期权赋予了买方在未来某一特定时间内 买入或卖出一定数量标的资产的权利 A 按事先确定的价格 B 按现货的价格 C 按远期的价格 D 按期货的价格 参考答案 A 25 卖出套期保值是为了 A 回避期货价格上涨的风险 B 回避现货价格下跌的风险 C 获得期货价格上涨的收益 D 获得现货价格下跌的收益 参考答案 B 26 在我国期货交易中 当天未成交的交易指令 第二天 A 继续有效 B 不再有效 C 由客户决定是否有效 D 由交易所决定是否有效 参考答案 B 27 看跌期权的卖方想对冲了结该合约部位 应 A 买入看涨期权 B 买入看跌期权 C 卖出看涨期权 D 卖出看跌期权 参考答案 B 28 当套期保值的期货头寸是作为现货市场未来要进行的交易的替代物时 期货头寸的方向与未来要进行的现货交易的方向是 的 A 相反 B 相同 C 不确定 D 由价格变动方向决定 参考答案 B 29 期货合约与远期现货合约的根本区别在于 A 期货合约确定了交割月份 B 期货合约价格连续变动 C 期货合约具有保值功能 D 期货合约是标准化合约 参考答案 D 30 期货市场与现货市场相比 具有风险放大的特征 以下关于其风险放大性产生原因的描述 不恰当的是 A 期货价格波动较大 更为频繁 B 期货交易具有 以小博大 的特征 C 期货交易的风险易于延伸 引发连锁反应 D 期货交易具有价格发现功能 参考答案 D 31 我国期货合约的开盘价是通过集合竞价产生的 如果集合竞价未产生成交价的 以 为开盘价 A 集合竞价后的第一笔成交价 B 该合约上一交易日结算价 C 该合约上一交易日收盘价 D 该合约上一交易日开盘价 参考答案 A 32 3 月 10 日 5 月份和 9 月份豆粕期货价格分别为 3100 元 吨和 3160 元 吨 套利者判断价差明显小于合理水平 下列选项 中该套利者最有可能进行的交易是 A 买入 5 月豆粕期货合约同时卖出 9 月豆粕期货合约 B 卖出 5 月豆粕期货合约同时买入 9 月豆粕期货合约 C 买入 5 月豆粕期货合约同时买入 9 月豆粕期货合约 D 卖出 5 月豆粕期货合约同时卖出 9 月豆粕期货合约 参考答案 B 33 某交易者预测 5 月份大豆期货价格将上升 故买入 5 手 成交价格为 3000 元 吨 当价格升到 3030 元 吨时 买入 3 手 当价格升到 3040 元 吨时 买入 2 手 则该交易者持仓的平均价格为 元 吨 A 3035 B 3025 C 3017 D 3010 参考答案 C 34 非会员单位只能通过期货公司进行期货交易 体现了期货交易的 特征 A 合约标准化 B 交易集中化 C 双向交易 D 杠杆机制 参考答案 B 35 在我国 为了防止实物交割中可能出现的违约风险 交易保证金比率一般 A 随着交割期临近而提高 B 随着交割期临近而降低 C 随着交割期临近而适时调高或调低 D 不随交割期临近而调整 参考答案 A 36 3 月 5 日 某交易者在国内市场卖出开仓 5 手 7 月份黄金期货合约 成交价格为 313 08 元 克 之后 该投机者以 311 96 元 克的价格将上述头寸全部平仓 若不计交易费用 该交易者 元 A 盈利 1120 B 盈利 5600 C 亏损 5600 D 亏损 1120 参考答案 B 37 某新入市投资者在其保证金帐户中存入保证金 20 万元 当日开仓买入 4 月锌期货合约 40 手 成交价为 10010 元 吨 其后 平仓 20 手 成交价格为 10060 元 吨 当日收盘价为 10040 元 吨 结算价为 10050 元 吨 假设向该投资者收取的锌的交易保 证金比例为 5 则当日可用资金余额为 元 不计手续费等其它费用 A B C D 参考答案 C 38 7 月 30 日 美国芝加哥期货交易所 11 月份小麦期货价格为 1050 美分 蒲式耳 11 月份玉米期货价格为 535 美分 蒲式耳 某套利者按以上价格分别买入 10 手 11 月份小麦合约 卖出 10 手 11 月份玉米合约 9 月 30 日 该交易者同时将小麦和玉米期 货合约全部平仓 价格分别为 1035 美分 蒲式耳和 510 美分 蒲式耳 该交易者这笔交易 美元 不计手续费等费用 A 亏损 5000 B 亏损 3000 C 盈利 3000 D 盈利 5000 参考答案 D 39 8 月底 某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大 为回避所持有的股票组合价值下跌的风险 决定利用 12 月到期的股指 期货进行保值 9 月 2 日时股票指数为 2900 点 而 12 月到期的股指期货报价为 2950 点 合约乘数为每点 300 元 假定其股票 组合现值为 3 亿元 其股票组合与该指数的 系数为 0 9 该基金应 对该股票组合进行套期保值 A 买入 305 张期货合约 B 卖出 305 张期货合约 C 买入 310 张期货合约 D 卖出 310 张期货合约 参考答案 B 40 某股票当前价格为 63 95 港元 该股票期权中 问 1 单选 1 内涵价值最低的是 问 2 单选 2 时间价值最低的是 选 1 A 看涨期权 执行价格为 60 00 港元 权利金为 4 53 港元 B 看涨期权 执行价格为 67 50 港元 权利金为 0 81 港元 C 看跌期权 执行价格为 64 50 港元 权利金为 1 00 港元 D 看跌期权 执行价格为 67 50 港元 权利金为 6 48 港元 选 2 A 看涨期权 执行价格为 60 00 港元 权利金为 4 53 港元 B 看涨期权 执行价格为 67 50 港元 权利金为 0 81 港元 C 看跌期权 执行价格为 64 50 港元 权利金为 1 00 港元 D 看跌期权 执行 参考答案 答 1 B 答 2 C 41 5 月初 某公司预期须在 8 月份借入一笔期限为 3 个月 金额为 200 万美元的款项 当时市场利率为 9 75 由于担心利率 上升 于是在期货市场以 90 30 点卖出 2 张 9 月份到期的 3 个月期国债期货合约 合约的面值为 100 万美元 1 个基本点是指 数的 0 01 点 代表 25 美元 到了 8 月份 9 月份期货合约价格跌至 88 00 点 该公司将其 3 个月期国债期货合约平仓 同 时以 12 的利率借入 200 万美元 如不考虑交易费用 问 1 单选 通过套期保值 该公司此项借款的利息支出相当于是 美元 其借款利率相当于是 A 11500 2 425 B 48500 9 7 C 60000 4 85 D 97000 7 275 参考答案 B 42 期货市场上某月份铜期货合约的买卖双方达成期转现协议 协议平仓价格为 67850 元 吨 买方在该合约上的开仓价格为 67500 元 吨 卖方在该合约上的开仓价格为 68100 元 吨 若不进行期转现 卖方实物交割需支付交割成本 400 元 吨 当商定 的交收价格为 元 吨时 期转现交易对双方都有利 A 67900 B 67400 C 67650 D 67860 参考答案 C 43 是最早开设外汇期货交易的交易所 A 伦敦国际金融期货期权交易所 LIFFE B 纽约商业交易所 NYMEX C 芝加哥商业交易所 CME D 芝加哥期货交易所 CBOT 参考答案 C 44 从某种意义上来说 期货不是货 而是关于某种商品的合同 这句话体现了期货交易与现货交易的 不同 A 交割时间 B 交易对象 C 交易目的 D 交易方式 参考答案 B 45 当其它因素不变时 某商品的替代品价格上升 会引起该商品的需求量 A 增加 B 减少 C 不变 D 不确定 参考答案 A 46 1 月 15 日 某地铜现货价格为 69100 元 吨 3 月份铜期货价格为 68600 元 吨 此时铜的基差为 元 吨 A 500 B 500 C 2500 D 2500 参考答案 A 47 一般来说 如果预期期权标的物的价格后市下跌 希望获得权利金收入时 应该首选 策略 A 买入看涨期权 B 买入看跌期权 C 卖出看涨期权 D 卖出看跌期权 参考答案 C 48 当期货价格低于现货价格时 基差为 A 负值 B 正值 C 零 D 不确定 参考答案 B 49 一般认为 期货交易最早萌芽于 A 欧洲 B 北美 C 南美 D 亚洲 参考答案 A 50 在我国 关于会员制期货交易所会员享有的权利 表述错误的是 A 参加会员大会 行使选举权 被选举权和表决权 B 在期货交易所从事规定的交易 结算和交割等业务 C 按规定转让会员资格 D 负责期货交易所日常经营管理工作 参考答案 D 51 每手期货合约代表的标的物的数量称为 A 合约价值 B 最小变动价位 C 报价单位 D 交易单位 参考答案 D 52 某大豆经销商在大连商品交易所做卖出套期保值 在某月份大豆期货合约上建仓 10 手 当时的基差为 30 元 吨 若该经销 商在套期保值中出现净亏损 2000 元 则其平仓时的基差应变为 元 吨 不计手续费等费用 A 20 B 50 C 20 D 30 参考答案 B 53 点价交易是以 加上或减去双方协商的升贴水来确定买卖现货商品的价格的交易方式 A 现货价格 B 期货价格 C 协商价格 D 远期价格 参考答案 B 54 以下关于我国期货交易所的描述不正确的是 A 交易所自身并不参与期货交易 B 会员制交易所是非营利机构 C 交易所参与期货价格的形成 D 交易所负责设计合约 安排合约上市 参考答案 C 55 在我国 进行期转现交易时 买卖双方的期货平仓价 A 须在审批日期货价格涨跌幅限制范围内 B 不受审批日涨跌幅限制 C 必须为审批前一交易日的收盘价 D 必须为审批前一交易日的结算价 参考答案 A 56 关于沪深 300 指数期货的限仓规定 下列说法正确的是 A 投资者在某一合约上的按单边计算的持仓数不得超过 500 手 B 如同一投资者在不同会员处开仓交易 持仓头寸可以分别计算 C 当某一合约结算后市场持仓总量 单边 超过 10 万手时 结算会员在该合约的持仓量 单边 不得超过该合约市场持仓总 量的 25 D 超出的持仓或者未在规定时限内完成减仓的持仓 交易所不可强行平仓 参考答案 C 57 我国精对苯二甲酸期货合约的交割月份是 A 1 12 月 B 1 3 5 7 9 11 月 C 2 4 6 8 10 12 月 D 1 3 5 7 8 9 11 12 月 参考答案 A 58 期权交易中 有权在规定的时间内要求行权 A 只有期权的卖方 B 只有期权的买方 C 期权的买卖双方 D 根据不同类型的期权 买方或卖方 参考答案 B 59 一般来说 如果当年年底某商品库存量增加 则表明当年商品供应量 需求量 下一年度该商品期货价格就有可能 A 大于 上涨 B 大于 下跌 C 小于 上涨 D 小于 下跌 参考答案 B 60 黄金看跌期权的执行价格为 900 50 美元 盎司 当标的物的市场价格为 880 50 美元 盎司时 权利金为 30 美元 盎司 则 该期权合约此时的时间价值为 A 0 B 10 美元 盎司 C 20 美元 盎司 D 30 美元 盎司 参考答案 B 61 在正向市场上 某套利者在 5 月与 9 月大豆期货合约间进行牛市套利 建仓价差为 50 元 吨 平仓价差为 20 元 吨 则该 套利者 元 吨 不计交易费用 A 亏损 70 B 盈利 30 C 盈利 70 D 亏损 30 参考答案 C 62 沪深 300 现货指数的最小变动量是 0 01 点 沪深 300 股指期货报价的最小变动价位是 点 A 0 01 B 0 1 C 0 2 D 1 参考答案 C 63 在我国期货市场上 会员如对结算结果有异议 应在第二天开市前 分钟内以书面形式通知期货交易所 A 15 B 20 C 30 D 60 参考答案 C 64 从本质上说 外汇期货交易与远期外汇交易都可以用来 A 规避汇率风险 B 取得外汇资产 C 参与公开竞价 D 进入国际市场 参考答案 A 65 以 6 的年贴现率发行 1 年期国债 所代表的年实际收益率为 结果保留两位小数 A 6 60 B 6 25 C 6 38 D 5 66 参考答案 C 66 投资者预期期权标的的价格后市看涨 他既不想支付交易保证金 也不愿意承担较大风险时 应该首选 策略 A 买进看涨期权 B 卖出看涨期权 C 买进看跌期权 D 卖出看跌期权 参考答案 A 67 某组股票现值 100 万元 预计 1 个月后可收到红利 1 万元 当时市场年利率为 6 买卖双方签订了 3 个月后转让该组股票 的远期合约 问 1 单选 1 该远期合约的净持有成本为 元 问 2 单选 2 该远期合约的合理价格为 元 选 1 A 4900 B 5000 C 10000 D 25100 选 2 A B C D 参考答案 A 答 2 A 68 12 月 1 日 某油脂企业与某饲料厂签订合约 约定出售一批豆粕 协商以下一年 3 月份豆粕期货价格为基准 以 高于期货价格 20 元 吨的价格作为现货交收价格 同时该油脂企业进行套期保值 以 3215 元 吨的价格卖出下一年 3 月份豆粕 期货合约 此时豆粕现货价格为 3200 元 吨 2 月 12 日 该油脂企业实施点价 以 2950 元 吨的期货价格为基准价 进行实物 交收 同时将期货合约对冲平仓 此时现货价格为 2980 元 吨 通过上述操作 该油脂企业豆粕的实际售价相当于是 元 吨 不计手续费等费用 A 2930 B 3215 C 3225 D 3235 参考答案 D 69 4 月 29 日 某交易者在国内交易所进行套利交易 同时买入 10 手 7 月 LLDE 期货合约 卖出 20 手 9 月 LLD E 期货合约 买 入 10 手 11 月 LLDE 期货合约 成交价格分别为 9180 元 吨 9250 元 吨和 9280 元 吨 5 月 7 日对冲平仓时的成交价格分别为 9200 元 吨 9230 元 吨和 9260 元 吨 该交易者的净收益是 元 不计手续费等费用 A 2000 B 3000 C 4000 D 6000 参考答案 A 70 9 月 10 日 我国某天然橡胶贸易商与马来西亚天然橡胶供货商签订 5000 吨天然橡胶订货合同 成交价格折合人民币 11950 元 吨 由于从订货至货物运至国内港口需要 1 个月的时间 为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响 该贸易商决定利用 天然橡胶期货进行套期保值 问 1 单选 1 该贸易商应 11 月份天然橡胶期货合约 问 2 单选 2 该贸易商在 11 月份天然橡胶期货合约的建仓 价格为 12200 元 吨 至 10 月 10 日 货物到港 现货价格至 10800 元 吨 期货价格至 10850 元 吨 该贸易商 选 1 A 卖出 1000 手 B 买入 1000 手 C 卖出 500 手 D 买入 500 手 选 2 A 基差走弱 200 元 吨 B 通过套期保值 天然橡胶的实际售价相当于是 12150 元 吨 C 期货市场亏损 1350 元 吨 D 若不做套期保值 该贸易商仍可以实现进口利润 参考答案 答 1 A 答 2 B 71 在 6 月 1 日 某美国进口商预期 3 个月后需支付进口货款 2 5 亿日元 目前的即期汇率为 USD JPY 96 70 该进口商为避免 3 个月后因日元升值而需付出更多的美元 就在 CME 外汇期货市场买入 20 张 9 月份到期的日元期货合约进行套期保值 每张日 元期货合约为 1250 万日元 成交价为 JPY USD 0 到了 9 月 1 日 当日即期汇率为 USD JPY 92 35 该进口商卖出 20 张 9 月 到期的日元期货合约对冲平仓 成交价格为 JPY USD 0 不计手续费等费用 该进口商在现 A 损失 获利 B 获利 损失 C 损失 损失 D 获利 获利 参考答案 A 72 在我国 某交易者 4 月 28 日在正向市场买入 10 手 7 月豆油期货合约的同时卖出 10 手 9 月豆油期货合约 建仓时的价差为 120 元 吨 该交易者将上述合约平仓后获得净盈利 10000 元 不计手续费等费用 则 问 1 单选 1 该交易者该笔交易的价差 元 吨 问 2 单选 2 该交易者平仓时的价差为 元 吨 选 1 A 缩小 100 B 扩大 100 C 缩小 200 D 扩大 200 选 2 A 10 B 20 C 40 D 80 参考答案 答 1 A 答 2 B 73 5 月 10 日 某投资者在芝加哥期货交易所 以 15 美分 蒲式耳的权利金买入执行价格为 1295 美分 蒲式耳的 7 月小麦看跌 期权合约 1 张 同时 以 10 美分 蒲式耳的权利金卖出执行价格为 1285 美分 蒲式耳的 7 月小麦看跌期权合约 1 张 该投资者 的损益平衡点 不计交易费用 为 美分 蒲式耳 A 1295 B 1290 C 1285 D 1289 参考答案 B 74 某新入市投资者在其保证金帐户中存入保证金 50 万元 当日开仓买入 9 月白糖期货合约 20 手 成交价为 3200 元 吨 其 后以涨停板的价格卖出平仓 10 手 当日收盘价为 3201 元 吨 结算价为 3188 元 吨 前一交易日收盘价为 3140 元 吨 结算 价为 3145 元 吨 若向该投资者收取的白糖的交易保证金比例为 6 每日价格波动最大限制为 4 不计手续费等费用 问 1 单选 1 当日投资者的卖出平仓价为 元 吨 问 2 单选 2 投资者的当日盈亏为 元 选 1 A 3275 B 327 C 3270 D 3280 选 2 A 亏损 5800 B 盈利 8200 C 盈利 5800 D 亏损 8200 参考答案 答 1 C 答 2 C 75 某铝型材厂计划在三个月后购进一批铝锭 决定利用铝期货进行套期保值 3 月 5 日该厂在 7 月份到期的铝期货合约上建仓 成交价格为 20500 元 吨 此时铝锭的现货价格为 19700 元 吨 至 6 月 5 日 期货价格为 20800 元 吨 现货价格至 20200 元 吨 该厂按此现货价格购进铝锭 同时将期货合约对冲平仓 则该厂套期保值效果是 不计手续费等费用 A 基差不变 完全实现套期保值 B 不完全套期保值 且有净亏损 200 元 吨 C 不完全套期保值 且有净盈利 200 元 吨 D 不完全套期保值 且有净亏损 400 元 吨 参考答案 B 76 现代意义上的期货交易产生于 A 芝加哥 B 纽约 C 伦敦 D 堪萨斯 参考答案 A 77 1982 年 美国 上市交易价值线指数期货 标志着股指期货的诞生 A 堪萨斯期货交易所 KCBT B 芝加哥商业交易所 CME C 芝加哥期货交易所 CBOT D 纽约期货交易所 NYBOT 参考答案 A 78 在正向市场上 某交易者下达买入 5 月菜籽油期货合约同时卖出 7 月菜籽油期货合约的套利限价指令 价差为 100 元 吨 如果成交则该交易者可能以 元 吨的价差成交 A 大于或等于 100 B 小于 100 C 等于 90 D 小于 80 参考答案 A 79 某交易者预测 5 月份大豆期货价格将上升 故买入 5 手 成交价格为 3000 元 吨 当价格升到 3030 元 吨时 买入 3 手 当价格升到 3040 元 吨时 买入 2 手 当价格升到 3050 元 吨时 买入 1 手 该交易者建仓的方法为 A 金字塔式建仓 B 平均买高法 C 倒金字塔式建仓 D 平均买低法 参考答案 A 80 1975 年 10 月 芝加哥期货交易所上市 期货合约 是世界上第一个利率期货合约 A 美国政府国民抵押协会抵押凭证 B 欧洲美元 C 美国政府 30 年期国债 D 美国政府短期国债 参考答案 A 81 看涨期权的卖方想对冲了结其合约部位 应 A 买入相同期限 合约月份和执行价格的看涨期权 B 买入相同期限 合约月份和执行价格的看跌期权 C 卖出相同期限 合约月份和执行价格的看涨期权 D 卖出相同期限 合约月份和执行价格的看跌期权 参考答案 A 82 目前 在芝加哥商业交易所交易的欧元期货合约的交易单位是 A 欧元 B 美元 C 12500 欧元 D 12500 美元 参考答案 A 83 我国线型低密度聚乙烯期货合约的交割月份是 A 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 月 B 1 3 5 7 9 11 月 C 2 4 6 8 10 12 月 D 1 3 5 7 8 9 11 12 月 参考答案 A 84 一般地 当其他因素不变时 市场利率上升 利率期货价格将 A 下跌 B 上涨 C 不变 D 无法确定 参考答案 A 85 在供给曲线不变的情况下 需求曲线右移 会导致 A 均衡数量增加 均衡价格提高 B 均衡数量增加 均衡价格降低 C 均衡数量减少 均衡价格提高 D 均衡数量减少 均衡价格降低 参考答案 A 86 欧洲美元期货属于 品种 A 短期利率期货 B 中期利率期货 C 长期利率期货 D 外汇期货 参考答案 A 87 某投资者以 100 点权利金买入某指数看涨期权合约一张 执行价格为 1500 点 当相应的指数 时 该投资者行使期权 可以不亏 不计其他交易费用 A 大于等于 1600 点 B 小于等于 1500 点 C 小于等于 1600 点 D 大于等于 1500 点 参考答案 A 8