基于SWOT分析的我国商业银行国际化战略研究

1 基于基于 SWOTSWOT 分析的我国商业银行国际化战略研究分析的我国商业银行国际化战略研究 摘要摘要 随着经济金融全球化的加快 商业银行表现出国际化经营的趋势 目前 我国金融业已经全面开放 我国商业银行必须全面面对国际化竞争 加快国际 化进程 本文采用 SWOT 分析方法 提出我国商业银行制定国际化战略的思路和 方法 关键词关键词 商业银行 国际化 SWOT 分析 随着世界经济和全球金融的一体化进程的加快 全球银行业跨国并购不断 金融创新层出不穷 金融管制放松 呈现出金融自由化和金融国际化的趋势 面 对这样的外部环境和根据银行自身发展的需求 我国银行业必须加快跨国际化经 营步伐 拓展全球发展空间 一 我国商业银行国际化的重要性一 我国商业银行国际化的重要性 国际化 是指商业银行所从事的经营管理活动超越了国界 由地区性的活 动向全球一体化的市场演进的过程 也就是通过股东 分支机构 客户 业务 利润来源 雇员 管理模式等的全球化 实现股东价值最大化 近年来 改制上市后的国有商业银行凭借强大的资本实力 明显加快了国 际化步伐 一些处在国内银行业第二集团军的中小股份制商业银行也通过海外 购并或设立分支机构 进军国际金融市场 如何制定科学的国际化战略是中资 商业银行面临的重大课题 我国银行制定和推进国际化战略 是为了更好地利用国际国内两个市场 两种资源 注重加强互利合作 实现共同发展的需要 也是维护国家经济金融 主权利益 确保我国经济安全和可持续发展的客观要求 加快我国银行国际化 进程 增强对国际金融资源的控制力和利用水平 促进互利合作 确保我国经 济发展的良性循环 已是我国银行业应承担的历史责任 我国银行制定和推进国际化战略是贯彻实施 走出去 战略 扶持一批有 实力的跨国企业打造拥有自主知识产权品牌走向世界市场的需要 中国众多跨 国企业要走出国门 走向世界市场 直接涉及境外融资 结算和理财等一系列 金融服务 客观上要求我国银行向国外延伸和拓展 更好地为我国走出去的企 业进行金融支撑和服务 我国银行制定和推进国际化战略 从提高自身的国际竞争力和提高经营效 益也是一个正确的途径 在经济金融全球化的时代 我国银行必需要走出国门 在国际金融市场中筹集资金 寻找新客户 扩大业务范围 优化配置资源 降 低资产组合风险 达到节约成本 提升规模经济效益 以实现利润最大化的经 营目标 二 战略研究方法简介二 战略研究方法简介 2 战略 strategy 来源于军事科学 顾名思义是指作战的谋略 而英语中 的解释为 在战争中利用军事手段达到战争目的的科学和艺术 随着人类社会实 践的发展 战略一词后来被人们广泛地用于军事之外的领域 将战略的思想运 用于企业经营管理之中产生了企业战略这一概念 战略理论的研究人员和战略管理实践者开发了大量的工具用于战略制定以 及战略的选择 在中国运用比较广泛的工具有 SWOT 分析 战略地位和行动评估 矩阵 SAPCE 分析 波士顿矩阵 通用矩阵等方法 本文采用的是应用最为广 泛的 SWOT 分析方法进行商业银行国际化战略分析与选择 这里仅对 SWOT 的相 关知识作以简要介绍 SWOT 分析被大量地用于战略分析过程中 但它同时也是一个有效地进行战 略制定的工具 SWOT 是优势 strengths 劣势 weaknesses 机会 opportunities 和威胁 Threats 的英文首字母缩写词 SWOT 分析为公司评估 其战略地位提供了一个简单而有效的工具 因为它提供了一个自由思维的环境 而且不受财务驱动型的预算规划体制的影响 在分析过程中将公司的外部因素和内部因素进行匹配 形成了 SO 战略 ST 战略 WO 战略和 WT 战略 定战略时 最后将四种战略进行综合形成公司的 SWOT 战略 优势 机会 S0 战略强调发挥企业内部优势来把握机会 劣势 机会 WO 战略的目的在于借助利用外部机会来弥补内部劣势 优势 威胁 ST 战略是 利用企业的优势回避或减少外部威胁的冲击 劣势 威胁 WT 战略是一种努力弥 补内部劣势并规避外部威胁的防御性举措 战略的制定是建立在其优势的基础 上而消除劣势 当一个公司不具备利用机会去避免威胁所需的技能时 就可以 从 SWOT 分析中识别必要的资源 并采取措施获得优势而减少劣势 三 我国商业银行国际化战略三 我国商业银行国际化战略 SWOTSWOT 分析分析 一 一 我国商业银行国际化内部能力分析 我国商业银行国际化内部能力分析 内部能力分析包括优势因素和劣势因素分析 它们是银行在国际化经营中 自身存在的积极和消极因素 属于主动因素 一般归类为管理的 组织的 经 营的 财务的 市场的 人力资源的等不同范畴 内部能力主要分析当前的市 场及未来市场的优势及缺点 从而评估企业自身现在具有或应尽快弥补之条件 1 1 优势因素 优势因素 Strengths Strengths 分析分析 S1S1 我国商业银行的规模较大 我国商业银行的规模较大 我国商业银行的金融实力日益壮大 并通过不断汲取外资银行的先进管理 和运作经验 努力提高自己的金融服务水平 与国际一流商业银行接轨 从规 3 模上看 我国商业银行业已经成为世界银行业重要的组成部分 如果单从排名 看 根据 2007 年银行之家按照一级资本的排名 中国工商银行 中国银行和中 国建设银行均已进入全球 20 家大银行之列 中国农业银行也排名在第 65 位 中国工商银行曾以 9615 76 亿美元的资产总额居于全球第 7 大银行的位置 在 规模上与世界级的跨国大银行一比高低 我国商业银行的规模说明了我国银行 业具有较强的发展潜力 S2 S2 信誉优势强大信誉优势强大 我国商业银行历经长期的沧桑发展具有为市场认可的品牌 人们对于银行 的信任几乎是绝对的 面对股票及证券近年来波动较大的表现 人们越来越愿 意把资金投入到收益稳定 风险可控的银行业务中 S3 S3 拥有广大的客户群体和较为完善的经营网络 拥有广大的客户群体和较为完善的经营网络 正是基于我国商业银行多年的快速发展和稳定表现 使得商业银行拥有着 相当庞大的客户群体 大量的客户带给商业银行更为稳定的运作基础 从而实 现了银行与客户之间的良性互动发展 与此同时 这种互动促进了商业银行经 营网络的建立与扩展 从而带给了商业银行所特有的其它商业机构无法比拟的 经营竞争优势 S4 S4 信息技术快速发展进步 信息技术快速发展进步 信息技术的高速发展和广泛运用为商业银行拓展海外业务提供了一个坚实 的技术平台 信息技术在银行业中不仅用于办理存取款和结算等传统业务 而 且发展到了全国 全世界范围的计算机及通讯网络 形成了完备的自动化出纳 转账和信息处理系统 使得地理位置的分割已不再成为业务联系的障碍 全球 主要金融市场的业务能够紧密地联系在一起 任何证券买卖 外汇交易 资金 划拨 行情报价等业务都可全天候 24 小时不间断地进行 电脑的普及大大降低 了银行的信息处理成本和交易成本 而网络技术的发展更是极大地提高了银行 的工作效率 2 2 劣势因素 劣势因素 Weaknesses Weaknesses 分析分析 W1 W1 我国绝大部分商业银行还不能称其为真的跨国银行我国绝大部分商业银行还不能称其为真的跨国银行 英国 银行家 评选跨国银行主要有以下条件 跨国银行的核心资本应该在 10 亿美元以上 海外业务应该在全部业务中占据较大比重 且必须在纽约 伦 敦 东京三大国际金融中心设立营业性机构 开展国际融资业务 并派出一定比 例的海外工作人员 按照这个标准 国内只有中国银行称得上是真正的跨国银行 其 他银行的跨国经营还处于起步阶段 W11 W11 商业银行海外机构数量不足商业银行海外机构数量不足 20 世纪 90 年代以来 随着我国银行业的转轨和金融业对外开放的逐步深入 商 4 业银行参与国际竞争的意识逐渐加强 国际化进程加快 在海外设立分支机构的 数量也得到较快增长 尽管如此 目前我国商业银行的海外机构数量仍显不足 从在几大国际金融中心的布局来看 除中国银行在纽约 伦敦和东京这三大金融 中心均有营业机构外 其他银行的营业网络均没有完全覆盖这几大金融中心 纽 约是设立营业机构的一个难点 由于美联储对国内监管水平的疑惑 成为设立纽 约分行的障碍 而英国变更金融监管法规后 只允许外资银行设立控股银行 而 不能设立分行 W12W12 商业银行海外机构业务占比不高 商业银行海外机构业务占比不高 据英国 银行家 的资料显示 1998 2004 年排名前 10 位的大银行 其海外 资产比重不断攀升 占比最高的 3 家银行为美国运通银行 英国渣打银行和瑞 士银行 其海外资产所占比重分别为 85 5 76 6 和 75 5 相比之下 我国银 行业的海外资产比重就相形见绌 作为海外资产最大的中国银行 2004 年底海 外资产总量为 1444 亿美元 占全行总资产的 28 0 比上一年的占比减少了 1 2 个百分点 这显示出海外机构发展速度还比不上国内发展速度 而其他商业银行 的海外资产占比均不足 3 W2W2 我国商业银行跨国经营还处于较低层次 我国商业银行跨国经营还处于较低层次 W21W21 商业银行海外机构网点数量少商业银行海外机构网点数量少 规模较小规模较小 盈利能力不足 盈利能力不足 我国商业银行的海外机构 往往在一个国家就一个网点 单个网点的规模也 不大 资产较少 人员不足 造成海外机构实力薄弱 无法与当地同业展开竞争 盈 利能力低 以国际化程度最高的中国银行为例 除了在港澳地区机构数目较多 分布较为密集 形成了一定的规模优势以外 在其他地区也存在机构数目不足的 缺陷 且单个机构规模较小 盈利能力较弱 除港澳地区以外 我国商业银行的海 外机构 2004 年营业利润仅为 1 11 亿美元 由此计算的 ROA 资产收益率 为 0 39 而汇丰银行在 2004 年的营业利润 拨备后 为 165 亿美元 ROA 达到 1 31 W22W22 商业银行海外机构业务品种不多商业银行海外机构业务品种不多 金融创新能力不强 金融创新能力不强 由于我国商业银行自身金融产品种类不多 金融创新能力不足 造成海外机 构业务品种较少 包括中国银行在内 我国商业银行海外机构业务主要集中在传 统的存 贷 汇上面 对于风险较小而利润较大的表外业务 现金管理 投资银 行等业务开展不够 金融创新产品严重不足 反观世界大银行近年来的发展 银 行全能化的趋势愈加明显 金融创新层出不穷 表现为金融衍生产品迅速发展 表 外业务不断扩张 电子银行和网上银行突飞猛进 以致进一步拉大了与我国商业 银行的领先优势 W3W3 商业银行海外机构本地化程度不高 商业银行海外机构本地化程度不高 我国商业银行的海外机构在当地时间较短 规模较小 产品也较少 跨国经营 管理经验不足 造成本地化程度不高 包括资产 负债 人员 客户等各方面都 5 不够本地化 国内银行海外机构的存款往往较少 自身造血能力不足 需要向总 行拆借资金 在加大了使用成本的同时 也加剧了银行国内外汇资金的紧张 资 产大多投向国内企业或其他中资企业 或购买收益较低 不与客户直接接触的大 型跨国公司债券 银团贷款 对当地企业的直接融资往往较少 部门经理以上的 管理人员基本上由国内委派 当地雇员很少有升迁的机会 由于对本地客户的直 接融资较少 也就不能与本地客户建立稳固的联系 没有培养起较为稳定的本地 客户群 W4 海外从业人才匮乏 从业人员技术水平和服务水平较为落后 目前我国商业银行海外的从业人员不仅数量少 而且人才结构也不合理 高 素质专业人才明显缺乏 二 二 我国商业银行发展中间业务外部环境分析 我国商业银行发展中间业务外部环境分析 外部环境因素分为机会因素和威胁因素 它们是外部环境对国际化经营直 接有影响的有利和不利因素 属于客观因素 一般归属为经济的 政治的 社 会的 人口的 产品的和服务的 技术的 市场的 竞争的等不同范畴 1 1 机会因素 机会因素 opportun1ties opportun1ties 分析分析 O1O1 国内银行业的全面开放迫使商业银行寻求海外拓展 国内银行业的全面开放迫使商业银行寻求海外拓展 我国银行业已在 2006 年底全面对外开放 外资银行可以在我国各地设立分 支机构并享有国民待遇 跨国银行在现金管理 外汇业务 私人银行 投资银 行等业务上明显的优势和较高的技术水平和管理水平 对我国银行业是一个很大 的挑战 尤其在高端客户 优质客户 大公司和大企业的争夺上 已经对我国商 业银行造成了较大的威胁 使其流失了部分优质高端客户 为了提升与外资银行 的竞争能力 提高经营管理水平 我国商业银行必须 走出去 加快在全球的网 络配置 提高在国际上的知名度和影响力 丰富产品线 提升服务于高端客户和跨 国公司的能力和水平 O2O2 对外贸易的飞速发展要求商业银行实现国际化经营 对外贸易的飞速发展要求商业银行实现国际化经营 改革开放以来 我国进出口贸易持续增长 20 世纪 90 年代 我国商品进出 口平均增速达 16 和 15 服务贸易进出口平均增速达 24 和 15 进入 2000 年 以来外贸发展更是上升到了一个新的台阶 从 2001 年到 2005 年的 4 年间 进出 口总额年均增长 29 2 继 2004 年进出口总额突破 10000 亿美元以后 2005 年更 是达到创纪录的 14221 亿美元 国际贸易的发展需要跨国银行的参与和推动 提 供国际结算 清算和贸易融资等产品 还需要银行提供国际性货币兑换 担保 咨询和资信调查等业务 对国内银行国际化经营提出了更高的要求 O3O3 走出去走出去 战略的实施推动商业银行实现国际化经营 战略的实施推动商业银行实现国际化经营 自 2000 年以来 国家实行了 走出去 的发展战略 在政策上支持企业向海 6 外投资 由此 国内企业海外直接投资规模逐年扩大 迫切需要我国商业银行提供 国际金融服务 据统计 我国对外直接投资总额 非金融类 从 2000 年的 6 2 亿 美元增长到 2005 年的 69 2 亿美元 年均增长 162 跟随客户理论告诉我们 跨 国公司与跨国银行是天然的伙伴 两者互相促进 共同发展 跨国公司的金融需 求是多方面的 需要跨国银行提供结算 融资 汇兑 现金管理 财务咨询 投 资顾问 并购重组中介等服务 从目前中资企业对外投资方式看 中资企业最主要的金融需求是融资服务 和投资银行业务服务 从融资服务来看 理论上境外融资和境内融资都可选择 但目前境外融资还面临较大的难度 因为中资企业往往缺少资信记录 特别是 非市场经济国家问题 使中资企业在国际金融市场融资时面临较低的信用等级 因此通过海外资本市场融资或是通过银行借贷 都相当困难 即便是融到资金 交易成本也是很高 而中资银行既有支持中资企业发展以保持客户的动力 更 对中资企业熟悉和了解 信息不对称问题得到最大程度的解决 中资商业银行 可能提供的融资服务主要是 通过贸易融资支持企业出口 通过直接贷款或者 对外提供担保 支持企业的境外收购投资建厂 开具投标保函 履约保函和预 付款保函等 从投资银行业务看 近年来中资企业跨国并购活动和海外上市日 益频繁 如 2000 年中国联通海外上市筹资 52 5 亿美元 2003 年中国人寿保险 股份有限公司在香港和纽约上市筹资 35 亿美元和 2004 年联想集团收购 IBM 公 司的 PC 业务等 这些活动需要大量的国际性投行业务服务 中国人寿保险股份 有限公司在香港和纽约上市业务 花旗集团 瑞士信贷第一波士顿 德意志银 行和中国国际金融有限公司各自收入了大约 3 000 万美元的承销费收入 在可 以预见的未来 中资企业海外上市和跨国并购活动会日益增多 中资商业银行 面临提供大量财务顾问 并购 重组 投资顾问等投行业务 实现投行业务国 际化的机遇 可见 在 走出去 战略推动下 我国的对外直接投资 贸易持 续增长 跨国公司不断壮大 对跨国融资服务 投资银行业务需求日趋强烈 从而为我国商业银行的国际化经营提供了千载难逢的战略性机遇 O4 O4 科技手段的不断创新为海外业务发展注入新的动力 科技手段的不断创新为海外业务发展注入新的动力 金融网络化为商业银行发展海外业务提供了强大的技术支持和创新基础 网络技术 网络银行的出现为业务的发展提供了更为有效的手段 2000 年 2 月 联合国贸发会议发表的报告认为 中国已经是一个完全适应电子商务发展的市 场 这一市场将对于银行电子化结算积聚巨大的市场需求 2 2 威胁因素 威胁因素 Threatens Threatens 分析分析 T1T1 产权制度制约 产权制度制约 在金融全球化 自由化条件下 跨国银行已演变为产权清晰 公司治理结 7 构完善的跨国金融百货公司 组织管理体制与业务运作方式也朝着扁平化和集 约化经营方向发展 而国有商业银行所有者缺位 投资主体单一 现代金融企 业制度尚未建立健全 跨国经营的激励与约束机制尚不完善 从激励机制看 从事跨国经营活动的银行家能获取和分享跨国经营所带来的超额利润和风险利 润 而我国商业银行经营者由于产权制度缺陷没有相应的剩余索取权 从而缺 乏跨国经营激励 从监督和约束机制看看由于所有者虚置和信息不对称股东无 法有效监督商业银行经营者行为 经营者可能会偷懒 表现为不愿承担失败的 风险 不能主动地通过跨国经营 防范和化解金融风险 获取利润 T2T2 非市场经济地位问题 非市场经济地位问题 由于欧美等发达国家的金融监管当局还将中国归为非市场经济国家 因此 我国商业银行在国际风险系数评级和优惠待遇等方面 常受到限制 使我国商 业银行在国际金融市场上的资信和融资活动都受到制约 如根据 巴塞尔协议 中的条款规定 目前我国只能接受较高的风险系数 并且不属于优惠级别的范 围 此外 由于资信度低 中资银行在欧美等发达国家设立分支机构遇到了较 高的进入门槛 要想直接在海外金融中心设立营业性金融机构难