湖南区域性银行全景图

正文目录TOC\o"1-2"\h\z\u区域透视——湖南省的五个方面 6区域全扫描，三维度看湖南省内银行 8银行背景维度：注册资本、资产规模普遍偏小 8银行经营维度：资产有所改善、资本充足率较低 10银行合并新设维度 12商业银行面面观——湖南省内银行怎么看？ 12长沙银行 13湖南银行 17长沙农村商业银行 21湖南区域银行债还有哪些投资机会？ 25风险提示 26图表目录图表1湖南省十四五规划部分内容 6图表2湖南省产业结构占比（单位：%） 6图表3湖南省常住人口数量及增速（单位：万人、%） 7图表4湖南省各地级市GDP及增速（单位：亿元，%） 7图表5湖南省上市企业梳理（单位：家、亿元） 7图表6湖南各区域存款余额及增速（单位：亿元、%） 8图表7湖南各区域贷款余额及增速（单位：亿元、%） 8图表8湖南区域商业银行数量（单位：家） 9图表9湖南区域银行成立时间（单位：家） 9图表10湖南部分商业银行经营战略 9图表湖南区域商业银行注册资本（单位：家） 10图表12湖南前十大银行资产规模（单位：亿元） 10图表13湖南区域商业银行不良率（单位：%） 10图表14湖南区域商业银行拨备覆盖率（单位：%） 10图表15湖南区域银行资本充足率（单位：%） 图表16湖南区域商业银行净息差（单位：%） 图表17湖南区域商业银行贷款占总资产比重（单位：%） 图表18湖南区域商业银行存款占总负债比重（单位：%） 图表19湖南区域商业银行ROA（单位：%） 12图表20湖南区域商业银行ROE（单位：%） 12图表21湖南区域近五年整合区域银行设立商业银行情况 12图表22湖南省主要银行2022年基本指标（单位：%，亿元，家） 12图表23长沙银行前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%） 13图表24长沙银行6家对外投资企业及持股比例（单位：%） 14图表25长沙银行分支机构与网点布局（单位：家） 14图表26长沙银行总资产及增速（单位：亿元，%） 14图表27长沙银行资产结构（单位：%） 15图表28长沙银行存款占负债比重（单位：%） 15图表29长沙银行个人贷款结构（单位：%） 15图表30长沙银行对公贷款结构（单位：%） 15图表31长沙银行资本充足率（单位：%） 16图表32长沙银行净息差（单位：%） 16图表33长沙银行营业收入与净利润（单位：亿元，%） 16图表34长沙银行减值准备计提情况（单位：亿元，%） 16图表35长沙银行不良率及拨备覆盖率（单位：%） 17图表36湖南银行前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%） 17图表37湖南银行对外投资1家企业及持股比例（单位：%） 18图表38湖南银行分支机构与网点布局（单位：家） 18图表39湖南银行总资产及增速（单位：亿元、%） 18图表40湖南银行资产结构（单位：%） 19图表41湖南银行存款占负债比重（单位：%） 19图表42湖南银行个人贷款结构（单位：%） 19图表43湖南银行对公贷款结构（单位：%） 19图表44湖南银行资本充足率（单位：%） 20图表45湖南银行净息差（单位：%） 20图表46湖南银行营业收入与净利润情况（单位：亿元，%） 20图表47湖南银行减值准备计提情况（单位：亿元，%） 20图表48湖南银行不良率及拨备覆盖率（单位：%） 21图表49长沙农村商业银行前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%） 21图表50长沙农商行10家对外投资企业及持股比例（单位：%） 22图表51长沙农商行分支机构与网点布局（单位：家） 22图表52长沙农商行总资产及增速（单位：亿元、%） 22图表53长沙农商行资产结构（单位：%） 23图表54长沙农商行存款占负债比重（单位：%） 23图表55长沙农商行个人贷款结构（单位：%） 23图表56长沙农商行对公贷款结构（单位：%） 23图表57长沙农商行资本充足率（单位：%） 24图表58长沙农商行净息差（单位：%） 24图表59长沙农商行营业收入与净利润（单位：亿元，%） 24图表60长沙农商行减值准备计提情况（单位：亿元，%） 24图表61长沙农村商业银行不良率及拨备覆盖率（单位：%） 25图表62湖南区域银行存量债券：按发行人（单位：亿元） 25图表63湖南区域银行存量债券：按债券类型（单位：亿元） 25图表64湖南区域银行债券基本信息（单位：亿元） 26图表65湖南区域银行同业存单收益率（单位：%） 26区域透视——湖南省的五个方面湖南省位于我国中部、长江中游。东与江西交界，南与广东、广西为邻，西与贵州、9近年来湖南以制排名上看，2022GDP4.874.5%9名，GDP9.5%、39.4%、51.1%。图表1湖南省十四五规部分内容 图表2湖南省产业结构比（单位：%）资料来源： 资料来源：，人口方面来看，湖南省人口总量基本保持稳定。2022年末，湖南常住人口6604万人，比上年减少18.0万人，下降0.27%。13个地级市、1个自治州。长沙是一座以机械、纺织、商贸和食品加工点项目推动各工业产业园区配套产业发展，大力发展精深加工产业和新兴产业。从区域经济发展格局来看，2022GDP29%，全省排名第一。GDP4000GDPGDPGDP3.3%6%左右。图表3湖南省常住人口数量及增速（单位：万人、%）图表4湖南省各地级市GDP及增速（单位：亿元，%）资料来源：， 资料来源：，上市公司资源方面145A家企业200037A上市公司资源集中于长沙市（87家），其余上市公司分布于株洲市（12家）、常德市（7家）、岳阳（9家（8家（7家（4家图表5湖南省上市企业梳理（单位：家、亿元）行业上市公司数量市值行业上市公司数量市值医药生物203,175公用事业3140机械设备181,911交通运输394电力设备151,380汽车3108农林牧渔10770社会服务394基础化工9496纺织服饰248传媒6859轻工制造2149国防军工6964钢铁1381食品饮料6730家用电器122电子51,340建筑材料1212环保5205建筑装饰139计算机5351美容护理165有色金属5305通信1148商贸零售4208银行1274石油石化4217综合120非银金融3944资料来源：，年湖南省7.0万亿、6.2、。分地市来看，存贷款资源集中于长沙市，20212.5、2.7万亿元，其余地市差异不大。 资料来源：， 资料来源：，区域全扫描，三维度看湖南省内银行银行背景维度：注册资本、资产规模普遍偏小1802102家。湖南省内中小银行数量1千万-11亿-566834,000湖南省农村信用社联合社（以下简称省农信联社）成立于2005年5月11日，承担20231家省级联社、13家办事处、1家审计中心、1023909个网点，1802102家，7411家。按成立时间划分，2006-2010年、2015年、2016-2020年、202119家、78家、66家、10家商业银行成立。 资料来源：， 资料来源：，图表10湖南部分商业银行经营战略长沙银行 长沙银行 坚持“服务地方经济、服务中小企业、服务市民居民”的市场定位，聚焦于“财富管理、普惠金融、产业金融、技金融、零碳金融、金融投资”六大重点，持续深化普惠金融服务。经营战略称湖南银行 分支机构覆盖湖南省所有地市州，围绕湖南经济社会发展，坚守“服务本地、服务小微、服务市民”定位，实施“本土化经营、市场化发展”策略。长沙农商行 业务主要集中在长沙市城区，是湖南省唯一一家省市共建的股份制商业银行。定位于服务“三农”客户、社区居和中小微企业，推进产业金融做精、零售金融做深、普惠金融做广、同业金融做优四大发展战略。资料来源：从注册资本方面来看湖南区域各类银行注册规模分布均匀。5亿元以上银311亿-583千万-16677.5亿元注册资本排名湖南省区域银行第1位。904714487、1776亿元，其余城农商行资产规模较小。 资料来源：，华安证券研究 资料来源：，银行经营维度：资产有所改善、资本充足率较低9ct2年资本充足率为%、2.4%77.3%（0.78%）、ROE（11.6%）均高于同业均值。不良率下降，拨备覆盖率提升，湖南区域银行资产质量有所改善。2022年湖南区域202110bp206%8.9pct（）图表13湖南区域商业行不良率（单位：%） 图表14湖南区域商业行拨备覆盖率（单：%） 资料来源：， 资料来源：，2022年湖南区域内422.4%1.9%422%。图表15湖南区域银行本充足率（单位：%） 图表16湖南区域商业行净息差（单位：%）资料来源：， 资料来源：，资产负债结构方面，2022年湖南区域内银行贷款占总资产比重为53.3%，较上年提升1.6pct；负债端客户存款占总负债比重为77.3%，较上年提升1.14pct。图表17湖南区域商业银行贷款占总资产比重（位：%）

图表18湖南区域商业银行存款占总负债比重（单位：%） 资料来源：， 资料来源：，2年湖南区域商业银行ROA均值为0%3p，ROE55bp。图表19湖南区域商业行ROA（单位：%） 图表20湖南区域商业行ROE（单位：%） 资料来源：， 资料来源：，银行合并新设维度从新设银行的方式来看，2018年至今成立的22家湖南省商业银行均采取新设（21家村镇银行，1家农商行）的方式组建商业银行。图表21湖南区域近五年整合区域银行设立商业银行情况银行名称银行类型成立日期银行名称银行类型成立日期湖南安仁新阳村镇银行村镇银行2018/7/5安乡中银富登村镇银行村镇银行2021/12/8湖南汝城新阳村镇银行村镇银行2018/7/31湖南新田湘农村镇银行村镇银行2021/5/7湖南中方新阳村镇银行村镇银行2018/12/13湖南桑植湘农村镇银行村镇银行2021/5/11湖南衡东新阳村镇银行村镇银行2019/3/8湖南洪江湘农村镇银行村镇银行2020/4/27湖南炎陵星龙村镇银行村镇银行2021/3/4祁东惠丰村镇银行村镇银行2020/9/10湖南江永湘农村镇银行村镇银行2021/3/10湖南绥宁湘农村镇银行村镇银行2020/12/10湖南双牌湘农村镇银行村镇银行2021/6/17湖南沅陵新阳村镇银行村镇银行2018/1/3湖南城步湘农村镇银行村镇银行2021/9/9湖南蓝山神农村镇银行村镇银行2018/1/4湖南桂东星龙村镇银行村镇银行2021/10/26湖南道县神农村镇银行村镇银行2018/1/4临湘中银富登村镇银行村镇银行2021/11/19湖南桂阳农村商业银行农商行2018/1/5湖南嘉禾星龙村镇银行村镇银行2021/11/23湖南湘阴星龙村镇银行村镇银行2018/2/9资料来源：国家金融监管总局，商业银行面面观——湖南省内银行怎么看？180银行、长沙农村商业银行。图表22湖南省主要银行2022年基本指标（单位：%，亿元，家）长沙银行湖南银行长沙农村商业银行成立时间1997-052010-102016-09前十大股东民企数量212前十大股东民企持股比例10.614.996.00网点数量378205165对外直接投资公司数量6110总资产9,0474,4871,776总资产增速13.605.345.80资产端信贷比重45.6056.4056.00资产端金融投资比重42.5034.1034.00负债端存款占比70.0064.5979.20核心一级资本充足率9.708.8012.70资本充足率13.4112.5315.10净息差2.412.292.69营业收入228.68109.2946.71营业收入增速9.58-5.025.44净利润71.4430.8613.94净利润增速8.740.368.40不良率1.161.901.86拨备覆盖率311.09152.00205.10资料来源：Wind，华安证券研究所长沙银行19975月，前身为长沙市城市合作银行，20189月上市。第16.82%82645.6%21年提71bp42.5%2.6pct，金融投资以利率债为主，金融债、3.9%、19.8%56.6%、个人贷40.4%55%45%。2022年资本充足率为13.41%2.41%。拨备计提方面，202274.4亿元，19975月，前身为长沙市城市合作银行正式挂牌上市，是湖南省首家上市银行。16.82%，无8家国有企业、245.72%、10.61%35.64%。图表23长沙银行前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%）大股东名称持股比例大股东属性所属行业长沙市财政局16.82%国有-湖南省通信产业服务有限公司6.56%国有信息技术服务湖南友谊阿波罗商业股份有限公司5.69%民营批发和零售业湖南兴业投资有限公司4.92%民营租赁和商务服务湖南三力信息技术有限公司4.38%国有信息技术服务长沙房产(集团)有限公司4.23%国有房地产长沙通程实业(集团)有限公司3.83%国有批发和零售业长沙投资控股集团有限公司3.69%国有金融业湖南钢铁集团有限公司3.14%国有制造业长沙通程控股股份有限公司3.07%国有批发和零售业资料来源：，对外投资来看，长沙银行对外投资公司共6家。包含1家理财子公司、1家消费金融公司、3家村镇银行。图表24长沙银行6家对外投资企业及持股比例（单位：%）对外投资公司持股比例对外投资公司持股比例长银理财有限责任公司100%湖南长银五八消费金融股份有限公司51%湘西长行村镇银行股份有限公司56%宜章长行村镇银行股份有限公司51%祁阳村镇银行股份有限公司52.24%中国银联股份有限公司0.17%资料来源：企业预警通，2378家分支机构及网点。其中（7家（159家（25家邵阳（24家），娄底（23家），常德（23家）20家。02年资产增速为3.%。20229047112位。图表25长沙银行分支机构与网点布局（单位：家）图表26长沙银行总资产及增速（单位：亿元，%）资料来源：企业预警通， 资料来源：，20212.6pct45.6%202171bp70%，较2115bp。202226543.9%19.8%。315亿、654亿、141亿。图表27长沙银行资产结（单位：%） 图表28长沙银行存款占债比重（单位：%） 资料来源：， 资料来源：，56.6%40.4%。从贷款集中度来看2223.4%3.%。从55%45%。个人贷款结构来看住房贷款消费贷款经营性贷款信用卡贷款占比分别为38.4、32.3、17.2、12.2。租赁和服务商务业、批发零售业，占比分别为21、15.615、1311.3。中建筑持全国性上市房企、区域内龙头房企以及有长期合作关系且资信良好的房企。图表29长沙银行个人贷款结构（单位：%）图表30长沙银行对公贷款结构（单位：%）资料来源：， 资料来源：，从资本充足率角度来看，202213.41%2021年下降；核心一级资本充足率为7%b22年净息差%，1bp。图表31长沙银行资本充率（单位：%） 图表32长沙银行净息差单位：%） 资料来源：， 资料来源：，202274.432.5%。图表33长沙银行营业收入与净利润（单位：亿元，%）图表34长沙银行减值准备计提情况（单位：亿元，%）资料来源：， 资料来源：，不良核销&拨备计提。20221.16%4bp，从13.22pct。图表35长沙银行不良率及拨备覆盖率（单位：%）资料来源：，湖南银行（原华融湘江银行201010640.53%2022年湖南银行总资产44875.3%56.4%71bp，金融投资占比34.1%，较上年提升1.08pct，负债中存款占比64.6%，以对公存款及政务类存款为主。202212.5%,2.29%36.5亿元，占营业收入的34.9%湖南银行（原华融湘江银行）成立于2010年10月，是在改革重组湖南原衡阳、株洲、湘潭、岳阳市商业银行和邵阳市城市信用社的基础上成立的区域性股份制商业银行。2022年6月，第一大股东中国华融所持40.53%的股份全部转让，同年11月更名为湖南银行。912023661.52的股份，其中财信金控及其关联方合计持有该行的股份，湖南省政府为该行实际控制人。图表36湖南银行前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%）大股东名称持股比例大股东属性所属行业湖南财信金融控股集团有限公司20.53%国有金融业中央汇金投资有限责任公司20.00%国有金融业湖南财信投资控股有限责任公司17.81%国有金融业天元置业有限公司4.99%民营房地产湖南省财政厅4.98%国有-衡阳市城市建设投资有限公司4.90%国有建筑业湖南兴湘投资控股集团有限公司3.02%国有批发零售业湖南省财信信托有限责任公司2.13%国有金融业岳阳市国有资产经营有限公司1.86%国有金融业株洲国金资本控股有限公司1.29%国有租赁和商务服务资料来源：，对外投资来看，湖南银行对外投资公司1家。为湘乡市村镇银行，持股比例66%。图表37湖南银行对外投资1家企业及持股比例（单位：%）对外投资公司 持股比例湘乡市村镇银行股份有限公司66%资料来源：企业预警通，205家分支机构及网点。主要分布于长沙（29家），株洲（29家），衡阳（26家），湘潭（24家），岳阳（20家），其余地20家。从资产增速角度来看，20225.34%4487亿元，位居湖南231位。图表38湖南银行分支机与网点布局（单位家） 图表39湖南银行总资产增速（单位：亿元、%）资料来源：， 资料来源：，拆解湖南银行资产负债结构来看，202256.4%2021年71bp34.1%211.08pct，金融投资中政府债券、金4.61%20211.04pct。60%左右。图表40湖南银行资产结（单位：%） 图表41湖南银行存款占债比重（单位：%）资料来源：， 资料来源：，35.6%48.2%39.6%。31.7%13.3%12.6%10.3%个人贷款结构来看住房贷款综合消费贷款生产经营贷款占比分别为47.132.1、20.9。图表42湖南银行个人贷结构（单位：%） 图表43湖南银行对公贷结构（单位：%） 资料来源：， 资料来源：，40.850.98%。8.49亿元，2017年分别向湖南省信13.562.342021540.99%40.53%。20226亿元的40.53%股权。从资本充足率角度来看，湖南银行2022年核心一级资本充足率为8.8%，资本充足12.53%24bp。图表44湖南银行资本充率（单位：%） 图表45湖南银行净息差单位：%） 资料来源：， 资料来源：，2022年湖南银行净利润增速为0.4%，当年计提拨备36.5亿，占营业收入比重的33.4%。图表46湖南银行营业收入与净利润情况（单位：亿元，%）

图表47湖南银行减值准备计提情况（单位：亿元，%） 资料来源：， 资料来源：，信贷资产质量方面，20221.89%6bp。从行02年拨备覆盖率为%21年下降.ct，主要与不良贷款余额增长且核销力度加大有关。图表48湖南银行不良率及拨备覆盖率（单位：%）资料来源：，3.3长沙农村商业银行20169840%。101776行第1%较上年提升pt%，1.2pct64.6%。202212.7%1515.1%20221bp1.86%，存量不良贷款主要集中在建筑业和批发零售业，在总不良中合计占比44.7%，拨备覆盖率上行2.72pct205.1%。20169并组建的金融机构，是湖南省唯一一家省市共建的股份制商业银行。10%8240%、6%。图表49长沙农村商业银行前十大股东持股比例、经营业务及实际控制人（单位：%）大股东名称持股比例股东类型所属行业长沙先导产业投资有限公司10.0%国有企业资本投资服务湖南省轻工盐业集团有限公司8.0%国有企业盐加工现代投资股份有限公司7.0%国有企业矿产品、建材及化工产品批发长沙房产（集团）有限公司5.0%国有企业房地产开发经营湖南轨道交通控股集团有限公司4.0%国有企业矿产品、建材及化工产品批发湖南宁乡农村商业银行股份有限公司3.8%银行业金融业湖南浏阳农村商业银行股份有限公司2.2%银行业金融业长沙交通投资控股集团有限公司2.0%国有企业土木工程建筑业湖南省第六工程有限公司2.0%国有企业其他房屋建筑业长沙燃气实业有限公司2.0%国有企业资本投资服务资料来源：，对外投资来看，长沙农村商业银行对外投资公司共10家，均位于湖南省内。图表50长沙农商行10家对外投资企业及持股比例（单位：%）对外投资公司持股比例对外投资公司持股比例湖南绥宁湘农村镇银行63%湖南新田湘农村镇银行51%湖南沅陵农村商业银行57.39%湖南城步湘农村镇银行51%湖南洪江湘农村镇银行51.50%湖南江永湘农村镇银行49.90%湖南双牌湘农村镇银行51%益阳农村商业银行10.67%湖南桑植湘农村镇银行51%湖南华容农村商业银行10%资料来源：企业预警通，从分支行与网点布局来看，长沙农村商业银行在长沙市共设有165家分支机构及网点，无域外网点。从资产增速角度来看，2022年长沙农商行资产增速为5.8%，总资产达1776亿元，位居湖南省农商行第1位，居于全国农商行第27位。图表51长沙农商行分支机构与网点布局（单位：家）图表52长沙农商