证券基础知识2013年预约考试真题及详解.doc

.1.同业拆借市场在金融市场体系中属于()范畴。A.资本市场B.中长期信贷市场C.贷款市场D.货币市场2.下列各项中，属于资本市场的是()。A.商业票据市场B.拆借市场C.黄金市场D.一年以上的信贷市场3.下列各项中，不属于证券市场特征的是()。A.价值直接交换的场所B.财产权利直接交换的场所C.风险直接交换的场所D.收益直接交换的场所4.证券市场按横向结构关系，可以分为()。A.股票市场、债券市场和基金市场B.主板市场和二板市场C.有形市场和无形市场D.国内市场和国际市场5.将证券市场分为一级市场和二级市场的划分依据是()。A.品种结构B.上市公司规模C.层次结构D.交易场所结构1.【答案】D【解析】货币市场亦称短期资本市场，是进行一年以下的短期资金交易活动的市场。同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足、票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。2.【答案】D【解析】考查资本市场与货币市场的区别：前者融通长期资金，包括证券市场和中长期信贷市场等;后者融通短期资金，包括大额可转让定期存单市场、同业拆借市场、商业票据市场等。A、B选项属于货币市场;C选项黄金市场不属于金融市场，因此答案为D选项。3.【答案】D【解析】证券市场具有三个显著特征：价值直接交换的场所;财产权利直接交换的场所;风险直接交换的场所。4.【答案】A【解析】证券市场的横向结构主要是从交易品种进行的划分。5.【答案】C【解析】证券市场按交易场所结构，可分为有形市场(场内市场)和无形市场(场外市场);按层次结构划分，可分为发行市场(“一级市场”或“初级市场”)和交易市场(“二级市场”或“次级市场”);按品种结构划分，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。C.本身不能在生产过程中发挥作用D.虚拟资本的价格总额等于真实资本的账面价格7.股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所是()。A.资本市场B.货币市场C.证券市场D.金融市场8.保险公司进行证券投资时主要考虑的因素是()。A.本金安全和收人稳定B.提高流动性和分散风险C.调剂资金余缺D.筹集资金9.随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的()。A.信托投资公司B.主权财富基金C.证券经营机构D.金融租赁公司10.下列关于证券投资基金的描述中，正确的是()。A.由基金托管人管理B.福利基金、科技发展基金等都属于证券投资基金C.通过公开发售基金份额筹集资金D.由社会保障基金和社会保险基金组成6.【答案】D【解析】虚拟资本的价格总额与真实资本的账面价格并不相等。7.【答案】C【解析】证券市场是股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所。8.【答案】A【解析】保险公司的特点在于收入比较稳定，业务支出较有规律，其投资活动注重本金安全和收入的稳定性。但对流动性的要求不高。C选项太过笼统;D选项是筹资的目的而不是投资考虑的内容，因此最佳答案是A选项。9.【答案】B【解析】随着国际经济、金融形势的变化，目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的主权财富基金。10.【答案】C【解析】A选项错误在于应是由基金管理人管理、由基金托管人托管;B选项福利基金、科技发展基金等都属于社会公益基金。D选项错误，社保基金由社会保障基金和社会保险基金组成。11.外国证券机构直接从事B股交易的申请可由()受理。A.证券交易所B.中国证监会C.国务院D.国家外汇管理局12.1984年11月，()在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。A.中国工商银行B.中国农业银行C.中国银行D.中国建设银行13.我国自()年开始发行境外上市外资股(H股、N股等)。A.1991B.1992C.1993D.199414.国际证券市场发展的停滞阶段是指()。A.20世纪初B.19291933年C.20世纪60年代D.20世纪70年代15.下列关于股票的永久性的说法中，错误的是()。A.股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系B.永久性是指股票所载有权利的有效性是变化的C.股票持有者可以出售股票而转让其股东身份D.对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本11.【答案】A【解析】外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的特别会员的申请可由证券交易所受理;新建合营从事证券投资基金、证券承销业务公司的设立由中国证监会受理有关申请。12.【答案】C【解析】1984年11月，中国银行在东京公开发行200亿日元债券，标志着中国正式进入国际债券市场。13.【答案】C【解析】1990年、1991年，上海、深圳证券交易所相继成立以后，除发行A股以外，1991年起发行B股，1993年出现了H股和N股等境外上市外资股。14.【答案】B【解析】19291993年严重的经济危机使证券业不安，证券市场陷入前所未有的停滞阶段。15.【答案】B【解析】永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无期限的法律凭证。股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系，这种关系实质上反映了股东与股份公司之间比较稳定的经济关系。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。16.下列关于股票的叙述中，不正确的是()。A.是一种有价证券，它本身有价值B.不属于物权证券，也不属于债权证券C.票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额D.账面价值不决定股票的市场价格17.我国目前发行股票时允许()。A.平价发行B.折价发行C.溢价发行D.平价发行和溢价发行18.实际上大多数公司的清算价值总是()账面价值。A.高于B.低于C.等于D.无关19.普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，普通股股东行使剩余资产分配权的先决条件是()。A.出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过B.公司解散清算之时C.公司连续3年亏损D.股东大会作出减少公司注册资本的决议20.()是指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票。A.可转换优先股票B.可赎回优先股票C.积累优先股票D.参与优先股票16.【答案】A【解析】A选项应为股票本身没有价值，只是一种股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。17.【答案】D【解析】公司法第一百二十八条规定，股票发行价格可以按票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。18.【答案】B【解析】股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。从理论上讲，股票的清算价值应与账面价值一致，实际上并非如此。只有当清算时的资产实际出售额与财务报表上反映的账面价值一致时，每一股的清算价值才会和账面价值一致。但在公司清算时，其资产往往需要打折出售，清算价值往往小于账面价值。19.【答案】B【解析】普通股股东行使剩余资产分配权有一定的先决条件：普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散清算之时;公司的剩余资产在分配给股东之前，按我国公司法规定，公司财产在分别支付清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，缴纳所欠税款，清偿公司债务后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。20.【答案】B【解析】可赎回优先股票是指在发行后一定时期可按特定的赎买价格由发行公司收回的优先股票。它有两种类型：一种是强制赎回，即这种股票在发行时就规定，股份公司享有赎回与否的选择权;一种是任意赎回，即股东享有是否要求股份公司赎回的选择权。21.()是指发行后，在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。A.参与优先股票B.可转换优先股票C.非参与优先股票D.不可转换优先股票22.境外上市外资股一般采取()的形式。A.记名股票B.不记名股票C.优先股D.非流通股票23.按照计息方式的不同，附息债券可细分为()。A.固定利率债券、浮动利率债券和缓息债券B.固定利率债券和浮动利率债券C.缓息债券和即期债券D.累积债券和非累积债券24.()是指债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整。A.固定利率债券B.浮动利率债券C.缓息债券D.息票累积债券25.下列关于凭证式债券的论述中，错误的是()。A.凭证式债券是一种具有标准格式的债券B.我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行C.券面上不印制票面金额，而是根据认购者的认购额填写实际的缴款金额D.可记名、挂失，不能上市流通，从购买之日起计息21.【答案】B【解析】可转换优先股票是指发行后，在一定条件下允许持有者将它转换成其他种类股票的优先股票。22.【答案】A【解析】境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购。在境外上市时，也可以采取境外存股凭证形式或者股票的其他派生形式。23.【答案】B【解析】按照计息方式的不同，附息债券可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。缓息债券是根据合约条款推迟支付定期利率的附息债券。24.【答案】B【解析】浮动利率债券是指债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调登。25.【答案】A【解析】凭证式债券的形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。26.下列说法中，正确的是()。A.股票是虚拟资本，而债券不是B.债券是虚拟资本，而股票不是C.股票和债券都是虚拟资本D.股票和债券都是真实资本27.如果市场是有效率的，那么，债券的平均利率和股票的平均收益率会()。A.大体上接近B.不会接近C.股票的平均收益率会较高D.债券的平均利率较高28.许多因素会影响债券的转让价格，其中最为重要的是()。A.市场利率B.股票价格C.市场汇率D.其他债券价格29.下列各项中，可以避开利率风险的债券是()。A.浮动利率债券B.固定利率债券C.息票累计债券D.附息债券30.财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行2700亿元记账式附息国债，期限为30年，年利率为7.2%，所筹资金专项用于拨补四大国有商业银行资本金。该国债属于()。A.国家重点建设债券B.财政债券C.长期建设国债D.特别国债26.【答案】C【解析】债券和股票均属于有价证券，因此都是虚拟资本，本身无价值，但又都是真实资本的代表。27.【答案】A【解析】从单个债券和股票看，它们的收益率经常会发生差异，而且有时差距还很大。但是，总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均利率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别。28.【答案】A【解析】因为债券价格等于债券收益与市场利率的比，所以对债券价格影响最为重要的应该是市场利率。29.【答案】A【解析】浮动利率债券的利率与市场利率挂钩，债券利率随市场利率的波动而波动，因此可以避开因利率风险波动而产生的风险。30.【答案】D【解析】特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。1998-2007年，财政部发行了两次特别国债。31.我国在亚洲金融危机之后，为启动内需而发行大量的国债，从使用方向来看属于()。A.建设国债B.特种国债C.赤字国债D.战争国债32.下列关于地方政府债券的论述中，错误的是()。A.地方政府债券通常可以分为一般债券和专项债券B.收益债券是指地方政府为缓解资金紧张或解决临时经费不足而发行的债券C.专项债券是指为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券D.地方政府债券简称“地方债券”，也可以称为“地方公债”或“地方债”33.我国的国债是指()代表国家发行的国家公债。A.财政部B.国务院C.中国人民银行D.国资委34.2007年，我国财政部发行15500亿元人民币特别国债的目的是()。A.增加国有商业银行的资本金B.弥补政府赤字C.扩大公共开支D.购买美元外汇35.在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为()两个品种。A.工业企业债券和商业企业债券B.中央企业债券和地方企业债券C.外资企业债券和内资企业债券D.国有企业债券和集体企业债券31.【答案】A【解析】建设国债是指发债筹措的资金用于建设项目。我国在亚洲金融危机后，为拉动内需，发行大量国债用于基础设施建设，属于建设国债。32.【答案】B【解析】B选项描述的是一般债券(普通债券)的定义。33.【答案】A【解析】我国的国债是指财政部代表国家发行的国家公债。34.【答案】D【解析】根据外汇储备增长趋势和货币政策操作需要，2007年，我国财政部发行15500亿元人民币特别国债，用来购买美元外汇，作为组建国家外汇投资公司的资本金来源。35.【答案】B【解析】在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为中央企业债券和地方企业债券两个品种。36.公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券是()。A.可转债B.抵押证券C.担保证券D.金融债券37.可转换债券的理论价值是()。A.未来一系列债息收入的现值B.未来一系列债息收入与转换价值的现值C.未来一系列债息收入与转换价值的终值D.未来的转换价值38.允许权证持有人以与主债券相同的价格和收益率向发行人购买额外债券的债券是()。A.双货币债券B.可转换欧洲债券C.附权益权证债券D.附债务权证债券39.根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括()。A.股票基金B.国债基金C.债券基金D.指数基金40.根据投资目标划分的证券投资基金不包括()。A.成长型基金B.收入型基金C.期权基金D.平衡型基金36.【答案】C【解析】保证公司债券是公司发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一种。担保人是发行人以外的其他人(或称第三者)，如政府、信誉好的银行或举债公司的母公司等。37.【答案】B【解析】可转换债券的理论价值是未来一系列债息收入与转换价值的现值。38.【答案】D【解析】A选项双货币债券是指以一种货币支付息票利息、以另一种不同的货币支付本金的债券;B选项可转换欧洲债券是指可转换成另一种资产(通常是普通股票)的欧洲债券;C选项附权益权证债券允许权证持有人以约定价格购买发行人的股票。39.【答案】C【解析】根据投资标的可将基金划分为国债基金、股票基金、货币市场基金、指数基金、黄金基金以及衍生证券投资基金等。40.【答案】C【解析】按投资目标划分，基金可分为成长型、收入型以及平衡型。41.第一家证券投资基金诞生于()。A.美国B.英国C.德国D.法国42.以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用的时间是()年。A.1991B.1993C.2000D.200443.契约型基金投资者实际上是()。A.经营人B.监管人C.受益人D.受托人44.下列各项中，不属于托管人更换的条件是()。A.被依法取消托管人资格B.收益连续半年下降C.被基金份额持有人大会解任D.基金托管人解散或破产45.基金估值时，其所持有的配股权证，从配股除权日起到配股确认日止()。A.按市价高于配股价的差额估值B.按该股的市价估值C.按配股价估值D.暂不估值41.【答案】B【解析】证券投资基金起源于19世纪的英国，1868年，世界上第一个投资信托外国和殖民地政府信托在英国诞生。该基金成立时募集100万英镑，其操作方式类似现代的封闭式契约型基金。42.【答案】D【解析】2004年，我国基金法正式实施，以法律形式确认了证券投资基金在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用。43.【答案】C【解析】契约型基金的投资者是信托契约中规定的受益人，对基金如何运用所作的重要投资决策通常不具有发言权，与管理人之间是受益人与受托人的关系。44.【答案】B【解析】我国基金法规定，有下列情形之一的基金托管人职责终止：被取消基金托管人资格;被基金份额持有人大会解任;依法解散撤销或宣布破产。45.【答案】A【解析】按照证券投资基金会计核算办法规定，基金估值从配股除权日起到配股确认日止，按市价高于配股价的差额估值;如果市价低于配股价，估值为零。一、单项选择题(本类题共60小题，每题0.5分，共30分。每小题的四个选项中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分) 1.按()分类，有价证券可分为公募证券和私募证券。 A.募集方式 B.证券发行主体的不同 C.证券所代表的权利性质 D.是否在证券交易所挂牌交易 2.证券市场走向集中化的重要标志之一是()的诞生。 A.无形市场 B.有形市场 C.基金市场 D.衍生产品市场 3.下列各项中，有关政府机构的说法错误的是()。 A.参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控 B.我国国有资产管理部门通过国家控股、参股来支配更多社会资源 C.中央银行通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控 D.成立专门机构参与证券市场交易，有利于减少理性的市场震荡 4.对社会公益基金认识错误的是()。 A.我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值 B.福利基金、科技发展基金、企业年金等都属于社会公益基金 C.社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金 D.社会公益基金属于基金性质的机构投资者 5.纵观证券市场的发展历史，其进程大致可分为5个阶段，其中恢复阶段是指()。 A.19291933年 B.第二次世界大战后至20世纪60年代 C.20世纪初，资本主义从自由竞争阶段过渡到垄断阶段 D.从20世纪70年代开始至今 6.2000年3月18日，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并成立()。 A.泛欧交易所 B.纽交所一泛欧证交所公司 C.CME集团有限公司 D.伦敦国际金融期权期货交易所 7.2007年年末，我国沪、深市场总市值位列全球资本市场第()，2007年首次公开发行股票融资位列全球第一。 A.一 B.二 C.三 D.四 8.2007年8月，国家外汇管理局批复同意()进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动。 A.天津滨海新区 B.上海浦东新区 C.青岛四方新区 D.深圳光明新区 9.股票最基本的特征是()。 A.参与性 B.流动性 C.收益性 D.风险性 10.最先通过法律允许发行无面额股票的国家是()。 A.美国 B.英国 C.法国 D.德国 11.在没有优先股票的条件下，()等于公司净资产除以发行在外的普通股票的股数。 A.每股清算价值 B.每股内在价值 C.每股票面价值 D.每股账面价值 12.经济周期循环对股票市场的影响非常显著，可以说是景气变动从根本上决定了股票价格的长期变动趋势。通常，经济周期变动与股价变动的关系是()。 A.复苏阶段股价低迷;高涨阶段股价回升;危机阶段股价上涨;萧条阶段股价下跌 B.复苏阶段股价回升;高涨阶段股价上涨;危机阶段股价低迷;萧条阶段股价下跌 C.复苏阶段股价上涨;高涨阶段股价回升;危机阶段股价下跌;萧条阶段股价低迷 D.复苏阶段股价回升;高涨阶段股价上涨;危机阶段股价下跌;萧条阶段一一股价低迷 13.传统理论认为，汇率下降，即本币升值会引起()。 A.出口的增加 B.进口的减少 C.境内资本流出 D.国内资本市场流动性增加 14.我国证券法规定，股份公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的()以上;公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为10%以上。 A.15% B.25% C.35% D.45% 15.股权分置改革是为解决()市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。 A.A股 B.H股 C.B股 D.G股 16.关于债券所规定的借贷双方的权利义务关系的阐述，错误的是()。 A.发行人必须在约定的时间付息还本 B.投资者是出借资金的经济主体 C.发行人是借入资金的经济主体 D.债券反映了发行者和投资者之间的委托、代理关系，而且是这一关系的法律凭证 17.金融债券的发行主体是()。 A.政府 B.股份公司 C.非股份制企业 D.银行或非银行金融机构 18.新中国成立以来，在()，我国停止发行国债。 A.20世纪50年代和60年代 B.20世纪60年代和70年代 C.20世纪50年代和70年代 D.20世纪70年代和80年代 19.下列关于储蓄国债(电子式)与记账式国债的不同之处表述错误的是()。 A.记账方式不同 B.发行利率确定机制不同 C.发行对象不同 D.流通或变现方式不同 20.从l999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体开始发行()债券。 A.浮动利率 B.固定利率 C.息票累积 D.零息票 【参考答案】 一、单项选择题 1.A 按募集方式分类，有价证券可以分为公募证券和私募证券。 2.B 有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。 3.D 从各国的具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府还可成立或指定专门机构参与证券市场交易，减少非理性的市场震荡。所以选项D错误。 4.B 社会公益基金包括福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。 企业年金与社会公益基金都属于基金性质的机构投资者。所以选项B错误。来源： 5.B 本题考查证券市场的发展阶段。选项A属于停滞阶段，选项B属于恢复阶段，选项C属于初步发展阶段，选项D属于加速发展阶段。 6.A 2000年3月8日，阿姆斯特丹交易所、布鲁塞尔交易所、巴黎交易所签署协议，合并成立泛欧交易所。 7.C 2007年年末，我国沪、深市场总市值位列全球资本市场第三，2007年首次公开发行股票融资位列全球第一。 8.A 2007年8月，国家外汇管理局批复同意天津滨海新区进行境内个人直接投资境外证券市场的试点，标志着资本项下外汇管制开始松动。 9.C 本题考查股票最基本的特征收益性。 10.A 本题考查无面额股票。美国纽约州最先通过法律允许发行无面额股票。 11.D 本题考查每股账面价值的概念。 12.D 本题考查经济周期循环。经济周期变动与股价变动的关系是：复苏阶段股价回升;高涨阶段股价上涨;危机阶段股价下跌;萧条阶段股价低迷。 13.D 传统理论认为，汇率下降，即本币升值，不利于出口而利于进口，同时引起境外资本流人，国内资本市场流动性增加。 14.B 我国证券法规定，股份公司申请股票上市的条件之一是向社会公开发行的股份达到公司股份总数的25%上;公司股本总额超过人民币4亿元的，向社会公开发行股份的比例为l0%以上。 15.A 本题考查我国的股权分置改革。股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。 16.D 本题考查债券所规定的借贷双方的权利义务关系。债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系，而且是这一关系的法律凭证。 17.D 金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。 18.B来源：考试大 新中国成立以来，在20世纪60年代和70年代，我国停止发行国债。 19.A 本题考查储蓄国债(电子式)与记账式国债的不同之处。储蓄国债(电子式)与记账式国债都是以电子记账方式记录债权。所以选项A表述错误。 20.A 本题考查我国的金融债券。从1999年起，我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体开始发行浮动利率债券。 21.信用公司债券属于()范畴。 A.金融债券 B.担保证券 C.抵押证券 D.无担保证券 22.银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引规定，企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的()。 A.30% B.40% C.50% D.55% 23.关于外国债券的论述错误的是()。 A.武士债券、扬基债券和熊猫债券都属于外国债券 B.外国债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段 C.外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券 D.债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家 24.对证券投资基金的认识错误的是()。 A.将分散的资金集中起来以信托方式交给专业机构进行投资运作，既是证券投资基金的二个重要特点，也是它的一个重要功能 B.以科学的投资组合降低风险、提高收益是基金的一大特点 C.基金的特点是将零散的资金汇集起来，交给专业机构投资于各种金融工具，以谋取资产的增值 D.基金对投资的最低限额要求很高 25.在我国，根据证券投资基金运作管理办法的规定，()以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。 A.80% B.75% C.70% D.60% 26.下列关于LOF的阐述，错误的是()。 A.LOF不一定采用指数基金模式，也可以是主动管理型基金 B.LOF对申购和赎回没有规模上的限制，可以在交易所申购、赎回 C.LOF是一种封闭式基金 D.LOF的申购和赎回均以现金进行 27.我国基金法规定，基金份额持有人享受的权利不包括()。 A.分享基金财产收益 B.参与分配清算后的剩余基金财产 C.按照规定要求召开基金份额持有人大会 D.在封闭式基金存续期间，要求赎回基金份额 28.下列关于基金托管费的阐述错误的是()。 A.托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人 B.目前，我国封闭式基金按照0. 25%的比例计提基金托管费 C.我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提托管费，通常高于0.25% D.股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率 29.按照证券投资基金管理办法的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()，封闭式基金一般采用()方式分红。 A.80%，现金 B.90%，现金 C.80%，红利再投资 D.90%，红利再投资 30.证券投资基金的主要投资风险不包括()。 A.技术风险 B.管理能力风险 C.汇率风险 D.巨额赎回风险 31.信用衍生工具是指以()为基础变量的金融衍生工具。 A.各种货币 B.股票或股票指数 C.利率或利率的载体 D.基础产品所蕴含的信用风险或违约风险 32.1988年国际清算银行(BIS)制定的巴塞尔协议规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在()以上，其中核心资本至少为总资本的502。 A.4% B.5% C.7% D.8% 33.下列有关金融期货的表述错误的是()。 A.金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易 B.在世界各国，金融期货交易至少要受到2家以上的监管机构监管 C.金融期货交易是标准化交易 D.金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度来源：考试大的美女编辑们 34.关于金融期货市场价格发现功能论述错误的是()。 A.今天的期货价格可能就是未来的现货价格 B.期货价格是世界各地现货成交价的基础 C.期货价格具有公开性、连续性、预期性的特点 D.理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，如现货价格保持不变，期货价格就不会与之存在差异 35.()是最复杂而且种类较多的金融衍生产品，由于它们具有较好的结构特性，在风险管理和产品开发设计中得到广泛运用。 A.金融互换 B.期货和期货类衍生产品 C.金融远期 D.期权和期权类衍生产品 36.目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为()。 A.6个月以上24个月以下 B.6个月以上l2个月以下 C.12个月以上24个月以下 D.12个月以上l8个月以下 37.在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证称为()。 A.存托凭证 B.可转换债券 C.股票期权 D.权证 38.最早的证券化产品以()房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券(MBS)。 A.非银行金融机构 B.中央银行 C.政策性银行 D.商业银行 39.关于证券发行市场论述错误的是() A.证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场 B.证券发行市场是发行人以发行证券的方式筹集资金的场所 C.证券发行市场通常有固定场所 D.证券发行市场是交易市场的基础和前提 40.首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近1期末净资产不少于2000万元，发行后股本不少于()。 A.2000万元 B.3000万元 C.4000万元 D.5000万元 【参考答案】 21.D 信用公司债券属于无担保证券范畴。 22.B 根据规定，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。 23.B 欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。所以选项B错误。 24.D 本题考查证券投资基金的特点。证券投资基金对投资的最低限额要求不高。 25.A 在我国，根据证券投资基金运作管理办法的规定，80%以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。 26.C 本题考查LOF。LOF是一种开放式基金。 27.D 本题考查基金份额持有人享受的权利。在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额，这属于基金份额持有人的义务。 28.C 本题考查基金托管费。我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提托管费，通常低于0.25%。 29.B 封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%，封闭式基金一般采用现金方式分红。 30.C 本题考查证券投资基金的风险。选项C不包括在内。 31.D 本题考查信用衍生工具。信用衍生工具是指以基础产品所蕴含的信用风险或违约风险为基础变量的金融衍生工具。 32.D l988年国际清算银行(BIS)制定的巴塞尔协议规定，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在8%以上，其中核心资本至少为总资本的50%。 33.B 在世界各国，金融期货交易至少要受到1家以上的监管机构监管。 34.D 本题考查金融期货的价格发现功能。理论上说，期货价格要反映现货的持有成本，即便现货价格不变，期货价格也会与之存在差异。 35.D 期权和期权类衍生产品是最复杂而且种类较多的金融衍生产品。 36.A 目前上海证券交易所、深圳证券交易所均规定，权证自上市之日起存续时间为6个月以上24个月以下。 37.A 本题考查存托凭证的定义。 38.D 最早的证券化产品以商业银行房地产按揭贷款为支持，故称为按揭支持证券(MBS)。 39.C 本题考查证券发行市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。 40.B. 首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法要求发行人具备一定的资产规模，具体规定最近1期末净资产不少于2000万元，发行后股本不少于3000万元。 41.定向发行又称()，即面向少数特定投资者发行。 A.直接发行 B.私募发行 C.招标发行 D.公开发行 42.二板市场指的是()。 A.中小企业板块市场 B.主板市场 C.代办股份转让系统 D.创业板市场 43.无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的()或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。 A.l0% B.20% C.30% D.40% 44.中小企业板块股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下()。 A.2% B.3% C.4% D.5% 45.代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托()的技术系统和证券公司的服务网络，以代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。 A.投资咨询机构和中央登记公司 B.证券交易所和中央登记公司 C.证券业协会和证券交易所 D.资信评级机构和投资咨询机构 46.关于中小企业板指数描述错误的是()。 A.中小企业板指数以全部在中小企业板上市后并正常交易的股票为样本 B.中小企业板指数属于分类指数类 C.中小企业板指数简称“中小板指数”，由深圳证券交易所编制 D.中小板指数以最新自由流通股本数为权重，以计算期加权法计算 47.我国证券法规定，我国证券公司的组织形式为()。 A.私营合伙企业 B.私营独资企业 C.非法人组织形式 D.有限责任公司或股份有限公司 48.1998年后，()的证券公司监管职责移交中国证监会，各地方政府的证券监管机构转为中国证监会派出机构，证券交易所划归中国证监会管理，形成集中统一的证券公司监管体制。 A.中国人民银行 B.财政部 C.中国银监会 D.国务院 49.关于证券经纪业务的表述错误的是()。 A.证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务 B.在证券经纪业务中，经纪委托关系的建立表现为开户和委托两个环节 C.柜台代理买卖证券业务主要为在代办股份转让系统进行交易的证券的代理买卖 D.证券经纪关系的建立不仅确立了投资者和证券公司直接的代理关系，而且形成了实质上的委托关系 50.向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动称为()。 A.证券资产管理业务 B.证券经纪业务 C.证券自营业务 D.融资融券业务 51.不属于证券公司内部控制机制原则的是()。 A.独立性 B.灵活性 C.制衡性 D.健全性 52.关于证券公司净资本的叙述，错误的是()。 A.净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标 B.净资本=净资产一金融资产的风险调整一其他资产的风险调整一或有负债的风险调整-/+中国证监会认定或核准的其他调整项目 C.净资本指标反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司可变现以满足支付需要和应对风险的资金数 D.计算净资本的目的只有一个，那就是要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资 产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全 53.证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的()计算风险资本准备。 A.20% B.30% C.50% D.100% 54.以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的，处()有期徒刑或者拘役。 A.2年以下 B.2年以上7年以下 C.3年以下 D.3年以上7年以下 55.首次公开发行股票数量在()亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。 A.2 B.3 C.4 D.5 56.从资本市场的发展历程来看，()是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。 A.保证证券市场的公平、效率和透明 B.依法监管 C.保护投资者利益，让投资者树立信心 D.防止内幕交易 57.下列不属于操纵市场行为的是()。 A.单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量 B.与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量 C.在自己实际控制的账户之间进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量 D.内幕人员向他人泄露内幕信息，使他人利用该信息进行内幕交易 58.上市公司应当在每一会计年度第3个月、第9个月结束后的()内编制完成季度报告并披露。 A.4个月 B.3个月 C.2个月 D.1个月 59.证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由()代扣代收。 A.中国证券登记结算有限责任公司 B.证券交易协会 C.证券交易所 D.中国证监会 60.下列不属于证券业从业人员诚信信息记录的内容的是()o A.基本信息 B.奖励信息 C.处罚处分信息 D.收入情况信息 【参考答案】 41.B 定向发行，又称为私募发行、私下发行。来源：考试大的美女编辑们 42.D 创业板市场又称二板市场。 43.C 无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的30%或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采用议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。 44.B 中小企业板块股票连续竞价期间有效竞价范围为最近成交价的上下3%。 45.B 代办股份转让系统是一个以证券公司及相关当事人的契约为基础，依托证券交易所和中央登记公司的技术系统和证券公司的服务网络，以代理买卖挂牌公司股份为核心业务的股份转让平台。 46.B 本题考查中小企业板指数。中小企业板指数属于综合指数类。 47.D 证券法规定，我国证券公司的组织形式为有限责任公司或股份有限公司，不得采取合伙及其他非法人组织形式。 48.A l998年后，中国人民银行的证券公司监管职责移交中国证监会。 49.D 证券经纪关系的建立只是确立了投资者和证券公司直接的代理关系，还没有形成实质上的委托关系。 50.D 本题考查融资融券业务的定义。 51.B 本题考查证券公司内部控制机制的原则健全性、合理性、制衡性、独立性。 52.D 本题考查证券公司的净资本。计算净资本的主要目的，一是要求证券公司保持充足、易于变现的流动性资产，以满足紧急需要并抵御潜在的市场风险、信用风险、营运风险、结算风险等，从而保证客户资产的安全;二是在证券公司经营失败、破产关闭时，仍有部分资金用于处理公司的破产清算等事宜。 53.D 证券公司违反规定超比例自营的，在整改完成前应当将超比例部分按投资成本的100%计算风险资本准备。 54.C 以欺骗手段取得银行或者其他金融机构贷款、票据承兑、信用证、保函等，给银行或者其他金融机构造成重大损失或者有其他严重情节的，处3年以下有期徒刑或者拘役。 55.C 首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。 56.C 从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。 57.D 本题考查操纵市场行为。选项D属于内幕交易行为。 58.D 上市公司应当在每一会计年度第3个月、第9个月结束后的l个月内编制完成季度报告并披露。 59.A 证券公司应当缴纳的基金，按照证券公司佣金收入的一定比例预先提取，并由中国证券登记结算有限责任公司代扣代收。 60.D 本题考查证券业从业人员诚信信息记录的内容基本信息、奖励信息、警示信息、处罚处分信息。 二、多项选择题(本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分) 1.广义的有价证券包括()。 A.资本证券 B.商品证券 C.货币证券 D.金融证券 2.证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的()o A.政府 B.公司 C.中央银行 D.政府机构 3.证券服务机构主要包括()。 A.证券登记结算公司 B.证券投资咨询机构 C.律师事务所 D.资信评级机构 4.证券市场的形成主要归因于()。 A.股份制的发展 B.信用制度的发展 C.宏观调控的需要 D.社会化大生产和商品经济的