《计量经济学》(庞浩第一版)第七章分布滞后模型与自回归模型eviews上机操作

第七章分布滞后模型与自回归模型案例分析第七章分布滞后模型与自回归模型案例分析 一 问题的提出和模型设定一 问题的提出和模型设定 货币主义学派认为 产生通货膨胀的必要条件是货币的超量供货币主义学派认为 产生通货膨胀的必要条件是货币的超量供 应 物价变动与货币供应量的变化有着较为密切的联系 但是二者应 物价变动与货币供应量的变化有着较为密切的联系 但是二者 之间的关系不是瞬时的 货币供应量的变化对物价的影响存在一定之间的关系不是瞬时的 货币供应量的变化对物价的影响存在一定 时滞 在中国 大家普遍认同货币供给的变化对物价具有滞后影响 时滞 在中国 大家普遍认同货币供给的变化对物价具有滞后影响 但滞后期究竟有多长 还存在不同的认识 但滞后期究竟有多长 还存在不同的认识 下面采集下面采集 19961996 20052005 年全国广义货币供应量和物价指数的月度年全国广义货币供应量和物价指数的月度 数据对这一问题进行研究 数据对这一问题进行研究 广义货币 M2 广义货币 增长量 M2z 广义货币 M2 广义货币增 长量 M2z 月度 千亿元 千亿元 居民消费价 格同比指数 tbzs 月度 千亿元 千亿元 居民消费价 格同比指数 tbzs Jan 9658 401 Oct 00129 522 0 9518100 Feb 9663 7785 377109 3 Nov 00130 99411 4721101 3 Mar 9664 5110 733109 8 Dec 00134 61033 6162101 5 Apr 9665 7231 212109 7 1 Jan137 54362 9333101 2 May 9666 881 157108 9 1 Feb136 2102 1 3334100 Jun 9668 1321 252108 6 1 Mar138 74452 5343100 8 Jul 9669 3461 214108 3 1 Apr139 94991 2054101 6 Aug 9672 3092 963108 1 1 May139 0158 0 9341101 7 Sep 9669 643 2 666107 4 1 Jun147 80978 7939101 4 Oct 9673 15223 5092107 1 Jul149 22871 419101 5 Nov 9674 1420 9898106 9 1 Aug149 94180 7131101 Dec 9676 09491 9529107 1 Sep151 82261 880899 9 Jan 9778 6482 5531105 9 1 Oct151 4973 0 3253100 2 Feb 9778 9980 35105 6 1 Nov154 08832 59199 7 Mar 9779 8890 891104 1 Dec158 30194 213699 7 Apr 9780 8180 929103 2 2 Jan159 63931 337499 May 9781 1510 333102 8 2 Feb160 93561 2963100 Jun 9782 7891 638102 8 2 Mar164 06463 12999 2 Jul 9783 460 671102 7 2 Apr164 57060 50698 7 Aug 9784 7461 286101 9 2 May166 0611 490498 9 Sep 9785 8921 146101 8 2 Jun169 60123 540299 2 Oct 9786 6440 752101 5 2 Jul170 85111 249999 1 Nov 9787 590 946101 1 2 Aug173 25092 399899 3 Dec 9790 99533 4053100 4 2 Sep176 98243 731599 3 Jan 9892 21141 2161100 3 2 Oct177 29420 311899 2 Feb 9892 024 0 187499 9 2 Nov179 73632 442199 3 Mar 9892 015 0 009100 7 2 Dec185 00735 27199 6 Apr 9892 6620 64799 7 3 Jan190 48835 481100 4 May 9893 9361 27499 3 Feb190 1084 0 3799100 2 Jun 9894 6580 72298 7 3 Mar194 48734 3789100 9 Jul 9896 3141 65698 6 3 Apr196 13011 6428101 Aug 9897 2990 98598 6 3 May199 50523 3751100 7 Sep 9899 7952 49698 5 3 Jun204 93145 4262100 3 Oct 98100 87521 080298 9 3 Jul206 19311 2617100 5 Nov 98102 2291 353898 8 3 Aug210 59194 3988100 9 Dec 98104 49852 269599 3 Sep213 56712 9752101 1 Jan 99105 51 001598 8 3 Oct214 46940 9023101 8 Feb 99107 7782 27898 7 3 Nov216 35171 8823103 Mar 99108 4380 6698 2 3 Dec221 22284 8711103 2 Apr 99109 2180 7897 8 4 Jan225 101933 87913103 2 May 99110 0610 84397 8 4 Feb227 050721 94879102 1 Jun 99111 3631 30297 9 4 Mar231 65464 60388103 Jul 99111 4140 05198 6 4 Apr233 627861 97326103 8 Aug 99112 8271 41398 7 4 May234 84241 21454104 4 Sep 99115 0792 25299 2 4 Jun238 427493 58509105 Oct 99115 390 31199 4 4 Jul234 8424 3 58509105 3 Nov 99116 5591 16999 1 4 Aug239 729194 88679105 3 Dec 99119 8983 33999 4 Sep243 7574 02781105 2 Jan 00121 221 32299 8 4 Oct243 74 0 017104 3 Feb 00121 58340 3634100 7 4 Nov247 135583 39558102 8 Mar 00122 58070 997399 8 4 Dec253 20776 07212102 4 Apr 00124 12191 541299 7 5 Jan257 752834 54513101 9 May 00124 0533 0 0686100 1 5 Feb259 35611 60327103 9 Jun 00126 60532 552100 5 5 Mar264 58895 2328102 7 Jul 00126 3239 0 2814100 5 5 Apr266 992662 40376101 8 Aug 00127 791 4661100 3 5 May269 22942 23674101 8 Sep 00130 47382 6838100 Eviews 上机具体操作 上机具体操作 利用利用 eviews3 0 进行分析进行分析 第一步 建立数据第一步 建立数据 1 1 新建工作文档 新建工作文档 file new workfilefile new workfile 在打开的 在打开的 workfileworkfile rangerange 对话框中的对话框中的 workfileworkfile frequencyfrequency 中选择中选择 monthlymonthly startstart datedate 输输 入入 1996 11996 1 endend datedate 输入输入 2005 52005 5 点击 点击 okok 2 2 输入数据 先是输入数据 先是 datadata y y x2x2 x3 x3 然后是将然后是将 excelexcel 中的中的 数据复制过来即可 并保存数据复制过来即可 并保存 本题在命令窗口输入本题在命令窗口输入 datadata TBZSTBZS M2ZM2Z 并点击 并点击 namename 命名为命名为 GROUP01 GROUP01 然后将上面的数据录入 然后将上面的数据录入 第二步第二步 分析数据分析数据 为了考察货币供应量的变化对物价的影响 我们用广义货币为了考察货币供应量的变化对物价的影响 我们用广义货币 M2M2 的月的月 增长量用广义货币增长量用广义货币作为解释变量 以居民消费价格月度同比指作为解释变量 以居民消费价格月度同比指 Z M2 数数 TBZSTBZS 为被解释变量进行研究 首先估计如下回归模型为被解释变量进行研究 首先估计如下回归模型 tZ uMTBZS t20t 在命令窗口输入在命令窗口输入 lsls TBZSTBZS C C M2ZM2Z 并点击 并点击 namename 命名为命名为 EQ01 EQ01 得到如下回归得到如下回归 Dependent Variable TBZS Method Least Squares Date 12 20 12 Time 10 23 Sample adjusted 1996 02 2005 05 Included observations 112 after adjusting endpoints VariableCoefficientStd Errort StatisticProb C101 43560 255 23580 0000 M2Z0 0 0 0 6535 R squared0 Mean dependent var101 5643 Adjusted R squared 0 S D dependent var2 S E of regression2 Akaike info criterion4 Sum squared resid938 9472 Schwarz criterion5 Log likelihood 277 9917 F statistic0 Durbin Watson stat0 Prob F statistic 0 从回归结果来看 从回归结果来看 的的 t t 统计量值不显著 表明当期货币供应量统计量值不显著 表明当期货币供应量 Z M2 的变化对当期物价水平的影响在统计意义上不明显 为了分析货币的变化对当期物价水平的影响在统计意义上不明显 为了分析货币 供应量变化影响物价的滞后性 我们做滞后供应量变化影响物价的滞后性 我们做滞后 6 6 个月的分布滞后模型个月的分布滞后模型 的估计的估计 在命令窗口输入在命令窗口输入 lsls TBZSTBZS C C M2ZM2Z M2Z 1 M2Z 1 M2Z 2 M2Z 2 M2Z 3 M2Z 3 M2Z 4 M2Z 4 M2Z 5 M2Z 5 M2Z 6 M2Z 6 并点击 并点击 namename 命名为命名为 EQ02 EQ02 Dependent Variable TBZS Method Least Squares Date 12 20 12 Time 10 27 Sample adjusted 1996 08 2005 05 Included observations 106 after adjusting endpoints VariableCoefficientStd Errort StatisticProb C100 04920 171 22400 0000 M2Z 0 0 0 0 9376 M2Z 1 0 0 0 0 9070 M2Z 2 0 0 0 0 6991 M2Z 3 0 0 0 0 8416 M2Z 4 0 0 0 0 3496 M2Z 5 0 0 0 0 3359 M2Z 6 0 0 1 0 0859 R squared0 Mean dependent var101 1377 Adjusted R squared 0 S D dependent var2 S E of regression2 Akaike info criterion4 Sum squared resid546 6902 Schwarz criterion4 Log likelihood 237 3510 F statistic0 Durbin Watson stat0 Prob F statistic 0 从回归结果来看 从回归结果来看 各滞后期的系数逐步增加 表明当期货币供各滞后期的系数逐步增加 表明当期货币供 Z M2 应量的变化对物价水平的影响要经过一段时间才能逐步显现 但各应量的变化对物价水平的影响要经过一段时间才能逐步显现 但各 滞后期的系数的滞后期的系数的 t t 统计量值不显著 因此还不能据此判断滞后期究统计量值不显著 因此还不能据此判断滞后期究 竟有多长 为此 我们做滞后竟有多长 为此 我们做滞后 1212 个月的分布滞后模型的估计个月的分布滞后模型的估计 在命令窗口输入在命令窗口输入 lsls TBZSTBZS C C M2ZM2Z M2Z 1 M2Z 1 M2Z 2 M2Z 2 M2Z 3 M2Z 3 M2Z 4 M2Z 4 M2Z 5 M2Z 5 M2Z 6 M2Z 6 M2Z 7 M2Z 7 M2Z 8 M2Z 8 M2Z 9 M2Z 9 M2Z 10 M2Z 10 M2Z 11 M2Z 11 M2Z 12 M2Z 12 并点击 并点击 namename 命名为命名为 EQ03 EQ03 Dependent Variable TBZS Method Least Squares Date 12 20 12 Time 10 30 Sample adjusted 1997 02 2005 05 Included observations 100 after adjusting endpoints VariableCoefficientStd Errort StatisticProb C98 356680 210 21020 0000 M2Z 0 0 1 0 1720 M2Z 1 0 0 0 0 7747 M2Z 2 0 0 0 0 9929 M2Z 3 0 0 0 0 9704 M2Z 4 0 0 0 0 3471 M2Z 5 0 0 0 0 7035 M2Z 6 0 0 0 0 3237 M2Z 7 0 0 1 0 2277 M2Z 8 0 0 1 0 0567 M2Z 9 0 0 1 0 2253 M2Z 10 0 0 1 0 1230 M2Z 11 0 0 1 0 0524 M2Z 12 0 0 3 0 0034 R squared0 Mean dependent var100 7830 Adjusted R squared0 S D dependent var1 S E of regression1 Akaike info criterion4 Sum squared resid241 7072 Schwarz criterion4 Log likelihood 186 0217 F statistic3 Durbin Watson stat0 Prob F statistic 0 上表显示 从上表显示 从M2Z到到M2Z 11 回归系数都不显著异于零回归系数都不显著异于零 P P 值均大于值均大于 0 05 0 05 而 而M2Z 12 的回归系数的回归系数 t t 统计量值为统计量值为 3 3 在 在 5 5 显著性水平 显著性水平 下拒绝系数为零的原假设 这一结果表明 当期货币供应量变化对下拒绝系数为零的原假设 这一结果表明 当期货币供应量变化对 物价水平的影响在经过物价水平的影响在经过 1212 个月 即一年 后明显地显现出来 为了个月 即一年 后明显地显现出来 为了 考察货币供应量变化对物价水平影响的持续期 我们做滞后考察货币供应量变化对物价水平影响的持续期 我们做滞后 1818 个月个月 的分布滞后模型的估计 的分布滞后模型的估计 在命令窗口输入在命令窗口输入 lsls TBZSTBZS C C M2ZM2Z M2Z 1 M2Z 1 M2Z 2 M2Z 2 M2Z 3 M2Z 3 M2Z 4 M2Z 4 M2Z 5 M2Z 5 M2Z 6 M2Z 6 M2Z 7 M2Z 7 M2Z 8 M2Z 8 M2Z 9 M2Z 9 M2Z 10 M2Z 10 M2Z 11 M2Z 11 M2Z 12 M2Z 12 M2Z 13 M2Z 13 M2Z 14 M2Z 14 M2Z 15 M2Z 15 M2Z 16 M2Z 16 M2Z 17 M2Z 17 M2Z M2Z 18 18 并点击 并点击 namename 命名为命名为 EQ04 EQ04 Dependent Variable TBZS Method Least Squares Date 12 20 12 Time 10 33 Sample adjusted 1997 08 2005 05 Included observations 94 after adjusting endpoints VariableCoefficientStd Errort StatisticProb C97 414110 263 28150 0000 M2Z 0 0 0 0 3791 M2Z 1 0 0 1 0 2181 M2Z 2 0 0 1 0 2080 M2Z 3 0 0 0 0 3345 M2Z 4 0 0 0 0 7322 M2Z 5 0 0 0 0 8077 M2Z 6 0 0 0 0 8641 M2Z 7 0 0 0 0 7727 M2Z 8 0 0 0 0 6129 M2Z 9 0 0 0 0 7907 M2Z 10 0 0 1 0 2256 M2Z 11 0 0 1 0 1291 M2Z 12 0 0 2 0 0182 M2Z 13 0 0 2 0 0039 M2Z 14 0 0 3 0 0004 M2Z 15 0 0 3 0 0024 M2Z 16 0 0 2 0 0137 M2Z 17 0 0 1 0 0712 M2Z 18 0 0 1 0 0989 R squared0 Mean dependent var100 6085 Adjusted R squared0 S D dependent var1 S E of regression1 Akaike info criterion3 Sum squared resid116 8024 Schwarz criterion4 Log likelihood 143 5881 F statistic6 Durbin Watson stat0 Prob F statistic 0 结果表明 从滞后结果表明 从滞后 1212 个月开始个月开始 t t 统计量值显著 一直到滞后统计量值显著 一直到滞后 1616 个个 月为止 从滞后第月为止 从滞后第 1717 个月开始个月开始 t t 值变得不显著 再从回归系数来看 值变得不显著 再从回归系数来看 从滞后从滞后 1111 个月开始 货币供应量变化对物价水平的影响明显增加 个月开始 货币供应量变化对物价水平的影响明显增加 再滞后再滞后 1414 个月时达到最大 然后逐步下降 个月时达到最大 然后逐步下降 通过上述一系列分析 我们可以做出这样的判断 在我国 货通过上述一系列分析 我们可以做出这样的判断 在我国 货 币供应量变化对物价水平的影响具有明显的滞后性 滞后期大约为币供应量变化对物价水平的影响具有明显的滞后性 滞后期大约为 一年 而且滞后影响具有持续性 持续的长度大约为半年 其影响一年 而且滞后影响具有持续性 持续的长度大约为半年 其影响 力度先递增然后递减 滞后结构为力度先递增然后递减 滞