后危机时代的机遇与挑战

后危机时代的机遇与挑战 科目 采购管理 姓名 王婧妍 学号 10245042 2012 年 10 月 6 日 后危机时代的机遇与挑战 后危机时代的机遇与挑战 2 目录目录 摘要 2 第一章后危机时代降临 2 1 1什么是后危机时代 2 1 2后危机时代的趋势 2 第二章后危机时代对全球采购的影响 3 2 1 后危机时代的全球采购的挑战 4 2 1 1 劳动力和投资成本不断上升 4 2 1 2 来自其它方面的成本压力 5 2 2 后危机时代全球采购的机遇 6 2 2 1 对总成本的重视程度越来越高 6 2 2 2 更广泛的参与范围 7 2 2 3 更多样的组合方法 7 2 2 4 实现真正的全球优势 7 第三章后危机时代对中国采购的影响 8 3 1 后危机时代对中国采购的挑战与机遇 8 3 1 1 慎观出口环境 8 3 1 2 保护主义与国际合作 8 3 1 3 权利和责任 9 后危机时代的机遇与挑战 后危机时代的机遇与挑战 3 摘要摘要 在后危机时代是投资人是静观其变还是瞄准眼光果断投资 在后危机时代及时对投资 商的一个难得一遇的机会 同时也是对其能力的一个强力考验 一步地狱一步天堂 是 成是败只看投资者独到的眼光和敏捷的思维 第一章第一章 后危机时代降临后危机时代降临 1 1 什么是后危机时代什么是后危机时代 后危机时代 post financial crisis era or post crisis era 是指危机缓和后 出现的一种 较为平稳的状态 但是这种状态是相对而言的 因为造成危机的根源并没有消除 而且危 机也并没有结束 从而使得世界经济仍然存在很多不确定因素 经济危机时刻还会回来 甚至加剧 有可能引起新一轮的衰退 就这次经济危机来看 世界经济已趋于好转 有些国家已经实现了经济的正增长 但是经济危机的根源并没有消除 也不可能消除 因此有可能出现再次的经济衰退 自 2008 年下半年开始 受 国际金融危机 不断蔓延的严重影响 全球主要经济体经 历第二次世界大战 后的又一次冲击 在各国政府出台的一系列 经济刺激政策 的作用 下 其中中国政府追加了 四万亿的投资来刺激经济 主要投资在国家的基础建设方面 2009 年二季度以来 尽管 失业率依然走高 但全球经济信心逐步恢复 经济先行指标 PMI 制造业采购经理人指数 得到回升 工业实际产出开始回暖 金融市场利差指 标恢复正常 消费者信心震荡回升 经济增长预期上调 全球经济逐步渡过金融危机的 恐慌而进入 后危机时代 1 2 后危机时代的趋势后危机时代的趋势 后危机时代的第一个主要趋势是 西方金融系统去杠杆化过程将会持续 尽管银行在 盈利 但是很多 大的金融机构仍然需要补充资本金 遭受重创的银行仍然在希望增加新的 资本金或者廉价出售资产 最近 花旗银行出售了其菲布罗商品交易部门 英国劳埃德银 行在申请增加资本金 并低价出售一些资产 西班牙桑坦德银行精明地通过将其巴西子公 司 IPO 上市 获得更多资金 尽管政府希望各家银行能够在这个时候放贷 但是银行家们 要重新调整自己的资产负债表 以降低风险 他们首先要削减贷款 提高资本金 然后才 能继续发放贷款 这种去杠杆化的效应在抵押证券市场上体现得最为明显 他们在买入证 券化债务时非常谨慎 因为房地产市场前景和经济基本面仍然很不明朗 第二个主要趋势是金融监管将会更加严格 无论从哪个方面看 金融监管者都将会谨 慎起来 对于那些通过援助计划或大量存款担保 而被国有化的银行 监管者会严格限制 管理层的奖金数额 以降低他们冒险的动机 因为他们冒的风险越大 公司利润也越高 高管奖金也越高 在短期内 银行从高息差中获益 因为贷款利率没有降低太多 但是接 后危机时代的机遇与挑战 后危机时代的机遇与挑战 4 近为零的存款利率使银行成本大幅度降低 而当银行竞争加剧时 息差又会逐渐变小 另 一方面 贷款的增长将因更严的风险控制而受到制约 其结果就是 银行靠高杠杆赚钱的 黄金时代已经结束了 第三个主要趋势是美国经济仍然失衡 亚洲的全球供应链必须从出口导向转向内需导 向 在短期内 亚洲出口企业的产品将会过剩 利润也将受到压缩 2009 年夏季亚洲国家 出口复苏实际上是源于美国大规模的政府财政计划 例如 旧车换现金 项目 而且 危机 时进口商削减了进口量 消耗了库存 但现在他们需要新的订单来补充存货 然而 当美 国的失业率超过劳动力总数的 10 消费者将开始存款并减少借贷 我们可以预计美国消 费至少在未来几年内会保持疲软 因此 亚洲经济要持续发展 必须更多依赖本国消费 换句话说 要将商品销往人口稠密的国家 而不是借债消费的发达国家 第四个主要趋势是新兴市场的股票都表现得非常好 因为英美日国家的零利率政策会 将本国货币变成套利型货币 意味着短期投资者买入低利率货币 在利率较高 存款利率 较高 或者股票市场增长前景看高 的新兴市场进行投机 澳大利亚元汇率已经从较低的 0 5 美元涨到 0 9 美元 因为澳大利亚货币当局提高了利率 这是继以色列之后第二个提高 利率的国家 澳大利亚的出口以大宗商品为主 所以货币升值不会严重危及出口 强势的 澳大利亚元会降低通货膨胀风险 因为澳大利亚进口了很多耐用性消费品及重型机械 最 近 新兴股票市场的快速上涨表明 新一轮的泡沫正在酝酿 我们要注意防范风险 第五个主要趋势是全球气候变暖 12 月 很多世界级环保问题专家将聚会哥本哈根 就如何处理碳排放及应对气候变化达成一个全球性的协议 1998 年 12 月在京都讨论碳排 放量问题时 因为布什政府拒绝在协议上签字而没有形成共识 这一次 很多世界顶级科 学家都认为 全球变暖真正威胁到世界农作物的生产 如同北极和南极的冰盖 以及喜马 拉雅山冰川所面临的问题一样 一些地区将出现水资源短缺 另外一些地区将出现剧烈的 气候变化 一些国家 比如马尔代夫 可能会被海水淹没 气候变化所带来的威胁在于 由于大量投资能源 水和其他资源的新举措 工业生产 和消费模式将会有一个结构性的变化 仍然使用能源消耗型方式进行生产的公司将成为最 大的输家 而那些投资在绿色科技上的公司会成为赢家 昔日的霸主在未来可能会有恐龙 一样的结局 就这次经济危机来看 世界经济已趋于好转 有些国家已经实现了经济的正增长 但 是经济危机的根源并没有消除 也不可能消除 因此有可能出现再次的经济衰退 第二章第二章 后危机时代对全球采购的影响后危机时代对全球采购的影响 全球经济的起伏对企业如何看待以及进行全球采购产生了巨大的影响 在危机期间 低 成本国家的出口大幅下降 从 2008 年的 3 8 万亿美元下降到 2009 年的 3 万亿美元 且至 今仍未恢复到衰退前的水平 当然 需求不振是出口下降的主要原因 但企业也正在重新 审视以低成本国家为主的采购战略 主要因为他们遇到了一系列挑战 比如质量安全 产 品召回 劳动力成本上升 大宗商品价格波动以及过长供应链导致的潜在风险等 近期的 新闻报导似乎暗示着某种格局的变化以及回归 近岸 国家的趋势 比如对美国而言的墨西 哥和对欧盟而言的东欧国家 然而 根据 BCG 的近期调查显示 全球采购仍然存在 但侧重已经从单纯的劳动力成 本节约逐渐转向采购总成本或 最优成本 国家的采购 后危机时代的机遇与挑战 后危机时代的机遇与挑战 5 2 1 后危机时代的全球采购的挑战后危机时代的全球采购的挑战 2 1 1 劳动力和投资成本不断上升劳动力和投资成本不断上升 虽然低成本劳动力在上世纪九十年代促使大量生产从西方移至东方 但全球采购不再 局限于服装 玩具和鞋类等劳动密集型产品 跨国企业越来越多地从低成本国家采购更广 泛的产品 利用这些国家较低的日常管理 投资和资金成本 或者是出于能够更好地获得 供应商选择或新兴市场的消费者等战略考虑 随着进口产品所需劳动量的减少 劳动力成 本节约的套利效应也相应降低 此外 劳动力短缺不可避免地导致工资的上涨 二战后日本作为低成本生产者的崛起 并未持续很长的时间 韩国在上世纪七八十年代的优势也没有持续太久 中国 印度以及 东南亚的庞大人口延缓了这种不可避免现象的出现 但劳动力短缺在 21 世纪第一个十年的 后半期已经成为重要问题 劳动力短缺再加上出口行业需求的持续增长 迫使其中很多国 家的劳动力成本上升 近期 两位数的工资涨幅在中国和越南等国家都极为常见 由于对更高的质量 更优的流程以及大规模生产所需的高度自动化的要求在不断增长 因此低成本国家的工人技术水平也在相应提高 而技术熟练的工人成本也就更高 尤其是 因为他们往往供不应求 投资成本也随着时间的推移发生了巨大的变化 参阅图 2 近十年来 制造业和建筑 业在中国以及其它低成本国家方兴未艾 导致对资源的无限需求并推高了原材料价格 例 如 在金融危机爆发前 原油价格创下新高为每桶 147 美元 除了推升运输以及石油产品 原材料 如塑料 等相关成本外 油价的上涨还影响到了其它能源的价格 并带动其它投 后危机时代的机遇与挑战 后危机时代的机遇与挑战 6 资成本的上升 成本的增加抵消了任何形式的劳动力成本节约 并降低了低成本国家的整 体成本优势 2 1 2 来自其它方面的成本压力来自其它方面的成本压力 除了劳动力和投资成本的上升之外 从低成本国家采购的企业还必须考虑应对环境 健康和安全等问题所投入的成本 过长的供应链对库存持有成本以及装运和反应时间的影 响 以及可能引发高昂的索赔 退货和停产等潜在的质量问题 例如 2007 年中国制造的 玩具使用含铅喷漆 引起了对安全问题的更多关注 从中国采购玩具的企业可能需要承担 额外的质量控制成本 或者找到把这些成本转嫁给客户的方法 此外 货币的大幅波动使得从低成本国家采购的潜在节约越来越难以预测 自金融危机 爆发以来 货币汇率市场的波动幅度非常大 参阅图 3 从单一地区进行采购的企业发现 其特别容易受到不利货币波动的影响 可能使他们预期的成本节约消耗殆尽 愈演愈烈的保护主义也增加了全球采购的不确定性 经过多年来减少贸易壁垒的努力 发达国家和发展中国家同样节衣缩食地努力从经济衰退中复苏 特别是 中美贸易摩擦日 渐升级 除了对人民币贬值的持续担忧 美国政府还提高了许多对中国产品的进口关税以 保护国内产业 仅 2009 年的前九个月 美国发起了 14 项针对中国出口产品的调查 总价 值在 58 亿美元 而一年前该数字仅为 10 亿美元 后危机时代的机遇与挑战 后危机时代的机遇与挑战 7 2009 年 美国政府向从中国进口的所有小汽车和轻型卡车轮胎征收关税 27 个欧盟成 员国也加入了抵制低成本国家出口商的行动 向从中国进口的钢材征收关税 类似地 将 中国和越南生产的产品运输到欧洲的鞋类公司也面临着欧盟的高额关税 严重依赖单一供 应基地的企业很容易因为此类政府决策而遭受重创 保护主义并不是从低成本国家采购的跨国公司所面临的唯一立法方面的不确定性 许 多国家利用出口关税和增值税退税加强本地行业在全球出口市场上的竞争力 在中国 政 府一直利用支持力度更大的出口关税和增值税退税结构来鼓励出口 然而 由于 2010 年前 5 个月的出口增长较 2009 年劲升了 33 以及 2008 年金融危机的影响大体平息 中国政府 于 2010 年 7 月取消了 406 种出口产品的退税 以减少对钢材 橡胶和玻璃等能源密集型 产品的出口奖励 对从中国采购的企业而言 除了直接的财务影响以外 这样的转变还强 调了全球采购的持续风险 任何国家的成本节约可能因为贸易法律的变动而瞬间遭受风险 对单一供应源的过度依赖增加了这种风险 2 2 后危机时代全球采购的机遇后危机时代全球采购的机遇 2 2 1 对总成本的重视程度越来越高对总成本的重视程度越来越高 这些日益增长的成本以及不断变化的情况为全球采购带来了新的挑战 要想在新的环境 中取得成功就必须把传统的采购模式转变为更加全面的战略性方法 从不同国家采购的总 成本来考虑 因而我们发现 许多公司把关注重点从低成本国家采购转向 最优成本 国家 后危机时代的机遇与挑战 后危机时代的机遇与挑战 8 采购 这种方法评估了一系列因素 而不仅仅是劳动力成本 为了详细了解全球采购的当前最佳实践以及最优成本国家采购如何发展 BCG 调查了来 自多个行业和国家的 30 家跨国企业 根据我们的研究显示 最优成本国家采购将会继续盛 行下去 事实上 我们发现整体参与范围更加广泛 且企业也正在采取一种更具战略性的 方法 建立供应源组合并设法实现竞争优势 而不是仅仅降低成本 下面我们将仔细地讨 论各个趋势 2 2 2 更广泛的参与范围更广泛的参与范围 最优成本国家采购的参与者不仅包括领先跨国公司和财富 500 强企业 还包括北美和 欧洲的中小型企业 部分原因是从海外供应商处购买已经变得更加容易 市场透明度的提 高有助于小型企业与最优成本国家建立直接的采购协议 参与企业增加的主要原因在于低 成本国家的供应商变得日益成熟 成为世界舞台上西方供应商的可靠替代者 此外 采购的产品类别从服装和玩具等传统劳动密集型产品扩展到技术和资本密集型 产品 全球所有主要低成本供应基地的情况基本如此 例如 从这些地区采购更多资本设 备的企业需要降低总体资本支出 从抽水机到化工设备 从储油罐到高炉 企业发现具有 广泛产品开发和生产经验的供应商在不断增加 其经验通常来自于为快速发展的本地经济 提供服务的过程中 许多采矿 石油勘探以及化工业的跨国公司积极从低成本国家采购大 型资本设备 以供位于东西方地区的工厂使用 然而 最优成本国家采购的参与者不仅仅只限于制造企业 甚至一些 PE 私募股权 公司也正在最优成本国家建立采购机构 利用其整合规模为投资组合企业提供成本节约的 机会 2 2 3 更多样的组合方法更多样的组合方法 所有受访企业表示将继续保持或增加在最优成本国家的采购活动 尤其是在亚洲 因 为在这些国家进行采购仍能节约大量成本 许多参与企业表示虽然金融危机对某些地区产 生了负面影响 但也为最优成本国家采购带来了机会 比如 货币贬值使韩国等成本相对 较高的地区新近成为最优成本供应基地 墨西哥和越南等其它传统低成本国家由于汇率变 动甚至变得更具吸引力 许多参与企业发现全球经济衰退使高管层更加重视成本削减问题 这种关注为采购团 队带来了压力 同时也鼓励他们开发其它国家和供应源作为成本节约的替代方式 然而 围绕劳动力短缺 货币波动以及保护主义的风险和不确定性增加了受访企业的 忧虑 许多企业正在积极采取更加多样化的全球采购方式 并在不同国家和地区维护不同 供应源组合以降低风险 2 2 4 实现真正的全球优势实现真正的全球优势 受访企业还表示最优成本国家采购的好处不仅仅是成本的节约 还包括通过本地和全 球性的竞争而获得的战略优势 许多企业正在把价值链上除采购外的其它环节 比如研发 和生产 也转移到最优成本国家 以进一步发展其设计能力和生产网络 这些进展能够创 造可持续的竞争优势 这种全球性范围的利用方式体现了最优成本国家采购举措的发展方 后危机时代的机遇与挑战 后危机时代的机遇与挑战 9 向 除了在全球范围内打造竞争力外 企业也正在利用其在新兴地区的采购机构提高本地 市场的渗透率 通过进入本地市场 与政府官员建立联系并在整个价值链上展现创新 最 优成本国家采购可以产生大量收入和利润优势 甚至能体现在新兴市场的业务发展方面 第三章第三章 后危机时代对中国采购的影响后危机时代对中国采购的影响 百年不遇的国际金融危机造就了新的国际格局 支撑中国经济 多年快速增长的因 素发生了重大变化 西方大国与新兴经济体经济权重此消彼长 国际经济合作和保护主义 呈现新态势 国际金融体系变革成为不容回避的话题 对于中国而言 这些新变化 新 格局意味着新的挑战 同时也蕴含着前所未有的重大机遇 3 1 后危机时代对中国采购的挑战与机遇后危机时代对中国采购的挑战与机遇 3 1 1 慎观出口环境慎观出口环境 自金融危机爆发以来 作为中国商品重要市场的欧美发达国家面临严峻就业形势 目 前美国和欧盟失业率已超过或逼近 市场普遍认为今后数年美欧仍将面临严峻就业 形势 这种情况短期难免抑制消费 进而影响中国出口 长期看 危机可能会深刻改变部分欧美国家重消费 轻储蓄的传统和与之相关的制度 从而可能改变现有的中外贸易模式 今年 月 美国居民储蓄率飙升至 这种动 态足以引起政府部门和业界警惕 不过 一些分析人士认为 伴随西方经济企稳回暖 中国出口环境今后会有所好转 因此 中国企业当前应努力改善产品结构和质量 以更好地利用下一轮经济扩张周期 事 实上 经过危机洗礼 中国出口在一些经济体的市场份额不降反升 一些行业甚至出现了 量价齐升的局面 尽管 月至 月 中国进出口总额下降了 但是最近 个月 单月出口规模均超过 亿美元 可以预见 在现有国际分工格局尚未根本改变的情况下 中国出口今后一段时期仍具 有比较优势和增长潜力 分析人士指出 危机过后 中国外贸企业应抓住机遇 适时走出 去 提升参与国际分工的能力和定价权 为可能发生的变化做好准备 此外 分析人士提出 政府部门应当进一步细化和落实中央十大产业振兴规划 通过 对相关企业提高出口退税率 拓宽贸易融资渠道 鼓励技术创新等方式 促进出口 推动 中国向贸易强国目标迈进 3 1 2 保护主义与国际合作保护主义与国际合作 金融危机爆发以来 中国在贸易和投资领域遭遇空前密集的保护主义狙击 来自中国 商务部公平贸易局的统计数据显示 今年前三季度 共有 个国家和地区对中国产品发 起 起 贸易救济调查 涉及金额 亿美元 一些分析人士认为 今后保护主义与 反保护主义可能会成为中外经贸关系的常态 中国必须把握国际国内两个市场 积极应对 后危机时代的机遇与挑战 后危机时代的机遇与挑战 10 国家发改委宏观经济研究院副院长陈东琪日前表示 一些国家保护主义措施愈加频繁 使中国出口成本增加 所以必须作出调整 中国外交学院国际关系研究所教授周永生接受新华社记者采访时指出 加强对外经贸 合作 有效促进海外市场多元化和合作方式多样化 是中国突破保护主义 围城 的有效 途径 此外 一些分析人士提出 美日等西方国家已把发展低碳经济列为应对危机的途径和 新的经济增长点 西方舆论对中国 减排责任 的空前关注表明 西方或许试图借低碳经 济等环保议题向中国施压 因此 中国除要应对 两反两保 调查等现实挑战外 还不应 忽视 绿色保护主义 的潜在威胁 保护主义泛滥也可能成为促进国际合作的动力 中国经济体制改革研究基金会秘书长 樊纲日前指出 危机过后 新兴市场会占有越来越大的比重 新兴经济体将更重视彼此市 场 开展更紧密的合作 在加强区域经贸合作方面 中国近年来做出了不懈努力 经过多年酝酿 中国 东盟 自贸区定于明年 月 日启动 届时双方 的贸易产品将实现零关税 并实质性开放 服务贸易市场 一些分析人士预测 在中国 东盟自贸区的示范效应